2020 مارس 7
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي : يبدو الآن أنه يمكن للمتداول أن يتجاهل مؤشرات الاقتصاد الكلي ، والتي لم يكن لها في السابق تأثير على الأسعار فحسب ، بل يمكنها أيضًا عكس الاتجاهات بمقدار 180 درجة. سيطر فيروس كورونا تمامًا على الوضع في الأسواق المالية لعدة أسابيع متتالية ، مما يؤثر الآن ليس فقط على صحة الأشخاص ، ولكن أيضًا على تصرفات الحكومات والبنوك المركزية.
المنظمون العالميون يخفضون أسعار الفائدة على نطاق واسع. تم إنتاج تأثير القنبلة بقرار من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، الذي اتخذ في اجتماع طارئ عقد لأول مرة منذ أزمة عام 2008 ، لخفض سعر الفائدة الرئيسي من 1.75 ٪ إلى 1.25 ٪. جاء هذا القرار نتيجة مؤتمر عبر الهاتف بمشاركة وزراء المالية ومحافظي البنوك المركزية لدول مجموعة السبع بشأن السياسة النقدية في مواجهة فيروس كورونا Covid-19.
تأتي من الحرب ، أنت تنتمي إلى الحرب ، وليس من المتوقع بعد هدوء على جبهات القتال ضد هذه العدوى. كسر تقلبات أزواج العملات الأساسية جميع استراتيجيات التداول التي تم إنشاؤها في هدوء وهدوء عام 2019. فقد مؤشر الدولار DXY 1.7 ٪ خلال الأسبوع الماضي ، بينما لم يكن بعيدًا عن أعلى مستوياته في 3 سنوات قبل أسبوعين فقط.
ابتداءً من 1 يناير إلى 20 فبراير ، ارتفع الدولار مقابل اليورو بمقدار 460 نقطة ، وهو رقم مثير للإعجاب بحد ذاته. ولكن إلى الأمام وإلى الأعلى: بعد أن حقق منعطفًا ، ارتفع زوج يورو / دولار EUR / USD بأكثر من 640 نقطة في الأسبوعين الماضيين فقط! وحدثت كل هذه القفزات ، سواء لأعلى أو لأسفل ، دون أي تصحيحات جدية ، حيث خرجت أولاً من الثيران ، والآن الدببة. كان ارتفاع "شمعة" واحدة فقط يوم الجمعة ، 06 مارس ، أكثر من 140 نقطة.
تجدر الإشارة إلى أنه بشكل عام ، كانت التوقعات التي صدرت الأسبوع الماضي من قبل غالبية خبرائنا (60 ٪) وبدعم من 70 ٪ من المؤشرات صحيحة. تم تحديد أعلى مستوى في العام الجديد عند 1.1240 كهدف كان من المفترض أن يصل إليه الزوج. ومع ذلك ، في اليوم الأخير من جلسة التداول ، على خلفية الانهيار بنسبة 18 ٪ في عائد سندات الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات ، تغلب الزوج على هذه المقاومة ، ووصل إلى ذروته عند 1.1355 ، وأنهى فترة الخمسة أيام عند 1.1300 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: والمثير للدهشة أن الحقيقة هي: بغض النظر عما يحدث في العالم بشكل عام ، وفي المملكة المتحدة على وجه الخصوص ، فإن زوج GBP / USD يعود مرارًا وتكرارًا إلى منطقة الدعم / المقاومة المبدئية عند 1.3000 للشهر الخامس على التوالي. كان هذا هو الحال أيضًا في الأسبوع الماضي: بعد العثور على القاع المحلي عند مستوى 1.2735 ، ارتفع الزوج بمقدار 300 نقطة تقريبًا وانتهى عند 1.3030. أكد هذا تمامًا التوقعات التي قدمها غالبية الخبراء (65٪) الذين توقعوا عودة الزوج إلى منطقة 1.3000-1.3070 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: سمح تراجع الدولار والطلب المتزايد على عملات التحوط للين بإظهار صعود هائل لمدة أسبوعين 720 نقطة ، أي بنسبة 6.4 ٪. ومع ذلك ، كانت توقعات المحللين أكثر جرأة. توقعوا أنه ، بدعم من فيروس كورونا ، سوف يخترق الزوج الدعم 107.50 ، 106.65 ، 105.65 واحدًا تلو الآخر ويقترب من أدنى مستوى في أغسطس 2019 في منطقة 104.45. الدعم قد تم كسره بالفعل ، ومع ذلك ، فشل الزوج في تحقيق هدفه: تم تسجيل القاع الأخير يوم الجمعة ، 06 مارس عند 104.98 ، وظهر الحبل النهائي عند 105.35 ؛
- العملات الرقمية: لقد شككنا في المراجعة الأخيرة في أن بيتكوين قد أصبحت في الواقع نفس أصول التحوط مثل اليورو أو حتى الين ، حيث حاول العديد من رواد التشفير أن يثبتوا للجميع. كما اتضح ، لسنا وحدنا في شكوكنا. فوجئ الملياردير والمصرف السابق في وول ستريت وعشاق بيتكوين مايكل نوفوغراتز بأن أسعار بيتكوين تتناقص في الوقت نفسه مع انخفاض مؤشرات الدولار والأسهم في العقد الأخير من شهر فبراير. "كيف توقف BTC عن كونه أحد الأصول للتحوط من المخاطر وبدء التداول كأوراق مالية عالية المخاطر؟ هتف Novogratz على Twitter." إنه أمر مؤلم! "". في رأيه ، بدأ هؤلاء التجار الذين خسروا سوق الأوراق المالية في بيع بيتكوين في محاولة للحاق بالركب ، وفي النهاية دفعوا الأسعار إلى الانخفاض.
في الإنصاف ، تجدر الإشارة إلى أن عملة البيتكوين حاولت استعادة سمعتها الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، فشلت: بعد أن فقدت أكثر من 2000 دولار من سعرها خلال الأسبوعين الماضيين ، وفاز فقط 730 دولار. هذا النجاح على خلفية الصعود الهائل لليورو والين يبدو متواضعا للغاية. لذلك ربما يكون من السابق لأوانه الحديث عن بيتكوين كأصل وقائي وملاذ آمن حقًا.
أما بالنسبة لأعلى العملات الرئيسية مثل ايثيريوم (ETH / USD) و لايتكوين (LTC / USD) و ريبل (XRP / USD) ، فقد اتبعوها تقليديًا في أعقاب زوج BTC / USD بقيت القيمة السوقية لسوق التشفير في الأسبوع الماضي على حالها تقريبًا: عند مستوى 256 مليار دولار ، تم تجميد مؤشر Bitcoin Crypto Fear & Greed أيضًا في مكانه: الانخفاض من 40 إلى 39 نقطة لا يستحق أن يؤخذ في الاعتبار .
بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، مع تلخيص آراء عدد من الخبراء ، بالإضافة إلى التوقعات التي تم إجراؤها على أساس طرق مختلفة من التحليل الفني والرسوم البيانية ، يمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: 100 ٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و D1 باللون الأخضر. لكن 25 ٪ من مؤشرات التذبذب على D1 تشير إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء ، والتي يمكن أن تكون إشارة قوية لانعكاس الاتجاه الهبوطي أو تصحيح خطير. تحليل الرسوم البيانية على H4 ينظر إلى أسفل أيضا. (على الرغم من أن المتداول يجب أن يقول ، فإن فيروس كورونا لا يكاد ينتبه إلى التباعد وقراءات مؤشر القوة النسبية أو مؤشر ستوكاستيك أو قراءات ماكدى)
أما بالنسبة للتحليل الأساسي ، في هذه اللحظة يبدو الوضع غامضا. من ناحية ، فإن احتمال خفض سعر الفائدة آخر في الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 18 مارس يقترب من 100 ٪. علاوة على ذلك ، قد يصبح هذا التخفيض هو المرحلة التالية من الدورة ، ونتيجة لذلك سيكون المعدل عند مستوى 0.5 ٪ أو حتى أقل في نهاية الربع الثاني - الرئيس دونالد ترامب يدعو لخفض المعدل إلى 0 ٪ ، توفير سيولة إضافية للبنوك الخاصة وتيسير السياسة النقدية قدر الإمكان.
انخفاض أسعار الفائدة تلعب ضد الدولار. ثم مرة أخرى ، قد ينخفض العائد على سندات الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات. ولكن ، من ناحية أخرى ، فإن الوضع في أوروبا أسوأ. أولاً ، يرتبط اقتصاد منطقة اليورو بقوة أكبر بالاقتصاد الصيني. وثانيا ، إذا كان الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه مجال للمناورة والمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة ، فإن البنك المركزي الأوروبي ليس لديه مثل هذه المساحة. إن معدل إيداع البنوك التجارية باليورو هو بالفعل باللون الأحمر و -0.5 ٪.
اعترف أحد ممثلي البنك المركزي الأوروبي بإمكانية تخفيض أسعار الفائدة السلبية بالفعل الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، ما إذا كانت الهيئة التنظيمية الأوروبية الكبرى ستقرر اتخاذ مثل هذه الخطوة قد تصبح واضحة بعد اجتماعها يوم الخميس 12 مارس.
بالنسبة لتوقعات المحللين ، وفقًا لمعظمهم ، مع استقرار الوضع مع فيروس كورونا ، سيستقر الوضع في الأسواق المالية ، وسيعود زوج يورو / دولار EUR / USD إلى نطاق 1.1000-1.1100. 60٪ من الخبراء صوتوا لهذه النتيجة في المنظور الأسبوعي ، و 70٪ في المنظور الشهري ، و 80٪ في المنظور المتوسط الأجل. أقرب دعم قوي هو 1.1240 و 1.1175.
صوّت 40٪ من المحللين على أن الدولار سيستمر في الانخفاض في الأسبوع المقبل وسيصل الزوج إلى منطقة 1.1450-1.1500؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: عاد الزوج مرة أخرى إلى منطقة النقطة المحورية 1.3000 على المدى المتوسط. يتنبأ التحليل البياني على H4 بحركة الزوج في القناة الجانبية 1.2860-1.3070 للأيام القليلة القادمة ، بينما في التقلبات D1 يكون نطاق التقلبات الأسبوعية أوسع بشكل طبيعي: 1.2760-1.3170. ولكن في كلتا الحالتين ، عاد الزوج في النهاية إلى مستوى 1.3000.
95٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب في كلا الإطارين تبدو في الاتجاه الصاعد ، لكن 25٪ من مؤشرات التذبذب موجودة بالفعل في منطقة ذروة الشراء.
بالنسبة لتوقعات الخبراء للأسبوع المقبل ، من المستحيل إعطاء شخص ما ميزة - صوت ثلثهم لصالح صعود الزوج ، والثالث لسقوطه ، والثالث لحركة جانبية. ومع ذلك ، عند الانتقال إلى التوقعات لهذا الشهر ، تميل الموازين نحو العملة البريطانية - 60 ٪ من المحللين يعتقدون أن الزوج سيكون قادرًا على الوصول إلى منطقة 1.1400-1.1500 بنهاية مارس ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: لقد قيل مرارًا وتكرارًا أن مخاوف السوق من وباء Covid-19 تجبر المستثمرين على إعادة توجيه التدفقات النقدية نحو الأصول الواقية. وهنا ينبغي للمتداول الانتباه إلى ديناميات مؤشر Fear Index VIX ، وهو أحد مقاييس توقع تقلبات سوق الأسهم. من المقبول عمومًا أنه إذا وصل مؤشر VIX إلى مستوى 40٪ واستمر في الصعود ، فقد بدأت البورصة في الذعر. لذلك ، خلال نصف الشهر الماضي ، صعد هذا المؤشر من 15 ٪ إلى ما يقرب من 47 ٪. إذا أضفت انخفاضًا في الدولار إلى انهيار سندات الحكومة الأمريكية ، يصبح من الواضح أنه في مثل هذه الحالة ، يكون الين هو الفائز الأكبر. "بلد ارتفاع الين" - هذا هو عدد المستثمرين الذين يطلقون على اليابان الآن.
تنعكس مخاوف السوق أيضًا في قراءات أدوات التحليل الفني. 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 85٪ من مؤشرات التذبذب أصبحت الآن باللون الأحمر.
تعطي 15٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إشارات تدل على أن هذا الزوج في منطقة ذروة البيع. بعدهم ، يتوقع معظم الخبراء ، بدعم من التحليل الرسومي ، ارتفاع الزوج. من الواضح أن تغيير الاتجاه إلى اتجاه صعودي يرتبط ارتباطًا مباشرًا بنجاح المعركة ضد Covid-19. لذلك ، فإن التوقعات للأسبوع المقبل حذرة للغاية: صوت 55 ٪ فقط من المحللين لصالح صعود الزوج هنا. لكن التوقعات على المدى المتوسط تبدو أكثر تفاؤلاً بالنسبة للدولار: فمن المتوقع أن يصل معدل صعوده إلى الين بنسبة 80٪ من الخبراء. أقرب مقاومة هي 107.70 ، والهدف هو العودة إلى المستوى 108.25-109.65.
منطقة الدعم هي 104.45-105.00. في ذروة تفاقم مخاطر التجارة ، استقر السعر ليس فقط في عام 2019 ، ولكن أيضًا في عام 2018. وإذا تمكن الزوج من اختراق هذا الدعم ، فسيكون الطريق أمامه مفتوحًا عند أدنى مستوياته في عام 2016 في مساحة 99.00-101.00 ؛
- العملات الرقمية: تجدر الإشارة إلى أنه بشكل عام ، خلفية الأخبار مواتية لبيتكوين. على سبيل المثال ، تعرف المكتب الفيدرالي الألماني للرقابة المالية (BaFin) لأول مرة على العملة المشفرة الرئيسية كأداة مالية. وقدمت أكبر شركة تأمين لويدز في لندن ، إلى جانب Coincover الناشئة ، حلاً جديدًا لتأمين العملات المشفرة في محافظ الأوراق المالية الساخنة. وفقا لهم ، منذ بداية العام ، بدأ السوق الرقمية في "الاحماء" ، لذلك يجب أن نتوقع "موجة جديدة" من التجار والمستثمرين. كما أن عمال المناجم لا يتراجعون: سجل تجزئة شبكة Bitcoin رقماً تاريخياً جديداً الأسبوع الماضي ، حيث ارتفع إلى 136 exhahashes في الثانية.
كل هذا يؤثر على توقعات المحللين الذين يسود التفاؤل بينهم. يتوقع 65٪ منهم أن يرتفع زوج BTC / USD إلى منطقة بين 9500 و 10 آلاف دولار في المستقبل القريب ، وقد اتخذ 10٪ موقفا محايدًا ، ويتوقع 25٪ فقط من الزوج أن ينخفض إلى مستوى 8250 دولار.
مجموعة NordFX التحليلية
إشعار: لا ينبغي اعتبار هذه المواد توصية للاستثمار أو التوجيه للعمل في الأسواق المالية: فهي لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
