2021 مايو 9
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: كان هناك الكثير من الحديث لفترة طويلة حول مدى سرعة ومدى تعافي الاقتصاد الأمريكي. لكن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، حذر قبل أسبوع من أن كل شيء لا يزال هشًا للغاية ، وأن تسارع التضخم عامل مؤقت. على ما يبدو ، كان يعرف ذلك بالفعل في ذلك الوقت ، والآن يعرفه الجميع أيضًا: ليس كل شيء ورديًا كما يبدو.
تم إصدار الجزء الأكبر من مؤشرات الاقتصاد الكلي الأمريكية الأسبوع الماضي باللون الأحمر. مؤشر ISM لنشاط الأعمال في قطاع التصنيع هو 60.7 بدلا من 65.0 كما كان متوقعا. تقرير ADP عن معدل التوظيف في القطاع الخاص هو 742 ألفًا بدلاً من 800 ألف المتوقعة. مؤشر ISM لنشاط الأعمال في قطاع الخدمات هو 62.7 بدلاً من 64.3. وهي كارثة كاملة بمؤشر مهم مثل عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP): تم إنشاء 770 ألف وظيفة في مارس ، وكان من المتوقع ان يكون 978 ألفًا في أبريل ، ولكن تم إنشاء 266 ألف وظيفة فقط ، أي 3.7 مرة. أقل من التوقعات.
بالطبع ، كان لدى المستثمرين متسع من الوقت للاستفادة من تعافي الاقتصاد الأمريكي. والآن يبدو أن الوقت قد حان للانتقال إلى مناطق أخرى ، وقبل كل شيء ، إلى الاتحاد الأوروبي. علاوة على ذلك ، أصبح التطعيم ضد فيروس كورونا في أوروبا أكثر انتشارًا ، وتعمل الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي تدريجياً على رفع قيود الحجر الصحي ، ويكتسب الاقتصاد زخماً. على عكس الولايات المتحدة ، أظهرت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو نموًا مقنعًا ، حيث ارتفعت من سالب 1.5٪ في مارس إلى 12.0٪ في أبريل. وهذا مخالف لتوقعات 9.6٪
وضع ما سبق ضغطًا قويًا على الدولار وساهم في تقوية العملة الأوروبية. نتيجة لذلك ، جاءت التوقعات التي قدمها غالبية الخبراء (60٪) صحيحة بنسبة 100٪: ارتفع زوج يورو / دولار EUR / USD مرة أخرى وجدد أعلى مستوى له في ستة أسابيع مساء يوم الجمعة ، 7 مايو ، ووصل إلى ارتفاع 1.2170 . تبع ذلك ارتداد طفيف واستقرارعند 1.2165 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: تبين أن التوقعات صحيحة تمامًا في هذه الحالة أيضًا. يتحرك هذا الزوج في قناة جانبية 1.3670-1.4000 لمدة 10 أسابيع. وقد صوت غالبية الخبراء لصالح حقيقة أنه بعد ارتداد الزوج من المنطقة المركزية لهذا الممر ، سيرتفع الزوج ويصل إلى حدوده العليا. هذا ما حدث بالفعل. بعد أن بدأ يوم الاثنين عند 1.3810 ، وصل الزوج إلى ارتفاع 1.4000 يوم الجمعة ، ليس بعيدًا عن حيث أنهى أسبوع العمل عند 1.3990 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: عند التنبؤ بالأسبوع الماضي ، أشار 70٪ من المحللين إلى الهبوط. في رأيهم ، يجب أن يكون الزوج قد انخفض إلى ما دون مستوى 109.00 ، وتم استدعاء المستوى 108.40 كدعم. وهذا ما حدث. صحيح أن الثيران حاولوا تكرار النجاح الذي حققوه قبل أسبوع يوم الاثنين ، لكن قوتهم تلاشت بسرعة. انخفض الزوج ووصل إلى القاع عند 108.35 يوم الجمعة 07 مايو ، ثم استقر عند 108.60 ؛
- العملات الرقمية: قال الملياردير تشارلز مونجر ، زميل وارن بافيت ، البالغ من العمر 97 عامًا: "البيتكوين مثير للاشمئزاز ويتعارض مع مصالح الحضارة". "بالطبع ، أنا أكره نجاح البيتكوين. لا أرحب بالعملة ، التي تم إنشاؤها من فراغ وهي مفيدة جدًا للخاطفين والمبتزين ، "أكد مونجر.
من المحتمل الآن أن يُنسب المستثمر البالغ من العمر 97 عامًا ليس فقط إلى "أسماك القرش" في وول ستريت ، ولكن أيضًا إلى "الديناصورات". تتجاوز الأصول الافتراضية تصورهم للعالم: فهم معتادون على التعامل مع العملات والأوراق المالية ، التي لها أساس حقيقي للغاية ، وليس وهمي. ومع ذلك ، فإن صوت الذهب الرقمي يُسمع بالفعل في كل مركز مالي تقريبًا على هذا الكوكب.
حتى أن مزود البيانات المالية S&P Dow Jones Indices أطلق مؤشرات تعتمد على البيتكوين و الايثيريوم وعلى سلة مع هذه العملات المشفرة. حصل مؤشر S&P بيتكوين على مؤشر SPBTC ، ومؤشر S&P ايثيريوم - SPETH ، ومؤشر S&P Crypto Mega Cap Index الذي يتتبع تحركات هذين الأصلين ، - SPCMC.
يتزايد اعتماد العملات المشفرة ليس فقط بين المستثمرين المؤسسيين الكبار ، ولكن أيضًا بين عامة السكان. عرضت شركة ماستركارد الأمريكية العملاقة للخدمات المالية نتائج أبحاثها التي أجريت في 18 دولة في مناطق مختلفة من العالم. وفقًا لبياناتها ، يخطط 40٪ من المستهلكين لاستخدام أصول التشفير لسداد مدفوعاتهم العام المقبل. بين جيل الألفية ، الرقم أعلى من ذلك ، حيث يصل إلى 67٪.
يبدو أن كل ما سبق يجب أن يفيد فقط العملات الرقمية. ولكنه ليس كذلك. بدأت البيتكوين في الارتباط بشكل متزايد بالأسواق التقليدية. وبعد البيتكوين ، تندرج العملات البديلة أيضًا في هذه الحزمة. وبالتالي ، فإن سوق العملات المشفرة ، وكذلك سوق الأوراق المالية ، يعتمدان الآن بشكل كبير على السياسات التي يتبعها البيت الأبيض والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وإذا تم قطع برامج التحفيز المالي (QE) ، فقد يجف تدفق الأموال التي تغذي سوق العملات الرقمية بسرعة كافية.
حتى يحدث هذا ، فإن إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة تظهر نموًا سلسًا. نما من 2.110 تريليون دولار إلى 2.375 تريليون دولار ، أي بنسبة 12.56٪ خلال الأسبوع الماضي. في الوقت نفسه ، أظهرت رسملة سوق العملات البديلة زيادة بأكثر من 20٪. تستمر البيتكوين في التراجع. كان مؤشر سيطرتها 72.65٪ في 2 يناير ؛ وصل إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 2018 ، 47.87٪ ، في 30 أبريل ، لكنه انخفض الآن ، خلال الأيام السبعة الماضية ، إلى 44.24٪.
تشير هذه الأرقام إلى أن اهتمامات العديد من المستثمرين لا تركز الآن على العملة المشفرة الرئيسية ، ولكن على العملات الرقمية التي تحقق عوائد أعلى بكثير.
قام زوج BTC / USD بمحاولات فاشلة لاختبار 60000 دولار مرة أخرى خلال الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، فإن كل اندفاعة في الصعود يتبعها تراجع إلى الهبوط. انخفض الزوج إلى مستوى 52950 دولارًا في مايو 05. لكن ايثيريوم ، تعيد كتابة قيمة قصوى تاريخية واحدة تلو الأخرى في أعقاب الشعبية المتزايدة لقطاع DeFi ، وكذلك عشية الانتقال إلى ETH 2.0. وبالتالي ، فقد أظهرت هذه العملة زيادة بأكثر من 80٪ خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. وجعلت منشئها ، فيتالي بوتيرين البالغ من العمر 27 عامًا ، أصغر ملياردير في العالم صنع ثروته من العملات المشفرة. وفقًا لمجلة فوربس ، نمت ثروة بوترين بنحو 25 مرة في أوائل عام 2020.
تواكب لايتكوين مع ايثيريوم. أشرنا إلى احتمال صعود كبير لهذه العملة في بداية العام. كانت الحجة أنه ، على عكس البيتكوين ، التي جددت بالفعل أعلى مستوى لها على الإطلاق ، لا تزال اللايتكوين بعيدة جدًا عن 371 دولارًا أمريكيًا الذي وصلت إليه في ديسمبر 2017. وأخيرًا ، كان زوج LTC / USD في القمة مرة أخرى هذا الأسبوع ، في 07 مايو ، يظهر زيادة بنسبة 75٪ فقط في الأيام العشرة الماضية.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لذلك ، يهيمن مشترو الأسهم وبائعو الدولار على السوق مرة أخرى. كما ذكرنا سابقًا ، فإن ضعف الدولار ، الذي أصبح تقريبًا أصل الملاذ الآمن الرئيسي خلال الوباء ، يسهله نمو توقعات التضخم ، التي تجاوزت 2.4٪ ووصلت إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2013. وينبغي أن تؤدي عمليات الحقن المالي الضخمة إلى نمو قياسي في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ، والذي ، وفقًا لذلك ، يستلزم زيادة في الشعور بالمخاطرة وجذب المستثمرين إلى سوق الأسهم. حطمت مؤشرات S & P500 و Dow Jones الأرقام القياسية الخاصة بها مرة أخرى. وصل الأول إلى مستوى 4238 ، والثاني - 34732 نقطة. نما اليورو معهم ، ووصل إلى ارتفاع 1.2170.
ومع ذلك ، فإن النمو السريع جدًا لمؤشرات الأسهم وضعف الدولار قد يدفعان مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى تقليص برامج التحفيز المالي بشكل أسرع. وبالتالي ، وفقًا لروبرت كابلان ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس ، يمكن أن تؤدي الاختلالات في الأسواق المالية إلى حقيقة أنه سيكون من الأفضل إثارة قضايا التيسير الكمي القابلة للطي عاجلاً وليس آجلاً. خلاف ذلك ، قد يكون النظام المالي الأمريكي تحت الضغط.
أما بالنسبة لرأي الخبراء للمستقبل القريب ، فإن 60٪ منهم ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على D1 ، يتوقعون تصحيح زوج يورو / دولار EUR / USD إلى دعم قوي في منطقة 1.2000 ، وفي حالة اختراقه. ، وهو انخفاض آخر بمقدار 100 نقطة. أقرب دعم هو 1.2055.
يعتقد 40٪ من المحللين المتبقين ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على H4 ، أن الاتجاه الصعودي للزوج سيستمر. أقرب هدف هو أعلى مستوى في فبراير عند 1.2245 ، والهدف التالي هو الوصول إلى أعلى مستوى في 06 يناير عند 1.2350.
قراءات التحليل الفني كالتالي: 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 ملونة باللون الأخضر وقت كتابة هذه المراجعة (ليلة الجمعة 7 مايو). تشير نسبة 25٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء.
من بين أحداث الأسبوع المقبل (وليس هناك الكثير منها) ، تجدر الإشارة إلى نشر البيانات عن السوق الاستهلاكية الأمريكية يوم الأربعاء 12 مايو والجمعة 14 مايو. ومن المقرر أيضًا إصدار بيانات عن السوق الاستهلاكية في ألمانيا في 12 مايو.
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: توقعات هذا الزوج للأسبوع القادم هي عكس التوقعات السابقة تمامًا. إذا صوت غالبية الخبراء لصعود الزوج من الجزء المركزي للقناة 1.3670-1.4000 إلى حده العلوي قبل أسبوع ، الآن 70٪ من المحللين ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني ، يتوقعون أنه سيعود إلى مركزه عند 1.3800. قرار بنك إنجلترا ، الذي أبقى أسعار الفائدة وحجم برنامج التسهيل الكمي (QE) دون تغيير في اجتماعه في 6 مايو ، يجب أن يساهم في ذلك.
صحيح أن الجهة المنظمة قد خفضت معدل إعادة شراء الأصول وهي متفائلة بشأن معدل الانتعاش الاقتصادي. لكن الطلب على الجنيه يتراجع بسبب قرار الإبقاء على أسعار الفائدة حتى تظهر علامات واضحة على انتعاش الإنتاج ومعدل تضخم يبلغ 2٪. الشخص الوحيد الذي صوّت لخفض أحجام التيسير الكمي كان كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا ، أندرو هالدين. لكن تصويته لا يعني الكثير لأنه سيتقاعد في غضون شهر.
يعتقد 30٪ فقط من الخبراء أن زوج استرليني / دولار GBP / USD سيكون قادرًا على الخروج من نطاق تداول 10 أسابيع والارتفاع فوق المستوى 1.4000. في هذه الحالة ، سوف يندفع إلى أعلى سعر ليوم 24 فبراير عند 1.4240 ، وستكون مستويات المقاومة في طريقها هي مستويات 1.4085 و 1.4180.
بالنسبة للتحليل الفني ، فإن قراءاته متشابهة جدًا مع تلك الخاصة بزوج EUR / USD: 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 85٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 نقطة صعودا. تشير نسبة 15٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء.
بالنظر إلى التقويم الاقتصادي للأسبوع المقبل ، أتذكر فيلم "خطاب الملك" ، المخصص للعاهل البريطاني جورج السادس. إنها مجرد خطاب لرئيس بنك إنجلترا ، وستكون سلسلة كاملة ، حيث سيلقي أندرو بيلي خطابات في 11 و 12 و 13 مايو. ومع ذلك ، من غير المرجح أن يسمع المستثمرون أي شيء منه يمكن أن تؤثر بشكل خطير على مزاجهم. تحظى بيانات الناتج المحلي الإجمالي وسوق المستهلك في المملكة المتحدة بأهمية أكبر ، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء 12 مايو.
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: تبدو قراءات المؤشر في كلا الإطارين الزمنيين فوضوية تمامًا. فقط مؤشرات الاتجاه على H4 تشير بوضوح إلى الهبوط: 85٪ ملون هنا باللون الأحمر. يوضح التحليل البياني انخفاضًا تدريجيًا في تقلب الزوج وتوطيده في منطقة 108.35-108.50. لكن 70٪ من المحللين يؤيدون الدببة للأسبوع الثالث على التوالي. الدعم عند المستويين 108.40 و 107.85 والهدف 107.45.
الجانب المتبقي من 30٪ مع المضاربين على الارتفاع ، يتوقعون أن يحاول الزوج مرة أخرى الارتفاع فوق المقاومة 109.00 والحصول على موطئ قدم في المنطقة 109.00-109.65 ؛
- العملات الرقمية: كما ذكر في الجزء الأول من المراجعة ، حول العديد من المستثمرين انتباههم من العملة المشفرة الرئيسية إلى سوق العملات البديلة. لم يتمكن زوج BTC / USD بعد من اختراق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا والارتفاع فوق 60000 دولار. ولكن هل هذا نذير شتاء جديد للعملات المشفرة؟
إذا انهارت BTC بعد تأثير الدومينو ، فقد تتبعها عملات أخرى. ولكن حتى الآن ، فإن الآمال في نمو العملة المشفرة الرئيسية حقيقية تمامًا. على الرغم من أن مؤشر هيمنته قد انخفض من 72.65٪ إلى 44.24٪ منذ بداية العام ، إلا أن أحجام تداوله مرتفعة للغاية: حوالي 70 مليار دولار. مؤشر Crypto Fear & Greed ، على الرغم من وصوله إلى مستوى "الجشع" ، 64 نقطة ، لكنه لا يزال بعيدًا عن منطقة ذروة الشراء.
على المدى المتوسط ، حقيقة أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تؤجل قراراتها بشأن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين قد تلعب ضد العملة المشفرة الرئيسية. لكن العديد من الخبراء ما زالوا متفائلين. وهكذا ، شارك تاجر العملات المشفرة والاستراتيجي الشهير ميكائيل فان دي بوب في توقع جريء لمستقبل البيتكوين. وقال: "أنا واثق تمامًا من أننا في دورة صعودية ومن الصعب حقًا الاعتماد على سوق هابطة ، خاصة بالنظر إلى تضخم الدولار الأمريكي".
"بالنظر إلى حقيقة أن الأموال المؤسسية تتدفق ، أصبحت عملة البيتكوين أكثر انتشارًا. هذا يعني أن هناك الآن طلبًا كبيرًا وعرضًا صغيرًا نسبيًا ، مما سيؤدي إلى زيادة السعر ، كما يتابع Van de Poppe. - هل سيصل سعر البيتكوين إلى 300 ألف دولار أو 500 ألف دولار؟ أنا اعتقد ذلك. إذا أجرينا حسابات بسيطة ، فيجب أن تكون ذروة معدل BTC 500000 دولار. بالنظر إلى البيانات الموجودة في الجزء العلوي من الدورة ، يمكن افتراض أن متوسط السعر سيكون أعلى من 250.000 دولار. ويمكن أن يصل إلى 350 ألف دولار - 450 ألف دولار في غضون عام ". "ولكن إلى جانب ذلك ، سيكون لدينا جوانب طويلة" ، أضاف المتخصص بحذر.
يعتقد الخبراء في JPMorgan أن الايثيريوم قد تصبح أكثر كفاءة من البيتكوين في المستقبل. لاحظوا أن عملة الـ altcoin هذه أكثر مقاومة للعوامل الخارجية. من ناحية أخرى ، يتفاعل البيتكوين مع كل تقلبات رئيسية تقريبًا في السوق ، مما يؤدي إلى تصحيحه على الفور. مع وجود اتجاه سلبي طويل ، يبدأ مستثمرو BTC في سحب الأصول بسرعة.
وفقًا لمحللي JPMorgan ، فإن تطبيق البيتكوين ضيق للغاية ، وهو ما يتضح من مجموعة متنوعة من العوامل. غالبًا ما يستخدم كأصل للاستثمار. تم تطوير جميع المشاريع الكبرى الجديدة على أساس الايثيريوم. لديها سيولة أكثر. عززت ETH مؤخرًا مكانتها بشكل كبير في السوق الفورية أيضًا. وهناك ميزة أخرى لإيثريوم تتمثل في نظامها البيئي الكبير والمتطور ".
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
