2021 فبراير 20
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لم يؤثر الارتفاع الحاد في عوائد السندات في الولايات المتحدة وأوروبا على سوق الأسهم فحسب ، بل ضرب أيضًا "تجارة المناقلة" ، مما يوفر الدعم لعملات التمويل ، وفي مقدمتها اليورو والدولار الأمريكي. تذكر أن عملة التمويل عادة ما تكون عملة ذات معدل فائدة منخفض. تنفيذ استراتيجية تجارة المناقلة ، يقترضها التجار ثم يودعونها بعملة أخرى ، مثل الدول النامية ، بسعر أعلى. والآن أدى الانخفاض في الرغبة في المخاطرة إلى الخروج من مثل هذه الصفقات ، وتعزيز قوة اليورو والدولار. على ما يبدو ، يمكن أن يفسر تماسك هذا الزوج. وإذا كانت الغلبة على جانب الدولار في النصف الأول من الأسبوع ، عندها يبدأ المستثمرون في شراء اليورو الأرخص ابتداءً من الأربعاء 17 فبراير. ونتيجة لذلك ، بدأ الأسبوع عند المستوى 1.2120 ، أغلق زوج يورو / دولار EUR / USD هناك تقريبًا عند المستوى 1.2115 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: يواصل الجنيه الاندفاع صعودا ، مقتربا من أعلى مستوياته في 2018. اخترق الزوج المستوى النفسي المهم 1.4000 يوم الجمعة 19 فبراير مسجلاً أعلى مستوى أسبوعي عند 1.4035. أنهى جلسة التداول عند نفس المستوى 1.4000 بعد انتعاش طفيف.
فقدت العملة الأمريكية أمام العملة البريطانية وسط ضعف البيانات من سوق العمل الأمريكية. توقع المستثمرون انخفاض عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانة التعطل من 848 ألفاً إلى 765 ألفاً ، في حين ارتفعت على العكس إلى 861 ألفاً خلال الأسبوع. كما أن عدد الطلبات الثانوية لم يكن مشجعًا أيضًا ، فقد انخفض من 4.558 مليون إلى 4.494 مليون ، بدلاً من 4.413 مليون المتوقعة. سارع المستثمرون إلى تذكر تصريحات مسؤولي FRS بأن الأمر سيستغرق أكثر من عام لإعادة سوق العمل إلى المستويات السابقة ، وأنه كان من الضروري اتخاذ تدابير جديدة لدعم الاقتصاد الأمريكي.
لكن البيانات عن السوق الاستهلاكية والنشاط التجاري ، التي صدرت في المملكة المتحدة الأسبوع الماضي ، بدت جيدة جدًا. كان مؤشر ماركيت في فبراير عند 49.7 مقابل 39.5 ، أي أقل بقليل من 50 ، وهو الحد الذي يفصل النمو في النشاط الاقتصادي عن انخفاضه. عززت هذه الأرقام مرة أخرى ثقة مشتري العملة البريطانية بأن بنك إنجلترا سيمتنع عن تخصيص أموال جديدة بموجب التيسير الكمي وعن خفض سعر الفائدة. نتيجة لذلك ، ارتفع زوج استرليني / دولار GBP / USD أكثر ، ليأخذ المرحلة التالية المهمة - 1.4000 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: تم تحديد الاتجاهات الرئيسية لهذا الزوج ، بالإضافة إلى اليورو / الدولار الأمريكي ، الأسبوع الماضي من خلال البيانات المخيبة للآمال من سوق العمل الأمريكية والارتفاع الحاد في عائدات السندات الحكومية. بيانات الناتج المحلي الإجمالي الياباني التي صدرت يوم الاثنين 15 فبراير ، على الرغم من أنها كانت أفضل بكثير من التوقعات (3.0٪ مقابل 2.3٪) ، لم يكن لها أي تأثير على معنويات السوق ، حيث تظهر مرة أخرى أن معدل هذا الزوج يتشكل في الولايات المتحدة.
يذكر أن آراء الخبراء الأسبوع الماضي انقسمت بشكل متساوٍ تقريبًا: 40٪ أيدوا صعود الزوج و 30٪ لانخفاضه وبنفس القدر للحركة الجانبية. وبشكل عام ، تبين أن الجميع على حق. نما الزوج في النصف الأول من الأسبوع ، ووصل إلى ارتفاع 106.20 ، ثم انخفض ، وانتهت فترة الخمسة أيام بالقرب من المكان الذي بدأت فيه بالفعل في 08 فبراير - عند 105.40 ؛
- العملات الرقمية: كما توقعنا ، وصلت عملة البيتكوين إلى مستوى 50،000 دولار وتتداول الآن عند 55000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. بدءًا من 1 فبراير ، أضافت العملة المشفرة الرئيسية حوالي 60 ٪ ، وبلغ نمو الايثيريوم (ETH / USD) أقل بقليل من 50 ٪ ، وكان الرائد في هذه الثلاثة هو لايتكوين (LTC / USD) بنسبة 80 ٪.
بشكل عام ، يعتبر وضع السوق الرقمي إيجابيًا للغاية. حتى الهياكل المحافظة مثل البنوك الأمريكية حولت وجهات نظرها في اتجاهها. أعلن أقدم بنك أمريكي ، BNY Mellon ، عن بدء العمل باستخدام عملة البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى. بنك أمريكي كبير آخر ، JPMorgan Chase ، مستعد أيضًا لدعم تداول البيتكوين. أصبح معروفًا أن JPMorgan Chase نظمت اجتماعًا افتراضيًا في يناير بمشاركة الآلاف من المتداولين ومحترفي المبيعات من مختلف أنحاء العالم ، واستفسرت خلاله عن اهتمامهم بتداول البيتكوين. وفي الأسبوع الماضي ، عقد بنك آخر ، Goldman Sachs ، منتدى مغلقًا للموظفين والعملاء حول موضوع العملات المشفرة ، وكان المتحدث فيه مايك نوفوغراتز ، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital.
كما أن تصريحات عدد من السياسيين والمسؤولين الأمريكيين لها تأثير إيجابي على أسعار الأصول الرقمية. على سبيل المثال ، أعلن عمدة ميامي فرانسيس سواريز أنه قد اتخذ بالفعل عددًا من الخطوات لإضفاء الشرعية على العملة المشفرة. "لقد جعلنا عملة البيتكوين عملة متاحة للمستثمرين المحتملين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للموظفين تلقي رواتبهم بالعملات المشفرة ، وهي خطوة كبيرة إلى الأمام "، كتب على تويتر. أيد المرشح لمنصب عمدة نيويورك والمرشح السابق لمنصب الرئيس الأمريكي أندرو يونغ زميله ، قائلاً إنه سيحاول جعل المركز المالي للعالم مركزًا للعملات المشفرة أيضًا. ووصف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد البيتكوين بأنها منافسة للذهب.
يستمر المستثمرون المؤسسيون في شراء كل من العملات المشفرة وأسهم المعدنين وصناديق التشفير. لذلك ، أضاف صندوق Grayscale Investments 20000 إلى محفظة الايثيريوم الأسبوع الماضي ، ليصل حجمه إلى 6 مليارات دولار. دافع آخر لنمو زوج BTC / USD كان قرار MicroStrategy لجمع 900 مليون دولار أخرى لشراء عملات البيتكوين.
بشكل عام ، تظل نسبة العرض / الطلب لصالح عملة البيتكوين: تم تعدين 150.000 عملة BTC وتم إعادة شراء ما يقرب من 360.000 خلال الأشهر الخمسة الأخيرة من عام 2020 ، ويأمل المستثمرون أن يستمر هذا الرصيد في المستقبل.
في الوقت نفسه ، ينظر المشترون إلى رأس Tesla ايلون ماسك، الذي تدفع تغريداته وحدها عروض الأسعار إلى الأعلى بحدة. ومع ذلك ، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مهتمة الآن بـ "إبداعه" على Twitter ، معتبرة أن دعوات الملياردير لشراء الأصول الرقمية تندرج تحت قانون عرض الأوراق المالية والإعلان عنها ويمكن اعتبارها أنشطة وساطة غير مسجلة ومحاولات التلاعب بالسوق. إذا تم إثبات ذلك ، فقد يواجه Elon Musk غرامات ضخمة. في غضون ذلك ، قال رجل الأعمال إنه أخذ استراحة ولن ينشر تغريدات ، على الأقل في المستقبل القريب.
أما بالنسبة لإجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ، فحتى بدون تغريدات Musk ، فقد نمت على مدار الأسبوع من 1،458 مليار دولار إلى 1،625 مليار دولار ، ومؤشر Crypto Fear & Greed يقترب ببطء ولكن بلا هوادة من قيمته القصوى البالغة 100 نقطة. لقد وصل الآن إلى 93 ، مما يشير إلى ارتفاع درجة حرارة السوق.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لا يزال الاتحاد الأوروبي يخضع لحصار من القيود بسبب جائحة COVID-19. لكن في الولايات المتحدة ، ليس كل شيء ورديًا كما هو متوقع. البيانات الضعيفة عن سوق العمل ، أدى نمو الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة إلى الضغط على الدولار.
يمكن أن نفهم من بيانات المديرين التنفيذيين في البنك المركزي الأوروبي أنه حتى لو استمرت عائدات السندات في أوروبا في الارتفاع ، فمن غير المرجح أن يزيد البنك من حجم برنامج التيسير الكمي (QE). يعتقد المسؤولون من مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي أن الإجراءات التي اتخذوها كافية تمامًا ، ويستغرق الأمر بعض الوقت حتى يكون لها أقصى تأثير إيجابي.
الوضع هو عكس ذلك تمامًا على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي. استنادًا إلى نداءات وزيرة الخزانة جانيت يلين إلى الكونجرس الأمريكي ومحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي المنشور في 18 فبراير ، فإن أحجام التيسير الكمي ستستمر في الزيادة. ستستمر السياسة النقدية الناعمة حتى يظهر اقتصاد هذا البلد نموًا ثابتًا. سيكون الإجراء التالي اعتماد حزمة تحفيز أخرى بقيمة 1.9 تريليون دولار.
في مثل هذه الحالة من المنطقي توقع ضعف الدولار على المدى المتوسط ، وصعود زوج يورو / دولار EUR / USD أولاً إلى منطقة 1.2200-1.2300 ، ثم العودة إلى أعلى مستوى في يناير عند 1.2350. 65٪ من المحللين يوافقون على هذا السيناريو. لكن بالنسبة للتوقعات الأسبوعية ، فإن الصورة مختلفة.
يعتقد غالبية الخبراء (70٪) أن الزوج يجب أن يعيد اختبار الدعم في منطقة 1.2020 في المستقبل القريب ومحاولة الوصول إلى أدنى مستوى في 05 فبراير عند 1.1955. هذا التطور الهبوطي مدعوم بنسبة 15٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 ، مما يعطي إشارات بأن الزوج في منطقة ذروة الشراء.
تم تلوين باقي مؤشرات التذبذب وكذلك 75٪ من مؤشرات الاتجاه باللون الأخضر. لكن التحليل البياني على كلا الإطارين الزمنيين يرسم التوحيد في النطاق 1.2020-1.2155.
أما عن أحداث الأسبوع ، فهنا كلمات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الاثنين 22 فبراير ورئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الكونجرس الأمريكي يوم الأربعاء 24 فبراير مثيرة للاهتمام ، وكذلك البيانات السنوية عن الناتج المحلي الإجمالي وحجم الطلبيات على السلع الرأسمالية والمعمرة في الولايات المتحدة سيصدر يوم الخميس 25 فبراير ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: من الواضح أن 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 85٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 تشير إلى الصعود. تشير نسبة 15٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء. كما تنتظر الغالبية العظمى من المحللين (75٪) تصحيحًا في الهبوط. صحيح ، في رأيهم ، قد لا يحدث هذا في الأسبوع المقبل ، ولكن في النصف الأول من شهر مارس. مستويات الدعم 1.3950 ، 1.3850 ، 1.3775 ، 1.3600.
لم يتم استنفاد احتمالية نمو العملة البريطانية حتى الآن. وسيتوقف كل شيء على من ستؤدي مشاكله الهيكلية ، الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة ، إلى مزيد من الضغط على عملاتهما الوطنية. لا يشير هذا إلى التيسير الكمي وأسعار الفائدة فحسب ، بل يشير أيضًا إلى إصدار وعائد الأوراق المالية الحكومية ، فضلاً عن مخاطر التضخم المرتفع بسبب الإنفاق المرتفع في الميزانية.
أوضحنا في الجزء الأول من المراجعة كيف أثرت البيانات من سوق العمل الأمريكي على سلوك الزوج. ومن المتوقع أن تصدر إحصاءات كلية مماثلة عن سوق العمل في المملكة المتحدة في الأسبوع المقبل ، يوم الثلاثاء 23 فبراير. وإذا بدا الأمر متفائلاً تمامًا ، فيمكنك توقع استمرار الاتجاه الصعودي لزوج استرليني / دولار GBP / USD. وتشمل الأحداث الأخرى خطابا لرئيس الوزراء البريطاني في اليوم السابق. على الرغم من أن بوريس جونسون ، على الأرجح ، سيفقد الكثير من التفاصيل ، وسيتحدث بحماس عن نجاحات وزارته في مكافحة الوباء ، والوتيرة القياسية للتطعيمات ، وكيف تتطور العلاقات مع الاتحاد الأوروبي بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ؛
- الدولار الأمريكي/ الين الياباني: ... 104.40-105.40 هي المنطقة التي زارها الزوج عدة مرات خلال الثلاثين أسبوعًا الماضية. وهذا يسمح لنا بالتحدث عنها على أنها النقطة المحورية للقناة الجانبية متوسطة المدى 102.60-107.00. بالمناسبة ، الحد الأقصى لنطاق التداول البالغ 440 نقطة في الجزء نصف السنوي ليس كبيرًا في الواقع. في أكتوبر ، على سبيل المثال ، قام الزوج برمي 240 نقطة في يوم واحد فقط.
في الوقت الحالي ، يعتقد 35٪ فقط من الخبراء أن هذا الزوج لم يكمل حركته بعد إلى الحد العلوي من نطاق التداول هذا. صحيح أن 75٪ من مؤشرات التذبذب و 80٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 تقف إلى جانبها ، مما يعطي وزناً إضافياً لهذه التوقعات. مستويات المقاومة 105.70 ، 106.20 والهدف 107.00.
أما الرأي المعاكس فيتمسك به 65٪ من المحللين ، حيث يرتفع الرقم إلى 80٪ عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية. لديهم عدد مماثل من المؤشرات من جانبهم ، على H4 هذه المرة. مستويات الدعم 105.00 ، 104.40 ، 103.60 ، والهدف 102.60.
يظهر التحليل البياني تقلبات الزوج في نطاق التداول 104.40-106.20 مع غلبة الاتجاه الهبوطي.
- العملات الرقمية: مع نمو أسعار البيتكوين ، قل عدد المشترين في السوق. بقيت العملات الأكثر حذرًا في ديسمبر ، عندما وصلت العملة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 20 ألف دولار. اتبعت المرحلة التالية من إغلاق المراكز الطويلة بعد ارتفاع عملة البيتكوين إلى 40 ألف دولار. فقط أكثر المستثمرين جدية وعشاق العملات المشفرة وصلوا إلى مستوى 50،000 دولار.
ذروة شراء البيتكوين. ولكن بعد أن زاد السعر عن 55000 دولار مساء الجمعة 19 فبراير ، لم يكن هناك بيع نشط. تجمد السوق تحسبا. ومع ذلك ، بدأت إشارات الإنذار قادمة بالفعل.
أولاً ، تتزايد حصة البائعين ، حيث ارتفعت من 18٪ إلى 35٪ خلال الأسبوعين الماضيين. ثانيًا ، يشتري حوالي 2/3 من المتداولين عقودًا مستقبلية دائمة باستخدام الرافعة المالية ، مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات التمويل وتكاليف العمولة مع الاحتفاظ بالمراكز الطويلة. وثالثاً ، انخفضت أسهم عمال المناجم.
وفقًا لـ CoinDesk ، وصلت الأرباح الأسبوعية لعمال مناجم البيتكوين إلى مستوى جديد بلغ 354 مليون دولار من 08 إلى 14 فبراير. الرقم القياسي السابق في سبعة أيام كان 340 مليون دولار وتم تسجيله في ديسمبر 2017. ولكن على الرغم من هذا الإيجابي ، على سبيل المثال ، شركة Riot Blockchain Inc فقدت الأسهم 20٪ في السعر فقط في 18 فبراير.
ومع ذلك ، وفقًا لعدد من الخبراء ، لا يستحق انتظار بداية شتاء جديد للعملات المشفرة. على الرغم من أنه قد يكون عميقًا ، إلا أنه مجرد تصحيح. علاوة على ذلك ، في الأحجام الصغيرة ، هناك احتمال لنمو عملة البيتكوين حتى 60.000 - 65.000 دولار حتى في حالة القصور الذاتي. وهناك ، يمكن إطلاق موجة جديدة من عمليات الشراء من خلال FOMO - متلازمة خسارة الربح (الخوف من الضياع). بعد كل شيء ، من المعروف أن الخوف والجشع يقودان السوق.
توقعت ليزا إدواردز ، شقيقة مبتكر البيتكوين الذي نصب نفسه كريج رايت ، أن العملة المشفرة الأولى سترتفع إلى 142 ألف دولار. بناءً على نظرية موجات إليوت ، اقترحت أن الذهب الرقمي سيرتفع إلى 90 ألف دولار بحلول مايو 2021 ، وينخفض إلى 55 ألف دولار بحلول يناير 2022 ، ثم يرتفع إلى 142 ألف دولار في مارس 2023. بعد ذلك ، وفقًا لإدواردز ، يتوقع سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا.
ولكن على الرغم من أن نمو زوج BTC / USD قد يستمر في المستقبل القريب ، إلا أنك تحتاج إلى توخي الحذر الشديد بشأن عمليات الشراء عند المستويات الحالية. معظم المحللين يعتبرونهم محفوفين بالمخاطر ويقترحون انتظار التراجع ، وعندها فقط يفتحون صفقات شراء جديدة.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
