2020 سبتمبر 5
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي : لا يزال بيان رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في الندوة في جاكسون هول هو الأكثر مناقشة بين المستثمرين والخبراء. قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي اتخاذ الخطوة الأكثر جدية في السياسة النقدية بدءًا من عام 2012 ، حيث أعلن عن خططه لاستهداف "معدل تضخم متوسط يبلغ 2٪". وهذا يعني أن الجهة المنظمة لن تشدد سياستها النقدية حتى لو تجاوز معدل التضخم 2 في المائة.
وبخطابه وجه باول ضربة أخرى للدولار الذي تخلى عن مركزه تلو الآخر منذ 20 مارس. أدت طباعة الدولارات التي أطلقها مجلس الاحتياطي الفيدرالي أثناء الوباء وانخفاض أسعار الفائدة إلى حقيقة أنه بدءًا من 1.0635 ، ارتفع زوج EUR / USD فوق 1.2000 الأسبوع الماضي. خلال هذه الفترة ، ارتفع اليورو مقابل العملة الأمريكية بنسبة 13٪ ، وهو أمر سيء بما يكفي للاقتصاد الأوروبي.
مرة أخرى في 2015-16 ، قدم رئيس البنك المركزي الأوروبي آنذاك ماريو دراجي سياسة أسعار الفائدة السلبية. هذا جعل من الممكن خفض أسعار العملة الأوروبية الموحدة إلى 1.0500 ، أي تكافؤ مع الدولار. ساهم ضعف اليورو في ارتفاع معدلات التضخم والنمو الاقتصادي في الاتحاد الأوروبي ، وعزز إمكانات التصدير في منطقة اليورو ، مما جعل سلعها أرخص للمستهلكين في الخارج. ومع ذلك ، في عام 2018 ، ارتفع اليورو مرة أخرى ، حيث سجل حوالي 1.2000. ثم ، وبصعوبة كبيرة ، تم إنزاله مرة أخرى. والآن نرى 1.2000 مرة أخرى.
من الواضح أنه من أجل عكس الاتجاه نحو الهبوط ، سيتعين على المنظم الأوروبي اللجوء إلى سياسة نقدية شديدة العدوانية. أعلن فيليب لين ، كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي ، عن أهمية سعر الصرف لصحة منطقة اليورو هذا الأسبوع. سمحت ملاحظته للدولار أن يقوى قليلا. ومع ذلك ، يمكننا توقع الأحداث الرئيسية الأسبوع المقبل يوم الخميس ، 10 سبتمبر ، حيث سيعقد الاجتماع القادم للبنك المركزي الأوروبي. المزيد عن ذلك في الجزء الثاني من هذه المقالة.
والآن حول التوقعات التي قدمها الخبراء للأسبوع الماضي. 60٪ منهم توقعوا أن زوج يورو / دولار EUR / USD سيثبت في النطاق السعري 1.1700-1.1910. نسبة 40٪ المتبقية صوتوا لكسر الحد العلوي للقناة وصعود الزوج إلى المستوى النفسي 1.2000. إذا نظرت إلى الرسم البياني ، يتضح لك أن كلاهما كان على حق: وصل الزوج بالفعل إلى مستوى 1.2000. ومع ذلك ، لم يتمكن من الحصول على موطئ قدم هناك وسرعان ما انخفض إلى 1.1780. تم استقر بنهاية فترة الخمسة أيام عند 1.1840. أي أن الزوج كان في قناة صاعدة سلسة بعرض حوالي 200 نقطة للأسبوع الخامس بالفعل ، مما يسمح لنا بالقول إن انعكاس الاتجاه الأخير لصالح الدولار لم يحدث بعد ؛
- الجنيه استرليني / دولار أمريكي: بشكل عام ، يتبع الرسم البياني الأسبوعي لهذا الزوج مخطط EUR / USD. والفرق هو أنه إذا عادت العملة الأوروبية في النهاية إلى الجزء المركزي من القناة الصاعدة متوسطة الأجل ، فإن الجنيه الاسترليني لم يفعل ذلك ، وأنهى الأسبوع بالقرب من الحد العلوي - عند حوالي 1.3275. ومع ذلك ، لم يتمكن المضاربون على الارتفاع من تخطي قمة 2019 عند 1.3515. توقف اندفاعهم التصاعدي عند 1.3482 ؛
- الدولار أمريكي / الين الياباني: لا تزال الأسواق تحكمها معنويات المخاطرة وليس مؤشرات الاقتصاد الكلي. توقع العديد من المستثمرين أن نشر البيانات الخاصة بسوق العمل الأمريكي يوم الجمعة الموافق 04 سبتمبر قد يؤثر على ديناميكيات زوج دولار / ين USD / JPY ، ومع ذلك ، لم يحدث شيء غير عادي: أولاً ، زيادة طفيفة بمقدار 30 نقطة ، ثم العودة إلى مواقعها الأصلية.
وتحدثت توقعات غالبية المحللين (65٪) عن قوة الدولار وأن الزوج لن يترك ممر 105.10-107.00. هذا هو بالضبط ما حدث. وابتداء من يوم الاثنين ، اندفع الدولار صعودا ، حيث وصل إلى مستوى 106.55 يوم الخميس وبزيادة 120 نقطة. مع نهاية جلسة التداول ، أكملها الزوج عند المستوى 106.22 ؛
- العملات الرقمية: استثمر وارن بافيت ، أحد أغنى أثرياء العالم ، 6 مليارات دولار في أسهم شركات يابانية. وتعليقًا على هذه الخطوة ، قال المتحمسون للعملات المشفرة ومقدم البرامج التلفزيونية ماكس كايزر إن بافيت يهرب من الدولار بهذه الطريقة ، والذي سيؤدي انخفاض قيمته إلى ارتفاع حاد في أسعار الأصول البديلة مثل الذهب والبيتكوين.
ربما يكون هناك بعض المنطق في بيان كايزر ، ولكن الذهب ، على العكس من ذلك ، انخفض سعره بنسبة 7٪ ، ولم تتمكن البيتكوين من التغلب على مستوى 12000 دولار خلال الشهر الماضي ، بدءًا من 7 أغسطس.
توقع محللونا أن يتحرك زوج BTC / USD على طول Pivot Point 11000 دولار مع ارادادات لمرة واحدة تصل إلى 9500 دولار هبوطا وما يصل إلى 12800 دولار ارتفاعا. هذا هو السيناريو الذي بدأ يتحقق. في بداية الأسبوع ، شن الثيران هجومًا آخر ، لكنهم بالكاد وصلوا إلى مستوى 12050 دولارًا. بدأ عمال المناجم ، الذين توقعوا مزيدًا من الصعود ، في بيع مبلغًا قياسيًا من العملات المشفرة في محافظهم ، بقيمة تزيد عن 20 مليار دولار (1.82 مليون بيتكوين). بلغ تدفق عملات البيتكوين من محافظهم ، وفقًا لـ CryptoQuant ، أكثر من 1500 BTC خلال اليوم من الأربعاء إلى الخميس. بالطبع ، هذا ليس كثيرًا ، ولكن ، كما اتضح ، يكفي تمامًا للدببة أن يسيطروا بالكامل على السوق. نتيجة لذلك ، خسرت العملة المشفرة الرئيسية ما يقرب من 17٪ من السعر ، لتصل إلى 10000 دولار ، يوم الجمعة 4 سبتمبر. ساعد الدولار ، الذي يصعد على عكس توقعات ماكس كايزر ، على انخفاض قيمة البيتكوين أيضًا.
انخفضت القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية من 360 مليار دولار إلى 334 مليار دولار في سبعة أيام. علاوة على ذلك ، فقد وصل إلى 393 مليار دولار في ذروته في 2 أغسطس ، أي أن الانخفاض كان 15٪ في يومين فقط. انخفض مؤشر Bitcoin Fear & Greed من 74 نقطة إلى 40 ، تمامًا مثل مؤشر القوة النسبية RSI ، فقد خرج من منطقة ذروة الشراء.
تستمر هيمنة العملة المشفرة الرئيسية في السوق في الانخفاض. إذا كانت رسملتها في بداية العام حوالي 70٪ ، فقد انخفضت الآن إلى 58٪. لكن حصة الإيثريوم ، على العكس من ذلك ، تتزايد باستمرار ، حيث ترتفع من 7.29٪ إلى 12.90٪. حقق عمال مناجم الايثيريوم رقما قياسيا قدره 17 مليون دولار في 1 سبتمبر بسبب ارتفاع الطلب على البلوكشين لهذا المشروع. تذكر أن مبتكر الايثيريوم ، VitalikButerin ، أعلن عن البلوكشين الخاص به كأساس لتشغيل خدمات التشفير الأخرى هذا العام ، مما أثار اهتمامًا متزايدًا بهذه العملة البديلة. ومع ذلك ، بالعودة إلى أحداث نهاية الأسبوع الماضي ، تجدر الإشارة إلى أنه إذا خسر زوج BTC / USD 17% فقط" ، فإن انخفاض ETH / USD في ذروته تجاوز 27٪.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: كما أشرنا أعلاه ، سيحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى بدء حرب تقريبًا مع الاحتياطي الفيدرالي في مجال السياسة النقدية والمالية من أجل قلب الزوج. وستعتمد نتيجتها على مدى استعداد الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة للذهاب في عملياتهما القتالية.
الاجتماع القادم للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس 10 سبتمبر والمؤتمر الصحفي اللاحق لرئيسه كريستين لاغارد قد يعطي السوق فكرة عن الإمكانيات التي تكون الجهة التنظيمية الأوروبية جاهزة لاستخدامها في هذه الحرب. يعتقد المحللون في بلومبرج أن البنك المركزي الأوروبي قد يزيد برنامج مشتريات الأصول الطارئة بمقدار 350 مليار يورو بنهاية عام 2020 ، وحجم البرامج الأخرى - بمقدار 220 مليار يورو أخرى. وفقًا للخبراء ، من غير المرجح أن يفيد هذا التوسع في التيسير الكمي الأوروبي (QE) النظام المصرفي في العالم القديم (المليء بالأموال التي لم يطالب بها أحد كما هو) ، ولكنه سيكون قادرًا على إضعاف اليورو. كلما انخفضت تكلفة الاقتراض بين البنوك ، زاد الضغط على العملة الأوروبية المشتركة.
ومع ذلك ، ليس من المؤكد على الإطلاق أن الانتصار في حرب العملات هذه سيكون إلى جانب أوروبا. وفقًا لعدد من محللي رويترز ، إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء سعر الفائدة قريبًا من الصفر ، وكان تعافي اقتصاد منطقة اليورو يفوق تعافي الاقتصاد الأمريكي ، فقد يرتفع سعر اليورو / الدولار الأمريكي إلى 1.2100.
في غضون ذلك ، يكون ميزان القوة في مناقشة الخبراء كما يلي: يتوقع 50٪ منهم أن الزوج سيظل قادرًا على اختراق الدعم في منطقة 1.1700 والنزول على الأقل 100 نقطة أخرى أدناه. يعتقد 30٪ من المحللين أنه سيتحرك في نطاق التداول 1.1700-1.2010. وأخيرًا ، فإن الـ 20٪ المتبقية ، مدعومة بالتحليل الرسومي على D1 ، تأمل في رؤية الزوج يقتحم أعلى مستوى عند 1.2100 بحلول منتصف سبتمبر ؛
- الجنيه استرليني / الدولار الأمريكي: تمامًا مثل الجيران في الغرب والشرق - الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي - أحد العوامل المحددة لاقتصاد المملكة المتحدة هو التغلب على عواقب أزمة COVID-19 والتدابير التي يتم اتخاذها لهذا الغرض. يخطط وزير الخزانة الجديد ، ريشي سوناك ، الذي تولى منصبه هذا العام فقط ، للتراجع عن سلسلة من إجراءات التحفيز في وقت مبكر من سبتمبر ، مثل الإعانات المقدمة للمطاعم. ومع ذلك ، على الأرجح ، لن يكون لها أي تأثير قوي على أسعار العملة البريطانية. علاوة على ذلك ، تعتزم الحكومة التمسك بخطط برامج التيسير الكمي الأخرى في الوقت الحالي.
قد يكون تقليص برنامج الاحتفاظ بالموظفين في إجازة غير مدفوعة الأجر في 31 أكتوبر أكثر أهمية بالنسبة للسوق. حدث مهم آخر هو قمة الاتحاد الأوروبي بريكست. لكنها ستقام أيضًا في منتصف أكتوبر فقط ، ويمكن أن يتغير الكثير حتى ذلك الحين.
يعتقد غالبية الخبراء (60٪) أن الجنيه قد استنفد بالفعل في طريقه إلى الصعود ، وأن الزوج ينتظر التحول إلى الهبوط. وعند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى الشهرية ، يرتفع عدد مؤيدي الدببة إلى 70٪. أقرب دعم قوي يقع في منطقة 1.3000.
هناك ألوان متعددة حمراء - رمادية - خضراء بين المؤشرات الفنية على H4 ، كما في حالة EUR / USD. ومع ذلك ، هناك ميزة ملحوظة من تلك "الخضراء" في D1: هناك 55٪ من بين مؤشرات التذبذب و 80٪ بين مؤشرات الاتجاه.
أما التحليل البياني فيظهر أولاً الحركة الجانبية للزوج في الممر 1.3065-1.3385 ثم هبوطه إلى المنطقة 1.2900 والعودة إلى المستوى 1.3275. كل هذا يمكن أن يحدث في غضون 14 يومًا القادمة. أهداف أخرى للزوج هي 1.3480 وأعلى سعر لعام 2019 عند 1.3515 ؛
- الدولار أمريكي / الين الياباني : إذا نظرت إلى الرسم البياني ، يمكنك أن ترى أنه بدءًا من الأيام العشرة الأخيرة من شهر فبراير ، كان الزوج يتداول بتماسك تدريجيًا حول 106.00. لا يرى الخبراء أي أسباب حقيقية لتجاوز نطاق التداول 105.10-107.00 في الوقت الحالي. ومع ذلك ، عند التبديل إلى التوقعات الشهرية ، يميل 65٪ من المحللين إلى تفضيل المضاربين على الانخفاض. وإذا تبين أن تنبؤهم صحيح ، فقد ينخفض الزوج إلى أدنى مستوى في 31 يوليو عند 104.18. في حالة انهيار الحد العلوي للقناة ، ستكون أقرب مقاومة هي المستوى 107.50 ، والمستوى التالي - 108.15 ؛
- العملات الرقمية: كانت عواقب أنشطة نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خطيرة للغاية لدرجة أن قادة عمالقة الدفع مثل Visa بدأوا يتحدثون عن البيتكوين. في نهاية أغسطس ، بعد تصريح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، حول خطط إدارته ، انخفض مؤشر الدولار DXY إلى مستوى منخفض للغاية عند 92.14. رداً على ذلك ، غرد مدير السياسة العامة في Visa آندي يي: "خطاب جيروم باول اليوم سوف يسجل في كتب التاريخ. هذه هي المرة الأولى التي أرى فيها مثل هذه المجموعة الصغيرة تسرق الكثير من الكثير من الناس. تنقذ نفسك مع البيتكوين ".
ومع ذلك ، يبدو أن السوق ليس جاهزًا بعد لمتابعة دعوة السيد يي. يميل معظم الخبراء (60 ٪) إلى الاعتقاد بأن عملة البيتكوين قد تتراجع إلى قيم أقل من 10000 دولار في المستقبل القريب. وقبل كل شيء ، سيترافق ذلك مع استعادة اهتمام المستثمرين بالدولار.
إذا اخترقت عملة البيتكوين حاجز 10000 دولار ، فقد يستمر التراجع لأشهر ، وفقًا للمحللين في شركة Crypterium المالية. كقاعدة عامة ، تبدو العملة الرئيسية في مرحلة انخفاض في أوائل الخريف ، لكن التراجع يعطي فرصة لبدء مسيرة جديدة على نطاق واسع مع اقتراب العام الجديد.
تظل التوقعات الرئيسية للأسبوع المقبل كما هي تقريبًا ، مع تعديلات بمقدار 500 نقطة إلى أسفل: سيتحرك زوج BTC / USD على طول Pivot Point 10500 دولار مع انبعاثات لمرة واحدة تصل إلى 9000 دولار هبوطا وحتى 12300 دولار صعودا.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
