2019 أغسطس 31

أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:

  • اليورو / الدولار الأمريكي : كما توقعنا ، لم تؤثر مفاوضات دول مجموعة السبع يومي 24 و 26 أغسطس على سوق الصرف الأجنبي بأي شكل من الأشكال. لكنها تأثرت بالعديد من العوامل الأخرى التي ، على عكس رغبات دونالد ترامب ، زادت من قوة الدولار الأمريكي. سنذكر فقط القليل منهم. أولاً ، إن الخطاب التوفيقي للولايات المتحدة الأمريكية والصين ، هو الذي أعطى الأمل لاتفاقية تجارية. علاوة على ذلك ، كانت هناك زيادة في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة (4.7٪ بدلاً من 4.3٪ المتوقعة) جنبًا إلى جنب مع زيادة العائد على سندات الخزانة الأمريكية ومؤشرات الأسهم. إذا أضفنا إلى هذا تباطؤ التضخم في ألمانيا وبيان رئيس البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد حول التدابير الممكنة لدعم اقتصاد منطقة اليورو ، فإننا نحصل على قوة الدولار مقابل اليورو بمقدار 200 نقطة تقريبًا.
    توقع معظم الخبراء أن يضعف اليورو وأن ينخفض الزوج ، مشيرين إلى أدنى مستوى في أغسطس عند 1.1025 كهدف. ومع ذلك ، فإن انهيار بيانات مبيعات التجزئة في ألمانيا (انخفاض بنسبة 2.1 ٪ بدلاً من 1.3 ٪ المتوقعة) دفع الزوج إلى الأسفل ، إلى حوالي 1.0960 ، متبوعًا بارتداد طفيف ، وأنهى الزوج الأسبوع عند 1.0990 ؛
  • الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي:  بدعم من التحليل الرسومي ، وقف 70٪ من المحللين مع المضاربين على الانخفاض الأسبوع الماضي ، متوقعين المزيد من الضعف للعملة البريطانية. وهو ما كان يحدث لأن الأخبار السيئة بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كانت تخرج. لم يتسبب اعتماد البرلمان من قبل رئيس الوزراء الجديد بوريس جونسون في موجة من السخط بين سكان البلاد فحسب ، بل إنه أثر أيضًا على مؤشر ثقة المستهلك لـ GfK ، والذي تراجع تحسباً لخروج بريطانيا الصعب من الاتحاد الأوروبي. وفقًا لوزير الخارجية الأيرلندي سيمون كوفيني ، "ليس لبريطانيا العظمى مقترحات موثوق بها بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي". ونتيجة لذلك ، فقد زوج الباوند / دولار حوالي 130 نقطة خلال الأسبوع ، وانخفض إلى مستوى 1.2165 ؛
  • الدولار الأمريكي / الين الياباني: أدى خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مساء يوم الجمعة ، 23 أغسطس ، إلى دفع الزوج هبوطيًا بحدة ، ونتيجة للفجوة في انخفاضه ، وصل إلى 104.45 يوم الاثنين 26 أغسطس. ومع ذلك ، كما توقعت الغالبية العظمى من المحللين (70٪) ، على خلفية تصريحات ترامب حول "المحادثات الهاتفية" المنتجة مع الصين ، بدأ الدولار في استعادة موقعه ، ووصل إلى منطقة مقاومة قوية 106.60-106.70 يوم الخميس. أما بالنسبة لنهاية فترة الخمسة أيام ، فقد أكملها الزوج عند مستوى 106.25 ؛
  • العملات الرقمية: لا يمكنك تسمية الموقف في هذا السوق بالمبهج، والذي ، في الواقع ، يتوافق تمامًا مع توقعاتنا. تذكر أنه قبل أسبوعين ، انخفض مؤشر Bitcoin Fear & Greed إلى Extreme Fear ، وقدم 70٪ من المحللين توقعات سلبية لزوج BTC / USD ، متوقعين أن يهبط إلى منطقة 9000-9500 دولار. هذا هو بالضبط ما حدث: في يوم الخميس الموافق 29 أغسطس ، تلمس بيتكوين مستوى 9.355 دولار.
    إذا وضعت في الاعتبار خلفية الأخبار ، فلا يوجد سبب واضح لمثل هذا الانخفاض. ويمكننا أن نفترض أنه في حالة عدم وجود طلب ، بدأ البائعون في خفض الأسعار بشكل حاد ، على أمل اجتذاب مشترين جدد.
    في الواقع ، فإن الوضع مع البيتكوين ليس مبهجًا ، لكن لا يزال من الصعب وصفه بأنه دراماتيكي ، بالاعتماد على الدعم في منطقة 9،100 دولار ، ولم يقم الزوج بتحديث أدنى مستويات يوليو. يبدو أن الوضع المثار ، الذي تتراجع شعبيته بشكل لا يطاق ، أكثر مأساوية. عادت لايتكوين إلى مستوى مارس 2019 ، بعد أن انخفضت بنسبة 56 ٪ على مدى الأسابيع العشرة الماضية. وبلغت خسائر الريبل خلال نفس الفترة 50 ٪ ، ويتم تداولها الآن عند الأسعار قبل عامين. وخسارة العملات الرقمية الرائدة الأخرى، فإن الايثيريوم  قد خسر 54٪. نظرًا لرسملة سوق العملة ككل ، فقد انخفض بحوالي 32٪ خلال الأسابيع العشرة المذكورة ، من 367 مليار دولار إلى 250 دولارًا مليار.

 

بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، مع تلخيص آراء عدد من المحللين ، بالإضافة إلى التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، يمكننا أن نقول ما يلي:

  • اليورو / الدولار الأمريكي: على الرغم من التصريحات السلمية الصادرة عن الرئيس الأمريكي والقيادة الصينية الأسبوع الماضي ، فإن قرار ترامب برفع الرسوم الجمركية اعتبارًا من 1 سبتمبر لم يتم إلغاؤه. كان هناك فقط وعده بتأجيل الزيادة حتى 15 ديسمبر. لذا ، فإن نهاية الحرب التجارية بين هذه الدول ليست حقيقة على الإطلاق. ومن المشكوك فيه أيضًا أن تكون سياسة التخفيف ، البنك المركزي الأوروبي أو بنك الاحتياطي الفيدرالي ، أكثر ليونة. يأمل المستثمرون في الحصول على جزء من الإجابة على هذا السؤال من خطبتي كريستين لاغارد يوم الثلاثاء 3 سبتمبر وجيروم باول يوم الجمعة 6 سبتمبر.
    يجب عليك أيضًا الانتباه إلى قيمة مؤشر PMI Caixin في قطاع الصناعات التحويلية في الصين ، والذي يعكس درجة ثقة الأعمال في اقتصاد هذا البلد والذي سيتم نشره يوم الاثنين 02 سبتمبر. ستصدر بيانات النشاط التجاري (ISM) في الولايات المتحدة يومي الثلاثاء والأربعاء ، ويوم الجمعة ، ستصدر البيانات المتعلقة بسوق العمل الأمريكي بشكل تقليدي. وفقًا للتوقعات ، قد ينخفض عدد الوظائف الجديدة خارج القطاع الزراعي بشكل طفيف ، من 164 ألفًا إلى 159 ألفًا ، وهو أمر غير مرجح أن يكون له تأثير قوي على الدولار.
    استنادًا إلى البيانات المتوقعة ، يتوقع معظم المحللين (55٪) اتجاه اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR / USD) بشكل جانبي على طول مستوى 1.1000 عند 1.0960-1.1050 الأسبوع المقبل. يتوقع 25 ٪ ، بدعم من 90 ٪ من مؤشرات التذبذب و 100 ٪ من مؤشرات الاتجاه ، أن الزوج سيكون قادرا على اختراق الدعم 1.0960 في طريقه إلى التعادل والسقوط إلى المنطقة 1.0875-1.0925. 20 ٪ المتبقية يعتقدون أن هذا الزوج هو لتصحيح والارتفاع إلى مستوى 1.1250. يتم دعم هذا السيناريو بنسبة 10 ٪ من مؤشرات التذبذب  على D1 ، مما يعطي إشارات حول  ذروة البيع. تجدر الإشارة إلى أنه في الانتقال إلى التوقعات على المدى المتوسط ، يرتفع عدد مؤيدي تعزيز اليورو إلى 60 ٪. في الوقت نفسه ، ينتظر المحللون عودة الزوج إلى مستويات 1.1400-1.1500 ؛
  • الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: في الوقت الحاضر ، يبلغ تقلب الجنيه لمدة ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي حوالي 14 ٪. لقد كانت أعلى درجة في المرة الأخيرة في الوقت الذي حاولت فيه تيريزا ماي التصديق على الاتفاقية مع الاتحاد الأوروبي في البرلمان البريطاني. الآن مصدرها هو خليفة تيريزا ماى بوريس جونسون وتوقع خروج بريطانيا من الصعب.
    في الوضع الحالي ، كما كان من قبل ، لا يتوقع معظم الخبراء (60٪) أي شيء جيد للجنيه. بالتوافق التام مع التحليل الرسومي على H4 هي قراءات 90 ٪ من المؤشرات على H4 و D1 ، فإنها تشير إلى أن الزوج سيختبر مرة أخرى أدنى مستوى 12 أغسطس 2019. - 1.2015. يشير تحليل الرسوم البيانية على D1 إلى احتمال انخفاض الزوج أكثر إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2016 ، 1.1945. أقرب دعم هو 1.1260 ؛
    40 ٪ المتبقية من المحللين ، جنبا إلى جنب مع 10 ٪ من مؤشرات التذبذب ، يعتقدون أن هذا الزوج هو بالفعل مبيعا ونتوقع أن يعود إلى النطاق 1.2420-1.2550. يتم تعزيزهم على أمل مسار إيجابي للمفاوضات مع الاتحاد الأوروبي بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ؛
  • الدولار الأمريكي / الين الياباني: أدت الإحصاءات الاقتصادية الضعيفة لليابان ، وكذلك بعض الهدوء في الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة ، إلى انخفاض الاهتمام بالين. هذا هو السبب في أن 70 ٪ من الخبراء يتوقعون المزيد من صعود الزوج إلى مستوى 107.00-107.70. الهدف التالي ، وفقًا للتحليل الرسومي  على D1 ، هو 108.75.
    أما بالنسبة لوجهة النظر المعاكسة ، فإن حجة الدببة تتمثل في أن الهوامش على عائد سندات 10 سنوات في اليابان والولايات المتحدة قد انخفضت بنحو 135 نقطة منذ نوفمبر 2018 ، وقد تعزز الين مقابل الدولار بمقدار 7 ٪ (من 114.5 إلى 106.00). وهذا الاتجاه القوي قد يستمر. المهمة الفورية هي التغلب على دعم 104.80. بعد ذلك ، في المدى المتوسط ، قد تصل العملة اليابانية إلى مستوى كبير عند 100.00 ؛
  • العملات الرقمية: وأدلى ببيان غير متوقع رئيس بنك إنجلترا ، مارك كارني ، متحدثًا في مؤتمر اقتصادي في جاكسون هول (الولايات المتحدة الأمريكية). لقد تحدث بشكل سلبي للغاية عن هيمنة العملة الأمريكية واحتمال ظهور احتياطي آخر ، مثل اليوان الصيني. قال كبير المصرفيين في المملكة المتحدة إنه يجب استبدال الدولار بنوع من العملات المشفرة على غرار       Libra الذي تم طرحه مؤخرًا على فيسبوك  لا يُعرف ما إذا كانت رغباته ستتحقق ، لكن حتى الآن ، بالنسبة للدولار واليوان وليبره وجنيه "الأصلي" الذي ذكره ، والدولار الذي لا يحبه هو الأفضل.
    كما ذكر أعلاه ، فإن زوج BTC / USD قد اقترب من أدنى مستويات يوليو في المنطقة التي بلغت 9،100 دولار الأسبوع الماضي. في المرة الأخيرة ، تلقي البيتكوين الدعم وواجه أولاً  مستوى 11،080 دولارًا ، ثم عند 12،320 دولارًا. ما إذا كان شيء مماثل يحدث هذه المرة يعتمد إلى حد كبير على المستثمرين من المؤسسات الكبرى. يتم دعم Bitcoin canalso من خلال إطلاق Bakkt ، وهو نظام تشفير تم إنشاؤه بواسطة Intercontinental Exchange (ICE). في حالة الانهيار الواثق للدعم من 9000 إلى 9100 دولار ، فمن المرجح أن ينخفض الزوج إلى المنطقة من 7،450-8،200 دولار.
    لكن احتمالات altcoinslook القاتمة في كلتا الحالتين. إذا سقطت البيتكوين ، فإن اهتمام المستثمر بسوق العملات المشفرة ككل سينخفض أيضًا. وإذا بدأت البيتكوين في الصعود ، فبإمكاننا أن نتوقع تبادلًا نشطًا للعملة الرقمية.

 

رومان بوتكو ، نوردفكس

 

إشعار: لا ينبغي اعتبار هذه المواد توصية للاستثمار أو التوجيه للعمل في الأسواق المالية: فهي لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة الأموال المودعة.


« تحليل السوق و الاخبار
تدرب معنا
جديد في سوق العملات؟
يمكنك زيارة قسم "لنبدأ معا" إبدأ التدريب
تابعنا (على مواقع التواصل الإجتماعى)