2021 سبتمبر 11
زوج اليورو / الدولار الأمريكي: إعادة تقييم التسهيل الكمي في منطقة اليورو
- انطلق اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس 9 سبتمبر كما هو متوقع دون مفاجآت. بقي سعر الفائدة دون تغيير عند 0٪. اقترح المنظم الأوروبي خفضًا "متشائمًا" في برنامج التحفيز النقدي (QE). بتعبير أدق ، وفقًا لكريستين لاغارد ، محافظ البنك ، فإن الأمر لا يتعلق حتى "بتقليص" البرنامج بل "إعادة ضبطه". والانخفاض في مشتريات الأصول في الربع الرابع هو مجرد انعكاس للقرار المتخذ في مارس بزيادتها. من خلال القيام بذلك ، يظل البنك المركزي الأوروبي مرنًا ، وقد يغير وتيرة الشراء في وقت مبكر من العام المقبل إذا لزم الأمر.
من المحتمل ألا يرغب المنظم في اتخاذ أي تحركات حادة حتى اجتماعه في ديسمبر ، حيث سيتعين عليه تقديم خطة أوضح لإنهاء التيسير الكمي. في غضون ذلك ، ستراقب تطور الوضع. ستكون نتائج الانتخابات البرلمانية في ألمانيا ، التي ستجرى في 26 سبتمبر ، ذات أهمية كبيرة. خاصة وأن هذه ستكون أول انتخابات منذ 2005 لن تقود فيها أنجيلا ميركل حزب الاتحاد الديمقراطي المسيحي.
بالإضافة إلى قرار "إعادة المعايرة" ، رفع البنك المركزي الأوروبي توقعاته لعام 2021 للناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو من 4.6٪ إلى 5.0٪ والتضخم من 1.9٪ إلى 2.2٪. في الوقت نفسه ، يتوقع البنك أن ينخفض نمو أسعار المستهلكين إلى 1.7٪ في عام 2022 و 1.5٪ في عام 2023. ويشير هذا إلى أن سياسته النقدية فائقة النعومة ستستمر لفترة طويلة جدًا. ولا داعي للحديث عن رفع أسعار الفائدة قبل نهاية عام 2023 - أوائل عام 2024.
النمو الاقتصادي جنبًا إلى جنب مع المضاربين على الارتفاع على زوج يورو / دولار أمريكي ، بينما تقف السياسة النقدية جنبًا إلى جنب مع المضاربين على الانخفاض. لم تكن هناك إشارات واضحة من البنك المركزي الأوروبي ، ومن غير المرجح أن تصل حتى ديسمبر. لذلك ، سيظل السوق ينتظرهم من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ليقرر العملة التي يفضلها.
تم ذكر العمر الطويل لبرنامج التيسير الكمي الأوروبي أعلاه. قد يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في قطع التيسير الكمي بالفعل هذا العام وإكماله بحلول نهاية عام 2022. هذا الرأي يتبناه اللوبي المتشدد في قيادة البنك المركزي الأمريكي. حتى أن ميشيل بومان ، عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، شددت على وجه التحديد على أن إحصاءات التوظيف المخيبة للآمال لشهر أغسطس لن تخرج مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن الطريق.
ميزان القوة هذا يلعب على جانب الدولار ومن المفترض أن يرسل زوج يورو / دولار EUR / USD نحو الهبوط. في الوقت الحالي ، يوافق 50٪ من الخبراء على ذلك ، مدعومًا بتحليل رسومي. أنهى الزوج الأسبوع الماضي عند 1.1810 ، ومن المتوقع الآن أن يكون مدعومًا عند المستويات 1.1800 و 1.1750 و 1.1705 و 1.1665. يتوقع 15٪ من المحللين أن يتماسك الزوج في منطقة 1.1800 ، بينما تتجه نسبة 35٪ المتبقية صعودا. مستويات المقاومة 1.1845 و 1.1908 و 1.1975 و 1.2025 و 1.2100.
المؤشرات على D1 هي كما يلي. من بين المذبذبات ، 50٪ نقطة صعودا و 10٪ هبوطا و 40٪ الباقية محايدة. من بين مؤشرات الاتجاه ، 35 ٪ ملون باللون الأخضر ، و 65 ٪ باللون الأحمر.
يبدو التقويم الاقتصادي الأمريكي الأسبوع المقبل مزدحمًا للغاية ، وستركز جميع الإحصائيات المهمة على السوق الاستهلاكية في البلاد. سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك يوم الثلاثاء الموافق 14 سبتمبر ، ومبيعات التجزئة يوم الخميس ، 16 سبتمبر ، وسيصدر مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان في اليوم التالي.
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: حركة بنتيجة شبه معدومة
- بعد رسم القطع المكافئ مع أدنى مستوى عند 1.3725 ، عاد زوج استرليني / دولار GBP / USD يوم الجمعة 10 سبتمبر إلى نفس المكان الذي بدأ فيه يوم الاثنين (1.3865) وأنهى مسيرة الخمسة أيام تداول عند 1.3830. لم ينجح قط في اختراق الجزء المركزي من القناة 1.3700-1.4000 ، حيث كان متقطعًا منذ فبراير 2021.
إذا استمر في التحرك صعودا (هذا السيناريو مدعوم الآن من قبل 60٪ من المحللين) ، فإن أقرب مقاومة قوية ستلتقي عند 1.3909 ، ثم 1.3960 ، و 1.4000 ، و 1.4100. يهدف المضاربون على الارتفاع إلى تحديث أعلى مستوى سجله في 1 يونيو عند 1.4250. في حالة حدوث تطور معاكس (30٪ من أصوات الخبراء) يتم دعمه في مناطق 1.3730 و 1.3665 و 1.3600. يصوت 10٪ من المحللين المتبقين لاتجاه جانبي.
أما بالنسبة لمؤشرات التذبذب على D1 ، فإن 70٪ لونها أخضر ، و 15٪ اتخذوا مركزًا محايدًا ، و 20٪ أخرى تشير إلى أن الزوج في ذروة الشراء. في مؤشرات الاتجاه ، مثل الأسبوع الماضي ، فاز الخضر 9-1.
تشمل الأحداث في الأسبوع المقبل إصدار بيانات البطالة في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء الموافق 14 سبتمبر وإحصاءات السوق الاستهلاكية في البلاد يوم الأربعاء 15 سبتمبر.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: زوج آخر من النتائج الصفرية
- لكونه ملاذًا آمنًا ، يتحرك زوج دولار / ين USD / JPY على طول مستوى 110.00 منذ مارس الماضي ، مما يجعل محاولات نادرة للخروج من قناة التداول 108.30-111.00. إذن هذه المرة مرة أخرى ، بعد أن بدأ الأسبوع المكون من خمسة أيام عند 109.70 ، أنهى الأسبوع تقريبًا في نفس المكان الذي بدأ فيه ، عند المستوى 109.85. علاوة على ذلك ، أصبح نطاق التداول أضيق ، حيث حافظ على 85 نقطة: من 109.60 إلى 110.45. أولئك الذين يتداولون بنشاط ليسوا سعداء بمثل هذا التقلب. على الرغم من أنه ، من ناحية أخرى ، يسمح لك بوضع أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح بدقة مع مراعاة الحد الأدنى من فروق الأسعار والرافعة المالية التي تصل إلى 1: 1000 ، يمكنك تحقيق أرباح كبيرة مع وسيط نورد فوركس حتى في مثل هذا الممر الضيق .
تبدو توقعات الخبراء للمستقبل القريب على النحو التالي: 50٪ منهم يؤيدون الدببة ، و 15٪ - مع المضاربين على الارتفاع ، و 35٪ يتخذون موقفًا محايدًا. بالنسبة للمؤشرات على D1 ، فإن المؤشرات الحمراء لها ميزة 60٪ بين مؤشرات التذبذب ، والأخضر لديها 10٪ ، وتلك التي اتخذت موقعًا رماديًا محايدًا - 30٪. مؤشرات الاتجاه لها تعادل 50-50.
مستويات الدعم 109.60 و 109.10 و 108.70 و 108.30. حلم الدببة هو إعادة اختبار أدنى مستوى في أبريل عند 107.45. أقرب مستويات المقاومة هي 110.00 و 110.25 و 110.55 و 110.80 و 111.00 و 111.65. الهدف النهائي للمضاربين على الارتفاع لا يزال كما هو: الوصول إلى الارتفاع المنشود عند 112.00.
العملات الرقمية: 7 سبتمبر: يوم ممطر
- يمكن تقليص الأسبوع الماضي في سوق العملات الرقمية إلى يوم واحد ، الثلاثاء 7 سبتمبر. دخل قانون في السلفادور حيز التنفيذ في ذلك اليوم يعترف بالبيتكوين كوسيلة قانونية للتسوية على قدم المساواة مع الدولار. رئيس الدولة الشاب ، نيب بوكيل ، غيّر حول هذا بثلاث دقائق قبل منتصف الليل بالتوقيت المحلي. وكتب: "في غضون ثلاث دقائق سوف ندخل في التاريخ". في وقت سابق ، أكد رئيس الدولة أن حكومة السلفادور حصلت على أول 200 بيتكوين. ارتفع البيتكوين منذ 20 يوليو وقفز فوق 52000 دولار منذ هذا الإعلان.
ما يقرب من 20 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد يأتي من التحويلات التي يرسلها السلفادوريون العاملون في الخارج إلى أقاربهم. العمولات الضخمة بالدولار الأمريكي التي يجب دفعها غير مربحة للغاية وتثري الهياكل المالية الأمريكية. هذا هو أحد الأسباب الرئيسية لاعتماد البيتكوين. ومع ذلك ، بالنسبة لمعظم السلفادوريين ، ثلثهم لا يستخدمون الإنترنت ، لا تزال الأصول الرقمية لغزا. وفقًا للاستطلاعات ، يخشى حوالي 70٪ من السكان الابتكارات ، ويعتقد المتقاعدون أن الحكومة تريد سحب معاشاتهم التقاعدية بالدولار الأمريكي بهذه الطريقة. كانت نتيجة هذه المخاوف وسوء الفهم الاحتجاجات والمظاهرات التي اجتاحت البلاد.
رفض البنك الدولي دعم مبادرة نيب بوكيل ، التي تهدد استلام الشرائح من صندوق النقد الدولي. وفقًا للمحللين ، ليس لدى السلفادور قوانين محددة لمعالجة الفروق الدقيقة في استخدام البيتكوين ، مما يزيد من المخاطر المرتبطة بغسل الأموال وتمويل الإرهاب. وتعتقد وكالات التصنيف الرائدة مثل فيتش أن صناعة التأمين في السلفادور ستتضرر بشكل خاص. السندات المصنفة B- متداولة بالفعل ، والآن سيتفاقم الوضع بسبب وجود عملة مشفرة غير مستقرة.
أظهر السابع من سبتمبر بوضوح كم هو غير مستقر. في غضون ساعات ، انخفضت أسعار البيتكوين بنسبة 18٪ ، من 52870 دولارًا إلى 43205 دولارًا ، مما أدى إلى انخفاض سوق العملات الرقمية بالكامل.
ثم تمكنت العملة الرقمية الرائدة من استعادة بعض الخسائر ، ويتم تداولها في حدود 45000-46000 دولار لكل عملة في وقت كتابة المراجعة ، يوم الجمعة 10 سبتمبر.
تحول مؤشر Crypto Fear & Greed إلى منطقة الخوف ، حيث انخفض من 74 إلى 46 نقطة. انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية إلى ما دون المستوى النفسي المهم البالغ 2 تريليون دولار إلى 1.975 تريليون دولار بحلول 08 سبتمبر ، لكنه ارتفع بعد ذلك إلى 2.100 تريليون دولار بنهاية أسبوع العمل.
على الرغم مما حدث ، لا يزال العديد من الخبراء إيجابيين بشأن تحركات كل من البيتكوين والإيثريوم. على سبيل المثال ، وصف كبير الاستراتيجيين مايك ماكجلون مستوى 100000 دولار لعملة البيتكوين وعلامة 5000 دولار للإيثريوم بأنها "الطريق الأقل مقاومة" في تقرير بلومبرج لتشفير العملات في سبتمبر. وأشار خبير بلومبرج إلى أن "الأصول الرقمية تدخل سوقًا صاعدًا متجددًا في النصف الثاني من العام بعد انخفاض خطير عن المستويات المرتفعة السابقة" ، مضيفًا أنه يرى "مستقبل البيتكوين كأصل احتياطي رقمي يكمل الدولار".
تحدثت إدارة Miller Opportunity Trust الملياردير بيل ميلر أيضًا عن إمكانات الصعود الكبير لزوج BTC / USD ، واصفة البيتكوين بأنها نظير رقمي للذهب. تبلغ رسملة الذهب 11 تريليون دولار ، بينما تبلغ قيمة البيتكوين 900 مليار دولار فقط ، وهو تأخير كبير. قال صندوق Miller Opportunity Trust في بيان قدمته إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC): "نحن في الأيام الأولى لاعتماد البيتكوين والأصل سيكون متقلبًا للغاية ، لكننا نعتقد أن نسبة المخاطرة إلى المكافأة جذابة".
تعتقد كاثي وود ، الرئيس التنفيذي لشركة Ark Invest أيضًا ، أن سوق العملات الرقمية لا يزال بعيدًا عن نهاية الارتفاع.
وقالت إنه لا توجد مؤشرات على وجود فقاعة أسعار في الأسواق. "نعتقد أن عملة البيتكوين هي أكثر بكثير من مجرد متجر للقيمة أو الذهب الرقمي. هذا نظام نقدي عالمي جديد لامركزي تمامًا ولا يخضع لأهواء السياسيين ". ومع ذلك ، تعتقد كاثي وود أن السنوات الخمس إلى الخمس عشرة القادمة ستكون استفزازية للغاية ، مما يتسبب في رسم منحنيات على شكل حرف S. ، لكي ينضج هذا القطاع ، هناك حاجة إلى التنظيم الذي سيؤثر على البيتكوين بالطريقة الأكثر إيجابية.
أعطى المحللون في المجموعة المصرفية الدولية ستاندرد تشارترد أيضًا تقييمًا إيجابيًا لتوقعات البيتكوين والإيثريوم. قارنوا الأول بالعملة ، والثاني بالسوق المالي ، حيث تتم معاملات الإقراض والتأمين والتبادل. لذلك ، نظرًا للنطاق الأوسع لحالات استخدام ايثيريوم ، فقد تصل رسملتها في النهاية إلى قيمة العملة المشفرة الأولى.
يتوقع Standard Chartered أسعار البيتكوين في نطاق يتراوح بين 50000 و 175000 دولار أمريكي والإيثريوم في نطاق 26000 دولار - 35000 دولار. وبالتالي ، يجب أن تنمو هذه العملات الرقمية ثلاثة أضعاف وعشرة أضعاف ، على التوالي. قال ممثلو البنك: "في حين أن العائد على ETH قد يتفوق على BTC في المستقبل ، فإن المخاطر المرتبطة به أعلى أيضًا".
في المتوسط ، يوافق 20٪ من المحللين على أن زوج BTC / USD سيتخطى 50000 دولار في الأسبوع المقبل ، ويزداد عددها إلى 40٪ مقارنة بالتوقعات الشهرية ، و 80٪ يوافقون على أن ذلك سيحدث قبل العام الجديد.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
