2022 يناير 16
EUR/USD : الشائعات التي تحرك الأسواق
- غالبًا ما تتحدد حالة الطقس في السوق من خلال الشائعات التي لا علاقة لها بالواقع كثيرًا. أو لا شيء على الإطلاق. لكن أولئك الذين ينشرونهم يمكنهم كسب أموال جيدة من خلال المضاربة عليهم. يبدو أن شيئًا مشابهًا قد حدث الأسبوع الماضي.
تذكر أن زوج يورو / دولار EUR / USD يتحرك في اتجاه جانبي منذ نوفمبر ويتأرجح في نطاق 1.1220-1.1385. وصوت معظم المحللين لصالح استمرار مثل هذه الحركة قبل أسبوع ، مع غلبة المشاعر الهابطة. كانت نوايا بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكية المتشددة لإنهاء برنامج التحفيز الطارئ ، ورفع أسعار الفائدة ، والبدء في تطبيع الميزانية العمومية حجة لصالح قوة الدولار.
لاحظ أنه لا رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، ولا مسئولون آخرون في البنك المركزي الأمريكي قالوا أو حتى ألمحوا إلى أنه يمكن رفع السعر أربع مرات خلال عام 2022. من غير الواضح من أين جاء هذا الرقم ، ولكن هناك شائعات حول هذه النقطة ، ونتيجة لذلك ، آمن بها العديد من المستثمرين.
في حديثه في الكونجرس الأمريكي يوم الثلاثاء 11 يناير ، كرر جيروم باول للتو ما قاله في وقت سابق. قال مرة أخرى إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر إعادة التمويل مرتين على الأقل هذا العام من أجل مكافحة تضخم قياسي خلال أربعين عامًا ، وأنه إذا لزم الأمر ، يمكن رفعه ثلاث مرات. هذا هو ، في الواقع لم يقال شيء جديد. لكن السوق كان ينتظر الرقم "أربعة" وأصيب بخيبة أمل لأنه لم يسمع.
نتيجة لذلك ، دخل مؤشر الدولار DXY في انخفاض عميق ، مغلقًا أدنى من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا ، واتجه زوج يورو / دولار EUR / USD ، بدلاً من التحرك هبوطا ، اتجه صعودا.
بفضل بيانات التضخم الأمريكية ، عزز اليورو موقعه في اليوم التالي ، يوم الأربعاء 12 يناير ، وارتفع الزوج EUR / USD ، بعد أن اخترق حدود القناة الجانبية متوسطة المدى. كان انهيار المقاومة في منطقة 1.1385 بمثابة حافز للتصحيح بعد تعزيز الدولار الذي بدأ في مايو 2021 وما تلاه من اتجاه جانبي لمدة شهر ونصف. تم الوصول إلى أعلى مستوى أسبوعي في صباح يوم الجمعة 14 يناير على ارتفاع 1.1482.
كانت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وبيانات ثقة المستهلك الصادرة في نهاية الأسبوع أسوأ بكثير من الأرقام السابقة ، مما يؤكد التأثير السلبي لإجهاد فيروس أوميكرون على الاقتصاد الأمريكي. ليس من الممكن حتى الآن التنبؤ بالضبط بمدى تأثيرها على الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ولكن ، بناءً على رد فعل السوق ، قرر المستثمرون أن مثل هذه الإحصائيات ستدفع المنظم لاتخاذ إجراءات أكثر حسماً. نتيجة لذلك ، أغلق زوج يورو / دولار EUR / USD عند 1.1415.
بالطبع ، قد يتراجع الدولار أكثر قليلاً على المدى القصير. ومع ذلك ، فإن الاختلاف بين السياسة المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي والسياسة الحذرة للبنك المركزي الأوروبي لا يزال يدعم الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك ، شدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى في تصريحاته الأخيرة على أن مكافحة التضخم تمثل أولوية قصوى للجهة التنظيمية الأمريكية ، وأعرب عن ثقته في أن الاقتصاد الأمريكي سوف يتكيف مع زيادة معدل الفائدة.
أيضًا ، وفقًا لعدد من الخبراء ، قد تحدث الزيادة في المعدلات أكثر من مرة واحدة كل ثلاثة أشهر ، كما كان الحال في الدورة السابقة لتشديد السياسة النقدية. ومع ذلك ، هذا مجرد رأي حتى الآن يمكن أن يؤدي إلى موجة أخرى من الشائعات والتوقعات. يتوقع المستثمرون معرفة ما سيحدث في الواقع بعد نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يناير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 26-27 يناير.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كان 75٪ من مؤشرات التذبذب D1 باللون الأخضر و 25٪ تعطي إشارات أن EUR / USD في منطقة ذروة الشراء. مؤشرات الاتجاه 65٪ أخضر و 35٪ أحمر. ومن بين الخبراء ، فإن الغالبية (75٪) لا تستبعد نمو الزوج في الأسبوع المقبل. ومع ذلك ، فإن دوامة الآراء تتحول إلى 180 درجة في التوقعات لشهر فبراير ، وهنا بالفعل 75٪ من المحللين يؤيدون تعزيز الدولار. تقع المقاومة عند مستويات 1.1450 و 1.1480 و 1.1525 و 1.1570 و 1.1615. مستويات الدعم هي 1.1385-1.1400 ، 1.1300 ، 1.1275 ، 1.1220. ويتبع ذلك أدنى مستوى في 24 نوفمبر من العام الماضي عند 1.1185 ومنطقة 1.1075-1.1100.
بالنسبة للأجندة الاقتصادية للأسبوع القادم ، يمكننا أن نلاحظ صدور البيانات عن السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو يوم الاثنين 17 يناير والخميس 20 يناير. بيان البنك المركزي الأوروبي حول السياسة النقدية ومسألة الإحصاءات الخاصة بسوق العمل الأمريكي ومن المتوقع أيضا يوم الخميس. تتحدث كريستين لاغارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، يوم الجمعة ، 21 يناير.
GBP/USD : بنك إنجلترا مقابل بنك الاحتياطي الفيدرالي: لعبة تستحق البقاء في المقدمة
- بطبيعة الحال ، بالإضافة إلى اجتماعات FRS والبنك المركزي الأوروبي ، سيعقد اجتماع بنك إنجلترا أيضًا في يناير. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه ، على عكس نظرائه ، بدأ هذا المنظم في مهاجمة ارتفاع الأسعار في ديسمبر ، وقد ترك هذا انطباعًا قويًا في السوق. بعد ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة إلى 5.1٪ ، ووصل إلى ذروة 10 سنوات ، رفع البنك المركزي للمملكة المعدل من 0.1٪ إلى 0.25٪ لأول مرة منذ ثلاث سنوات. تم اتخاذ القرار على الرغم من تدهور الوضع الوبائي بسبب سلالة جديدة من فيروس كورونا. وهنا تزامن رأي رئيس بنك إنجلترا ، أندرو بيلي ، مع رأي جيروم باول: بالنسبة لكليهما ، كانت المهمة الأولى هي تقليل ضغط الأسعار على الاقتصاد والمجتمع. لكن موقف السابق يبدو أكثر تشددًا ، على الرغم من أن زيادة المعدل بمقدار 15 نقطة أساس ليست مهمة. ولكن تم اتخاذ الخطوة الأولى ، ويتوقع السوق رفع سعر الفائدة للمرة الثانية في فبراير.
هذه التوقعات تستمر في دعم العملة البريطانية ، وبفضلها تمكن زوج استرليني / دولار GBP / USD من تحديث أعلى مستوى له في الأحد عشر أسبوعًا الماضية ووصل إلى ارتفاع 1.3748. ومع ذلك ، فقد فشل في اختراق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، والسعر الاخير من الأسبوع الذي يمتد لخمسة أيام ، بعد ارتفاع الدولار في النصف الثاني من يوم الجمعة 14 يناير ، بدا عند 1.3678.
وفقًا لما نسبته 60٪ من المحللين ، قد يقوم زوج باوند / دولار GBP / USD بمحاولة أخرى للارتفاع فوق مستوى 1.3800 في الأيام القادمة. يدعم هذا السيناريو 90٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 و 80٪ من مؤشرات التذبذب. تشير نسبة 20٪ المتبقية إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء. ومع ذلك ، كما في حالة زوج اليورو / الدولار الأمريكي ، تميل الموازين لصالح المضاربين على الانخفاض ، عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، وهنا بالفعل 55٪ ينتظرون تحرك الزوج للأسفل.
توجد الدعوم عند 1.3659 ، 1.3600 ، 1.3525 ، 1.3480 ، 1.3430 ، 1.3375 ، الدعم القوي التالي هو 100 نقطة أقل. مستويات المقاومة 1.3700 و 1.3750 و 1.3835 و 1.3900.
بيانات ماكرو مهمة من المملكة المتحدة ستكون كافية الأسبوع المقبل. ستكون هناك بيانات عن البطالة ومتوسط الأجور في البلاد يوم الثلاثاء 18 يناير. وبعد ذلك ، سيتم معرفة الرقم القياسي لأسعار المستهلك في اليوم التالي. بالإضافة إلى ذلك ، سيتحدث محافظ بنك إنجلترا ، أندرو بيلي ، يوم الأربعاء ، 19 يناير ، وسيتم نشر مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر 2021 يوم الجمعة ، 19 يناير. وهذا مؤشر مهم لإنفاق المستهلكين ، والذي يرتبط أيضًا بمبيعات التجزئة لشهر ديسمبر 2021. ثقة المستهلك وتعتبر مؤشرا على وتيرة تنمية الاقتصاد البريطاني. وفقًا للتوقعات ، من المتوقع أن ينخفض من 1.4٪ إلى -0.6٪.
USD/JPY: قوة الين هي الدولار الضعيف
- انخفض زوج دولار / ين USD / JPY من ارتفاع 116.35 (أعلى مستوى منذ يناير 2017) إلى 113.47 الأسبوع الماضي على خلفية خطاب جيروم باول وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك ، من غير المرجح أن يؤدي الموقف المتشدد للجهة التنظيمية اليابانية إلى زيادة تعزيز الين. يبدو أن الدولار يكتسب قوة مرة أخرى ، وصعد الزوج مرة أخرى في نهاية الجلسة الأسبوعية ، مرتفعًا إلى المستوى 114.18.
مع تحرك زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني هبوطا خلال الأسبوع ونصف الأسبوع الماضي ، تحولت معظم المؤشرات على D1 إلى اللون الأحمر. من بين مؤشرات التذبذب ، 80٪ منها ، و 10٪ تعطي إشارات على أن الزوج في ذروة البيع ، و 10٪ قد غيرت لونها بالفعل إلى اللون الأخضر. من بين مؤشرات الاتجاه ، يوصي 60٪ بالبيع ، و 40٪ يوصون بالشراء. بين الخبراء ، صوت 50٪ لنمو الزوج ، 40٪ لسقوطه ، و 10٪ اتخذوا موقفًا محايدًا.
مستويات الدعم 113.50 و 113.20 و 112.55 و 112.70. أقرب منطقة مقاومة هي 114.40-114.65 ثم هناك مستويات 115.00 و 115.45 و 116.00 و 116.35.
سيتم الإعلان عن قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة الرئيسي يوم الثلاثاء 18 يناير. ومن المرجح أن يظل على نفس المستوى السلبي كما كان من قبل ، ناقص 0.1٪. كما كتبنا سابقًا ، وفقًا لهذا المنظم ، لا تحتاج الدولة إلى عملة قوية ، ومن المرجح أن يساعد ضعف الين اقتصاد البلاد ، حيث يدعم الصادرات وأرباح الشركات.
العملات الرقمية: وهنا أيضًا ، شكرًا لك جيروم باول
- أطلق ساتوشي ناكاموتو شبكة البيتكوين الرئيسية عن طريق تعدين كتلة التكوين بـ 50 بيتكوين في يناير 2009. وقد مرت 13 عامًا فقط منذ ذلك الحين ، وأعلنت اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح في الصين أن تعدين العملات الرقمية "عفا عليه الزمن" في يناير 2022. وهو يتبع من البيان الرسمي لهذه الهيئة العليا للتخطيط الاقتصادي أن الأفضلية ستعطى الآن للصناعات الأنظف والأقل كثافة في استخدام الموارد ، والتعدين مدرج في قائمة التقنيات "القديمة" التي سيتم حظرها من الاستثمار ويجب إزالتها.
كان وليم شكسبير على حق. لا شيء يدوم إلى الأبد تحت القمر. وبعد إعلان أن العملات الرقمية "شخصية غير مرغوب فيها" في الصين ، تحول مركز التأثير في سوق العملات الرقمية بالكامل إلى الولايات المتحدة. دليل آخر على ذلك كان الأسبوع الماضي ، عندما كانت بضع كلمات من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كافية لوقف سقوط البيتكوين وتحويل اتجاه سوق العملات المشفرة إلى الأعلى.
متحدثًا في اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ الأمريكي ، قال باول إنه يمكن استخدام العملات الرقمية المستقرة مع العملات الرقمية الرسمية للبنك المركزي CBDC (العملة الرقمية للبنك المركزي هي نقود ورقية في شكل رقمي ، يتم إصدارها وتوفيرها من قبل البنك المركزي). لكن هذا ليس ما سمح لأسعار العملات المشفرة بالتحرك صعودا ، ولكن الضعف العام للدولار وعودة شهية المستثمرين للمخاطرة.
كما ذكر أعلاه ، أوضح جيروم باول أن الاحتياطي الفيدرالي لم يقرر بعد خفض ميزانيته العمومية بنحو 9 تريليونات دولار ، وأنه لن يكون هناك أربع زيادات في الأسعار في عام 2022 ، ولكن ليس أكثر من ثلاثة. نتيجة لذلك ، انخفض مؤشر الدولار DXY ، بينما ارتفعت أسعار مؤشرات الأسهم والعملات المشفرة.
انخفض BTC / USD إلى 39660 دولارًا في 10 يناير. ولم ينخفض هذا المستوى المنخفض منذ سبتمبر 2021. ومع ذلك ، بعد نمو S & P500 و Dow Jones و Nasdaq ، ارتفع إلى 44300 دولار في 12 يناير ، وإجمالي رسملة تجاوز سوق العملات الرقمية المستوى النفسي المهم البالغ 2 تريليون دولار مرة أخرى ، حيث وصل إلى 2.091 تريليون دولار. لكن مؤشر Crypto Fear & Greed لم يخرج من منطقة الخوف الشديد، على الرغم من ارتفاعه من 15 إلى 21 نقطة.
من الواضح أنه من السابق لأوانه الحديث عن بداية ارتفاع جديد في سوق العملات المشفرة. زوج BTC / USD أقل بنسبة 35٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق ، ولا يزال إجمالي الرسملة بعيدًا جدًا عن 3 تريليون دولار تقريبًا التي وصلت إليه في 10 نوفمبر 2021. وإذا بدأ الدولار في اكتساب القوة مرة أخرى ، فيمكننا توقع عودة الأصول الرقمية إلى الاتجاه التنازلي.
بالطبع ، يتوقع عشاق العملات الرقمية كالمعتاد أن العملات المشفرة سترتفع قريبًا إلى مستويات جديدة. زعم Changpeng Zhao ، الرئيس التنفيذي لبورصة Binance للعملات المشفرة ، في مقال لـ Fortune أن التبني العالمي للعملات المشفرة سوف يقفز من 5٪ حاليًا إلى 20٪ في عام 2022. ويرى مؤسس Galaxy Digital مايك نوفوغراتز أن الانخفاض بنسبة 35٪ مجرد "صحي" اسحب للخلف." في رأيه ، ستجد العملة المشفرة الرئيسية دعمًا يتراوح بين 38000 و 40 ألف دولار ، وبعد ذلك ستعود إلى النمو. صرح نايجل جرين ، الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات DeVere Group ، أن هذا هو الوقت الأنسب لشراء البيتكوين في الدورة الحالية.
ومع ذلك ، يعتبر بعض الخبراء أن مثل هذه المشاعر مفرطة في التفاؤل. وبالتالي ، تتوقع مؤسسة ENCRY أن عملة البيتكوين قد تعود إلى النمو فقط بعد أن ينخفض سعرها إلى 28.000 - 30.000 دولار. ستنخفض تدفقات السيولة إلى الأسواق في النصف الثاني من عام 2022 ، بعد الانتهاء من برنامج إعادة شراء الأصول في الولايات المتحدة. ثم قد تنخفض عملة البيتكوين إلى 30 ألف دولار "، كما يشرح متخصصو الشركة.
لا يمكن حتى الآن وصف المستويات الحالية بأنها قاع السوق. أشار إلى ذلك خبير آخر ، فيكتور بيرشكوف ، محلل رائد في 8848 Invest. وفقًا له ، يجب استيفاء الشروط التي لم يتم مراعاتها حتى الآن لتشكيل القاع. هذا مسطح طويل (شهرين على الأقل في الظروف الحالية) مع تراكم المراكز الطويلة وزيادة الفائدة المفتوحة ، وانخفاض مبيعات BTC من قبل المشاركين في السوق وكذلك توضيح سرعة ودرجة تشديد السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية العالمية.
"تتميز الحالة الحالية لسوق العملات المشفرة بالبيع العاطفي إلى حد كبير ، بما في ذلك الخسارة ، وهو أمر نموذجي في المواقف التي يخرج فيها المشاركون من التجزئة عن السوق. يقول بيرشيكوف إن التراجع الحالي لا يشكل تهديدًا لكبار حاملي البيتكوين وهو تصحيح طبيعي للسوق قبل المزيد من النمو.
من الواضح أن النمو الجاد لـلبيتكوين ممكن فقط مع نفس نمو الاهتمام بها من قبل المستثمرين المؤسسيين. لكن يبدو أنهم يمثلون مشكلة في الوقت الحالي. وفقًا لـ Bloomberg ، يعتقد 5٪ فقط من العملاء الذين شملهم الاستطلاع بواسطة JPMorgan أن سعر البيتكوين سيصل إلى 100000 دولار بنهاية عام 2022. ويعتقد أكثر من 40٪ أنه سيعود فقط إلى مستوى 60000 دولار. وفقًا لاستراتيجي البنك نيكولاوس بانيجيرتزوجلو ، تتراوح القيمة العادلة للعملة المشفرة من 35000 دولار إلى 73000 دولار.
بالنسبة للمنافس الرئيسي لعملة البيتكوين ، إيثيريوم ، يعتقد محلل العملات الرقمية جاستن بينيت أنه "طالما أن ETH أقل من 4000 دولار ، يجب أن تكون حذرًا" على خلفية الاتجاه الهبوطي في السوق بأكمله. إذا عاد ETH فقط إلى هذه المنطقة في الأسابيع والأشهر القادمة ويمكنه الحصول على موطئ قدم هناك ، فيمكننا التحدث عن استمرار الاتجاه الصعودي القوي الذي لوحظ في عام 2021 ".
ينظر المحلل أيضًا إلى ETH مقابل BTC ويعتقد أن زوج ETH / BTC يمكن أن يبدأ ارتفاعًا طويل الأجل إلى 0.18 BTC (7.388 دولارًا أمريكيًا) لـ 1 ETH ، ولكن هذا يتطلب الاحتفاظ بمستوى 0.075 BTC ) 3.077 دولار) كدعم.
كل ما سبق يوضح أن الوضع غامض حاليًا. ثم كيف تربح المال من العملات الرقمية؟ تم تقديم الإجابة على هذا السؤال في عمودنا الفكاهي عن الاختراقات المشفرة من قبل سيراج رافال المقيم في سان فرانسيسكو (الولايات المتحدة الأمريكية) ، والذي يستخدم سيارته Tesla Model 3 لعام 2018 لتعدين الإيثيريوم. للقيام بذلك ، أطلق البرنامج المجاني المقابل على جهاز Apple Mac mini M1 ، وربطه بوحدة التحكم المركزية في السيارة. تعمل خمس بطاقات رسومات بواسطة بطارية Tesla. وفقًا لرافال ، فقد قام بالتعدين لمدة 20 ساعة يوميًا بهذه الطريقة وكسب ما بين 400 دولار و 800 دولار شهريًا خلال عام 2021.
تبدو الأرقام جذابة. يبقى فقط العثور على حوالي 50000 دولار لشراء مثل هذه السيارة ومعرفة ما إذا كانت السلطات الصينية لن تعتبر طريقة التعدين هذه ضارة وعفا عليها الزمن.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
