2020 أغسطس 15

أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:

  • اليورو / الدولار الامريكى : نقلاً عن بيانات من وزارة العمل ، يقول المتفائلون إن الانتعاش الاقتصادي الأمريكي يكتسب زخمًا. بدأ سوق العمل المنكوب بالوباء في التعافي وربما يكون قد تغلب بالفعل على أسوأ مراحل الأزمة. انخفضت البطالة في يوليو إلى 10.2٪ (مقابل ذروة أبريل عند 15٪). عاد 1.8 مليون شخص إلى العمل في يوليو ، وهو اتجاه يستمر للشهر الثالث على التوالي.
    ولكن ، من ناحية أخرى ، فإن إحياء 9 ملايين وظيفة في ثلاثة أشهر يمثل 43٪ فقط من 21 مليون وظيفة خسرت في مارس وأبريل. ولا يزال 15.5 مليون أميركي يتلقون إعانات بطالة ، وهو ما يزيد بأكثر من الضعف عن الحد الأقصى للأزمة المالية العالمية السابقة (6.6 مليون).
    ينتظر السوق المرحلة التالية من التيسير الكمي - ضخ الاقتصاد بالسيولة وإجراءات التحفيز المالي الأخرى ، لكن الديمقراطيين والجمهوريين لا يستطيعون إيجاد أرضية مشتركة في الكونجرس. لا يريد الرئيس ترامب تضخيم حزمة المساعدات التالية للأمريكيين أكثر من اللازم ، معتقدًا أنها ستجعلهم معالين يجلسون حول رقبة الحكومة. لكنه مستعد لتقديم تنازلات للديمقراطيين مقابل إلغاء التصويت بالبريد في الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة.
    تستمر المفاوضات ، وفي مثل هذا الوضع غير الواضح ، اتخذت الأسواق موقف الانتظار والترقب. على الرغم من استمرار مؤشر S & P500 في النمو ، إلا أنه لا يفعل ذلك بقوة. يبدو أن العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا قد نما بعد مزاد ضعيف ، لكنه انخفض بعد ذلك مع انخفاض معنويات المخاطرة في أوروبا المرتبط بتدهور الوضع الوبائي وضعف بيانات التوظيف. خيبة الأمل من أحدث بيانات الاقتصاد الكلي من الصين لا تسهم في نمو معنويات المخاطرة.
    بشكل عام ، يسود عدم اليقين في جميع المجالات. نتيجة لذلك ، قرر كل من الثيران والدببة عدم اللجوء إلى النشاط ، وقضاء الشهر الأخير من الصيف في أي مكان على الشاطئ. لم يتمكن زوج يورو / دولار من تجاوز الممر الجانبي 1.1700-1.1910 في ثلاثة أسابيع ، علاوة على ذلك ، أصبحت حدود التذبذب أضيق ، 1.1710-1.1865 ، لم يتجاوز الحد الأقصى للتقلب 155 نقطة ، واستقر السعر لهذا الأسبوع الهادئ عند 1.1840 ؛
  • الجنيه استرليني / دولار أمريكي: كانت التوقعات ، التي تم الإعلان عنها قبل سبعة أيام ، دقيقة تقريبًا: انخفض الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة في الربع الثاني بنسبة 20.5٪.  للمقارنة ، (انخفض اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 12.1٪ خلال نفس الفترة). ومع ذلك ، لم يؤثر ذلك على أسعار الجنيه. كما ذكرنا سابقًا ، توقف زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي مؤخرًا عن الحركة بشكل مستقل حيث ينتهج حركة اليورو / الدولار الأمريكي. لذلك ، إذا تحرك في اتجاه جانبي ضمن 1.2980-1.3185 قبل أسبوعين ، فقد تقلص نطاق تداوله الآن إلى 1.3000-1.3140 ، وأغلق الزوج عند 1.3085 ؛
  • الدولار أمريكي / الين الياباني: تذكر أنه في الأسبوع الماضي ، توقع معظم الخبراء ، بدعم من التحليل البياني على  H4 ، أن يحاول الزوج اختبار المستوى 106.40 مرة أخرى ، وإذا نجح ، فلن يتوقف عند هذا الحد ويذهب إلى أعلى. هذا ما حدث بالضبط: ارتفع الزوج على خلفية الصسعود في عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا ، وكسر المقاومة 106.40 ، ووصل إلى ارتفاع 107.00. ومع ذلك ، سرعان ما توقف صعود الدولار ، وتراجع الزوج للأسفل ، ليكمل فترة الخمسة أيام في منطقة مستوى الدعم / المقاومة القوي 106.60 على المدى المتوسط.
  • العملات الرقمية: لا تستطيع البيتكوين التغلب على شريط 12000 دولار للأسبوع الثاني على التوالي. جرت محاولة أخرى ، كما يحدث غالبًا ، في ليلة الأحد حتى الاثنين وانتهت بالفشل. بعد ذلك ، والذي يحدث مرة أخرى في كثير من الأحيان ، كان هناك ارتداد قوي للأسفل ، ونتيجة لذلك وصل زوج BTC / USD عمليا إلى مستوى 11000 دولار يوم الأربعاء 12 أغسطس. لقد كتبنا بالفعل أن هذا المستوى أصبح دعم قوى لعملة البيتكوين ، وهو أمر يصعب على العملة المشفرة الرئيسية التغلب عليه مثل مقاومة 12000 دولار.
    جاء انخفاض البيتكوين وسط ارتفاع عائدات السندات الحكومية الأمريكية في نفس الوقت الذي انخفض فيه بنحو 10 في المائة في قيمة الذهب. في الوقت نفسه.
    ارتفع  إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بمقدار 13 مليار دولار في سبعة أيام ، بالقرب من 370 مليار دولار. جمع صندوق Grayscale وحده مليار دولار في 10 أيام ، وهو ما يزيد عن الربع الثاني بأكمله من عام 2020. أعلنت شركة MicroStrategy Incorporated ، وهي إحدى ركائز ذكاء الأعمال ، عن  البيتكوين كأصل احتياطي رئيسي لها واشترت 21454 BTC مقابل مبلغ إجمالي قدره 250 مليون دولار. وتعليقًا على هذه الخطوة ، صرح الرئيس التنفيذي مايكل سايلور أن "البيتكوين ، من وجهة نظرهم ، هي وسيلة موثوقة للادخار وأصل استثماري جذاب مع إمكانات نمو طويلة الأجل تتجاوز الاحتفاظ بالنقود."
    بحلول مساء يوم الجمعة 14 أغسطس ، استعادت Bitcoin موقعها وعادت إلى حيث كانت بالفعل في نهاية الأسبوع الماضي - إلى منطقة 11،750 دولارًا ، مما يدل على عدم وجود مكاسب. لكن إيثيريوم ، التي ركزنا عليها مرارًا وتكرارًا ، قد أسعدت مستثمريها مرة أخرى ، حيث أظهرت مكاسب بنسبة 13 ٪ واكتسبت موطئ قدم فوق مستوى 400 دولار. بالمناسبة ، أظهر صندوق Grayscale المذكور أعلاه أيضًا اهتمامًا نشطًا بهذه العملة البديلة العليا ، بعد أن قدم طلبًا إلى SEC )لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية) لتسجيل ائتمان ايثيريوم.

أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:

  • اليورو / الدولار الأمريكي: فقط الانهيار الواضح للقناة 1.1700-1.1910 في اتجاه أو آخر يمكن أن يعطي فكرة واضحة عن الاتجاه السائد. في غضون ذلك ، وسط نشاط بطئ ، تستمر مؤشرات الاتجاه في التطلع إلى الصعود - تلك هي 100٪ في H4 و 85٪ في D1. تختلف الصورة قليلاً بين مؤشرات التذبذب. وعلى الرغم من أن 75٪ منها على H4 و 70٪ على D1 لا تزال خضراء ، فإن البقية تشير بالفعل إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء ، وهي إشارة قوية إلى حد ما لانعكاس الاتجاه أو تصحيح هبوطي واسع النطاق.
    يرسم التحليل البياني على H4 استمرارًا للحركة الجانبية ضمن 1.1700-1.1910. ولكن وفقًا للتوقعات على D1 ، بعد أن دفع الزوج مرة أخرى الدعم عند 1.1700 ، فقد يرتفع - أولاً إلى المقاومة عند 1.1960 ، ثم إلى ارتفاع 1.2100.
    كما يتوقع 30٪ من الخبراء المزيد من الضعف للدولار وارتفاع الزوج. وافق 25٪ من المحللين على توقعات التحليل البياني على H4. 45٪ المتبقية ينتظرون عودة الزوج أولاً إلى الدعم عند 1.1450 ، ثم التراجع إلى منطقة 1.1240. ومع ذلك ، لن يحدث هذا على الفور ، ولكن في غضون أسابيع قليلة. علاوة على ذلك ، على المدى المتوسط ، فإن هذا السيناريو مدعوم بالفعل من قبل حوالي 60٪ من المحللين.
  • الجنيه استرليني / دولار أمريكي: "كلا من اليورو والجنيه" - هذا ما تبدو عليه التوقعات لزوج استرليني / دولار هذا الأسبوع. حسنًا ، إذا لم تكن هي نفسها ، فإنها تبدو متشابهة. كما في حالة زوج اليورو / الدولار الأمريكي ، يصوت 45٪ من الخبراء للاتجاه الهابط للزوج في الأسابيع المقبلة ، و 60٪ على المدى المتوسط. 20٪ يصوتون للاتجاه الجانبي ، و 35٪ لمزيد من النمو للزوج.
    أما بالنسبة لمؤشرات الاتجاه ، فإن 90٪ على H4 و 95٪ على D1 مطلية باللون الأخضر. من بين المذبذبات على H4 ، يكون اللون الأخضر 60٪ فقط و 40٪ اتخذوا وضعًا محايدًا باللون الرمادي. في D1 ، 60٪ ملونون أيضًا باللون الأخضر ، و 35٪ رمادي محايد و 5٪ قاموا بالفعل بتغيير لونهم إلى الأحمر.
    مستويات الدعم هي 1.3045 و 1.2980 و 1.2900 و 1.2765 و 1.2670 والمقاومة - 1.3125 و 1.3185 و 1.3200 و 1.3285 ؛
  • الدولار أمريكي / الين الياباني: يوم الاثنين ، 17 أغسطس ، ستكون هناك بيانات عن الناتج المحلي الإجمالي لليابان للربع الثاني ، والذي ، وفقًا للتوقعات ، انخفض بنسبة 7.6٪ فقط ، وهو أحد أفضل المؤشرات بين الدول المتقدمة ويثبت مرة أخرى أن الين الياباني ليس فقط ولكن البلد بأكمله يعتبر ملاذا ممتازا من الاضطرابات الاقتصادية والمالية. لكن حتى الآن يتوقع 100٪ من الخبراء قوة الدولار ونمو الزوج في الأيام المقبلة أولاً إلى 107.55 ثم إلى 108.10. وتجدر الإشارة إلى أن المنطقة 106.00-108.10 هي النطاق الذي يتداول فيه الزوج بنسبة 75٪ من الوقت خلال العشرين أسبوعًا الماضية. ومن الواضح أن هذا هو سبب اعتقاد الخبراء أن هذا الزوج سيبقى بالتأكيد لفترة من الوقت في هذه الفترة. ومع ذلك ، فإن 15٪ من مؤشرات التذبذب على D1 تعطي إشارات بالفعل بأن الزوج في منطقة ذروة الشراء ، ويجب أخذ هذه الحقيقة في الاعتبار عند فتح الصفقات.
    من الضروري أيضًا الأخذ في الاعتبار أن توقعات المحللين لنهاية أغسطس - بداية سبتمبر تتغير بشكل حاد ، و 55٪ منهم ينتظرون انعكاس الاتجاه وهبوط جديد في الزوج. الأهداف 105.30 و 104.20.

  • العملات الرقمية: كما تعلم ، هناك طريقتان على الأقل للخروج من أي موقف. هذه هي حالة البيتكوين - في اتجاه صعودي والآخر لأسفل.
    وفقًا للمحلل والمقدم التلفزيوني الشهير ماكس كايزر ، فإن نمو سعر العملة المشفرة الرئيسية يتأثر بشكل إيجابي بسحب رأس المال من آسيا على خلفية تزايد المخاطر الجيوسياسية. وكلما كانت العلاقة بين الولايات المتحدة والصين أسوأ ، ستزداد قوة رغبة المواطنين الصينيين في نقل رؤوس أموالهم إلى الخارج. ومن الأسهل القيام بذلك باستخدام العملة المشفرة.
    هناك عامل أساسي آخر يلعب على جانب البيتكوين - وهو 10 تريليون دولار التي يتم ضخها في الاقتصاد العالمي في شكل برنامج التسهيل الكمي (QE). تذكر أنه في الربع الثاني ، تبين أن الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة هو الأكبر في تاريخ الملاحظات بأكمله - ناقص 32.9٪ ، مما يشير إلى أن فترة السياسة النقدية فائقة النعومة من المرجح أن تستمر على الأقل حتى نهاية عام 2020 وبعض الأموال المستلمة في إطار التيسير الكمي ستكون في سوق العملات المشفرة. وهو ما يجعل ، وفقًا لعدد من الخبراء ، نمو زوج BTC / USD أمرًا لا مفر منه. على سبيل المثال ، يعتقد راؤول بال ، المخضرم في وول ستريت ، أن عملة البيتكوين يمكن أن تصل إلى 100000 دولار على مدى العامين المقبلين. وهنا ، قد يكون أحد المؤشرات الرئيسية المهمة هو إنهاء ارتباط البيتكوين بمؤشرات الأسهم مثل ناسداك و S & P500.
    لكن هناك سيناريو معاكس كذلك. لفهم أيهما ، ما عليك سوى إلقاء نظرة على مخطط BTC / USD منذ عام مضى. في أغسطس 2019 ، كسر سعر البيتكوين أيضًا علامة 11000 دولار وحتى وصل إلى 12300 دولار. ولكن بعد عدة محاولات للاختراق صعوديًا ، انخفضت الأسعار أولاً إلى 10000 دولار ، ثم تراجعت تمامًا ، لتصل إلى القاع في مارس حول 3800 دولار. قد لا تكون هناك كارثة من هذا القبيل هذه المرة ، لكن تصحيح الزوج لأفق 10000 دولار حقيقي بما فيه الكفاية. علاوة على ذلك ، ظل مؤشر Crypto Fear & Greed عند مستوى 77-78 نقطة لمدة ثلاثة أسابيع ، مما يشير ، وفقًا لمطوريه ، إلى أن السوق محتدم بسبب معنويات قوية في ذروة الشراء ويجب تصحيحه.
    ومن المثير للاهتمام ، عند إعطاء توقعات أسبوعية ، يميل معظم الخبراء (55٪) إلى الاعتقاد بأن زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي سيظل يخترق مستوى المقاومة 12000 دولار ويرتفع إلى منطقة 12500-13000 دولار. ومع ذلك ، عند التبديل إلى السيناريو الشهري ، يتوقع 60٪ من المحللين أن تنخفض عملة البيتكوين إلى 9500-10،000 دولار وأن تعرض فتح صفقات شراء هناك.

 

مجموعة نورد اف اكس التحليلية

 

ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.


« تحليل السوق و الاخبار
تدرب معنا
جديد في سوق العملات؟
يمكنك زيارة قسم "لنبدأ معا" إبدأ التدريب
تابعنا (على مواقع التواصل الإجتماعى)