2020 أكتوبر 31
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / دولار أمريكي: يبدو أن السوق قرر عدم إيلاء الكثير من الاهتمام للانتخابات الرئاسية الأمريكية. يشعر المستثمرون بقلق أكبر بشأن ما يحدث مع الموجة الثانية من جائحة COVID-19 في العالمين القديم والجديد ، وما هي الخطوات التي سيتخذها المنظمون على جانبي المحيط الأطلسي.
في الولايات المتحدة - زيادة قياسية في عدد المصابين ، الأمر الذي قد يؤدي إلى انهيار أسواق الأسهم ، على غرار مارس. ومع ذلك ، في محاولة لدعم الاقتصاد ، فإن إدارة البيت الأبيض الحالية لن تقوم بعد بإغلاق ، على أمل تلقيح مبكر للسكان. وقد تأثر هذا القرار أيضًا بالإحصائيات القوية لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثالث: بالإضافة إلى 33.1٪ بدلاً من ناقص 31.4٪ قبل ثلاثة أشهر.
أما بالنسبة لأوروبا ، فقد بدأت بالفعل العديد من الدول ، بما في ذلك ألمانيا وفرنسا ، في تطبيق إجراءات حجر صحي أكثر صرامة. علاوة على ذلك ، على الرغم من أنه في الاجتماع الأخير يوم الخميس ، 29 أكتوبر ، لم يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة المنخفض بالفعل ، أوضحت رئيسة البنك ، كريستين لاغارد ، أنه يمكن توقع خطوات جادة للغاية من الجهة التنظيمية في غضون شهر. ونصف ، بهدف تخفيف السياسة النقدية وتحفيز اقتصاد العالم القديم.
على ما يبدو ، قررت الجهة التنظيمية الأوروبية قضاء هذا الوقت لتحديد مقدار الدعم اللازم للاقتصاد ، ومعرفة كيف سيتطور الوضع مع فيروس كورونا وتحليل نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة ، 30 أكتوبر ، نمو الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو في الربع الثالث من -11.8٪ إلى + 12.7٪. لكن هذا ، أولاً ، أقل بكثير مما هو عليه في الولايات المتحدة ، وثانيًا ، وفقًا لاغارد ، فإن الاحتمالات مع بداية COVID-19 قاتمة للغاية لدرجة أن البنك المركزي الأوروبي لا يستبعد حدوث ركود في منطقة اليورو في الربع الرابع. نتيجة لذلك ، سيتعين على البنك المركزي الأوروبي توسيع برنامج التيسير الكمي بمقدار 500 مليار يورو أخرى في ديسمبر ، وربما خفض سعر الفائدة على اليورو.
بشكل عام ، بدت آفاق تخفيف السياسة النقدية في أوروبا للمستثمرين أكثر واقعية وواسعة النطاق مما هي عليه في الولايات المتحدة في الوقت الحالي ، مما أدى إلى ارتفاع الدولار بمقدار 220 نقطة هذا الأسبوع ، وانخفاض اليورو / الدولار الأمريكي إلى مستوى 1.1640 واستقرار الزوج عند 1.1645 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: توقع معظم الخبراء (60٪) ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على D1 ، أن ينخفض الزوج إلى 1.2860 في غضون أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. ومع ذلك ، فقد حدث بشكل أسرع: فقد وجد قاعًا عند المستوى 1.2880 في وقت مبكر يوم الخميس 29 أكتوبر. والسبب في انخفاض الجنيه ليس كثيرًا في زيادة مخاطر الموجة الثانية من فيروس كورونا في المملكة المتحدة ، لكن في خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، والذي يظل الموضوع الرئيسي في هذه الحالة. والوضع هنا ليس في صالح العملة البريطانية.
تأمل السوق في أن يتم التوصل إلى الصفقة مع أوروبا بحلول الساعة X في ديسمبر من هذا العام معتم مثل ضباب الصباح فوق لندن. وكما اعتاد محافظ بنك إنجلترا السابق مارك كارني أن يقول ، فإن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بدون صفقة سيشكل صدمة لاقتصاد البلاد. وتحسبًا لهذه الصدمة ، ليستقر عند 1.2950 ليصحح الحد العلوي للقناة الهابطة ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: كما توقعنا ، مر اجتماع بنك اليابان في 29 أكتوبر دون أدنى مفاجآت. في بلد تعتبر عملته ملاذا آمنا وحمايته من العواصف المالية ، يجب أن يظل كل شيء هادئا.
الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو شد الحبل بين الدولار والين كعملات ملاذ آمن. وهنا ، مع الأخذ في الاعتبار فوضى ما قبل الانتخابات والوباء في الولايات المتحدة ، فضل 75٪ من الخبراء ، بدعم من 90٪ من مؤشرات التذبذب و 100٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 ، العملة اليابانية باعتبارها أكثر استقرارًا. واتضح أنهم على حق. كما هو متوقع ، بعد أن ارتد الزوج من مستوى هام واحد - 105.00 ، قام بمحاولة ، وهي الثالثة منذ 31 يوليو ، لاختراق مستوى هام آخر - الدعم عند 104.00. ومرة أخرى ، كان الأمر غير ناجح. نتيجة لذلك ، بعد الارتداد ، عاد إلى حيث بدأ في بداية فترة الخمسة أيام ، وأكمل جلسة التداول عند104.65 ؛
- العملات الرقمية: يمتلئ السوق بالتفاؤل بعد إعلان شركة الدفع العملاقة PayPal عن إطلاق ميزات لشراء وبيع وتخزين البيتكوين وبيتكوين كاش وايثيريوم ولايتكوين يجب أن تحذو Visa و Mastercard و American Express حذوه في الأشهر القليلة المقبلة ، وقد تم التعبير عن هذا الرأي في مقابلة مع Bloomberg من قبل الرئيس التنفيذي لصندوق العملات المشفرة Galaxy Investment Mike Novogratz.
على خلفية ارتفاع البيتكوين في النصف الثاني من أكتوبر ، بدأ عدد العملات الرقمية "الحيتان" في الازدياد. يتضح هذا من خلال خدمة بيانات CoinMetrics. وفقًا للخبراء ، بلغ عدد المحافظ التي تحتوي على أكثر من 1000 قطعة نقدية 2.2 ألف. بناءً على المعدل الحالي ، يتبين أن كل مالك لديه الآن ثروة لا تقل عن 13 مليون دولار!
في هذه الموجة الإيجابية ، حاول المضاربون على الارتفاع كسر مستوى 14000 دولار يوم الأربعاء 28 أكتوبر ، لكنهم توقفوا عند 13830 دولارًا. اتبعت المحاولة التالية ليلة الخميس ، لكنها كانت أقل نجاحًا: تم تثبيت الحد الأقصى عند 13615 دولارًا. استسلم المضاربون على الصعود بعد المحاولة الثالثة غير الناجحة ، وتراجع زوج BTC / USD للأسفل ، ويتماسك في منطقة 13300 دولار بحلول مساء يوم الجمعة 30 أكتوبر.
بعد ارتفاع عروض الأسعار في 28 أكتوبر ، بدأت القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية في النمو ، حيث ارتفعت من 390 مليار دولار إلى 410 مليار دولار. إلا أن تراجع قيمة العملة الرئيسية بنهاية الأسبوع تسبب في إغلاق مراكز قصيرة الأجل وبيعها ، مما أدى إلى عودة السوق إلى نقطة البداية في حدود 388 مليار دولار.
عاد مؤشر Crypto Fear & Greed Index أيضًا إلى موضعه الأصلي: إلى حوالي 74 ، عند حدود الربع الأخير من المقياس. تذكر أن المستوى 74 يتوافق مع متوسط مؤشر الجشع ، عندما لا يزال فتح صفقات قصيرة أمرًا خطيرًا. لكن النطاق من 75 إلى 100 تم تحديده من قبل مطوري المؤشر على أنه "الجشع الشديد" ، وهو ما يتوافق مع ذروة الشراء بقوة لزوج BTC / USD وينذر بتصحيحه.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لذا ، أوضحت كريستين لاغارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، أن بنكها مستعد لتيسير سياسته النقدية اعتبارًا من الشهر المقبل. من ناحية أخرى ، يتحدث دونالد ترامب أيضًا عن دعم محتمل للاقتصاد الأمريكي. لكن الأخير أجرى انتخابات يوم الثلاثاء 3 نوفمبر ، ولا يزال من الممكن أن تُعزى كل خطاباته ، وكذلك خطاب منافسه جو بايدن ، إلى الاتصالات السابقة للانتخابات. من الصعب التكهن الآن بما سيحدث في الولايات المتحدة في الواقع ، على عكس العالم القديم.
من الصعب التنبؤ بما سيحدث للوباء. قيل في بداية المراجعة أن إدارة البيت الأبيض الحالية تعول كثيرًا على اللقاحات والحل الطبي للمشكلة. ومع ذلك ، قد يتدهور الوضع بشكل حاد حتى يحدث هذا وتنخفض مؤشرات الأسهم ، كما حدث في الربيع الماضي.
ثم على خلفية هبوط أسواق الأسهم ، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في إغراق السوق بأموال رخيصة ، وخفض سعر الفائدة ، مما أدى إلى إضعاف العملة الأمريكية وصعود زوج يورو / دولار EUR / USD بأكثر من 1300 نقطة. الآن ، يتقدم الاتحاد الأوروبي على الولايات المتحدة في إجراءاتها للتيسير الكمي وإدخال قيود الحجر الصحي ، والتي أطلقت عملية بيع باليورو الأسبوع الماضي وسمحت للدولار بالصعود. ومع ذلك ، من الواضح أن الارتفاع الأسبوعي للدولار بمقدار 220 نقطة وانخفاض 1300 نقطة منذ مارس هما شيئان لا يضاهيان.
ومن المقرر إجراء الانتخابات الأمريكية الرئيسية الأسبوع المقبل. وفي حالة فوز جو بايدن ، وبفضل ارتفاع أسهم الشركات الأمريكية وتشجيع الخزائن من مقدمة المعركة ضد COVID-19 ، يمكن لليورو أن يستعيد قوته بسرعة كبيرة. يجب أن ننتبه أيضًا إلى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الجمعة ، 6 نوفمبر. وحتى ليس كثيرًا لقراره بشأن سعر الفائدة ، والذي من المرجح أن يظل دون تغيير ، فيما يتعلق بتعليق الاحتياطي الفيدرالي على السياسة النقدية ، والذي ، ممكن ، ستأخذ بالفعل في الاعتبار نتائج الانتخابات الرئاسية.
بالطبع ، كالعادة ، ستصدر بيانات عن عدد الوظائف الجديدة خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) في أول جمعة من الشهر. ولكن ، على خلفية الأحداث المذكورة أعلاه ، من غير المحتمل أن يكون لها أي تأثير خطير على عروض الأسعار.
في غضون ذلك ، ومع توقع للأسبوع المقبل ، فإن غالبية الخبراء (65 ٪) يتطلعون إلى الهبوط. أقرب دعم هو 1.1610 أدنى سعر ليوم 25 سبتمبر ، والهدف التالي هو منطقة 1.1500. ويدعم هذا التطور التحليل البياني على D1 و 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1. لكن الـ 25٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب تعطي بالفعل إشارات قوية حول ذروة البيع للزوج وأن التصحيح القادم. منطقة الارتداد الأكثر احتمالاً هي 1.1600 والأهداف 1.1700 و 1.1750 و 1.1830 و 1.1880 ؛
- الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: لا يستبعد عدد من الخبراء أن بنك إنجلترا قد يعلن عن الإجراءات التالية التي تهدف إلى دعم اقتصاد البلاد في أقرب اجتماع يوم الخميس 5 نوفمبر. وتشمل قائمة الخطوات المحتملة زيادة في مشتريات السندات إلى 850 مليار جنيه استرليني ، وانخفاض في سعر الفائدة الذي يبلغ 0.1٪ اليوم. لكن الخطوة الأخيرة غير مرجحة.
من المحتمل أن تظل العملة البريطانية تحت الضغط حتى اجتماع بنك إنجلترا. لكن يجب ألا ننسى المشكلة التي لم يتم حلها بشأن شروط خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، والتي ستدفع أيضًا زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي للأسفل. لهذا السبب ، ووفقًا للتوقعات لشهر نوفمبر ، انحاز غالبية المحللين (60٪) إلى المضاربين على الانخفاض ، مما يبشر بتراجع إضافي للزوج أولاً لدعم 1.2860 ثم هبوطيًا بمقدار 100 نقطة. الهدف النهائي هو أدنى مستوى في 23 سبتمبر عند 1.2675. يتم رسم نفس الصورة بالضبط عن طريق التحليل الرسومي على D1. 70٪ من المؤشرات الفنية على كلا الأطر الزمنية ، H4 و D1 ، ملونة أيضًا باللون الأحمر.
يتخذ 40٪ من الخبراء موقفًا معاكسًا تمامًا. وهنا تجدر الإشارة إلى أنه عند التبديل إلى التنبؤ حتى نهاية العام ، يرتفع عدد مؤيدي الثيران إلى 70٪. على ما يبدو ، لا يزال السوق يأمل في أن يتم الاتفاق والتوقيع على اتفاق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في اللحظة الأكثر أهمية. أقرب مقاومة هي المنطقة 1.3000. يتبعه المستويات 1.3080 و 1.3175 و 1.3265 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: يقع هذا الزوج الآن بين مستويين قويين للغاية - 104.00 و 105.00 ، وتعتمد حركته الإضافية على معنويات المخاطرة لدى المستثمرين. وهذا بدوره يعتمد على ما سيحدث في الولايات المتحدة في الأسبوع المقبل.
يعتقد 65٪ من الخبراء ، بدعم من 85٪ من المؤشرات والتحليلات الرسومية على D1 ، أن الزوج سيحاول مرة أخرى لاختراق دعم 104.00. لكن 30 في المائة فقط واثقون من قدرتها على الوصول إلى منطقة 103.00.
نفس التحليل البياني للنصف الأول من شهر نوفمبر يرسم الحركة الجانبية في الممر 104.00-105.00. في حالة اختراق الحد العلوي للزوج ، لديه فرصة للحصول على موطئ قدم في المستوى التالي ، 105.00-105.80 وربما الوصول إلى ارتفاع 106.10. ومع ذلك ، فإن فرص القيام بذلك تقدر حاليًا بنسبة 15٪ فقط ؛
- العملات الرقمية: تمت مناقشة كيف يمكن للتغيير في ملكية البيت الأبيض أن يؤثر على سوق العملات المشفرة. إن انتخاب رئيس الولايات المتحدة قريب جدًا. وهنا من المستحيل عدم ذكر حقيقة أنه في يوم الأربعاء ، 28 أكتوبر ، تعرض موقع حملة دونالد ترامب للهجوم من قبل قراصنة - أتباع عملة ‘’ مونيرو ‘’ نتيجة لذلك ، ظهر إعلان لهذه العملة البديلة وبيان من قبل المهاجمين بأن إدارة ترامب متورطة في ظهور فيروس كورونا ، وأن ترامب نفسه متورط في نشاط إجرامي وتعاون مع الأجانب للتلاعب بالانتخابات المقبلة ، قسم من نحن في الموقع.
بالإضافة إلى نتائج الانتخابات ، هناك عوامل أخرى تساهم في عدم اليقين في تحرك البيتكوين. لذلك ، وفقًا للمحللين في Glassnode ، توقفت أسواق الأسهم والعوامل الخارجية الأخرى عمليًا عن التأثير على معدل البيتكوين ، والذي يركز الآن بشكل أكبر على البيئة الداخلية ، ولا يزال المستثمرون يحاولون معرفة سياستها الجديدة. في الوقت نفسه ، تعتقد Glassnode أن الأصل لديه كل فرصة لاجنياز حواجز جديدة في المستقبل.
بعد أن تنبأ بالانخفاض الوشيك للعملة المشفرة في الماضي ، يدعي مايكل سايلور ، الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy ، الآن أنه مستعد للاحتفاظ بعملة البيتكوين لمدة 100 عام على الأقل. استثمرت الشركة بقيادة سايلور 425 مليون دولار في عملة البيتكوين خلال الأشهر الماضية. وفقًا له ، بعد النظر في الخيارات المتاحة للحفاظ على رأس المال وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي في العالم ، خلصت MicroStrategy إلى أن البيتكوين هو أفضل مخزن للقيمة على المدى الطويل. سايلور متأكد من أنه حتى الذهب لا يقارن بهذه العملة المشفرة. في رأيه ، الأشخاص الذين يملكون 100 مليون دولار في صورة فيات سيخسرون 99٪ من قيمة أصولهم في 100 عام ، والاستثمارات في الذهب ، في أحسن الأحوال ، ستجلب 85٪ من الخسارة.
كما فضل المتخصصون من بنك الاستثمار الأمريكي JPMorgan عملة البيتكوين. من وجهة نظرهم ، يتفوق أداء البيتكوين على الذهب كعملة بديلة ولديها فرصة أفضل للنمو المستمر. وفقًا لتقريرهم الجديد ، فإن رسملة سوق التشفير ليست كبيرة بما يكفي حتى الآن حيث يتم اختيار العملات الرقمية بشكل أساسي من قبل جيل الألفية. يفضل الجيل الأكبر سناً المزيد من الأصول الملموسة ، وخاصة الذهب. على الرغم من ذلك ، فإن بيتكوين لديها إمكانات كبيرة للنمو على المدى الطويل حيث سيصبح جيل الألفية "مكونًا متزايد الأهمية في مساحة الاستثمار" بمرور الوقت.
تقدر JPMorgan أن سوق الذهب الفعلي ، بما في ذلك ETF المدعومة من قبله ، يبلغ 2.6 تريليون دولار. تحتاج البيتكوين إلى رفع قيمتها الحالية بحوالي 13000 دولار 10 مرات لتساوي المعدن الثمين في هذا الصدد.
تم تأكيد النظرة الإيجابية السابقة من قبل مؤسسي تبادل العملة المشفرة Gemini Brothers ، قائلين إن زوج BTC / USD سيصل إلى 500000 دولار عاجلاً أم آجلاً. قال كاميرون وينكليفوس: "السؤال ليس ما إذا كانت عملة البيتكوين ستكلف 500 ألف دولار أم لا ، السؤال هو مدى السرعة التي ستحدث بها. في الواقع ، حتى هذا التقييم يبدو لي متحفظًا للغاية - لم تبدأ اللعبة بالفعل".
إذا انتقلنا إلى التوقعات للمستقبل القريب ، يعتقد غالبية المحللين (60٪) أن زوج BTC / USD سيستمر في مهاجمة المقاومة عند 14000 دولار. لكن 25٪ فقط من المحللين يقولون إن هذا الهجوم سينتهي بالحظ وسيتمكن الزوجان من الحصول على موطئ قدم في منطقة 15000 دولار بحلول نهاية العام. يقدر اليوم احتمال الوصول إلى ارتفاع يبلغ 16000 دولار بنسبة 10 ٪ فقط. لكن إمكانية عودة الأسعار إلى 12000 دولار تزداد إلى 40٪.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
