2019 أكتوبر 26
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: نظرًا لأن الجنيه لا يعتمد فقط على ما يحدث في إطار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، ولكن أيضًا على اليورو ، فسنخبرك كيف يبدو الوضع مع خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي قبل أسبوع من هذا الخروج (إذا هذا يحدث بالطبع). والوضع يشبه ... حلقة مفرغة.
من ناحية ، يرفض رئيس الوزراء بوريس جونسون سحب مسودة اتفاق الاتحاد الأوروبي للانسحاب حتى يوافق البرلمان على الانتخابات في 12 ديسمبر. لكن البرلمان لا يوافق ، لأن المعارضة تريد أن يستبعد جونسون خيار المغادرة دون اتفاق مع الاتحاد الأوروبي ، وكذلك الاتحاد الأوروبي للموافقة على تمديد شروط هذا الخروج. الاتحاد الأوروبي ، من جانبه ، قبل اتخاذ قرار بشأن المدة اللازمة لتمديد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، ينتظر موافقة (أو عدم موافقة) البرلمان على إجراء انتخابات مبكرة في 12 ديسمبر.
هل كل شيء واضح؟ أم لا؟ إذا حكمنا من خلال رد فعل الأسواق ، من الصعب فهم الوضع الحالي ، لكن من الصعب إجراء أي تنبؤات. هذا هو السبب في أننا لم نر أي قفزات كبيرة في الاقتباسات الأسبوع الماضي. ضعف اليورو قليلاً مقابل الدولار ، لكن هذا التراجع كان 100 نقطة فقط ، وأنهى الزوج جلسة لمدة خمسة أيام عند 1.1080.
بالإضافة إلى حالة عدم اليقين التي لا تنتهي مع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، من المؤكد أن هناك ضغطًا إضافيًا على اليورو بسبب تباطؤ الاقتصاد الأوروبي. على الرغم من جهود البنك المركزي الأوروبي ، لا يمكن أن يصل التضخم إلى المستوى المستهدف وهو 2٪. في سبتمبر ، خفضت الهيئة التنظيمية الأوروبية سعر الفائدة الرئيسي إلى سلبية -0.5 ٪ وأعلنت عزمها على استئناف برنامج التيسير الكمي (QE). في 31 أكتوبر ، ترك الرئيس الحالي للبنك المركزي الأوروبي منصبه ، ومن المحتمل أنه مع وصول الرئيس الجديد ، كريستين لاجارد ، ستخضع سياسة البنك المركزي الأوروبي لبعض التغييرات. ولكن في الوقت الحالي ، من وجهة نظر المستثمرين ، فإن الميزة هي على جانب الدولار ، حيث أن سعر الفائدة الفيدرالي الأمريكي إيجابي وهو 2٪ ؛
- جنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: كما هو مؤكد ، فإن التصويت على شروط خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في البرلمان البريطاني في 19 أكتوبر / تشرين الأول يربك الوضع أكثر . ونتيجة لذلك ، لم يؤد "يوم السبت الكبير" إلى قفزات كبيرة في الأسواق المالية ، ولكنه تسبب في انخفاض سلس في العملة البريطانية بحوالي 200 نقطة ، مما أدى إلى إعادة الأسعار إلى مستوياتها منذ سبعة أيام ، إلى منطقة 1.2825 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: ولإعطاء توقعات لهذا الزوج في الأسبوع السابق ، لاحظنا الارتباك والخلاف الكاملين بين كل من المحللين وأدوات التحليل الفني. يبدو أن المضاربين فقدوا الاهتمام بالعملة اليابانية لفترة من الوقت ، ونتيجة لذلك ، تحرك الزوج في الممر 108.45-108.75 معظم الوقت. لا يمكن أخذ محاولتين من الدببة لعكس الوضع في الاعتبار ، حيث عاد الزوج سريعًا إلى هذه القناة الضيقة ، بعرض 30 نقطة فقط ، وأقرب إلى الحد العلوي الذي وضعت فيه النقطة الأخيرة ، متجمدة عند 108.65.
- ملات الرقمية: على حد تعبير أحد المحللين ، قام رئيس’’ فيس بوك بإدخال المسمار الأخير في غطاء نعش العملة المشفرة" الأسبوع الماضي. بتعبير أدق ، قام زوكربيرج وأعضاء الكونجرس بتجميعه معًا أثناء مثوله أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب. لم يعبر أعضاء الكونجرس عن قلقهم بشأن انتشار العملات المشفرة بشكل عام ومشروع الميزان بشكل خاص. قالوا إن العملات المشفرة تشكل تهديداً لسوق العملات التقليدية ويمكن استخدامها لتمويل النشاط الإجرامي وغسل الأموال. ولكن هذا ليس كل شيء: خلال جلسات الاستماع ، تم تقديم اقتراح للتفكير في مشروع قانون بشأن الحظر الكامل للعملات المشفرة.
أما بالنسبة لمارك زوكربيرج ، فقد قال إن عملة ليبرا لن يتم إطلاقها إلا بعد الحصول على إذن من الجهة المنظمة. وبشكل عام ، حسب رأيه ، ليبرا هو مشروع محفوف بالمخاطر ، و زوكربيرج ، ليس متأكدًا على الإطلاق من أن هذه المبادرة التي قام بها قادرة على تحقيق الربح له.
تذكر أنه قبل فترة وجيزة ، وعلى خلفية مشاكل التشريع الأمريكي ، قامت Telegram "بتشغيل السرعة الخلفية" وأرجأت إطلاق عملتها المشفرة TON.
لقد كتبنا مرارًا وتكرارًا أن سوق التشفير يعتمد على خلفية الأخبار قدر الإمكان. وأدت أخبار الكونجرس الأمريكي إلى حقيقة أنه يوم الأربعاء 23 أكتوبر ، انهارت العملة القياسية البيتكوين إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر ، وتقلصت بنحو 1000 دولار في اليوم ، ووصلت إلى القاع عند 7.330 دولار.
لكن مفاجآت التشفير لم تنته عند هذا الحد ، واتضح أنه من السابق لأوانه دفن هذا السوق. في يوم الجمعة الموافق 25 أكتوبر ، انفجر السوق حرفيًا ، وقفز سعر صرف عملة البيتكوين بشكل مذهل بقيمة 3،000 دولار ، مما أضاف 40٪ كحد أقصى ووصل إلى 10500 دولار.
كانت هذه أكبر زيادة منذ فبراير 2014. وكان سببها الأخبار مرة أخرى: أن الرئيس الصيني شي جين بينغ دعم تطوير البلوكشين في الوقت نفسه ، ليس لدى افتتاحية صحيفة الشعب اليومية الصينية ، التي نشرت في هذا البيان ، كلمة حول عملات البيتكوين أو العملات المشفرة عمومًا ، لكن الثيران لم يحتاجوا إليها.
بعد البيتكوين، ارتفعت تقريبا جميع العملات الرقمية الاخرى حيث قفز الايثيريوم ما يقرب من 30 ٪ ، الريبل 31 ٪ ، لايتكوين - 35 ٪.
نتيجةً لذلك ، تمكن أصحاب العملات والتجار الذين قاموا بالفعل بفتح صفقات شراء على عملات البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة من الحصول على ربح كبير. أولئك الذين "قفزوا في السيارة الأخيرة من القطار المغادر" عانوا من خسائر لا تقل أهمية: تحول زوج البيتكوين / الدولار بسرعة كبيرة وانهار إلى مستوى 9،055 دولار - وهو دعم قوي اعتمد عليه منذ منتصف يونيو.
بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، مع تلخيص آراء عدد من الخبراء ، بالإضافة إلى التنبؤات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والبياني ، يمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: يعتقد بعض المحللين أن الأسبوع المقبل قد يكون "الأكثر سخونة" هذا العام. بالإضافة إلى حقيقة أن المملكة المتحدة قد تغادر الاتحاد الأوروبي يوم الخميس ، 31 أكتوبر ، اليوم السابق ، يوم الأربعاء ، قد يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض سعر الفائدة على الدولار من 2.0 ٪ إلى 1.75 ٪. يبدو أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد استسلم لوعظ الرئيس ترامب. أطلق مكتبه بالفعل برنامجًا لشراء الأصول بقيمة 60 مليار دولار أمريكي في شهر أكتوبر ، والآن هنا خطوة أخرى نحو تنشيط القطاع الحقيقي الأمريكي. لا يريد باول تسمية ما يحدث للتخفيف الكمي (QE) لسبب ما ، لكن ربما يكون على صواب: يعتقد عدد من الخبراء أن هناك مجرد انبعاث آخر لكتلة الدولار وضخ الاقتصاد بأموال غير مضمونة. مع درجة معينة من الاحتمال ، فإن هذا يرجع إلى الانتخابات الرئاسية القادمة في الولايات المتحدة. ويضغط ترامب ، الذي يسعى لإعادة انتخابه لفترة ولاية ثانية ، على الاحتياطي الفيدرالي لخفض سعر الفائدة أكثر ، إلى الصفر.
قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي بفترة قصيرة ، في 30 أكتوبر ، ستُعرف البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ، ووفقًا للتوقعات ، ستظهر تباطؤًا في النمو الاقتصادي في الربع الثالث من 2.0٪ إلى 1.6٪. إذا كان الأمر كذلك ، فإن ترامب سيحصل على ضغط آخر على باول وبنك الاحتياطي الفيدرالي.
بالنسبة إلى الأحداث الأخرى في الأسبوع المقبل ، تجدر الإشارة إلى التقدير الأولي لصعود الناتج المحلي الإجمالي وبيانات التضخم في منطقة اليورو ، والتي ستُعرف يوم الخميس 31 أكتوبر. البيانات المتعلقة بسوق العمل الأمريكي (بما في ذلك تقرير الوظائف الامريكية بالقطاع غير الزراعي ومؤشر النشاط التجاري من ISM ستصدر تقليديًا يوم الجمعة ، 01 نوفمبر.
تلخيصًا لتوقعات الخبراء للأسبوع المقبل ، لم يكن من الممكن تكوين رأي محدد: 50٪ لانخفاض الزوج ، 50٪ لصعوده. لوحظ تباين مماثل في قراءات المؤشرات على الاطار الزمني اليومي هذا بسبب عدم اليقين وقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة ، ومع خروج / عدم خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
تجدر الإشارة إلى أنه حتى لو لم يكن هناك خروج بدون صفقة ، وتأخر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، فقد يظل لها تأثير سلبي على سعر صرف اليورو ، ونتيجة لذلك سيسجل الزوج إلى الحد الأدنى من شهر أكتوبر في مساحة 1.0880 ، والتي يمكن الوصول إليها خلال شهر نوفمبر. 70 ٪ من الخبراء يتفقون مع هذا التوقع. تقع مستويات الدعم الرئيسية عند مستويات 1.1065 و 1.1000 و 1.0940.
سيؤدي توقيع الاتفاقية مع الاتحاد الأوروبي ، بدعم من البرلمان البريطاني ، إلى دفع الزوج للأعلى إلى منطقة 1.1350-1.1400. المقاومة هي 1.1180 و 1.1240 و 1.1300 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: معظم الخبراء (60٪) لا يتوقعون أي شيء جيد للجنيه في المستقبل القريب. في اتفاق تام مع التحليل الرسومي على D1 و 80 ٪ من المؤشرات على H4 ، ينتظرون الزوج لينخفض إلى مستوى 1.2500.
من ناحية أخرى ، فإن 20٪ من مؤشرات التذبذب على H4 تعطي إشارات بالفعل إلى أن الزوج في ذروة البيع ، وأن 90٪ من "زملائهم" في D1 مصبوغون باللون الأخضر. 85 ٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 تتطلع إلى الصعود ، والهدف هو ارتفاع عند مستوى 1.3200.
كان هناك 30٪ فقط من الخبراء في قائمة "النشطاء الأخضر" هذا الأسبوع. رفض الـ 10٪ الباقون إعطاء أي تنبؤات ، وربما كانوا على صواب: السياسيون البريطانيون قادرون على تحويل أي من الحجج والحسابات والتوقعات إلى سراب ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: من الناحية النظرية ، ظلت أهداف الين دون تغيير. مناطق الدعم هي 107.00 و 106.65 و 105.70 ، ومناطق المقاومة هي 109.00 و 109.85. ولكن هذا من الناحية النظرية. في الواقع ، لا تزال السندات طويلة الأجل ، والتي ترتبط بها العملة اليابانية بقوة ، مضغوطة في نطاق ضيق ، مما يحد من الرغبة في المخاطرة لدى المستثمرين. بطبيعة الحال ، فإن الأحداث المذكورة أعلاه من الأسبوع ، وكذلك قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة يوم الخميس 31 أكتوبر ، قد يثير الاهتمام بالين ، ولكن هذا من جديد من الناحية النظرية. مع احتمال 100٪ تقريبًا ، سيترك المنظم سعر الفائدة بدون تغيير عند -0.1٪.
ومن المثير للاهتمام ، أن المحللين في J. P. Morgan Chase يعتقدون أن أسعار البنك المركزي السلبية هي "فكرة سيئة" تمنع الاقتصادات من الخروج من الركود. 80 ٪ من الخبراء الذين شملهم الاستطلاع يتفقون معهم ، متوقعين أن يستمر الين في الانخفاض ، وسوف يخترق الزوج أخيرًا الحد العلوي للممر 108.45-108.75 ويصعد أكثر قليلاً إلى الشمال. لكن التحليل الرسومي على H4 يتوقع استمرار هذا الاتجاه الجانبي على الأقل للنصف الأول من الأسبوع ؛
- العملات الرقمية: خلال الأسبوع ، خسر زوج BTC / USD أولًا 1000 دولار في السعر ، ثم ارتفع بسرعة أكبر بمقدار 3000 دولار ، ثم انهار مرة أخرى ، وتقلص السعر بمقدار 1.445 دولار. محاولة إعطاء أي توقعات في ظروف مثل هذا التقلب هي مهمة صعبة للغاية. التركيز على أدوات التحليل الفني غير مجدية بشكل عام. من الضروري إعطاء السوق الفرصة لتهدئة قليلاً وفهم ما يعنيه الرئيس الصيني حقًا.
رومان بوتكو ، نوردفكس
إشعار: لا ينبغي اعتبار هذه المواد توصية للاستثمار أو التوجيه للعمل في الأسواق المالية: فهي لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
