2022 أبريل 30
EUR/USD: اليورو يسجل أدنى مستوى خلال خمس سنوات ، ونحن ننتظر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة)
- قام مؤشر DXY الذي يقيس الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية أخرى بتحديث أعلى مستوى له في 20 عامًا يوم الخميس 28 أبريل. ولا يزال سبب هذا النمو كما هو ، وقد كتبنا عنه مرارًا وتكرارًا: بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي لتشديد سياستها النقدية في وقت أبكر من البنوك المركزية الرئيسية الأخرى. من المتوقع أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) برفع سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 0.5٪ في الاجتماع القادم في 4 مايو. هذا هو الحد الأدنى. على سبيل المثال ، لم يستبعد جيمس بولارد ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ، إمكانية رفع السعر بنسبة 0.75٪ على الفور.
يتحرك المنظمون الوطنيون الآخرون بشكل أبطأ (أو لا يتحركون على الإطلاق) وسط نشاط بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتشدد. تظهر اقتصاداتها تعافيًا أضعف من الأزمة الناجمة عن جائحة COVID-19 ، وهذا لا يسمح للبنوك المركزية بتقليص حوافز البرامج النقدية (QE) بسرعة وزيادة تكاليف الاقتراض.
بالطبع ، هذا ينطبق أيضًا على الاتحاد الأوروبي ، الذي يعاني أيضًا من خسائر اقتصادية إضافية بسبب العقوبات المفروضة على روسيا بسبب الغزو العسكري لأوكرانيا. تذكر أن اعتماد دول الاتحاد الأوروبي على موارد الطاقة الروسية مرتفع للغاية.
على هذه الخلفية ، واصل الدولار دفع العملة الأوروبية ، وأعاد زوج يورو / دولار EUR / USD كتابة أدنى مستوى له في خمس سنوات ، لينخفض إلى 1.0470 في 28 أبريل. وهكذا ، تجاوزت خسائر العملة الأوروبية 700 نقطة في أبريل وحده. كان هناك ارتداد طفيف في نهاية فترة الخمسة أيام ونهاية عند المستوى 1.0545
يلعب المستوى 1.0500 دور الدعم ، والذي قد يؤدي إلى انخفاض حجم مراكز البيع ، ونتيجة لذلك ، تصحيح قوي إلى حد ما في الصعود. إذا لم يحدث هذا ، فسيكون الهدف التالي للمضاربين على الانخفاض هو أدنى مستوى لعام 2016 عند 1.0325. من الممكن أن نرى التساوي بين اليورو والدولار 1: 1 قريبًا. ومع ذلك ، فإن الكثير يعتمد على ما سيحدث لسعر الفائدة في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 4 مايو ، وما ستقوله إدارة هذا المنظم في المؤتمر الصحفي اللاحق.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كانت أصوات المحللين مقسمة بالتساوي تقريبًا. 35٪ واثقون من أن الدولار سيستمر في الارتفاع ، و 30٪ لديهم رأي معاكس ، بينما اتخذ 35٪ موقف انتظار وترقب. ليس من المستغرب ، مع التحركات الحالية للزوج ، أن 100٪ من مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب على D1 ملونة باللون الأحمر ، على الرغم من أن 25٪ من الأخيرة تعطي إشارات على أن الزوج في ذروة بيع. يقع أقرب دعم عند 1.0500 ، يليه أدنى مستوى في 28 أبريل عند 1.0470 ، كما تم وصف أهداف الدببة الإضافية لزوج EUR / USD أعلاه. أقرب منطقة مقاومة هي 1.0550-1.0600 ، 1.0750-1.0800 ، 1.0830-1.0860 ، 1.0900-1.0935 و 1.1000
بالنسبة للأسبوع المقبل ، بالإضافة إلى الحدث رقم 1 ، اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يتضمن التقويم إصدار بيانات حول مبيعات التجزئة في ألمانيا ونشاط الأعمال في قطاع التصنيع الأمريكي (ISM) يوم الاثنين 2 مايو. رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين من المتوقع أن تتحدث لاجارد في اليوم التالي. سنكتشف حجم مبيعات التجزئة في الاتحاد الأوروبي ككل يوم الأربعاء 4 مايو. وسيتم نشر تقرير ADP عن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة في هذا اليوم أيضًا. سيصل جزء آخر من البيانات من سوق العمل الأمريكي يوم الجمعة ، 6 مايو ، بما في ذلك مؤشر مهم مثل عدد الوظائف الجديدة خارج القطاع الزراعي (NFP).
GBP/USD : يقوم الجنيه بتحديث أدنى مستوى له منذ عامين ، ونحن في انتظار اجتماع بنك إنجلترا
- ذكرنا في المراجعة السابقة أن معركة الثيران على 1.3000 قد خسرت. وردا على سؤال عما إذا كان سيكون هناك هجوم مضاد ، أجاب غالبية الخبراء (65٪) بأنه لا ، لن يكون هناك ، وسيستمر الجنيه في الانخفاض. تبين أن هذه التوقعات صحيحة تمامًا ، وعلى الرغم من إشارات التشبع في البيع ، وصل زوج استرليني / دولار GBP / USD إلى قاع مستوى 1.2410 يوم الخميس ، 28 أبريل. آخر مرة كان عند هذا المستوى كانت في يونيو 2020. واستقر السعر بنهاية الأسبوع عند 1.2575
سيشهد الأسبوع المقبل ليس فقط اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، ولكن أيضًا اجتماع بنك إنجلترا. وفقًا للتوقعات ، قد يرفع المنظم في المملكة المتحدة سعر الفائدة من 0.75٪ إلى 1.0٪. ومع ذلك ، نظرًا لأن اجتماعها سيعقد في 5 مايو ، أي بعد يوم واحد من الاحتياطي الفيدرالي ، سيكون لدى الأعضاء التسعة في MPC (لجنة السياسة النقدية) للبنك الوقت لتعديل موقفهم اعتمادًا على قرارهم في الخارج زملاء العمل.
في غضون ذلك ، تظل الغالبية العظمى من الخبراء (70٪) محايدة قبل كلا الاجتماعين. لقد أخذ 15٪ منهم الحرية في توقع المزيد من الضعف في الجنيه الإسترليني ، ويتوقع نفس المبلغ أن يصحح الزوج اتجاه الصعود. لا تزال هناك ميزة إجمالية للأحمر بين مؤشرات D1: 100٪ بين كل من مؤشرات الاتجاه والمذبذبات. الهدف الفوري للمضاربين على الانخفاض هو التغلب على الدعم عند 1.2500 ، وتقع أهداف أخرى لانخفاض الزوج عند مستويات 1.2400 و 1.2250 و 1.2075 و 1.2000. أما بالنسبة للمضاربين على الارتفاع ، إذا تمكنوا من أخذ زمام المبادرة ، فسيواجهون مقاومة في مناطق 1.2600 و 1.2700-1.2750 و 1.2800-1.2835 و 1.2975-1.3000
فيما يتعلق بإصدار إحصاءات حول اقتصاد المملكة المتحدة ، سيتم الإعلان عن مؤشر مديري المشتريات (PMI) في قطاع التصنيع يوم الثلاثاء 3 مايو. وسيتم الإعلان عن مؤشر مديري المشتريات المركب ومؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات في اليوم التالي ، قبل اجتماع بنك إنجلترا بقليل. سيكمل نشر مؤشر مديري المشتريات في قطاع البناء في المملكة المتحدة يوم الجمعة 06 مايو صورة النشاط التجاري.
USD/JPY : يحدّث الين أدنى مستوى له منذ 20 عامًا. ماذا تتوقع؟
- تم تثبيت رقم قياسي جديد مضاد للعملة اليابانية عند 131.25 ين لكل دولار. قام زوج دولار / ين USD / JPY بتصحيح باتجاه الهبوط في النصف الأول من الأسبوع: حتى المستوى 126.92. ولكن بعد ذلك ، وبعد اجتماع بنك اليابان ، شهدنا ارتفاعًا جديدًا بمقدار 433 نقطة. تبع ذلك ارتداد قوي بمقدار 190 نقطة والانتهاء عند 129.75
توقع بعض الخبراء أن المنظم الياباني قد يتراجع قليلاً عن سياسته النقدية فائقة المرونة. علاوة على ذلك ، قبل ذلك ، تحدث العديد من المسؤولين الحكوميين كثيرًا عن حقيقة أن الأسر اليابانية غير راضية عن ارتفاع التضخم ، وأنه نظرًا لإجراءات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فقد حان الوقت لتعديل سياستها النقدية. لكن بنك اليابان ظل صادقًا مع نفسه ، تاركًا سعر الفائدة السلبي (-0.1٪) دون تغيير وأعلن عن استعداده لشراء عدد غير محدود من السندات في كل جلسة حسب الحاجة.
وفقًا للعديد من المحللين ، سيحافظ البنك المركزي على سياسته النقدية الناعمة دون تغيير طوال عام 2022 ، وسيحافظ أيضًا على حوافز ضخمة ، ربما على الأقل حتى السنة المالية 2023.
تضرر الين أكثر من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ، والتي ارتفعت 48 نقطة أساس إلى 2.83٪ في أبريل وحده ، مما أدى إلى اتساع الفجوة مع الأوراق المالية اليابانية المماثلة. وإليك النتيجة: إذا انخفض الجنيه إلى أدنى مستوى له في عامين ، فإن اليورو - إلى أدنى مستوى له في خمس سنوات ، انخفض الين إلى أدنى قيم له في العشرين عامًا الماضية!
صوت 35٪ من الخبراء لحقيقة أن الثيران سيقتحمون مستويات جديدة ، و 50٪ اتخذوا الموقف المعاكس. الـ 15٪ المتبقية محايدة ، في انتظار اجتماع مايو لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. من بين مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب على D1 ، يتجه 100٪ صعودا ، ولكن من بين مؤشرات التذبذب ، يشير 15٪ إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء.
أقرب دعم يقع عند 129.00-129.40 ، يليه 127.80-128.00 ، 127.45 ، 126.30-126.75 المنطقة والمستويات 126.00 و 125.00. تقع المقاومة عند مستويات 130.00-130.35 و 131.00-131.25. إن محاولة تحديد الأهداف اللاحقة للثيران ستكون بالأحرى مثل الكهانة. الشيء الوحيد الذي يمكن افتراضه هو أنهم سيحددون أعلى مستوى في 01 يناير 2002 عند 135.19 كهدف لهم. إذا تم الحفاظ على معدل نمو الزوج ، فيمكن أن يصل إلى هذا الارتفاع في وقت مبكر في يونيو.
من غير المتوقع الإعلان عن أي معلومات مهمة بشأن حالة الاقتصاد الياباني هذا الأسبوع. يحتاج التجار أيضًا إلى مراعاة العطلتين القادمتين: تحتفل اليابان بيوم الدستور يوم الثلاثاء 3 مايو ويوم الخضرة يوم الأربعاء 4 مايو.
العملات الرقمية : الاتجاهات والتوقعات وهوليوود
- تحركت البيتكوين على طول نقطة الارتكاز بحوالي 40.000 دولار أمريكي طوال عام 2022 ، في محاولة للوصول إلى 50000 دولار أمريكي أو الانخفاض إلى 30.000 دولار أمريكي. استمر القتال بين الثيران والدببة الأسبوع الماضي أيضًا. بالنظر إلى الرسم البياني لزوج BTC / USD ، من الواضح أن الدببة كانت تتمتع بميزة واضحة خلال الأسابيع الخمسة الماضية. يبذل الثيران ، بالطبع ، محاولات لتغيير المد ، لكن لم يتم رؤية أي نجاح بعد.
في وقت كتابة هذا التقرير ، مساء الجمعة ، 29 أبريل ، لا يزال إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية أقل من المستوى النفسي المهم البالغ 2 تريليون دولار: عند 1.752 تريليون دولار (1.850 تريليون دولار قبل أسبوع). زاد مؤشر Crypto Fear & Greed Index من سوء قراءاته: فقد انخفض من 26 إلى 23 نقطة وعاد من منطقة الخوف إلى منطقة الخوف الشديد و يتم تداول زوج BTC / USD حول 38700 دولار.
لا يزال ارتباط العملة الرقمية الرئيسية بمؤشرات الأسهم مثل S & P500 و Nasdaq Composite قويًا للغاية. بدأ التصحيح في شركات التكنولوجيا الأمريكية في أواخر العام الماضي ، ويتم تداول العديد من أسهم الصناعة حاليًا بنسبة 50-70 ٪ أقل من أعلى مستوياتها. تحول المستثمرون ، الذين توقعوا ارتفاعًا حادًا في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، إلى الدولار الأمريكي ، وفقدوا شهيتهم للأصول الخطرة ، التي ضربت أسواق الأسهم والعملات المشفرة. إن ارتفاع مخاطر التضخم المصحوب بالركود التضخمي في العديد من البلدان المتقدمة ، وتفشي فيروس كورونا الجديد في الصين ، وتصاعد الصراع المسلح بين روسيا وأوكرانيا ، والعمليات الأخرى التي تؤثر على الاقتصاد العالمي ، لا تضيف التفاؤل. لذلك ، هناك العديد من الفرص لانخفاض عملة البيتكوين إلى 30000 دولار لكل عملة.
وفقًا للتاجر والمحلل توني فايس ، فإن العملة الرقمية الرئيسية قد كسرت مستويات الدعم ، وبالتالي فإن مخاطر حدوث انخفاض كبير آخر مرتفعة. تحتاج العملة إلى الاحتفاظ بحوالي 39500 دولار حتى لا يحدث هذا.
يعتقد متداول العملات الرقمية الملقب بـ Kaleo أيضًا أن البيتكوين لم تصل بعد إلى المستوى الذي يمكن اعتباره قاعًا بثقة. وفقًا له ، تستعد العملة المشفرة لإعادة اختبار أدنى المستويات التي شوهدت آخر مرة في منتصف عام 2021. (تذكر أن زوج BTC / USD وجد قاعًا عند 29.066 دولارًا في 22 يونيو 2021). يقع البيتكوين حاليًا داخل نمط الوتد الكبير ووفقًا لـ Kaleo ، سيتم كسره في الأسابيع المقبلة ، مع توقع انخفاض الأصل نفسه بنحو 28٪. بالإضافة إلى ذلك ، حذر الخبير من أنه حتى لو رأينا ارتدادًا فوق 41000 دولار ، فلن يغير الوضع كثيرًا.
اقترح المحلل كيفن سوينسون طريقة للتنبؤ بدقة بانعكاسات الاتجاه. وفقًا له ، من الضروري مراقبة الحجم الأسبوعي لعملات البيتكوين في بورصة العملات المشفرة Coinbase. أشار هذا المؤشر لـ Swenson بشكل صحيح إلى قمم أسعار وقاع البيتكوين منذ عام 2017. وأشار سوينسون إلى أن المستثمرين بحاجة إلى رؤية زيادة كبيرة في الحجم بعد التصحيح للتأكد تمامًا من القاع: "هناك احتمال ضئيل أن تكون الأحجام الكبيرة ستتم ملاحظته عندما يرتد المعدل. يستغرق تشكيل اتجاه صعودي وقتًا. يعمل المضاربون على الارتفاع معًا لرفع السعر ، بينما يكون الدب وحده عادةً ".
ولكن ، على الرغم من الاتجاه الهابط الحالي ، ليس كل شيء حزينًا للغاية. قد يصل سعر البيتكوين إلى 65185 دولارًا أمريكيًا بحلول نهاية عام 2022. وقد تم تقديم هذه التوقعات من قبل خبراء ماليين قابلتهم Finder. وفقًا لهم ، ستكلف عملة البيتكوين 179280 دولارًا في 31 ديسمبر 2025 ، و 420240 دولارًا في نهاية عام 2030. ويعتقد أكثر من ثلثي الذين شملهم الاستطلاع أن الوقت قد حان لشراء أول عملة مشفرة. 9٪ فقط أيدوا الخروج من الأصول.
87٪ من المشاركين أدرجوا الإيثيريوم في قائمة أكثر العملات المشفرة فعالية. احتلت البيتكوين المرتبة الثانية بنسبة 71٪. يعتقد نصف الخبراء أن عملة البيتكوين سيتم استبدالها في نهاية المطاف من موقع العملة المشفرة الأكثر شيوعًا بواسطة blockchain الأكثر تقدمًا ، ويؤكد 38٪ أن الذهب الرقمي سيظل على العرش.
تذكر أنه عند تقديم توقعات طويلة الأجل ، أعرب رئيس ARK Invest ، كاثرين وود ، والرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy ، مايكل سايلور ، عن رأي مفاده أن العملة المشفرة الرئيسية ستصل بالتأكيد إلى سعر مليون دولار. وفقًا لهم ، سيحدث هذا بالقرب من عام 2030.
تم التعبير عن نفس الرقم البالغ مليون دولار من قبل متخصص آخر ، جيسون بيزينو ، الأسبوع الماضي ، الذي أوضح في ظل أي ظروف ستصل العملة إلى هذا المستوى. للقيام بذلك ، أولاً ، تحتاج العملة المشفرة الرئيسية إلى التخلص من الاعتماد على مؤشر ناسداك. إذا استمر هذا الاعتماد ، فستفقد عملة البيتكوين والإيثريوم قيمتها. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم أن تتوقف عملة البيتكوين عن ربط نفسها بـ البلوكشين يجب أن تكون هذه العملة المشفرة مثل الذهب أكثر من كونها جزءًا من قطاع التكنولوجيا لكي تصبح أصلًا احتياطيًا عالميًا.
أكد Pizzino أن النمو في قيمة العملة المشفرة الرئيسية بمقدار 25 مرة يبدو رائعًا في الوقت الحالي. ومع ذلك ، ارتفع سعر الأصول 22 مرة بين ديسمبر 2018 ونوفمبر 2021 ، لذلك لا يوجد شيء مستحيل في مثل هذا الارتفاع.
أكد خبراء التحليل الخطي بشكل غير مباشر على المشاعر المتفائلة لجيسون بيزينو. وفقًا لهم ، ربح مستثمرو العملات المشفرة 162.7 مليار دولار في عام 2021 ، وهو ما يزيد بنسبة 400٪ عن العام السابق ، 2020 (32.5 مليار دولار). حدث هذا لأن أسعار عملتي التشفير الرئيسيتين ، البيتكوين والإيثريوم ، ارتفعت إلى مستويات قياسية. عند 76.3 مليار دولار ، تفوق أداء الإيثريوم على عملة البيتكوين ، والتي جلبت 74.7 مليار دولار للمستثمرين. حقق المستثمرون الأمريكيون أكبر ربح ، حيث حققوا ربحًا قدره 47 مليار دولار ، وهو ما يزيد عن ربح زملائهم من المملكة المتحدة وألمانيا واليابان والصين. وبالمقارنة ، حصل المدخرون البريطانيون على 8.2 مليار دولار "فقط".
وفي نهاية المراجعة بعض أخبار العالم ... من كتب وأفلام. أولاً ، تعتزم شركة الأفلام سكوت فري برودكشنز تصوير كتاب The Infinite Machine ، المخصص لإيثيريوم وفيتاليك بوتيرين. كتبته كاميلا روسو ، الصحفية المعروفة في صناعة العملات المشفرة. سيشارك في إنتاج الفيلم أحد نجوم هوليوود مثل ريدلي سكوت ، المعروف بعمله على الأفلام الرائجة Alien و Gladiator و Blade Runner و The Martian.
صانع أخبار آخر من الأسبوع كان سمسار البورصة السابق جوردان بلفور. تذكر أن رجل الأعمال الأمريكي هذا اعترف بالذنب في عمليات الاحتيال في سوق الأوراق المالية والاحتيال في الأوراق المالية في عام 1999 ، والتي قضى بسببها 22 شهرًا في السجن. نشر مذكرات في عام 2007 ، ذئب وول ستريت ، والتي تم تحويلها إلى فيلم يحمل نفس الاسم في عام 2013. والآن اعترف هذا "الذئب" المالي أنه قد سُرق مؤخرًا ما يقرب من 300000 دولار من أصول التشفير. رأى تحويل الأموال ، لكنه لم يستطع إلغاء الصفقة. سخرية القدر ...
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
