2021 أغسطس 21
زوج اليورو / الدولار الأمريكي: الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى دولار قوي ، والبنك المركزي الأوروبي يحتاج إلى يورو ضعيف
- اعتبرت مراجعة سابقة نشر محضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء 18 أغسطس أهم حدث في الأسبوع الماضي. كان من المفترض أن توضح هذه الوثيقة الموقف فيما يتعلق بتوقيت تقليص برنامج التحفيز النقدي (QE). بالطبع ، لم يظهر الوضوح بنسبة 100٪. لا يزال بعض المسؤولين التنفيذيين في الاحتياطي الفيدرالي يعتقدون أنه من الضروري البدء في إنهاء التحفيز في أقرب وقت ممكن في ربيع 2022. ومع ذلك ، هناك أيضًا وجهة نظر معاكسة مفادها أن الانفصال عن التيسير الكمي يجب أن يحدث قبل نهاية هذا العام. وكان هذا الرأي هو الذي أدى إلى انخفاض آخر في شهية المستثمرين للمخاطرة وزيادة قوة الدولار.
مؤشرات الأسهم - ظل مؤشر داو جونز ، S & P500 ، ناسداك المركب ، ينخفض منذ بداية الأسبوع ، مع إصدار الدقائق مما دفعهم إلى مزيد من الانخفاض. وبينما يمكن ملاحظة موجة معينة من المشتريات بعد كل تراجع ، فإن الاتجاه لا يزال هبوطيًا: يتخلص السوق من الأسهم مفضلاً الدولار. ارتفع مؤشر DXY ، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من 6 عملات رئيسية ، بنسبة 1.3 في المائة تقريبًا خلال الأسبوع ، حيث ارتفع من 92.500 إلى 93.700
بالإضافة إلى توقع البداية المبكرة للتيسير الكمي ، فإن السلالة الجديدة من فيروس دلتا التاجي تضغط أيضًا على أسواق الأسهم والسلع. تحسبا لعمليات إغلاق جديدة ، يخشى المستثمرون على مصير كل من الاقتصاد العالمي ككل وقاطرته ، الاقتصاد الأمريكي. وبحسب وزارة الصحة ، بلغ إجمالي عدد الإصابات الجديدة أكثر من 268 ألفًا في يوم واحد يوم 17 أغسطس وحده ، مقارنة بذروة بداية العام.
ومع ذلك ، فإن سوق العمل في الولايات المتحدة يشعر بالارتياح على الإطلاق. على الأقل لغاية الآن. وبذلك انخفض عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة من 377 ألفًا إلى 348 ألفًا للأسبوع ، وهو أفضل بكثير من المتوقع البالغ 363 ألفًا. لقد كان هذا هو أفضل مؤشر منذ البداية وقد أفاد الدولار.
كان هناك مصدر آخر لدعم الدولار وهو اتساع الفروق بين عوائد السندات الأمريكية والأجنبية. يدعم المستثمرون الأجانب وسيدعمون الطلب على الدولار من أجل شراء سندات الخزانة الأمريكية.
بسبب العوامل المذكورة أعلاه ، كانت نتيجة الأسبوع الماضي ارتفاع الدولار مقابل اليورو بمقدار 130 نقطة. بعد أن بدأ يوم الاثنين من 1.1795 ، تلمس زوج EUR / USD الدعم عند 1.1665 بنهاية الأسبوع وأنهى خمسة أيام عند 1.1700.
يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى دولار قوي لطمأنة المستثمرين بشأن التضخم الذي لا يمكن السيطرة عليه. لذلك ، يمكن توقع إشارات جديدة أوضح بشأن طي التسهيل الكمي من هذا المنظم. لكن البنك المركزي الأوروبي لا يعارض على الإطلاق المزيد من إضعاف اليورو ، وهو ما صرح به مرارًا وتكرارًا من قبل رئيسة البنك كريستين لاغارد. لذلك ، وفقًا للعديد من الخبراء ، سيستمر الاتجاه الهبوطي لزوج يورو / دولار EUR / USD على المدى المتوسط.
انخفض الزوج الآن إلى ما دون أدنى مستوى في 01 أبريل 2021 و 1.1704 ، وإذا تم تأكيد هذا الانهيار ، فستكون الأهداف التالية هي أدنى مستويات الخريف الماضي في منطقة 1.1600-1.1610. إذا كان قادرًا على التغلب على هذا الحاجز ، فإنه سيفتح طريقًا للأهداف في المناطق 1.1450 و 1.1240. من المحتمل أن يستغرق مسار 300-400 نقطة شهرًا أو شهرين للتغلب عليه. ولكن إذا أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن الانتهاء من التسهيل الكمي ، فسيقطع الزوج تلك المسافة في غضون أيام. هذا التطور مدعوم من قبل 65٪ من الخبراء.
يعتقد 35٪ المتبقية أن الدولار قد يتوقف مؤقتًا عن الصعود وأن زوج يورو / دولار EUR / USD سيعود إلى النطاق 1.1700-1.1900 لفترة من الوقت. أقرب الأهداف هنا هي 1.1750 و 1.1830.
من حيث التحليل الفني ، D1 لديها 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب باللون الأحمر. تعطي مؤشرات التذبذب 25٪ المتبقية إشارات بأن الزوج في ذروة البيع.
في الأسبوع المقبل ، يجب أن نلاحظ نشر مؤشر مديري المشتريات في ألمانيا ومنطقة اليورو من ماركيت يوم الاثنين 23 أغسطس ، بالإضافة إلى طلبيات رأس المال للسلع والسلع المعمرة في الولايات المتحدة يوم الأربعاء 25 أغسطس. يوم الخميس ، سوف نكتشف الأرقام الأولية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، ستعقد الندوة السنوية في جاكسون هول في الفترة من 26 إلى 28 أغسطس ، حيث سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة.
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: الهروب من الجنيه الإسترليني
- إذا كان الجنيه لا يزال يعاني مع الدولار قبل أسبوعين ، فقد تخلى عن جميع مراكزه الأسبوع الماضي. سارع المستثمرون إلى تأمين الأصول بسبب الانتشار السريع لضغوط دلتا وتأثيرها على الانتعاش الاقتصادي العالمي. بالإضافة إلى ذلك ، التصفية المحتملة للتسهيل الكمي في الولايات المتحدة الأمريكية. ثم انخفض مؤشر ثقة المستهلك Gfk UK من سالب 7 في يوليو إلى سالب 8 في أغسطس ، وهو أسوأ أداء منذ بداية جائحة COVID-19. نتيجة لذلك ، انخفض زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) بمقدار 270 نقطة تقريبًا إلى مستوى الدعم متوسط المدى في منطقة 1.3600 وينتهي عند 1.3622.
نود أن نذكر أنه في التوقعات السابقة ، حدد المتخصصون في البنك التجاري الألماني قاع 20 يوليو عند 1.3571 كهدف للزوج. نظرًا لرد الفعل العكسي الطفيف ، ثبتت صحة هذه التوقعات. والآن يقولون إنه في خريفه ، قد يختبر الزوج المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع عند 1.3146. يقع أقوى دعم على طول الطريق في مناطق 1.3480 و 1.3200
يشار إلى الهبوط أيضًا بنسبة 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 65٪ من مؤشرات التذبذب على D1. ومع ذلك ، فإن 30 في المائة فقط من الخبراء يتفقون معهم بين المحللين. تعتقد نسبة 70٪ المتبقية أن احتمالية مقاومة العملة البريطانية لم تستنفد بعد ، خاصة إذا اتخذ بنك إنجلترا مركزًا أكثر نشاطًا. يتحدث 35٪ من مؤشرات التذبذب في منطقة ذروة البيع عن انعكاس محتمل في الصعود أيضًا. أقرب مقاومة تقع عند 1.3725 ، والهدف الأقرب هو عودة الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي إلى منطقة 1.3800-1.3875. أقرب مستويات المقاومة 1.3910 و 1.3960
من بين أهم الإحصائيات الكلية التي ستصدر الأسبوع المقبل ، يمكن تمييز نشر مؤشر أعمال الخدمات في المملكة المتحدة لماركيت يوم الاثنين 23 أغسطس.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: لا يخشى الين من الدولار
- على خلفية انشقاق المستثمرين عن المخاطرة ، على عكس بقية العملات ، فإن الين ، كملاذ هادئ ، يقاوم بنجاح اكتساب الدولار لمزيد من القوة. منذ مارس الماضي ، يتحرك الدولار الأمريكي / الين الياباني على طول مستوى 110.00 ، مما يجعل محاولات نادرة للخروج من قناة التداول 108.30-111.00. هذه المرة ، بدءًا من الأسبوع من 109.55 علامة ، أنهى هذا الأسبوع تقريبًا عند 109.80 ، وتجاوز نطاق التقلبات بالكاد 110 نقاط: من 109.10 عند الانخفاض إلى 110.22 عند القمة.
هذا السلوك للزوج يجبر الخبراء والمؤشرات على عمل تنبؤات متناقضة للغاية. من بين الجانب الأول ، 45٪ مع المضاربين على الارتفاع ، و 35٪ مع الدببة و 20٪ يتخذون موقفًا محايدًا. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، 35٪ لون أحمر ، 15٪ - أخضر ، 50٪ - رمادي محايد. من بين مؤشرات الاتجاه ، النسبة 60٪ إلى 40٪ لصالح الأخضر.
مستويات الدعم 109.10 و 108.70 و 108.30. حلم الدببة هو إعادة اختبار أدنى مستوى في أبريل عند 107.45. أقرب مستويات المقاومة هي 110.00 ، 110.55 ، 110.80 ، 111.00 و 111.65. الهدف النهائي للمضاربين على الارتفاع لا يزال كما هو: الوصول إلى الارتفاع المنشود عند 112.00
العملات الرقمية: الهدوء الذي يسبق العاصفة؟
- زحف البيتكوين ببطء وبشكل غير مؤكد طوال الأسبوع ، في محاولة للتغلب على مستوى قوي من المقاومة حول 48000 دولار. انتهت محاولتان ، في 14 و 16 أغسطس ، بالفشل ، وبعد ذلك تراجع BTC / USD إلى دعم 44000 دولار. وقت كتابة هذا التقرير ، قرب نهاية يوم الجمعة 20 أغسطس ، توجهت إلى الهجوم مرة أخرى ، واخترقت المقاومة ووصلت إلى مستوى 49 ألف دولار في السوق الرقيق.
ارتفع إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية خلال الأسبوع من 1.957 تريليون دولار إلى 2.043 تريليون دولار ، أي بنسبة 4.4٪ فقط. وعلى الرغم من أنها تغلبت على شريط 2.0 تريليون دولار ، إلا أنها ليست حقيقة على الإطلاق أنها ستكون قادرة على كسب موطئ قدم فوق هذا المستوى. لا تزال أحجام التداول على شبكة البيتكوين منخفضة. كما ظل مؤشر Crypto Fear & Greed عند 70 نقطة.
قد يكون هذا التباطؤ وعدم اليقين بسبب حقيقة أن المستثمرين المؤسسيين الكبار يركزون حاليًا على السوق التقليدية. لكن يجب ألا ننسى أن منتصف أغسطس هو ذروة فترة العطلة ، ولن يقوم الكثير من التجار بالصعود حتى نهاية الشهر.
هناك حاجة إلى محركات قوية جدًا لدفع السوق بشكل كبير إلى الأعلى أو الأسفل. لفت مراسلو وسائل الإعلام العالمية الانتباه إلى خطاب جيروم باول عبر الإنترنت للطلاب في مؤتمر تاون هول. أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى الأهمية المتزايدة للعملات الرقمية ، موضحًا العبارة المتعلقة بفحص وزارة الخزانة الأمريكية للاحتفاظ بجزء من احتياطيات البلاد في الأصول الرقمية. سيؤدي اتخاذ مثل هذا القرار إلى تفجير سوق العملات الرقمية حرفيًا ، مكررًا الوضع في عام 2017. ارتفع سعر البيتكوين بعد ذلك من 750 دولارًا إلى 19270 دولارًا ، أي 25 مرة ، للحصول على الاسم العامي "To the Moon". ولكن في الوقت الحالي ، فإن منطق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول دعم العملات المشفرة هو مجرد منطق نظري.
تحدث مايكل ماكجلون المحلل في بلومبرج أيضًا لصالح العملة الرقمية الأولى ، الذي أكد على أن "تحويل الأموال والصناعة المالية إلى رقمية" يعطي عملة البيتكوين دفعة كبيرة للنمو. ذات مرة ، سمحت عوامل مماثلة للدولار الأمريكي بالسيطرة على الساحة المالية العالمية. في الوقت نفسه ، ليس للذهب ، وفقًا للمحلل ، محركات قوية للنمو ، وبالتالي فإن بيتكوين قادرة تمامًا على استبدال هذا المعدن كأصل للتحوط من المخاطر وتراكم الثروة.
وفقًا لتوقعات McGlone ، يمكن أن تصل عملة البيتكوين إلى 100000 دولار على المدى المتوسط. يدعو محلل التشفير PlanB المعروف رقمًا أكبر قليلاً. في رأيه ، تتبع عملة البيتكوين نموذج Stock-to-Flow (S2F) الذي طوره عن كثب ، لذلك يجب أن يصل زوج BTC / USD إلى 135000 دولار بنهاية ديسمبر.
بالطبع ، كل هذه الأرقام ليست سوى افتراضات المتخصصين. يعتقد محلل آخر للعملات المشفرة بنجامين كوين أن البيتكوين تواجه اختبارًا حاسمًا في سبتمبر ، والذي سيحدد الاتجاه المستقبلي للسوق بأكمله. اختبرت البيتكوين المتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوعًا كل سبتمبر منذ عام 2017 وإما ارتدت أو اخترقته. وإذا حدث اختبار آخر في شهر سبتمبر ، فسيكون من الممكن عمل توقع على أساسه حتى أبريل 2022. يقول المحلل: "سنكتشف ما إذا كان السوق سيكون صعوديًا أو سيتوقف النمو لعدة أشهر".
يبلغ المتوسط المتحرك لـ 20 أسبوعًا حاليًا حوالي 43500 دولار ، وإذا تمكنت BTC من الحفاظ على هذا المستوى كدعم ، وفقًا لبنجامين كوين ، فسنرى حركة صعودية.
أبلغت شركة Santiment ، وهي شركة لتحليل بيانات الويب ، عن بيانات مشجعة للمستثمرين. انخفض عرض البيتكوين في البورصات إلى أدنى مستوى في أسبوعين. يشير هذا إلى أن كمية كبيرة من BTC ستذهب إلى المحافظ الباردة. قدمت شركة المحلل Glassnode ملاحظة مماثلة: "واصلت البيتكوين ترك البورصات في أغسطس بمعدلات تتراوح من 75000 إلى 100000 قطعة نقدية شهريًا. هذا التدفق مشابه للفترة بين 2020 و Q1 21 ، عندما سادت تراكمات كبيرة ".
كما أن عمال مناجم البيتكوين ليسوا في عجلة من أمرهم للتخلي عن عملاتهم التي تم تعدينها ، خلال الشهر الماضي ، نما رصيدهم بشكل مطرد. هذا يعني أنهم يتوقعون مزيدًا من النمو في سعر العملة أيضًا ، لذلك لا يريدون جني الأرباح الآن.
على الرغم من حقيقة أن هيمنة البيتكوين قد انخفضت من 69.7٪ إلى 43.8٪ منذ بداية العام ، إلا أن هذه العملة لا تزال بلا شك المحرك الرئيسي للسوق الرقمي. من الواضح أن المنافس الرئيسي لـلبيتكوين في الوقت الحالي هو الايثيريوم. في بعض البورصات ، تتفوق بالفعل على العملة المشفرة المرجعية من حيث أحجام التداول. ووفقًا لبعض الخبراء ، مثل رئيس مجموعة deVere Group Nigel Green ، قد تدفع ETH عملة البيتكوين إلى المركز الثاني في غضون سنوات قليلة.
بالنسبة للتحركات الأقرب ، قام محلل العملات المشفرة الشهير والمتداول الذي يحمل الاسم المستعار DonAlt بتسمية العديد من العملات البديلة الجاهزة للارتفاع وقد تتجاوز أرباح البيتكوين في المستقبل القريب. الأول في القائمة هو ريبل. وفقًا للمتداول ، ارتفع زوج XRP / BTC بالفعل بنسبة 50 في المائة ولكنه لا يزال بعيدًا عن مستوى المقاومة. يعتقد DonAlt أن هذا الزوج يمكن أن يظهر نموًا بنسبة 185 ٪ عن المستويات الحالية.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
