2020 سبتمبر 12
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: بعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي في 11 سبتمبر ، حاول اليورو الصعود ووصل إلى 1.1920 ، ولكن حرفيًا بعد ساعة قرر السوق الانخفاض بسرعة مرة أخرى ، وعادت أسعار زوج يورو / دولار أمريكي إلى مواقعها الأصلية . نتيجة لذلك ، كما توقع ثلث الخبراء ، لم يتمكن الزوج من الخروج من القناة 1.1700-1.2010 ، والتي كان يتحرك على طولها منذ سبعة أسابيع. علاوة على ذلك ، تقلص نطاق تداوله إلى 1.1750-1.1920 ، ليعود إلى قيم العقد الأخير من أغسطس.
إذن ، ما الذي حدث بالفعل؟
من ناحية ، اتضح أن نبرة بيان المنظم الأوروبي كانت أكثر تشددًا مما توقعه المستثمرون. اتخذ البنك المركزي الأوروبي موقفًا متفائلًا للغاية بشأن آفاق اقتصاد منطقة اليورو. خلال مؤتمر صحفي ، قالت رئيسة المكتب ، كريستين لاجارد ، إن الإحصاءات الكلية تشير إلى انتعاش سريع في الطلب المحلي والنشاط في قطاع التصنيع. لكنها حثت على عدم المبالغة في رد الفعل تجاه صعود اليورو على مدى الأشهر الخمسة الماضية. وفقًا لها ، لا يركز المنظم على سعر صرف العملة الأوروبية نفسها ولكنه يراقب تأثيرها على التضخم.
بعد هذه التصريحات ، ارتفع السعر فوق مستوى 1.1900. ومع ذلك ، سارع المستثمرون إلى تذكر الانعكاس الحاد لسوق الأسهم الأمريكية ، وقوة الدولار مقابل ذلك ، والاحتمال المتزايد يومًا بعد يوم لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "الصعب" ، والذي ينطلق منه اقتصاد ليس فقط المملكة المتحدة ، ولكن أيضًا الاتحاد الأوروبي يمكن أن يعاني بشكل خطير. نتيجة لذلك ، تبع ذلك انعكاس حاد ، وانخفضت الأسعار ، وأنهى الزوج الأسبوع في نفس المكان الذي بدأ فيه عند 1.1840 ؛
- الجنيه استرليني / الدولار أمريكي: كان المستفيدون هذا الأسبوع من المتداولين الذين فتحوا صفقات بيع على هذا الزوج. كما كان متوقعًا من قبل معظم المحللين ، استمر الجنيه في انخفاضه ، حيث خسر 480 نقطة خلال الأسبوع وأنهى فترة الخمسة أيام عند 1.2797
كان سبب البيع الضخم للجنيه هو الخطوة الأخيرة لرئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون ، الذي قدم مشروع قانون بشأن السوق الداخلية إلى البرلمان. إذا تمت الموافقة على هذه الوثيقة ، يمكن أن تعرقل الاتفاقات المتفق عليها بالفعل بشأن انسحاب البلاد من الاتحاد الأوروبي. ردًا على هذه الخطوة ، أصدرت بروكسل إنذارًا نهائيًا للجانب البريطاني للمطالبة بالتخلي عن خطط مراجعة الاتفاقية بحلول نهاية سبتمبر. لكن لندن تقف على موقفها ، ولا يوجد مخرج من هذا المأزق ، مما يجعل سيناريو خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "صعبًا" محتملًا تمامًا.
كما انضمت الولايات المتحدة إلى المناوشات. قالت رئيسة مجلس النواب بالكونغرس نانسي بيلوسي إن أمريكا لن تدعم صفقة تجارية مع بريطانيا إذا انتهكت اتفاقية الانسحاب من الاتحاد الأوروبي.
يضاف إلى كل هذا البطء في تعافي الاقتصاد البريطاني والوضع غير المشجع مع جائحة فيروس كورونا. إن الجمع بين كل هذه العوامل يضع الكثير من الضغط على الجنيه ، ولا يؤدي إلى ازدهار أي شيء مفيد له في المستقبل القريب ؛
- الدولار أمريكي / الين الياباني: منذ الأيام العشرة الأخيرة من فبراير من هذا العام ، كان الزوج يتداول بتماسك تدريجيًا حول 106.00. وكما توقع الخبراء ، لم يتمكن من مغادرة القناة 105.10-107.00. على خلفية هبوط أسواق الأسهم ، واصلت كلا العملتين في هذا الزوج العمل جنبًا إلى جنب كأصول وقائية ، مما يضمن تزامنهما وتضييق نطاق التداول إلى 60 نقطة ضمن 105.80-106.40. تم تحديد الوتر الأخير للخمسة أيام عند 196.10
- العملات الرقمية: بعد محاولة أخرى غير ناجحة للحصول على موطئ قدم فوق 12000 دولار والانهيار اللاحق في 02-04 سبتمبر ، استقرت عملة البيتكوين على الدعم النفسي المهم في منطقة 10000 دولار. تم تداول زوج BTC / USD في نطاق ضيق للغاية من 10000 دولار إلى 10350 دولار خلال الأسبوع الماضي. نفدت قوة كل من الدببة والمضاربين على الارتفاع: فقد ثبتت الأرباح قصيرة الأجل للمضاربين على الشراء ، وفتح الأخير بالفعل صفقات شراء بخصم 20٪ من مستويات نهاية أغسطس. بالطبع ، قام كلا الجانبين بمحاولات ضعيفة لتغيير الأمور لصالحهما ، مما أدى إلى زيادة التقلبات إلى 9850-10500 دولارًا ، لكن كل ذلك انتهى بلا شيء. مساء الجمعة ، 11 سبتمبر ، عندما تمت كتابة هذا الاستعراض ، كان يتم تداول العملة المشفرة الرئيسية في منطقة 10300 دولار. بالطبع ، يمكن للمتابع أن يتوقع زيادات حادة في الأسعار في عطلات نهاية الأسبوع ، خاصة في الليل من الأحد إلى الاثنين. ومع ذلك ، كما تبين الممارسة ، فإن هذه الاتجاهات قصيرة الأجل فقط.
وتجدر الإشارة إلى أن حركة البيتكوين في قناة ضيقة جدًا لم تمنع عدد المعاملات ومعدل التجزئة من تسجيل ارتفاعات جديدة. وفقًا للمنصة التحليلية Glassnode ، في 8 سبتمبر ، كان معدل تجزئة بيتكوين هو 156 Eh / s - وهذا أعلى مستوى جديد على الإطلاق. تم تسجيل سجل التجزئة السابق في 11 مايو ، قبل النصف الثالث. وصلت بعد ذلك إلى 152 EH / s ، لكنها سرعان ما انخفضت إلى 90 EH / s.
تجاوز عدد المعاملات الشهرية 600 ألف. بالإضافة إلى ذلك ، كانت هناك أيضًا زيادة ملحوظة في متوسط حجم المعاملات اليومية ، والذي وصل إلى 130.110 BTC ، مسجلاً ارتفاعًا سنويًا. وفقًا لـ Chainalysis ، نمت التحويلات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، التي يصل حجمها إلى 10000 دولار ، إلى أكثر من 300 مليون دولار.
ظل مؤشر Crypto Fear & Greed دون تغيير إلى حد كبير وهو الآن عند 41 نقطة (قبل 40 أسبوعًا). تظل القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية عند نفس المستوى تقريبًا ، 334 مليار دولار.
أذكر أنه في الحد الأدنى لهذا العام ، 16 مارس ، بلغت 134 مليار دولار فقط. أي ، خلال الأشهر الستة الماضية ، كانت الزيادة 150٪. في الوقت نفسه ، تستمر عملة البيتكوين في التراجع. وانخفض مؤشر سيطرتها من 63.75٪ إلى 57.45٪ خلال نفس الفترة. من ناحية أخرى ، فإن أداء ايثيريوم أفضل بكثير ، حيث أظهر ارتفاعًا من 10.40٪ إلى 12.04٪.
لاحظ أن رسوم المعاملات المرتفعة تجعل هذه العملة الرقمية الرائدة غير قابلة للوصول تقريبًا إلى مشغلي التجزئة الصغار. لكنها تجذب الكثير من الاهتمام من "الحيتان". لذلك ، وفقًا لمعلومات المنصة التحليلية Santiment ، بعد ثلاثة أيام فقط من انهيار سعر الإيثريوم بنسبة 30٪ ، كان هناك 68 مستثمرًا كبيرًا جديدًا يمتلكون من 1000 إلى 10000 ETH (350.000 دولار - 3500.000 دولار) وأضافوا ملايين الدولارات إلى رسملة العملة. وبالتالي ، لا يزال الإيثيريوم ثاني أكبر عملة مشفرة ورقم 1 بين العملات الرقمية من حيث القيمة السوقية ، حوالي 40 مليار دولار.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو/ الدولار الأمريكي: لنبدأ بحقيقة أنه لا يمكن لمؤشرات الاتجاه ولا مؤشرات التذبذب إعطاء أي إشارات واضحة بعد سبعة أسابيع من الحركة الجانبية في القناة 1.1700-1.2010 والانتهاء في مركزها عند 1.1840. كما يتم تقسيم أصوات الخبراء بالتساوي. وحتى التحليل البياني يرسم تذبذبات الزوج في هذا النطاق حتى نهاية سبتمبر. ومع ذلك ، واستنادًا إلى الرسم البياني ، من المفترض أن يكتسب الدببة اليد العليا أخيرًا ، وستتميز بداية شهر أكتوبر بارتفاع الدولار وانخفاض أسعار اليورو / الدولار الأمريكي إلى 1.1600.
نظرًا لانخفاض الطلب على الأصول الخطرة والمخاوف من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "الصعب" ، يتوقع العديد من المحللين أن اليورو سيعزز مركزه مقابل الجنيه البريطاني ، ويتراجع أمام الين الياباني وسيحارب الدولار بنجاح متفاوت ، دون اتجاهات مستقرة .
على عكس تصريحات كريستين لاجارد ، تزعم مصادر رويترز أن البنك المركزي الأوروبي ليس غير مبالٍ على الإطلاق بسعر الصرف ، على الرغم من أن البنك لا يريد بدء حرب مع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بسبب ذلك. في رأيهم ، فإن معدل 1.2000 قريب من التوازن ويناسب كلا الجانبين في الوقت الحالي. في الوقت نفسه ، يعتقد محللو سيتي جروب أنه إذا ارتفعت أسعار اليورو / الدولار الأمريكي بنسبة 5٪ أخرى ، فإن البنك المركزي الأوروبي سيبدأ مع ذلك في اتخاذ خطوات لإضعاف اليورو. علاوة على ذلك ، وفقًا لرويترز ، فإن الدول الجنوبية في منطقة اليورو متوترة بالفعل بشأن تقوية عملتها.
في غضون ذلك ، تشير المؤشرات الرئيسية من Bloomberg إلى مزيد من النمو في EUR / USD. يكمن السبب في التعافي الأسرع لاقتصاد العالم القديم مقارنة بالولايات المتحدة. يذهب الأسرع في ألمانيا والنرويج ، تليها فرنسا وإيطاليا وإسبانيا. لكن الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى من الغرباء.
قد يتم إجراء بعض التعديلات على توقعات الخبراء من خلال اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمؤتمر الصحفي اللاحق لإدارته يوم الأربعاء 16 سبتمبر. وهناك احتمال ضئيل للغاية بأن يقوم المنظم بتخفيض سعر الفائدة الحالي بنسبة 0.25٪. ولكن إذا حدث هذا فجأة ، فإن ميزان القوى ووضع السوق سيتغيران بالطريقة الأكثر جذرية ؛
- الجنيه استرليني / الدولار أمريكي: تم وصف الأسباب التي تجعل الجنيه يواصل رحلته هبوطا في الجزء الأول من مراجعتنا. ستكون العملة البريطانية قادرة على وقف السقوط ، والالتفاف والبدء في التحرك صعودًا إذا تم توضيح أي ارتفاع في العلاقات المتوترة الحالية بين لندن وبروكسل. الوضع في الواقع خطير للغاية ، حيث أن مستقبل المملكة المتحدة يعتمد عليه. كما أن اقتصاد الاتحاد الأوروبي ، في حالة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "الصعب" ، سيتلقى ضربة ملموسة.
في الوقت الحالي ، يتوقع معظم الخبراء (60٪) أن ينخفض الزوج أكثر. وهي مدعومة بنسبة 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 80٪ في D1 ، بالإضافة إلى 85٪ من مؤشرات التذبذب في كلا الإطارين الزمنيين. بالنسبة لـ 40٪ من أنصار الثيران ، التحليل البياني على D1 ، مؤشرات الاتجاه المتبقية و 15٪ من مؤشرات التذبذب التي تعطي إشارات بأن الزوج في ذروة البيع ، جنبًا إلى جنب معهم. قد يشير هذا ، إن لم يكن انعكاس الاتجاه ، على الأقل على التصحيح القادم.
وتجدر الإشارة إلى أنه مع الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، يرتفع عدد المحللين الذين يصوتون لانعكاس الزوج إلى الصعود من 40٪ إلى 70٪ (آمال في حل الصراع مع تأثير الاتحاد الأوروبي).
مستويات الدعم 1.2650 ، 1.2465 و 1.2250 ، المقاومة 1.3000 ، 1.3050 ، 1.3185 ، 1.3265. والهدف هو 1.3480 أعلى مستوى في 1 سبتمبر.
أما بالنسبة للأحداث الاقتصادية المهمة ، فسوف تملأ الأسبوع المقبل بالكامل تقريبًا ، وتجدر الإشارة يوم الاثنين 14 سبتمبر ، عندما يصوت البرلمان على شروط خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وسماع تقرير التضخم. ستظهر بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء 15 سبتمبر ، تليها بيانات سوق المستهلك في 16 سبتمبر. من المتوقع أن يزداد التقلب يوم الخميس ، 17 سبتمبر ، حيث سيعقد اجتماع بنك إنجلترا في هذا اليوم ، حيث ستصدر الإصدارات على سيتم حل معدل الفائدة وحجم شراء الأصول بموجب برنامج التيسير الكمي ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: أيضًا ، في 17 سبتمبر ، سيعقد اجتماع بنك اليابان ، والذي مع درجة عالية من الاحتمالية سيترك سعر الفائدة دون تغيير. من حيث سرعة التعافي من جائحة COVID-19 ، تعد اليابان من بين الدول الرائدة. لذلك ، ليست هناك حاجة للجهة التنظيمية للقيام بحركات حادة ، والأرجح أن هذا الحدث سيمر دون مفاجآت ولن يكون له أي تأثير على السوق.
من المستحيل التنبؤ بأي حركة للزوج بناءً على التحليل الفني. مع تضييق الحد الأقصى للتقلب الأسبوعي إلى 60 نقطة والتعزيز المستمر للزوج حول 106.00 ، لا يمكن توقع توصيات من المؤشرات.
لكن غالبية الخبراء (60٪) يتوقعون أن تزداد قوة العملة اليابانية وأن ينخفض الزوج إلى مستوى 105.10 ، ثم ربما ينخفض بمقدار 100 نقطة. 40٪ المتبقية تتطلع إلى 107.00. ومع ذلك ، فإن كل شيء سيحدث لزوج USD / JPY في المستقبل القريب ، بما في ذلك اتجاه الاتجاهات والتقلبات ، لا يعتمد كثيرًا على الين بقدر ما يعتمد على الدولار وما يحدث على مسافة 11.000 كيلومتر من طوكيو - في نيويورك وواشنطن؛
- العملات الرقمية: أما بالنسبة إلى "أفضل" التوقعات الأسبوع الماضي ، فلا شك أن منشئ النموذج المشهور لنموذج نسبة التدفق إلى المخزون (S2F) تحت الاسم المستعار PlanB احتل المرتبة الأولى. وفقًا لحساباته ، لن تصل عملة البيتكوين إلى 288 ألف دولار فحسب ، بل ستظهر أيضًا نموًا إضافيًا بمقدار ثلاثة أضعاف. سيؤدي هذا ، كما يقول المحلل ، إلى حقيقة أن 1 BTC ستبلغ قيمتها حوالي 864000 دولار بحلول نهاية عام 2024. وبفهم رد فعل المشاركين في مجتمع التشفير على هذه الأرقام الفلكية ، يضيف PlanB أن كل هذا ممكن ، كما فعلتبيتكوين بالفعل فعل شيئًا مشابهًا في المراحل السابقة.
إذا أعدت آلة الزمن إلى الوراء وعدت من 2024 إلى نوفمبر 2020 ، يمكنك أن ترى ضربة خطيرة لسوق الأسهم يمكن أن تلحقها الانتخابات الرئاسية الأمريكية. هذا هو بالضبط ما يعتقده دان تابيرو ، رئيس شركات الاستثمار 10T Holdings و Gold Bullion International. يشرح وجهة نظره: "إذا لم يستطع دونالد ترامب البقاء لفترة ولاية ثانية ، فإن الشركات الواقعة تحت سيطرته ستفقد قيمة الأسهم. وهذا سيؤثر على أسعار أكبر المؤشرات. أما بالنسبة للذهب والبيتكوين ، فسيكونان قادرين على مواجهة انهيار سوق الأسهم بهدوء. وإذا قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تلك اللحظة بتخفيض أسعار الفائدة إلى قيم سلبية ، فسوف يضعف الدولار بشكل حاد وهذا ، وفقًا لدان تابيرو ، سيصبح حافزًا "ضخمًا" لعملة البيتكوين.
والآن حول توقعات النصف الثاني من شهر سبتمبر. يُظهر المؤشر الجديد لمعنويات المستثمر في BTC ، الذي قدمه المصدر التحليلي CryptoQuant ، أن البيتكوين "تشهد طلبًا قويًا من المشترين" عند 10000 دولار. تسمى هذه الأداة "ضغط الشراء / البيع المحتمل". مبدأ عملها هو حساب نسبة الودائع المتداولة في البورصة من البيتكوين إلى ودائع العملات المستقرة ، وهي تستند إلى فرضية أن الرقم الناتج يتناسب عكسياً مع شهية المتداولين.
هذه المعلمة حاليا منحازة نحو الاتجاه الصاعد. كتب Ki Yang Joo ، كما كتب Ki Yang Joo ، ولخص ذلك: "أعتقد أن الاتجاه الصعودي في البيتكوين لا يزال ممكنًا" في البورصات التي تحتفظ بالمزيد من العملات المستقرة وعدد أقل من عملات البيتكوين مقارنة ببداية هذا العام.
يتفق 60 ٪ من الخبراء على إمكانية صعود معتدل لزوج BTC / USD إلى منطقة 10،700-11،200 دولار. يرى 40 ٪ المتبقية أنه في نطاق 9500-10350 دولار في المستقبل القريب.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
