أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: تميز الأسبوع الماضي بحدثين اقتصاديين مهمين: إحصائيات كلية قوية بشكل مثير للإعجاب من الولايات المتحدة وانهيار في عائد السندات الحكومية الأمريكية لمدة 10 سنوات.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: يستمر الاقتصاد الأمريكي في التعافي بقوة. يجدد مؤشر S & P500 ارتفاعًا آخر ، وتتزايد قيمة سندات الخزانة الأمريكية ، وبالتالي ينخفض عائدها. والدولار يتراجع معها.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: يستمر الاقتصاد الأمريكي في التعافي بقوة. يتضح هذا من خلال البيانات المثيرة للإعجاب من سوق العمل. وبالتالي ، تضاعف عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP) تقريبًا مقارنة بالفترة السابقة (النمو من 468 ألفًا إلى 916 ألفًا) ، علاوة على ذلك ، فقد تجاوز التوقعات (647 ألفًا) بنحو الثلث. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM من 60.8 إلى 64.7. أيضًا ، وفقًا لتقرير ADP ، ارتفع معدل التوظيف في القطاع الخاص من 176 ألفًا إلى 517 ألفًا. كل هذا يشير إلى أن التحفيز المالي للاقتصاد وضخ الأموال فيه يعمل. لكن هل هو جيد للدولار؟
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: لقد غيّر الدولار حالته بشكل دوري منذ أن بدأت جائحة COVID-19 ، ليصبح إما عملة ملاذ آمن أو أصل محفوف بالمخاطر للمستثمرين. على سبيل المثال ، انخفضت العملة الأمريكية وسط ارتفاع أسواق الأسهم في نوفمبر وديسمبر 2020. ومنذ يناير ، بدأ الدولار في الارتفاع جنبًا إلى جنب مع مؤشر S & P500. الآن هذا المؤشر في منطقة أعلى مستوى له على الإطلاق: 3.795. يتداول مؤشر الدولار DXY أيضًا في منطقة الارتفاعات السنوية: 92.72.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: أصبح من الواضح بعد اجتماع لجنة السوق المفتوحة (FOMC) أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لا ينوي رفع أسعار الفائدة حتى عام 2023 على الأقل. ولن يغير بنك الاحتياطي الفيدرالي المعايير الأخرى لبرنامج التيسير الكمي (QE) أيضًا طالما أن التضخم في الولايات المتحدة آخذ في الازدياد ، فإن قطاع التصنيع آخذ في التعافي وسحب قطاع الخدمات. يعتبر مشروع القانون الذي وقعه الرئيس الأمريكي جو بايدن على حزمة جديدة بقيمة 1.9 تريليون دولار ، وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إجراءً كافياً لتحفيز الاقتصاد في هذه المرحلة.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: تذكر أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تسبب فعليًا في هبوط أسواق الأسهم الأمريكية بخطابه في 4 فبراير. ظل باول غير مبالٍ بالارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ، والتي أغلقت عند أعلى مستوى سنوي لها. في الوقت نفسه ، ألمح إلى إمكانية تشديد السياسة النقدية قبل الأوان.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي : هناك قول مأثور ، "مكنسة جديدة تنظف". إذا كان الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب في مكان جو بايدن الآن ، فمن المحتمل أن يطلق على رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول "الخائن" لأن خطابه يوم الخميس 4 فبراير أدى فعليًا إلى انهيار أسواق الأسهم الأمريكية. ظل باول غير مبال بالارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ، والتي أغلقت عند أعلى مستوى سنوي لها. في الوقت نفسه ، ألمح إلى إمكانية تشديد السياسة النقدية قبل الأوان.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: كما توقعنا ، كان خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي مثيرًا للاهتمام. قدم جيروم باول إلى الكونجرس تقريرًا نصف سنويًا عن السياسة النقدية ، وتبع ذلك أنه ليس كل شيء جيد كما نرغب فيما يتعلق بتعافي الاقتصاد الأمريكي. تبع ارتفاع النشاط الاقتصادي في صيف 2020 تباطؤ في معدل النمو. وقد تباطأ الانخفاض في معدل البطالة ، كما أن نفقات الأسرة لا تزداد أيضًا.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: لم يؤثر الارتفاع الحاد في عوائد السندات في الولايات المتحدة وأوروبا على سوق الأسهم فحسب ، بل ضرب أيضًا "تجارة المناقلة" ، مما يوفر الدعم لعملات التمويل ، وفي مقدمتها اليورو والدولار الأمريكي. تذكر أن عملة التمويل عادة ما تكون عملة ذات معدل فائدة منخفض. تنفيذ استراتيجية تجارة المناقلة ، يقترضها التجار ثم يودعونها بعملة أخرى ، مثل الدول النامية ، بسعر أعلى. والآن أدى الانخفاض في الرغبة في المخاطرة إلى الخروج من مثل هذه الصفقات ، وتعزيز قوة اليورو والدولار. على ما يبدو ، يمكن أن يفسر تماسك هذا الزوج. وإذا كانت الغلبة على جانب الدولار في النصف الأول من الأسبوع ، عندها يبدأ المستثمرون في شراء اليورو الأرخص ابتداءً من الأربعاء 17 فبراير. ونتيجة لذلك ، بدأ الأسبوع عند المستوى 1.2120 ، أغلق زوج يورو / دولار EUR / USD هناك تقريبًا عند المستوى 1.2115 ؛
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: غالبًا ما تتحقق التوقعات الشهرية أسرع من التوقعات الأسبوعية. كان هذا ما حدث هذه المرة أيضًا. تذكر أن 30٪ فقط من الخبراء توقعوا أن يصعد زوج يورو / دولار EUR / USD في المنظور الأسبوعي. في الانتقال إلى التوقعات الشهرية ، كانت هذه الأغلبية بالفعل ، 60٪.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: كان الدولار يرتفع على مدار الأسبوع مدعومًا بالتفاؤل بشأن التعافي الوشيك للاقتصاد الأمريكي. انخفض معدل الإصابة بفيروس كورونا بشكل حاد: في غضون ثلاثة أسابيع فقط منذ ذروته ، انخفض المتوسط المتحرك لمدة 7 أيام بنسبة 50٪ تقريبًا. ويمكن أن يؤدي التطعيم الناجح ، مع حزمة مساعدات اقتصادية جديدة ، بشكل عام إلى ازدهار اقتصادي في البلاد.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: يبدو أن الحروب التجارية التي أطلقها الرئيس الأمريكي السابق ترامب قد هدأت للتو ، ولكن يمكننا الآن "تهنئة" الجميع على بدء حرب جديدة - العملة. ويمكن أن يثبت أنه مثير بنفس القدر ولا يمكن التنبؤ به. هذه المرة ، كان البنك المركزي الأوروبي ، برئاسة كريستين لاغارد ، هو الذي أعلن الأعمال العدائية.والخصم هو نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: لقد نشرنا مخططًا منذ سبعة أيام أظهر بوضوح كيف تم كسر الارتباط بين مؤشر S & P500 و EUR / USD في أوائل يناير. ولكن الآن عاد كل شيء إلى طبيعته: واصل مؤشر S & P500 صعوده ، ووصل إلى الحد الأقصى التاريخي عند 3859.84 في 21 يناير ، وصعد زوج يورو / دولار EUR / USD معه ، مما يبرر تمامًا توقعات غالبية الخبراء (65٪). تلمس القاع يوم الإثنين عند مستوى 1.2053 ، ثم ارتفع اليورو إلى 1.2190 ، واستقر السعر منخفضًا قليلاً عند 1.2170.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: من خلال توقع الأسبوع الماضي ، كان غالبية الخبراء (60٪) يؤيدون انخفاض الزوج أولاً لدعم 1.2100 ، ثم ربما هبوطًا بمقدار 50 نقطة أخرى. حدث كل شيء تقريبًا كما كان متوقعًا: كان زوج يورو / دولار EUR / USD عند المستوى 1.2075 في نهاية أسبوع التداول.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: ينخفض الدولار ، وكان زوج يورو / دولار EUR / USD يرتفع وفقًا لذلك منذ بداية جائحة COVID-19 في مارس الماضي. والآن لم تعد بعيدة عن أعلى مستوياتها في الربع الأول من 2018. صحيح أن نتيجة الأسابيع الثلاثة الماضية يمكن اعتبارها صفرًا. واللام ليس فقط عطلة عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة ، ولكن أيضًا النمو في عائد سندات الخزانة الأمريكية ، إلى جانب التصريحات المتشددة لممثلي بنك الاحتياطي الفيدرالي.
إذا سأل شخص ما عن زوج العملات هو الأهم والأكثر سيولة في الفوركس ، فسيأتي الإجابة على الفور. حتى المبتدئ سيقول: "بالطبع ، EUR / USD". ليس هناك ما يدعو للشك في هذا: حجم التداول لهذا الزوج يصل إلى 1.1 تريليون دولار في اليوم. تمثل هذه العملات اثنين من أقوى اقتصادات العالم ، والدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية الأولى الأكثر أهمية. تواصل معظم البنوك المركزية تخزين كميات كبيرة من احتياطياتها من الذهب والعملات الأجنبية (أكثر من 60٪) بالدولار الأمريكي. يأتي اليورو في المرتبة الثانية بنسبة تزيد عن 22٪.
هل هو "ذهب القرن الحادي والعشرين" أم فقاعة صابون على وشك الانفجار؟ لقد ناقشنا مرارًا وتكرارًا مزايا وعيوب عملة البيتكوين على مدار العام الماضي ، وقمنا بتحليل أسباب صعودها وهبوطها. لذلك ، قررنا الاستشهاد فقط بآراء الخبراء فيما يتعلق بآفاق العملة الرقمية الرئيسية في هذه المراجعة.
قد تقرر التحلي بالصبر والاستثمار في البيتكوين لتحقيق ربح طويل الأجل. أو ، على العكس من ذلك ، لا تريد المجازفة وتفضل نسيان هذه الكلمة تمامًا. بشكل عام ، قرار شراء البيتكوين أو بيعه أو ببساطة عدم القيام بأي شيء هو قرارك دائمًا.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: وفقًا لبنك أوف أمريكا ميريل لينش ، فإن الإستراتيجية الأكثر شيوعًا في السوق بعد "شراء الأسهم" هي "بيع الدولار". ارتفعت مراكز المضاربة القصيرة بهذه العملة إلى أعلى مستوى لها في عامين. انخفض مؤشر الدولار (DXY) إلى ما دون 90 ، بينما كان عند 102.82 في 15 مارس 2020. أما بالنسبة لتراجع الدولار في الأيام الأخيرة ، فهو يحدث على خلفية النقاش في الكونجرس الأمريكي بشأن عن المزيد من المحفزات المالية. بعد كل شيء ، فإن كل دولار جديد يتم ضخه في اقتصاد البلاد سيؤدي إلى انخفاض في قوتها الشرائية.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: كما كان متوقعًا ، ترك البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة دون تغيير ، عند نفس المستوى 0٪. كان لليورو فرصة إلى حد ما لإضعاف مركزه مقابل الدولار. ومع ذلك ، فقد فاتها بسبب قرار البنك المركزي الأوروبي بزيادة حجم برنامج شراء الطوارئ الوبائي (PEPP) بمقدار 500 مليار يورو أخرى وتعليق لاحق من رئيس ذلك البنك كريستين لاغارد. في الواقع ، لم يكن هناك شيء غير متوقع في هذا القرار ، لقد توقعنا مثل هذه النتيجة قبل أسبوع. بالإضافة إلى ذلك ، فقد سقطت بالتأكيد في منتصف توقعات المشاركين في السوق البالغة 400-600 مليار يورو. لكن هذه القدرة على التنبؤ بالتحديد هي التي منعت زوج يورو / دولار EUR / USD من التحول نحو الهبوط.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: يستمر الدولار في الانخفاض ، ويستمر اليورو في الارتفاع. انتقل الزوج من 1.1600 إلى 1.2175 منذ أوائل نوفمبر. تكمن الأسباب الرئيسية لضعف العملة الأمريكية في تنامي الرغبة في المخاطرة العالمية. على خلفية الأخبار الإيجابية حول اللقاحات ضد فيروس كورونا ، آمن السوق بالانتعاش الوشيك للاقتصاد العالمي. علاوة على ذلك ، ليس الاقتصاد الأمريكي ، ولكن اقتصادات البلدان الأخرى ، بما في ذلك البلدان النامية. الوضع في الولايات المتحدة نفسه غير مشجع: المؤشرات الرئيسية ، بما في ذلك النشاط التجاري وتوظيف السكان ، تحولت إلى اللون الأحمر هنا الأسبوع الماضي. يكفي القول إن عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي انهار من 610 ألف في أكتوبر إلى 245 ألف في نوفمبر ، بسبب إجراءات الحجر الصحي الجديدة.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: عند توقع الأسبوع الماضي ، فضل معظم الخبراء (65٪) العملة الأوروبية. التحليل البياني ، 90٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب على D1 انحازت أيضًا إلى الثيران. واتضح أن هذه التوقعات صحيحة تقريبًا. "تقريبًا" ، لأنه كان من المتوقع أنه بعد اختراق المقاومة 1.1900 ، سيصل زوج يورو / دولار EUR / USD إلى المنطقة 1.2000-1.2100. ومع ذلك ، فقد تمكن من الارتفاع فقط إلى مستوى 1.1960 في نهاية أسبوع التداول. ربما يكون هذا بسبب عطلة نهاية الأسبوع في الولايات المتحدة - عيد الشكر يوم الخميس 26 نوفمبر والجمعة السوداء يوم 27.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: في الأسبوع الماضي ، تحدثنا مرة أخرى عن حالة عدم اليقين الكاملة في السوق ، عندما هز المستثمرون أكتافهم ، دون أن يعرفوا ما يمكن توقعه في المستقبل القريب. ثم كانت التوقعات مناسبة: فقد انحاز 50٪ من الخبراء إلى المضاربين على الارتفاع ، وأيد 40٪ المضاربين على الانخفاض ، واتخذ الـ 10٪ الباقي موقفًا محايدًا. واتضح أنه الأصح: تحرك الزوج في نطاق ضيق للغاية من 1.1815-1.1890 لكامل الأسبوع وأكمل فترة الخمسة أيام في جزئه المركزي ، عند المستوى 1.1858.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: في الأسبوع الماضي ، بدأنا الحديث عن حالة عدم اليقين الكاملة في السوق ، عندما هز المستثمرون أكتافهم فقط ، دون أن يعرفوا ما يمكن توقعه في المستقبل القريب. نعم ، فاز جو بايدن في الانتخابات الرئاسية. يبدو أنه قد فاز. نظرًا لأن فريق دونالد ترامب قد جمع بالفعل الكثير من الحقائق حول الانتهاكات والتزوير وسيطعن في نتائج الانتخابات في المحكمة. في الوقت الحالي ، رفض عدد من الهيئات الحكومية ، بما في ذلك مكتب مدير المخابرات الوطنية (ODNI) ، دعم تغيير الرئيس. لا يزال توزيع المقاعد في مجلس الشيوخ الأمريكي موضع تساؤل ، وتعتمد على ذلك الأولويات في سياسة البلاد ، بما في ذلك الإجراءات المالية والبرامج لدعم الاقتصاد.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: كما توقعنا في المراجعة السابقة ، بفضل فوز جو بايدن في الانتخابات الرئاسية الأمريكية ، ونمو الأسهم الأمريكية والتقارير المشجعة ضد COVID-19 ، يمكن لليورو ومنافسين آخرين للدولار استعادة المراكز السابقة بسرعة كبيرة.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / دولار أمريكي: يبدو أن السوق قرر عدم إيلاء الكثير من الاهتمام للانتخابات الرئاسية الأمريكية. يشعر المستثمرون بقلق أكبر بشأن ما يحدث مع الموجة الثانية من جائحة COVID-19 في العالمين القديم والجديد ، وما هي الخطوات التي سيتخذها المنظمون على جانبي المحيط الأطلسي.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي : توقع 40٪ من المحللين صعود هذا الزوج إلى منطقة 1.1900 وكانوا على حق: تم تسجيل أعلى مستوى أسبوعي عند 1.1880 ، وانتهت فترة الخمسة أيام عند 1.1860.
يبدو أن الإحصاءات الكلية القوية من الولايات المتحدة ، فضلاً عن الزيادة القياسية في عدد المصابين بـ COVID-19 في العالم القديم ، قد عكس اتجاه الزوج هبوطا في 21 أكتوبر. ولكن بعد ذلك أظهرت أوروبا ، جنبًا إلى جنب مع ألمانيا ، زيادة في النشاط التجاري. قلل هذا من فرص تراكم برنامج التسهيل الكمي الأوروبي (QE) ومزيد من النمو في أسعار السندات ، مما سمح للزوج بالعودة إلى أعلى مستوياته الأسبوعية ؛
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: يحكم السوق الآن عاملين رئيسيين: الموجة الثانية من جائحة COVID-19 والانتخابات الرئاسية المقبلة في 3 نوفمبر في الولايات المتحدة.
أظهر ارتفاع ما يقرب من 900000 في طلبات إعانات البطالة أن سوق العمل والاقتصاد الأمريكي بحاجة إلى مزيد من تدابير التحفيز. وعلى الرغم من أنه وفقًا لوزير الخزانة الأمريكي ستيفن منوتشين ، فإن التوصل إلى اتفاق بشأن مثل هذه الإجراءات بين الديمقراطيين والجمهوريين قبل الانتخابات أمر غير مرجح ، إلا أن الإحصاءات السلبية خففت إلى حد كبير من الرغبة في المخاطرة في السوق ودفعت مؤشرات الأسهم مثل S & P500 إلى الانخفاض. من الواضح أن هذا أفاد العملة الأمريكية: بحلول يوم الخميس ، ارتفع الدولار 135 نقطة ، ووصل زوج يورو / دولار EUR / USD إلى مستوى 1.1685. تبع ذلك ارتداد هبوطي ، وأكمل الزوج فترة الخمسة أيام عند 1.1715 ؛
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: لقد كتبنا مرارًا وتكرارًا عن خوف البنك المركزي الأوروبي من تعزيز اليورو لأنه يشكل تهديدًا لتعافي اقتصاد منطقة اليورو. مع ذلك ، لا كريستين لاغارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي ولا زملائها يريدون بدء حرب عملات مع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. لذلك ، حاول قلب السوق ليس بالأفعال ، بل بالكلمات.
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي: كان السؤال الذي حاولنا حله الأسبوع الماضي هو ما إذا كان هذا الزوج سيستمر في الانخفاض أم يعود مرة أخرى إلى القناة 1.1700-1.2010. لا يمكن للخبراء إعطاء أي إجابة واضحة بعد ذلك. تم تقسيم أصواتهم على النحو التالي: 30٪ يتوقعون انخفاض الزوج ، و 30٪ يتوقعوا صعوده و 40٪ اتخذوا موقفًا محايدًا. نتيجة لذلك ، بالتأكيد لم يستمر الزوج في الانخفاض ، ولكن من الصعب أيضًا استدعاء حركته إلى القناة: بعد أن وصل إلى القمة عند 1.1700 يوم الخميس ، 1 أكتوبر ، استدار الزوج وأكمل خمسة أيام التداول ليستقر عند 1.1715
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
اليورو / الدولار الأمريكي : الغالبية العظمى من الخبراء (75٪) ، بدعم من مؤشرات التذبذب التي تشير إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء ، توقعوا تصحيحه باتجاه الهبوط. كانت الحجة أن الزوج أنهى الأسبوع بالقرب من منطقة المقاومة القوية عند 1.1900 يوم الجمعة ، 18 سبتمبر. جاء السيناريو أعلاه صحيحًا بنسبة 100٪ ، واختراق أخيرًا دعم متوسط المدى عند 1.1700 ، وانخفض زوج يورو / دولار EUR / USD أخيرًا. الأسبوع ، إيجاد القاع المحلي عند 1.1610.
