2022 فبراير 26
اليورو / الدولار الأمريكي: الحرب ليست دماء فقط ، بل تجارة أيضًا
- يتحدد تحركات العملات الأوروبية الآن من خلال ما يحدث في أوكرانيا. يمكنك أن تنسى جميع أنواع المؤشرات الاقتصادية لبعض الوقت. من ومقدار ما كسبه من غزو روسيا لدولة مجاورة ، ومن خسر وكم ، لن يتضح إلا عندما يستقر الوضع أخيرًا. وقد لا يحدث هذا قريبًا.
تمت مناقشة الأعمال العدائية التي تحتوي على طاقة عالية في الدم. توقع العالم أنها ستقتصر على منطقتين في شرق البلاد ، دونيتسك ولوهانسك. وقت الهجمات ، بما في ذلك ، وقت الهجمات البرية.
يخشى عدد الدول الأوروبية ، وعلى رأسها دول البلطيق ، أن تغزو روسيا أراضيها ، بعد أوكرانيا. تم التخلص من هذه الموتى ، فقد عانى الاقتصاد الأوروبي بالفعل من أضرار جسيمة.
ليست لقربها ، تعتمد منطقة اليورو على الطاقة الروسية أكثر من الولايات المتحدة. تمثل روسيا حوالي 40 ٪ من الغاز و 30 ٪ من إمدادات النفط إلى الاتحاد الأوروبي. علاوة على ذلك ، الخطوط الجوية خطوط الغاز الرئيسية عبر أوكرانيا.
من المؤثر بالنسبة لأوروبا الغربية ، فإن هذا لا ينذر بأي شيء سوى الوقوع في ركود عميق ، أو حتى في ركود تضخمي.
النظرة الإيجابية العقوبات الاقتصادية التي تفرضها الاتحاد الأوروبي على روسيا لدعم أوكرانيا. تركيا يحدون من حجم التداول التجاري الحالي بشكل خطير ، ويحدون أيضًا من العلاقات العامة. من الصعب تخيل كيف سيتمكن البنك الأوروبي من رفع ورفع أسعار الفائدة في هذه الحالة. أما بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فمن غير المرجح أن يتخلى هذا المنظم عن خططه. يمكن أن يؤدي إلى بدء العمل إلى حد ما من أجل دعم سوق الأوراق المالية. على الأقل في المستقبل القريب.
تم تداول زوج يورو / دولار EUR / USD عند 1.1494 مرة في 10 فبراير. المعلومة الحرب في أوروبا الشرقية إلى حقيقة أنه وجد القاع عند المستوى 1.1106 بعد أسبوعين فقط ، حيث خسر 388 نقطة.
تعافت الأسواق إلى حد ما من الصدمة القوية التي حدثت في نهاية الأسبوع يوم الجمعة ، 25 فبراير. نجح المبدأ القديم ، المعروف منذ نابليون بونابرت ، "اشتري بينما تسفك الدماء". ارتفعت مؤشرات الأسهم الأوروبية. بعد التصحيح ، أكمل الأسبوع عند 1.1270
في وقت كتابة المراجعة ، في 25 فبراير ، لم يكن معروفًا كيف ستنتهي القوات الروسية في أوكرانيا. المعروف ما هي العقوبات الجديدة التي يتخذها الاتحاد الأوروبي المتحدة ضد روسيا. لذا ، فإن الحكومة القادمة للأسبوع المقبل. يمكننا فقط تسجيل أسماء الخبراء وقراءات المؤشرات في الوقت الحالي.
تبدو توقعات المحللين للأسبوع المقبل ، ركنًا رائعًا: 65 ٪ تصوير إلى المنطقة المجاورة 1.1300. مؤشرات على يجعل D1 90 ٪ أحمر و 10 ٪ أخضر. من بين المذبذبات 80 ٪ لونها أحمر و 20 ٪ أخضر.
تشير التقديرات إلى أن هذه الزيادة تعود إلى حدود قرب الحدود الحالية. إذا لم يتوقف المضاربون على الارتفاع عند هذا الحد ، فسيكون هدفهم التالي هو قمم 13 يناير و 10 فبراير عند 1.1485 ، ثم 1.1525 و 1.1570 و 1.1615. مناطق الدعم هي 1.1185-1.1200 و 1.1085-1.1120. تليها مستويات صيف 2020 ، مشاهدة لا تستحق التركيز عليها في الوضع الجيوسياسي الحالي غير المستقر. على الرغم من أنه يمكن الافتراض أن الدببة ستحاول الأقل الوصول إلى الأفق الرمزي 1.1000.
بالنسبة إلى تقويم الأسبوع القادم ، سيكون مشغولاً للغاية. من الواضح أن التركيز الرئيسي سيكون على الأحداث في أوكرانيا والعقوبات الجديدة المرتبطة بها من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك ، ستكون هناك بيانات عن السوق الاستهلاكية في ألمانيا والنشاط التجاري (ISM) في قطاع التصنيع الأمريكي يوم الثلاثاء ، 1 مارس. ستكون هناك إحصاءات عن السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو يوم الأربعاء ، 2 مارس ، وتقرير من ADP حول التوظيف في القطاع الخاص سيتم نشرها في الولايات المتحدة الأمريكية. وسيخاطب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الكونجرس في نفس اليوم. ستصبح قيمة مؤشر نشاط الأعمال ISM في قطاع الخدمات الأمريكي معروفة يوم الخميس. بالإضافة إلى البيانات الخاصة بمبيعات التجزئة في منطقة اليورو ، فإننا ننتظر تقليديًا جزءًا من الإحصائيات من سوق العمل الأمريكية ، بما في ذلك عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP) في أول جمعة من الشهر ، مارس 04.
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: بريطانيا العظمى هي أوروبا أيضًا
- على الرغم من خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي ، إلا أنها لم تتوقف عن أن تكون جزءًا من أوروبا. لذلك ، فإن كل ما قيل عن الاتحاد الأوروبي ومنطقة اليورو مناسب أيضًا للمملكة المتحدة. الاختلاف الوحيد هو الأرقام. وبالتالي، فإن أقصى تقلبات الأسبوع لزوج استرليني / دولار GBP / USD كانت 366 نقطة (هبوطًا من 1.3638 إلى 1.3272) ، وانخفضت النهاية بعد التصحيح عند 1.3410. يمكننا الآن أن ننسى الترسيخ حول 1.3600
تمامًا مثل الاتحاد الأوروبي ، كانت المملكة المتحدة سريعة جدًا في فرض عقوبات على روسيا وأصدر رئيس الوزراء بيانًا شديد اللهجة وغاضبًا يدين العملية العسكرية في أوكرانيا. ستكون عواقب مثل هذه الخطوة خطيرة للغاية ليس فقط على روسيا ، ولكن أيضًا على الاقتصاد البريطاني. يكفي القول إن شركة بريتيش بتروليوم هي واحدة من أكبر المستثمرين الأجانب في روسيا ومساهم في شركة روسنفت. ولدى البنوك البريطانية اتصالات وثيقة للغاية مع أكبر الشركات والأفراد الروس. بالإضافة إلى ذلك ، قام كلا البلدين بحظر الرحلات الجوية لشركات الطيران الوطنية فوق أراضي كل منهما.
توقعات الخبراء لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي للأسبوع القادم كالتالي: 40٪ منهم يصوتون للحركة إلى الصعود و 40٪ للحركة إلى الهبوط ، و 20٪ الباقية يصوتون للاتجاه الجانبي. يتم تلوين جميع المؤشرات الموجودة على D1 تقريبًا باللون الأحمر. من بين مؤشرات الاتجاه ، هذه هي 100٪ ، من بين مؤشرات التذبذب هذه 85٪. 15٪ فقط منهم استجابوا للتصحيح الصعودي للزوج. تقع الدعامات عند 1.3400 و 1.3365 و 1.3275-1.3315 ، ثم 1.3200 وأدنى مستوى ليوم 08 ديسمبر 2021 ، 1.3160. مستويات المقاومة 1.3485 ، 1.3600 ، 1.3645 ، 1.3700-1.3740 ، 1.3830 و 1.3900.
عقب نتائج فبراير ، سيكون لدينا مجموعة كبيرة نسبيًا من إحصاءات الاقتصاد الكلي المتعلقة بالاقتصاد البريطاني هذا الأسبوع. سيصدر مؤشر نشاط الصناعات التحويلية (PMI) يوم الثلاثاء 1 مارس ، والمؤشر المركب ومؤشر النشاط التجاري في قطاع الخدمات يوم الخميس ، ومؤشر مماثل في قطاع البناء - يوم الجمعة. الميزانية السنوية للمملكة المتحدة ، التي سيتم الإعلان عنها يوم الأربعاء 2 مارس ، مهمة أيضًا.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: اليابان ليست أوروبا
- اليابان هي التي لم ترد عمليا على الحرب في أوكرانيا. هذا أمر مفهوم: يفصل بين كييف وطوكيو 8205 كيلومترات. انضمت اليابان بالطبع إلى العقوبات المفروضة على روسيا ، لكن هذا لم يترك أي تأثير تقريبًا على ديناميكيات زوج دولار / ين USD / JPY. وبدلاً من ذلك ، فقد تأثرت بارتفاع أسعار موارد الطاقة ، التي يعتمد عليها اقتصاد هذا البلد اعتمادًا كبيرًا. نتيجة لذلك ، بعد ارتداده عن المستوى 114.40 يوم الخميس 24 فبراير ، ارتفع الزوج إلى ارتفاع 115.75 ووضع الوتر الأخير هبوطيًا قليلاً عند المستوى 115.52. تلخيصًا لنتائج الأسبوع ، يمكن ملاحظة أن تذبذب أسعار الزوج كان ضئيلًا تمامًا: 57 نقطة فقط (115.03-115.60).
تبدو توقعات المحللين للأسبوع القادم على النحو التالي: 55٪ يؤيدون صعود الزوج ، 35٪ يؤيدون هبوطه ، و 10٪ يؤيدون الاتجاه الجانبي. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، 65٪ أخضر ، 20٪ أحمر ، و 15٪ رمادي محايد. بالنسبة لمؤشرات الاتجاه ، 65٪ ينظرون لأعلى ، و 35٪ يتخذون الموقف المعاكس. أقرب منطقة مقاومة هي 115.70. الهدف الرئيسي للمضاربين على الارتفاع هو تجديد قمة 116.34 والارتفاع إلى حيث لم يشهد الزوج منذ يناير 2017. مستويات الدعم عند 115.00 و 114.80 و 114.15 و 113.75 و 113.45 و 113.20 و 112.55 و 112.70.
لا يتوقع حدوث أحداث اقتصادية مهمة في اليابان الأسبوع المقبل.
العملات الرقمية: أثبتت البيتكوين و الايثيريوم أنها أكثر موثوقية من الأسهم
- كان العامل الرئيسي الذي ضغط على سوق العملات الرقمية هو توقع زيادة أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي قبل أسبوع. احتل الغزو الروسي المحتمل لأوكرانيا المرتبة الثانية. لقد انتقل الآن إلى الواجهة ، من الافتراض إلى الواقع.
أدى تفاقم الوضع الجيوسياسي المرتبط بهذا إلى زيادة هروب المستثمرين من الأصول الخطرة وأدى إلى مزيد من الانخفاض في مؤشرات الأسهم وأسعار العملات الرقمية. وصل الارتباط لمدة 90 يومًا بين البيتكوين و S&P 500 إلى أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2020. جاء ذلك في التقرير التحليلي لـ Arcane Research. العلاقة الإحصائية بين الذهب الافتراضي والذهب الحقيقي ، على العكس من ذلك ، أصبحت سلبية ، لأن الذهب ، على عكس البيتكوين، هو أصل منخفض المخاطر. لاحظت Arcane Research أيضًا أن حجم تداول البيتكوين الفوري في البورصات المركزية قد انخفض إلى مستويات أوائل ديسمبر 2020.
عادة ما تعارض البيتكوين الدولار ، حيث يطلق عليه التأمين ضد التضخم. ولكن إذا نظرت إلى الرسوم البيانية في الأسبوع الماضي ، فمن المرجح أن يكون BTC تأمينًا داخل السوق للأصول الخطرة: انخفضت أسعار الأسهم بشكل أسرع منذ اندلاع الحرب في أوكرانيا أكثر من أسعار العملات الرقمية الرائدة مثل البيتكوين والإيثيريوم. . تراجعت مؤشرات الأسهم S & P500 و Dow Jones و Nasdaq إلى ما دون أدنى مستوياتها قبل شهر في غضون ساعات قليلة في اليوم الأول من القصف والهجمات الصاروخية ، 24 فبراير. ليست هناك حاجة للحديث عن مؤشر IMOEX الروسي: فقد ما يقرب من 50٪ في غضون ساعات قليلة ، وبعد ذلك توقف التداول. على عكس كل منهم ، احتفظ أزواج BTC / USD و ETH / USD بمراكزهم بشجاعة فوق أدنى مستوى في 24 يناير.
بالطبع ، هذا ليس سببًا للفرح. ستستمر التوقعات برفع سعر الفائدة الرئيسي من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية في تغذية تشاؤم مستثمري البيتكوين ، وبالتالي ستستمر احتمالية بيع العملات غير المربحة في النمو. هذا هو الاستنتاج الذي توصل إليه محللو Glassnode. تم تأكيد الاتجاه الهبوطي من خلال المؤشرات الموجودة على السلسلة: انخفض عدد عناوين البيتكوين النشطة إلى الحد الأدنى للممر. يشير هذا إلى انخفاض في الطلب على الأصل. تتراوح حصة مستثمري البيتكوين في الأرباح حاليًا بين 65.8٪ و 76.7٪.
قام المضاربون على المدى القصير (فترة الاحتفاظ بالعملة أقل من 155 يومًا) بشراء 2.56 مليون البيتكوين. متوسط تكلفة الشراء هو $ 47200. وبلغت خسارتهم غير المحققة حوالي 17٪ ، وسعرها حوالي 39.000 دولار. هم حاليًا مصدر ضغط المبيعات في حالة عدم وجود زيادة مكافئة في الطلب. يعتقد Glassnode أنه إذا ارتفع السعر ، فقد يزداد ضغط البائعين ، الذين سيحاولون مغادرة السوق دون خسائر أو بأقل ربح.
وفقًا لدو جون ، الرئيس التنفيذي لشركة Huobi crypto exchange ، تشير دورات الأسعار السابقة إلى أن سوقًا صاعدًا جديدًا لعملة البيتكوين قد لا يحدث حتى أواخر عام 2024 أو أوائل عام 2025. ووفقًا له ، ترتبط دورات أسعار البيتكوين ارتباطًا وثيقًا بالنصفان: هالفينج مكافأة الكتلة الدورية مضمن في الخوارزمية ، والتي تحدث كل أربع سنوات تقريبًا.
حدث النصف الأخير في مايو 2020 ، ووصلت أسعار أول عملة مشفرة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 68000 دولار بعد عام. لوحظت حركة سعرية مماثلة بعد النصف في 2016: وصلت عملة البيتكوين إلى مستويات قياسية في ديسمبر 2017.
ثم تبع ذلك انخفاضات عميقة في سعر الذهب الرقمي في كلتا الحالتين.
بناءً على الاتجاه ، يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة Huobi أننا "الآن في المراحل الأولى من سوق هابطة" ويتوقع اتجاهًا صعوديًا لعملة البيتكوين بعد النصف التالي في عام 2024. وفي الوقت نفسه ، أضاف أنه " يصعب التنبؤ بدقة في الواقع ، نظرًا لوجود العديد من العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على السوق ، مثل القضايا الجيوسياسية ، بما في ذلك الحرب ، أو جائحة COVID 19 ".
أعلن كيفن أوليري ، نجم برنامج Shark Tank التجاري الواقعي ، عن توقعاته أيضًا. وأشار إلى أن العديد من المستثمرين المؤسسيين لا يمكنهم حتى الآن الاستثمار في العملة المشفرة الرائدة ، حيث لم يتم حل هذه المشكلة بعد على مستوى المنظمين.
لاحظ O'Leary أن أي شخص يرغب في التكهن بتكلفة BTC بمبلغ 100000 دولار و 200000 دولار و 300000 دولار يجب أن يفهم أن كل هذا سيصبح ممكنًا عندما تتاح الفرصة للمؤسسات في النهاية لشراء أصل تشفير وفقًا للمعايير التنظيمية. ويشير إلى أنه يستطيع قول ذلك بثقة ، حيث يعمل مع "صناديق الثروة السيادية وخطط التقاعد". وعلى الرغم من وجود الكثير من الضجة حول BTC في الوقت الحالي ، إلا أن أيا منهم لا يمتلك رمزًا واحدًا. علاوة على ذلك ، فهم لا يخططون حتى للاستثمارات في هذا الأصل حتى الآن.
وفقًا لـ O'Leary ، من الأفضل بكثير التفكير في البيتكوين ليس كعملة رقمية ، ولكن كبرنامج. لقد لاحظ أن المؤسسات المذكورة أعلاه لها مشاركات في Microsoft و Google ، لذلك سيكون من الأسهل عليهم فهم ما إذا كانوا يعتبرون العملات الرقمية بمثابة برامج. في الوقت الذي يبدأ فيه قطاع التشفير في تلبية جميع المتطلبات ، ستكون هذه المؤسسات المالية قادرة على استثمار 1٪ إلى 3٪ من رأس مالها في عملة البيتكوين ، ويمكن أن يحدث هذا في غضون 2-3 سنوات مقبلة.
في ظل هذه الخلفية غير المبهجة ، يمكن اعتبار المقابلة التي أجراها فيتاليك بوتيرين ، المؤسس المشارك لشركة ايثيريوم ، مع Bloomberg ، ذروة التفاؤل. أولاً ، إنه غير متأكد حتى الآن من أن "شتاء العملات المشفرة" قد وصل بالفعل. وثانيًا ، يعتقد أن مثل هذا "الشتاء" يمكن أن يساعد الصناعة على أن تصبح أقوى.
أكد بوتيرين في مقابلة مع الوكالة أنه في الواقع ، "انغمس الناس بعمق في صناعة العملات المشفرة" في فترات الترحيب بالسوق الهابطة. هذا يسمح بالتخلص من المشاريع الضعيفة ويقلل من مستوى "الضجيج". يعتقد المطور أن العديد من المشاريع الضعيفة والضارة تختفي في "الشتاء" ، ولم يتبق سوى مشاريع موثوقة ومهمة ، لها نماذج أعمال مدروسة جيدًا وفريق متماسك.
بالنظر إلى المدى القريب ، يعتقد محللو Arcane Research أن أقوى نطاق دعم يكمن في منطقة 28000 دولار - 30 ألف دولار ، حيث يقع "قاع السوق الهابط لصيف 2021" هناك. لقد أطلقوا على 40.000 دولار كمستوى مقاومة مهم.
في وقت كتابة هذا الاستعراض (مساء الجمعة ، 25 فبراير) ، يتم تداول زوج BTC / USD حول 39000 دولار. انخفض مؤشر Crypto Fear and Greed Index قليلاً في منطقة الخوف ، حيث انخفض من 30 إلى 27 نقطة في الأسبوع ، بينما انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية من 1.815 تريليون دولار قبل سبعة أيام إلى 1.755 تريليون دولار.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
