2020 مايو 2
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: ترسم المؤشرات الكلية صورة غير وردية تمامًا لحالة الاقتصاد العالمي. ومع ذلك ، تبدو الأمور في أوروبا أسوأ بكثير مما هي عليه في الولايات المتحدة. تباطأ الاقتصاد الأوروبي بنسبة قياسية بلغت 3.8٪ في التاريخ خلال الربع السابق و 14.4٪ مقارنة بالعام السابق ، بينما في الولايات المتحدة هذه الأرقام هي فقط 1.2٪ و 4.8٪ على التوالي.
في الأسبوع الماضي ، عقد كل من البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي اجتماعات. بعد البيانات التي تم الإدلاء بها بشأن نتائجها ، يمكن الاستنتاج أن كلاهما قلق بشأن احتمالات تعميق الأزمة ، ولكن يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يتخذ خطوات أسرع وأكثر فعالية لدعم اقتصاد الولايات المتحدة من نظيره الأوروبي.
فيما يتعلق بالمخصصات ، ارتفعت الميزانية العمومية للبنك المركزي الأوروبي بمقدار 645 مليار يورو منذ بداية مارس ، في حين ارتفعت الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي بمقدار 2.3 تريليون دولار. قام البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة لبرنامج الإقراض طويل الأجل LTRO من -0.5٪ إلى -1٪ وأعلن عن إطلاق برنامج التمويل غير المستهدف PELTRO عند -0.25٪ لكنه ترك سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 0 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، توقع المستثمرون أن يقرر البنك المركزي الأوروبي بشأن شراء سندات "الملائكة الساقطة" - الأوراق المالية التي يهدد تصنيفها الاستثماري بالانخفاض إلى "خردة" بسبب الوباء. لكن ذلك لم يحدث أيضًا.
ومع ذلك ، ترك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أيضًا سعر الفائدة دون تغيير ، مما سمح للدولار بالبقاء في الممر الجانبي لأربعة أسابيع 1.0750-1.1000. بعد الوصول إلى ارتفاع 1.1018 ، خضع الزوج لتصحيح طفيف وأكمل فترة الخمسة أيام عند 1.0980.
- الجنيه الاسترليني/ الدولار الأمريكي: بشكل عام ، فإن ديناميكيات الأسبوع لهذا الزوج كررت تحركات اليورو / دولار أمريكي ، ومع ذلك ، كان تصحيحه بعد الإقلاع الحاد يوم الخميس 30 أبريل أقوى بشكل ملحوظ.
كانت عمليات بيع الجنيه الإسترليني في عطلة نهاية الأسبوع في المقام الأول بسبب تدهور الخلفية الأساسية في الاقتصاد البريطاني. بسبب إغلاق عدد كبير من الشركات ، انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعات التحويلية إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 32.6 ، وهو أقل بكثير من القيمة الحرجة البالغة 50.0.
ونتيجة لذلك ، بعد أن بدأ يوم الاثنين من مستوى 1.2365 ، أنهى الجنيه يوم الجمعة في منطقة دعم / مقاومة قوية عند 1.2500 ، وخسر 135 نقطة أمام الدولار خلال الأسبوع ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: مع التقلبات العالية للغاية الناجمة عن وباء COVID-19 ، فإن العلاقة العكسية لهذا الزوج مع S & P500 و Nikkei225 ملحوظة بشكل خاص في الأسابيع الأخيرة.
كما هو متوقع من قبل غالبية الخبراء (55٪) ، بدعم من الغالبية العظمى من المؤشرات ظ
على H4 و D1 (75-100٪) ، بدأ الأسبوع الماضي بهجوم آخر على دعم 107.00 ، وهو مستوى مهم للين الياباني لشهور عديدة وحتى سنوات. يبدو أن الانهيار قد حدث ووصل الزوج إلى مستوى 106.35. لكن الدببة فشلت في تعزيز نجاحهم. أغلقت البورصات الأمريكية يوم التداول الأخير من أبريل بتراجع كبير. خسرت العقود الآجلة لمؤشر S & P500 حوالي 3.0 ٪ ، في حين تراجع مؤشر Nikkei225 الياباني من أعلى مستوى في 8 أسابيع. بعد قاعدة الارتباط العكسي ، تحول زوج دولار / ين USD / JPY صعودا وعاد إلى حيث بدأ يوم الاثنين - إلى المنطقة 107.40-107.50. قام الدببة بمحاولة أخرى لكسر المستوى 107.00 يوم الجمعة 1 مايو ، مما أدى إلى إنهاء الزوج لجلسة التداول دونه بقليل - عند 106.85 ؛
- العملات الرقمية: النصف في شبكة البيتكوين يقترب أكثر فأكثر. يلقي هذا الحدث بظلاله على ما يحدث فيما يتعلق بوباء الفيروسات التاجية لمحللي ومتداولي العملات المشفرة. الانتظار ليس طويلًا ، يجب أن يحدث كل شيء في 12 مايو. وكما توقع معظم الخبراء (65 ٪) ، ارتفعت العملة الرئيسية في الفترة التي سبقت النصف ، وسحبت على طول سوق العملات المشفرة بالكامل. إذا كان زوج BTC / USD عند المستوى 7400 دولار في 24 أبريل ، فقد كان قريبًا بالفعل من ارتفاع 9،400 دولار في 30 أبريل ، مما يعني زيادة بنسبة 27 ٪ على مدى 5 أيام. وصل عدد حاملي البيتكوين على عملة واحدة في حساباتهم إلى مستوى قياسي ، تجاوز 3 ملايين.
ومع ذلك ، وبصرف النظر عن المتفائلين ، بالطبع ، هناك أيضًا دببة في السوق ، متشائمون ، الذين يعتقدون أن النصف إلى النصف مضمّن بالفعل في سعر السوق الحالي للبيتكوين ، وبالتالي لا توجد أسباب لصعوده الهائل على الإطلاق. سادت وجهة النظر هذه بحلول نهاية الأسبوع الماضي ، عندما بدأ العديد من التجار وعمال المناجم في جني الأرباح ، وخفضوا أسعار BTC في 30 أبريل إلى 8400 دولار.
ثم ارتفعت البيتكوين مرة أخرى وبحلول مساء الجمعة 1 مايو انتقلت إلى منطقة 8700-9000 دولار. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملة المشفرة في نهاية الأسبوع 247 مليار دولار (15 ٪ في الأسبوع) ، وتضاعف مؤشر Crypto Fear & Greed من 20 إلى 40 ، تاركًا أخيرًا منطقة الخوف الحمراء ووصل إلى قيم محايدة.
أما بالنسبة إلى أعلى العملات الرقمية البديلة مثل الايثيريوم (ETH / USD) و الريب(XRP / USD و لايتكوين (LTC / USD) ، فقد كرروا تحركات عملة البيتكوين دون القيام بأي حركات مستقلة على الإطلاق.
أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسومية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: على الرغم من الأزمة الاقتصادية ، وانخفاض الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع البطالة ، كان أبريل ككل ناجحًا جدًا لمؤشرات الأسهم الرئيسية - قام المستثمرون بإعادة شراء الأصول بشكل كبير والتي انخفضت بشكل حاد في الأسعار خلال انهيار مارس. أما بالنسبة لزوج يورو / دولار EUR / USD ، فقد تمكنت العملة الأوروبية ، وإن كانت بصعوبة ، من منع ارتفاع الدولار. وعلى الرغم من أن الدببة ضغطت باستمرار على اليورو إلى الحد السفلي للقناة الجانبية 1.0750-1.1000 ، فقد أنهى الزوج الشهر الذي كان عليه في 01 أبريل - بالقرب من الحد الأعلى عند 1.1000. الآن ، لكي تكون العملة الأوروبية قادرة على تحمل الضغوط ، يحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى تكثيف إجراءاته بجدية. ومع ذلك ، لا يزال قادة الاتحاد الأوروبي لا يمكنهم الاتفاق على شكل المنح أو القروض لتنفيذ برنامج المساعدة القادم. ويعزز هذا البطء توقعات السوق بشأن انخفاض محتمل في الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي هذا العام بنسبة 12٪.
الآن حول الأسبوع المقبل. في وقت كتابة هذا التنبؤ ، كانت الغالبية العظمى من المؤشرات ملونة باللون الأخضر. ومع ذلك ، فإن حوالي 15 ٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 تعطي بالفعل إشارات حول ذروة الشراء للزوج ، مما يشير إلى أنه قد يرتد إلى مركز القناة 1.0750-1.1000 ، وهو ما وافق عليه 65٪ من المحللين. الأهداف هي 1.0900 و 1.0750. إذا استمر الاتجاه الصعودي ، فسيحاول الزوج اختراق مقاومة 1.1100 والوصول إلى ارتفاع 1.1240.
من بين الأحداث الهامة في الأسبوع القادم التي قد تؤثر على تكوين الاتجاهات الحالية، يجب الانتباه إلى نشر البيانات حول نشاط الأعمال وسوق العمل في الولايات المتحدة في 05 مايو 2006 ، وخاصة يوم الجمعة ، 8 مايو من المتوقع أن ينخفض معدل البطالة في أبريل بنسبة 10٪ عما كان عليه في مارس (14٪ مقابل 4٪) ، بينما ينخفض NFP (عدد الوظائف الجديدة خارج القطاع الزراعي) من -701 إلى -20،000. كل هذا سيلعب مقابل الدولار ، على الرغم من أنه ، كما يحدث في كثير من الأحيان ، يمكن للسوق أن تأخذ هذه التوقعات السلبية بعين الاعتبار مقدمًا ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: لا توجد إشارات محددة من المؤشرات فيما يتعلق بمستقبل هذا الزوج ، على الرغم من أن الأخضر له ميزة طفيفة على الأحمر. يتم دعم اللون الأخضر من خلال التحليل البياني على D1 ، والذي بموجبه سيرتفع الزوج إلى مستوى 1.2865 في الأسابيع 1-2 القادمة ، ثم يرتفع 100 نقطة أخرى. أقرب الأهداف هي 1.2650 و 1.2725. مستويات الدعم 1.2245 و 1.2165 و 1.1965.
كما أن توقعات الخبراء لهذا الزوج محايدة أيضًا: ثلثهم يصوت لصالح الصعود ، والثالث - للسقوط ، والثالث - للاتجاه الجانبي. ولكن عند التحول من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، يتوقع معظمهم (60٪) أن تضعف العملة البريطانية وأن ينخفض الزوج.
بالإضافة إلى الحالة المتدهورة للاقتصاد البريطاني ، قال محللون إن الضغط على الجنيه يزيد بسبب عدم اليقين بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وصلت المفاوضات بشأن مغادرة الاتحاد الأوروبي مرة أخرى إلى طريق مسدود ، وقال كبير المفاوضين الأوروبيين ، ميشيل بارنييه ، إن بريطانيا العظمى ترفض أي تنازلات بشأن العديد من القضايا الأساسية. علاوة على ذلك ، رفض البريطانيون أي تأجيلات تتعلق بإكمال عملية الانفصال مع الاتحاد الأوروبي ، ونتيجة لذلك ، تلوح في الأفق مرة أخرى احتمال حدوث خروج صعب من الاتحاد الأوروبي.
يجب أن ينتبه الأسبوع المقبل للخميس 07 مايو ، عندما سيعقد اجتماع بنك إنجلترا. من المرجح أن يظل سعر الفائدة دون تغيير عند 0.1٪. لذلك ، فإن تقرير السياسة النقدية للبنك له أهمية خاصة للمستثمرين. وهنا شيء غير متوقع ممكن. بالنظر إلى أن ركود الاقتصاد البريطاني في الربع الثاني من المرجح أن يتجاوز 8 ٪ ، يمكن أن تستمر الهيئة التنظيمية في توسيع برنامج التسهيل الكمي ، الذي يبلغ حجمه حاليًا 645 مليار جنيه استرليني ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: في الوقت الحالي ، تتشابه توقعات المحللين لهذا الزوج مع توقعات الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي - عند الانتقال من أسبوعي محايد إلى شهري ، يرتفع عدد مؤيدي انخفاض الين وارتفاع الدولار إلى 70٪. أما بالنسبة للمؤشرات ، في D1 ، فإنهم يختلفون بشدة مع الخبراء: 75 ٪ من مؤشرات التذبذب و 100 ٪ من مؤشرات الاتجاه تشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي الذي بدأ في 25 مارس وتماسك الزوج دون المستوى الرئيسي 107.00. مستويات الدعم 106.35 و 105.00 ومستويات المقاومة 108.00 و 108.50 و 109.40 ؛
- العملات الرقمية: أولاً ، توقعات تقليدية متوسطة وطويلة المدى لعشاق معلمي الكريبتوسفير. لذلك ، قال رئيس بورصة CoinCorner ، داني سكوت ، إن الأزمة المالية على خلفية جائحة الفيروسات التاجية تجبر المزيد والمزيد من المستثمرين على التحول إلى البيتكوين. "إذا لم تستقر الحالة مع العملات الورقية وأسواق الأوراق المالية والنفط ، يمكنك توقع عملة البيتكوين مقابل 20000 دولار أو أكثر بعد النصف. يمكن تحويل الأموال الورقية التي يحصل عليها المواطنون العاديون كجزء من الدعم إلى عملة مشفرة. بدأ الناس خوفاً من أن يفقد الدولار الاستقرار ويتوقف عن كونه أحد الأصول بأقل قدر من التقلب ".
كما أن مستشار وارين بافيت بريستون بيش متفائل أيضًا بشأن البيتكوين ، الذي يعتقد أن سعر BTC يمكن أن يصل إلى 200-300 ألف دولار. يعتمد موقفه على المبادئ الأساسية ، والتي تشمل مرة أخرى النصف والنقص اللاحق في المعروض من العملات المعدنية في السوق. في الوقت نفسه ، يختلف موقف ‘’ بيش’’ بشكل جذري عن موقف المستثمر الشهير والملياردير Warren Buffet ، وهو معارض متحمس للعملات المشفرة وخاصة البيتكوين.
يتفق الرأسمالي الاستثماري تيم دريبر مع بيش أيضًا ، فقد قال مرارًا أن البيتكوين ستصل إلى 250،000 دولار بحلول نهاية عام 2022 أو أوائل عام 2023. وأكد مرة أخرى هذه التوقعات في Virtual Blockchain Week ، قائلاً إن أحد العوامل الحفازة للنمو من أول عملة مشفرة سيتم استخدامها في المعاملات التجارية. في رأيه ، لا يمكن لممثلي هذا القطاع الاقتصادي إلا أن يقدروا مزايا البيتكوين ورخص المعاملات. من الصعب المجادلة مع الأخير ، خاصة بعد أن أصبح معروفًا أن لجنة نقل بيتكوين في 22 أبريل بقيمة 367 مليون دولار بلغت 63 سنتًا فقط.
بشكل عام ، مع الحفاظ على التفاؤل ، يخشى بعض الخبراء أنه بعد النصف ، بسبب انخفاض المكافأة من 12.5 BTC إلى 6.25 BTC ، فقط عمال المناجم الأكثر كفاءة بمعدات جديدة والحصول على الكهرباء الرخيصة يمكن أن يبقوا في صناعة. قد يؤدي هذا الدمج إلى تعطيل النظام البيئي للعملات المشفرة ، والذي يتعارض مع الوعود بزيادة لامركزية التعدين. ومع ذلك ، فإن الزيادة المحتملة في تكلفة البيتكوين وانخفاض أسعار الطاقة بسبب الأزمة الحالية يعطي الأمل في أن مزارع التشفير الصغيرة يمكن أن تظل موجودة ، مع الحفاظ على الربحية.
والآن حول التوقعات للأسبوع القادم ، والتي قد تكون مفاجأة ، حيث يتوقع أكثر من نصف المحللين (55٪) عدم الارتفاع ، ولكن انخفاض زوج BTC / USD إلى منطقة 7،700-8،000. يتوقع 20 ٪ آخرون حركته على طول أفق 9000 دولار ، ويتوقع 25 ٪ فقط أن أسعار البيتكوين ستكسر المقاومة عند مستوى 10000 دولار.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
