2021 يناير 30
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: يبدو أن الحروب التجارية التي أطلقها الرئيس الأمريكي السابق ترامب قد هدأت للتو ، ولكن يمكننا الآن "تهنئة" الجميع على بدء حرب جديدة - العملة. ويمكن أن يثبت أنه مثير بنفس القدر ولا يمكن التنبؤ به. هذه المرة ، كان البنك المركزي الأوروبي ، برئاسة كريستين لاغارد ، هو الذي أعلن الأعمال العدائية.والخصم هو نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
لقد كتبنا مرارًا وتكرارًا أن ارتفاع اليورو كان بسبب تفشي وباء COVID-19. ارتفعت العملة الأوروبية أمام الدولار بأكثر من 1700 نقطة من 20 مارس 2020 إلى 15 يناير 2021. في الوقت الحالي ، تظاهرت قيادة البنك المركزي الأوروبي أن المشكلة لا تكمن في المستوى الحالي لسعر اليورو / الدولار الأمريكي ، ولكن في معدل نموها. ولكن اتضح الآن أن الأسعار الحالية لها أهمية كبيرة بالنسبة لاقتصاد الاتحاد الأوروبي ، ولن يكون من السيئ بالنسبة لهم أن ينخفضوا.
بدأ رؤساء البنوك في فنلندا وهولندا التحدث بنشاط عن حقيقة أن البنك المركزي الأوروبي قلق للغاية بشأن سعر صرف اليورو ويجب أن يتخذ خطوات حاسمة لتحفيز التضخم ، ملمحين إلى مزيد من الانخفاض في أسعار الفائدة. وجانيت يلين بالتأكيد لن تفضله. تذكر أن الرئيسة السابقة للاحتياطي الفيدرالي ، والآن وزيرة الخزانة الأمريكية الجديدة ، جانيت يلين ، وعدت بكل طريقة ممكنة لوقف محاولات البلدان الأخرى لتخفيض أسعار عملاتها بشكل مصطنع.
لذلك ، يمكننا أن نفترض أن التحدي قد تم طرحه وقبوله ، وبدأت المبارزة. ومنذ البداية ، خذل الاتحاد الأوروبي ... بسبب دعمه الرئيسي ، ألمانيا. اتضح أن التضخم في هذا البلد في يناير قفز من -0.7٪ إلى + 1.6٪ ، مما سيؤثر بالتأكيد على نمو المؤشر الإجمالي لمنطقة اليورو. لا يزال السؤال حول ما إذا كان هذا سيتطلب تقليصًا سريعًا لبرنامج التحفيز الكمي للبنك المركزي الأوروبي (QE). يقع السوق عند مفترق طرق ، والذي يمكن رؤيته بوضوح من أسعار EUR / USD: كان الزوج يتحرك في قناة جانبية ضيقة نوعًا ما 1.2055-1.2185 خلال الأسبوعين ونصف الأسبوع الماضيين. وحتى هبوط مؤشرات الأسهم الأمريكية في 27-29 يناير / كانون الثاني لم يكن قادراً على إخراجها من هذا الممر. بالنسبة لنهاية الأسبوع ، وضع الزوج النقطة الأخيرة عند 1.2135 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: رفض معظم المحللين (65٪) الأسبوع الماضي مشاركة التفاؤل الصعودي في التحليل الفني. والسبب هو الأداء السيئ للاقتصاد البريطاني وبيان رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون الذي حذر فيه من أن الجولة الثالثة من الإغلاق قد تستمر حتى الصيف. هذا يجبر المستثمرين ليس فقط على مراجعة توقعاتهم للجنيه ، ولكن أيضًا لإعادة مناقشة سيناريو مع أسعار الفائدة السلبية لبنك إنجلترا.
بالنظر إلى الرسم البياني للزوج ، يمكننا القول أن الزخم الصعودي قد استنفد نفسه في الوقت الحالي. حتى البيانات الإيجابية الجديدة عن سوق العمل في المملكة المتحدة ، والتي نُشرت في 26 يناير ، لم تساعد الجنيه. لا يمكن للزوج اختراق المقاومة 1.3750 للأسبوع الثاني على التوالي. كما انخفض تقلبها بشدة. إذا تجاوز 400 نقطة أسبوعياً في نهاية ديسمبر ، فإن الرقم ينخفض الآن إلى 150 نقطة. بالنسبة إلى نهاية فترة الخمسة أيام ، بدا الوتر الأخير في منطقة مستوى مقاومة قوي آخر عند 1.3700 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: تراجع الاتجاه متوسط المدى لهذا الزوج في نهاية مارس 2020 ، عندما بدأ في الانزلاق بسلاسة على طول القناة الهابطة. كان هناك العديد من المناقشات بين الخبراء حول ما إذا كان الزوج سيكون قادرًا على عكس هذا الاتجاه واختراق الحد الأعلى لهذه القناة.
لقد كان 30٪ فقط من المحللين هم الذين صوتوا لمثل هذا التطور قبل أسبوع ، لكنهم كانوا على حق. تمت الإشارة إلى منطقة 104.70-105.00 كهدف للمضاربين على الارتفاع ، والذي وصل إليه زوج دولار / ين USD / JPY يوم الجمعة ، 29 يناير. على عكس اليورو والجنيه الاسترليني ، كان رد الفعل نشطًا للغاية لكل من التقارير الإيجابية عن سوق العمل و الميزان التجاري الأمريكي. ولكن الدافع الرئيسي كان من خلال إعادة توزيع التدفقات المالية الناجمة عن هبوط مؤشرات الأسهم الأمريكية S & P500 و Dow Jones و Nasdaq. نتيجة لذلك ، وصل الزوج إلى أعلى مستوى في 10 أسابيع عند 104.95 ، وأنهى جلسة التداول بانخفاض طفيف عند 104.70 ؛
- العملات الرقمية: من المؤكد أننا كنا نمزح ، لكن يبدو أن توقعات عراف من نيويورك بدأت تتحقق. تحدثنا الأسبوع الماضي عن Maren Altman ، التي تحدد اتجاهات زوج BTC / USD بناءً على حركة النجوم. لذلك ، توقعت بدقة بداية تصحيح البيتكوين في يناير ، حيث كان من المقرر أن يتخطى زحل (المؤشر المحدد) مسار عطارد (سعر BTC) في ذلك اليوم. وتحدثت توقعاتها الأخيرة عن "بعض الإشارات الإيجابية في نهاية شهر يناير".
على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية ، كانت العملة الرقمية الرئيسية تتشبث بالدعم في منطقة 30 ألف دولار ، في محاولة للانخفاض أكثر وبالتالي غرس التشاؤم في العديد من الخبراء والمستثمرين. على سبيل المثال ، قال سكوت مينيرد ، مدير الاستثمارات في Guggenheim Partners ، إن سعر البيتكوين لن يظل أعلى من 35 ألف دولار أو حتى أكثر من 30 ألف دولار ، نظرًا لعدم وجود طلب مؤسسي الآن يمكنه دعم الأسعار عند هذه المستويات.
إلا أن نهاية الشهر أظهرت أن العراف يمكنه الفوز في مبارزة بين عراف وخبير. بعد أن وجد لامس السعر مستوى 29200 دولار يوم الأربعاء 27 يناير ، استدار الزوج ووصل إلى 38100 دولار يوم الجمعة 29 يناير. ولكن تبع ذلك انعكاس حاد آخر ، وانخفض إلى المستوى 33500 دولار. لذا ، فإن نتيجة القتال في وقت كتابة المراجعة تظل موضع تساؤل.
سكوت مينيرد محق بالتأكيد في أن كبار المستثمرين المحترفين ليسوا من عشاق العملات الرقمية على الإطلاق. وما حدث في النصف الثاني من عام 2020 يمكن اعتباره بالأحرى تجربة من جانبهم ، ذهبوا إليها ، وهم ينظرون باستمرار إلى الوراء في رد فعل المنظمين. لكن مدير Guggenheim Partners ربما لم يأخذ في الحسبان أنه في غياب المؤسسات ، يمكن لمستثمري التجزئة أيضًا رفع عملة البيتكوين ، كما كان الحال في عام 2017. علاوة على ذلك ، إذا كانوا في ذلك الوقت من الشباب المتحمسين ، فقد انضم الآن الجيل المتوسط معهم.
أظهرت دراسة أجراها متخصصون في منصة Wirex بالاشتراك مع شركة Stellar Development Foundation أن معظم مستثمري العملات الرقمية ليسوا على الإطلاق من جيل الألفية ، كما كان الحال مؤخرًا ، ولكن الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 45 عامًا. المستثمرون الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و 45 عامًا هم 22٪ فقط.
أظهرت إعادة الشراء النشطة لعملة البيتكوين بعد التراجع إلى أقل من 30 ألف دولار وغياب عمليات بيع الذعر أن العديد من المستثمرين ما زالوا يؤمنون بنمو البيتكوين إلى مستويات جديدة. حطمت القيمة الإجمالية لسوق التشفير مرة أخرى المستوى النفسي البالغ 1 تريليون دولار خلال الأيام السبعة الماضية ، حيث ارتفع من 0.933 تريليون دولار إلى 1.08 تريليون دولار. أما بالنسبة لمؤشر Crypto Fear & Greed ، فقد بدأ أيضًا في النمو جنبًا إلى جنب مع نمو عروض الأسعار. إذا كان المؤشر في نهاية الأسبوع الماضي عند حوالي 40 نقطة ، فقد صعد إلى 77 يوم الجمعة ، 29 يناير. هذا قريب بالفعل من منطقة ذروة الشراء ، لكن القيم القصوى لا تزال بعيدة. تذكر أن قيم المؤشر كانت باستمرار في المنطقة 95-98 من 100 ممكن خلال الارتفاع في ديسمبر - الأسبوع الأول من يناير.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: حرب العملات المشار إليها في الجزء الأول من المراجعة ليست مسألة أسبوع واحد وليس شهرًا واحدًا ، بل يمكن أن تمتد لسنوات. "انكمش" الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3.5٪ في عام 2020. وهذا ليس فقط أول مؤشر سلبي منذ عام 2009 ، ولكنه أيضًا أكبر انخفاض منذ نهاية الحرب العالمية الثانية. ومع ذلك ، يتوقع المستثمرون أن معدل فائدة منخفض وضخ نقدي ضخم في الاقتصاد الأمريكي (900 مليار دولار من دونالد ترامب و 1900 مليار دولار من جو بايدن) ، جنبًا إلى جنب مع التطعيم الناجح ضد COVID-19 ، سيساعدها على العودة إلى النمو في عام 2021. على الرغم من ، سيحدث هذا تدريجياً وبشكل تدريجي.
على عكس الولايات المتحدة ، كان دعم اقتصاد منطقة اليورو أكثر تواضعًا - 750 مليار يورو ، وبالتالي ، سيكون نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو أكثر اعتدالًا (وفقًا للتوقعات + 1.5 ٪). ومعدل التطعيم هنا أقل من الخارج. إذا أضفنا إلى ذلك جهود البنك المركزي الأوروبي لإضعاف العملة الأوروبية المشتركة ، يمكننا أن نتوقع أن زوج يورو / دولار EUR / USD سيكون تحت ضغط معين. ولكن ، كما ذكرنا سابقًا ، ستبذل وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين قصارى جهدها لمنع حدوث ذلك.
بعد أسبوعين ونصف من الحركة الجانبية لزوج يورو / دولار EUR / USD في القناة 1.2055-1.2185 ، تبدو المؤشرات الفنية في حالة ارتباك ، ولا تعطي إشارات واضحة في أي من الاتجاهين. أما الخبراء ، فإن معظمهم (65٪) يتوقعون أنه في فبراير رغم كل شيء ، سيستمر الدولار في خسارة مراكزه وسيعود الزوج إلى منطقة 1.2200-1.2300. والهدف هو أعلى مستوى في يناير عند 1.2350 ، وأقرب مقاومة هو 1.2185. أقرب دعم هو 1.2055 ، الهدف الرئيسي للمضاربين على الهبوط هو منطقة 1.1800-1.1900
أما بالنسبة للأحداث الاقتصادية المهمة ، فسيكون هناك الكثير منها في الأسبوع المقبل. سيتم نشر البيانات الخاصة بالنشاط التجاري وسوق العمل في الولايات المتحدة يوم الاثنين 1 فبراير والأربعاء 3 فبراير. سنجد بيانات أولية عن الناتج المحلي الإجمالي يوم الثلاثاء 2 فبراير ، وسوق المستهلك في منطقة اليورو في اليوم التالي. أخيرًا ، في الخامس من فبراير ، في أول جمعة من الشهر ، سيتم عادةً إصدار بيانات عن عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها في الولايات المتحدة خارج قطاع الزراعة (NFP). من المتوقع أن يظهر هذا المؤشر زيادة من -140 ألفًا إلى + 85 ألفًا ، مما قد يؤدي إلى تعزيز الدولار على المدى القصير ، على الرغم من أن السوق غالبًا ما يتم أخذ ذلك في الاعتبار مسبقًا ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: سننتظر اجتماعًا لبنك إنجلترا يوم الخميس 4 فبراير ، حيث سيتم حل الأسئلة حول الحجم المخطط لمشتريات الأصول في إطار برنامج دعم الاقتصاد ، بالإضافة إلى خفض سعر الفائدة. هل يفاجئ المنظم البريطاني المستثمرين؟ وفقًا لتوقعاتنا ، من غير المحتمل. من المحتمل أن يظل حجم مشتريات السندات في السوق المفتوحة كما هو - 895 مليار جنيه إسترليني ، وسيظل المعدل عند 0.1٪. لذلك ، سينتظر السوق أي إشارات ، صريحة أو ضمنية ، من رئيس بنك إنجلترا أندرو بيلي ، الذي من المقرر أن تحدث خطاباته في 4 و 5 فبراير.
بالنسبة للمحللين ، يعتقد 70٪ منهم أن زوج استرليني / دولار GBP / USD سيظل قادرًا على اختراق المقاومة عند 1.3750 والارتفاع إلى 1.3800 لفترة قصيرة على الأقل. يتفق مع ذلك التحليل البياني و 85٪ من مؤشرات التذبذب على D1 ، بالإضافة إلى 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و D1. في الوقت نفسه ، يعتقد 60٪ من الخبراء ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني ، أنه بعد اندفاعة نحو الصعود، سيعود الزوج إلى المنطقة 1.3615-1.3700. مستوى الدعم التالي حول 1.3500 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: يعتقد معظم الخبراء (70٪) ، بدعم من التحليل البياني على D1 ، أن حركة الزوج نحو الهبوط ستستمر. ومع ذلك ، فقد تغير المستوى الآن ، وسيصبح الحد العلوي للقناة الهابطة متوسطة المدى الآن خط دعم لها. مستوى المقاومة الرئيسي 105.00 ، والدعم عند مستويات 104.00 و 103.55 و 103.00.
يتوقع 30٪ المتبقية من المحللين أن يكون الزوج قادرًا على الارتفاع أعلى والوصول إلى منطقة 105.70-106.10.
من بين مؤشرات الاتجاه ، يبحث 100٪ عن at4 و 85٪ عند D1. أما بالنسبة لمؤشرات التذبذب ، فإن 75٪ على H4 و 60٪ على D1 ملونان باللون الأخضر ، والباقي يعطي إشارات بأن الزوج في ذروة الشراء ؛
- العملات الرقمية: وفقًا لعدد من الخبراء ، تم الآن استرداد قيمة التراجع في يناير بالكامل ، وزوج BTC / USD جاهز للصعود إلى 50000 دولار. أولئك الذين أرادوا جني الأرباح ونقل أصولهم المشفرة إلى عملات ورقية فعلوا ذلك بالفعل. والآن يستعيد المضاربون على الارتفاع قوتهم ، ويشكلون زخمًا صعوديًا آخر. أسعار الفائدة لدى البنك المركزي ، والتي تقترب من الصفر ، والحجم الضخم للتحفيز المالي ، والضغط على الدولار في المقام الأول ، وتقلبات سوق الأسهم ، التي تلفت الانتباه إلى البيتكوين كأصل تحوط ، يمكن أن تكون بمثابة حجج للارتفاع لاستكمال.
من المحتمل أن يكون عام 2021 مسرحًا لصراع بين سوق العملات الرقمية والمنظمين. وإذا وضعنا تفاؤل محبي العملات الرقمية جانبًا ، فسيظل من المشكوك فيه ما إذا كانت الأصول الرقمية يمكنها تعزيز مراكزهم بجدية.
لذلك ، على سبيل المثال ، أطلق بنك سنغافورة ، وهو أحد أكبر المؤسسات المالية الآسيوية ، على عملة البيتكوين أداة واعدة لا يمكنها منافسة الذهب فحسب ، بل يمكنها أيضًا تحويلها من المرتبة الأولى في أمن الاستثمارات. في الوقت نفسه ، يعتقد خبراء البنك أنه "من غير المرجح أن نرى اعتمادًا واسع النطاق لعملة البيتكوين قريبًا ، لأن المنظمين ببساطة لن يسمحوا للمستخدمين بأن يقرروا بشكل مستقل كيفية إجراء المعاملات بملايين أو حتى مليارات الدولارات." توضح الحكومات بشكل متزايد أنها لن تسمح بالهجمات على أدوات القوة الرئيسية لديها - العملات الوطنية.
بالنسبة لثاني أهم عملة رقمية ، ينتظر السوق إطلاق العقود الآجلة على الايثيريوم. هذا هو العامل الذي سمح لزوج ETH / USD بالاحتفاظ بمراكزه حتى في أيام يناير ، عندما سعت البيتكوين لاختراق الدعم في منطقة 30،000 دولار.
تذكر أن أحد العوامل التي سمحت لبيتكوين بتجاوز علامة 20000 دولار في نهاية عام 2017 كان إطلاق العقود الآجلة لهذه العملة المشفرة من قبل بورصة شيكاغو التجارية (CME). والآن ، في 8 فبراير 2021 ، تنتظر نفس البورصة الموافقة التنظيمية على طلب إدراج عقود الايثيريوم الآجلة ، مما قد يؤدي إلى زيادة أخرى في عروض أسعارها.
وفي الختام ، اختراق حياة آخر مضحك من حياة العملات الرقمية. تحدثنا آخر مرة عن عراف أمريكي يتوقع أسعار البيتكوين من خلال مراقبة حركة الكواكب. نتحدث الآن عن سايمون بيرن ، أحد سكان الولايات المتحدة ، الذي وضع مزرعة تعدين في صندوق سيارته الرياضية BMW i8. تستقبل المزرعة الطاقة من بطارية السيارة التي يتم توصيلها بها باستخدام محول التيار المستمر. تبلغ طاقة بطارية BMW i8 3500 واط ، بينما يستهلك ريج التعدين 1500 واط فقط. وفقًا لبرن ، فهذه طريقة رائعة لكسب المال حتى أثناء السفر.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
