2022 مارس 5
: EUR / USDمصير اليورو يقرر في أوكرانيا
- كانت الإحصائيات الكلية متفاوتة الأسبوع الماضي. لكن قلة من الناس ينتبهون إليها في الوقت الحالي. يتحدد تحركات العملات الأوروبية من خلال ما يحدث في أوكرانيا للأسبوع الثاني الآن. يتصاعد النزاع المسلح الروسي الأوكراني ، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الأصول الخالية من المخاطر. والدولار هو الذي يتصرف على هذا النحو ، وليس العملة الأوروبية.
أدى الاختلاف في السياسات النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي إلى دفع زوج يورو / دولار EUR / USD للأسفل في كل من 2021 وفي يناير وفبراير 2022. وقد أعطته الأحداث المأساوية في الأيام الأخيرة دافعًا هبوطيًا إضافيًا. وإلا كيف يمكن أن يتفاعل السوق ، على سبيل المثال ، مع هجوم صاروخي في منطقة أكبر محطة للطاقة النووية في زابوروجي في أوروبا ، وتقع في جنوب أوكرانيا؟ تم إطفاء الحريق الذي نشأ على مقربة من وحدات الطاقة الخاصة بها ، لكن هذا لم يجعل الأمر أسهل: لم يتم نسيان تشيرنوبيل في أوروبا حتى الآن ، ولا أحد يريد كارثة نووية جديدة يمكن أن تودي بحياة الملايين.
تعززت النظرة السلبية من خلال العقوبات الاقتصادية الصارمة للغاية التي فرضها الاتحاد الأوروبي ضد روسيا لدعم أوكرانيا. إنها تخلق مشاكل ضخمة في إمداد الاتحاد الأوروبي بموارد الطاقة الروسية ، وتحد بشكل خطير من التجارة الصناعية ، وتشدد قبضته على القطاع المصرفي. من الصعب تخيل كيف سيتمكن البنك المركزي الأوروبي ، في مثل هذه الحالة ، من الحد من التحفيز النقدي ورفع أسعار الفائدة. أما بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فمن غير المرجح أن يتخلى هذا المنظم عن خططه.
في حديثه في الكونجرس يوم الأربعاء ، 2 مارس ، حدد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عددًا من مزايا العملة الأمريكية. الأول هو هروب المستثمرين من المخاطر إلى أصول الملاذ الآمن مثل الدولار بسبب الأحداث في أوكرانيا. تشمل الأوراق الرابحة الأخرى الاختلاف في السياسة النقدية مع الدول الأوروبية ونمو الاقتصاد الأمريكي. بالمناسبة ، أكد مؤشر مهم مثل عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) كلمات باول ، حيث أظهر نموًا حقيقيًا إلى 678 ألفًا مقابل توقع 400 ألف (481 ألفًا قبل شهر(
أيضًا ، يعتقد البنك المركزي الأمريكي أنه نظرًا للأحداث في أوكرانيا وتأثير روسيا على أسواق السلع الأساسية ، سيكون التضخم أعلى مما كان متوقعًا في السابق. وهذا ، كما قال جيروم باول ، سيتطلب زيادة أقوى في أسعار الفائدة. أي أنها قد تكون أعلى بحلول نهاية عام 2022 مما يتوقعه السوق.
أشارت توقعات الأسبوع السابق إلى أن زوج يورو / دولار EUR / USD سوف يعيد اختبار الدعم عند 1.1100 ، وبعد ذلك سيحاول المضاربون على الانخفاض الوصول إلى المستوى التاريخي 1.1000. بدا مثل هذا السيناريو جريئًا للغاية وغير قابل للتصديق تقريبًا في 25 فبراير. لكن الأحداث الموصوفة أعلاه أدت إلى حقيقة أن الزوج اخترق بسهولة الدعم "غير القابل للاختراق" على ما يبدو عند 1.1000 وانهار إلى 1.0885 ، بعد أن فقد 385 نقطة في أسبوع. ظهر الوتر الأخير ، بعد تصحيح بسيط ، عند المستوى 1.0932
وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية ، فقد اليورو أكثر من 600 نقطة مقابل الدولار منذ 10 فبراير ويقترب الآن بسرعة من أدنى مستوياته في عام 2020. وهي ليست بعيدة عن التكافؤ 1: 1. من الصعب للغاية التنبؤ بمكان القاع في الوضع الحالي. كان عند حوالي 1.0635 في عام 2020 ، وانخفض الزوج إلى 1.0325 في عام 2016. ربما تصبح هذه القيم مستويات دعم.
أما بالنسبة للمضاربين على الارتفاع ، مع الأخذ في الاعتبار التقلب المتزايد ، فإن هدفهم المباشر هو العودة إلى المنطقة 1.1000 ، تليها المقاومة في منطقة 1.1100-1.1125 ، ثم منطقة واسعة من 1.1280-1.1390 ، ثم - قمم 13 يناير و 10 فبراير في منطقة 1.1485. ومع ذلك ، لن يتمكن الزوج من تحقيقه إلا إذا توقفت الأعمال العدائية أو ، على الأقل ، عند إبرام هدنة مستقرة. يأمل معظم المحللين في الأفضل: يصوت 65٪ منهم لحقيقة أن زوج اليورو / الدولار الأمريكي سيكون قادرًا على العودة إلى 1.1200 على الأقل في شهر مارس. لكن مؤشرات الاتجاه والمذبذبات على D1 لها رأي مختلف تمامًا: كلها ملونة باللون الأحمر ، على الرغم من أن 25٪ من الأخيرة تقع في منطقة ذروة البيع.
بالنسبة للإحصاءات الاقتصادية ، سيتم نشر بيانات مبيعات التجزئة في ألمانيا يوم الاثنين الموافق 7 مارس ، ثم بيانات إجمالي الناتج المحلي في منطقة اليورو يوم الثلاثاء. يمكن أن يكون حدث الأسبوع يوم الخميس 10 مارس ، حيث سيعقد اجتماع البنك المركزي الأوروبي. من المرجح أن يظل سعر الفائدة كما هو عند 0٪ ، وبالتالي فإن المؤتمر الصحفي اللاحق لإدارة الجهة المنظمة سيكون ذا فائدة أكبر. ستصدر البيانات الخاصة بسوق المستهلك الأمريكي في نفس اليوم ، وسنكتشف قيم مؤشر أسعار المستهلك المنسق في ألمانيا ومؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان الأمريكية في نهاية الأسبوع ، يوم الجمعة ، مارس 11.
GBP/USD : بريطانيا العظمى هي أوروبا أيضًا
- كان اعتماد الاتحاد الأوروبي على الغاز الروسي حوالي 45-50٪ قبل تطبيق العقوبات. على عكس دول الاتحاد الأوروبي ، فإن المملكة المتحدة مستقلة عمليًا عن إمدادات الغاز الروسي: هذا الرقم أقل من 3٪. حجم التجارة مع الاتحاد الروسي أقل بكثير كذلك. وجغرافيا ، فهي مفصولة عن منطقة الصراع الروسي الأوكراني المسلح بنحو 2000 كيلومتر.
ساعدت كل هذه العوامل زوج استرليني / دولار GBP / USD على البقاء في اتجاه جانبي لعدة أيام. ولكن على خلفية الأحداث حول زابوريزهزهيا NPP ، فإن الزوج لا يزال غير قادر على المقاومة وتحديث قاع 24 فبراير ، حيث انخفض إلى المستوى 1.3201. انتهى الأسبوع عند 1.3246.
توقعات الخبراء للأسبوع المقبل كالتالي: 50٪ منهم يصوتون للتحرك صعودا و 25٪ لمزيد من الحركة نحو هبوطا ، والبقية 25٪ تصوت لاتجاه جانبي. تتوافق قراءات المؤشر على D1 تمامًا مع قراءات زوج EUR / USD. يوجد دعم قوي عند 1.3170 (أدنى مستويات ديسمبر 2021) ، يليه دعم 2020. مستويات المقاومة 1.3270-1.3325 ، 1.3400 ، 1.3485 ، 1.3600 ، 1.3640.
تشمل أبرز الأحداث في الأسبوع المقبل إصدار بيانات مبيعات التجزئة للمملكة المتحدة يوم الثلاثاء 8 مارس ، وإصدار الناتج المحلي الإجمالي والمملكة المتحدة يوم الجمعة 11 مارس.
USD/JPY : الين أم الدولار: أي ملاذ آمن أفضل؟
- اليابان أبعد من أوكرانيا عن المملكة المتحدة ، حيث تصل المسافة إلى 8000 كيلومتر. على الرغم من انضمامها إلى العقوبات المفروضة على روسيا ، إلا أنها لم تتوقف عن كونها ملاذًا آمنًا للمستثمرين. لذلك ، فإن كل ما يجعل أوروبا محمومة لا يؤثر على تحركات زوج دولار / ين USD / JPY. واستمر في التحرك على طول مستوى 115.00 الأسبوع الماضي ، متقلبًا في نطاق 114.65-115.77. وأتمت أسبوع العمل الذي امتد لخمسة أيام غير بعيد عن حدها السفلي عند 114.81. حدث هذا الانخفاض يوم الجمعة 4 مارس ، ليس بسبب قصف محطة الطاقة النووية زابوريزهزهيا ، ولكن بسبب انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية.
أي عندما ارتفع الدولار مقابل اليورو والجنيه ، انخفض مقابل الين. وستستمر المنافسة بين هذين الأصلين الآمنين الأسبوع المقبل بلا شك. يعتقد 75٪ من المحللين أن الزوج سيعود إلى الحد الأعلى للقناة ، بينما يعتقد 25٪ أنه قد ينخفض أكثر. كما هو الحال عادة في مثل هذه الحالات ، تنشأ الخلافات على الفور بين المؤشرات. من بين مؤشرات الاتجاه على D1 ، 65٪ للبيع ، 35٪ للشراء. من بين مؤشرات التذبذب ، صوت 20٪ للشراء ، و 25٪ للموقف المحايد و 55٪ للبيع ، لكن في الوقت نفسه ، أشار ربعهم إلى أن الزوج في ذروة البيع. أقرب منطقة مقاومة هي 115.00-115.25 ، ثم 115.70. الهدف الرئيسي للمضاربين على الارتفاع هو تجديد قمة 116.34 والارتفاع إلى حيث لم يشهد الزوج منذ يناير 2017. مستويات الدعم ومناطقه: 114.40-114.65 و 114.15 و 113.75 و 113.45 و 113.20 و 112.55 و 112.70.
من غير المتوقع صدور أي إحصاءات كلية مهمة عن حالة الاقتصاد الياباني ، باستثناء بيانات الناتج المحلي الإجمالي يوم الأربعاء 9 مارس ، الأسبوع المقبل.
العملات الرقمية: العقوبات وبيتكوين وما تختاره الروبوتات
- مباشرة بعد تجميد أصول بنك روسيا بسبب الأعمال العدائية في أوكرانيا ، زاد حجم تداول البيتكوين بشكل حاد يوم الاثنين ، 28 فبراير ، وقفز سعر العملة نفسها بنسبة 17٪ تقريبًا (من 37840 دولارًا إلى 44220 دولارًا). زاد عدد عناوين البيتكوين التي تحتوي على أرصدة تزيد عن 1000 BTC بأكثر من 6٪ إلى 2226. لم يصل المؤشر إلى هذا المستوى منذ مارس 2021. كما زاد عدد العناوين برصيد 100 إلى 1000 BTC في 28 فبراير ، على الرغم من أن ذلك لم يكن بشكل ملحوظ. وزاد المؤشر بنسبة 1.3٪ إلى 15929 خلال اليوم. يتضح هذا من خلال بيانات خدمة Glassnode.
يقترح بعض المحللين أن هذه الزيادة السريعة في عدد حيتان البيتكوين ترجع إلى محاولات النخب الروسية لسحب أصولها للتحايل على العقوبات وتحويل الروبل المتناقص إلى عملة مشفرة.
وفقًا لبلومبرج ، ناشد مجلس الأمن القومي بالبيت الأبيض ووزارة الخزانة الأمريكية مشغلي أكبر بورصات مركزية في العالم بطلب وقف أي محاولات للتحايل على العقوبات المفروضة على روسيا. قال المتحدث باسم البيت الأبيض إن العملات الرقمية ليست بديلاً عن الدولار الأمريكي ، والذي يستخدم على نطاق واسع في الاتحاد الروسي. ومع ذلك ، تعتزم السلطات الأمريكية مكافحة إساءة استخدامها. كما دعت كريستين لاغارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، إلى زيادة تنظيم الأصول الرقمية في منطقة اليورو.
قالت أربع بورصات على الأقل للعملات الرقمية ، بما في ذلك Coinbase و Gemini ، إنها ستتخذ خطوات لتشديد الضوابط.
وفقًا للخبير الاقتصادي والمحلل المعروف أليكس كروجر ، إذا استخدمت روسيا العملات المشفرة للالتفاف على العقوبات ، فسيكون هذا كافيًا للمنظمين الأمريكيين لحظر الأصول الرقمية تمامًا. وحذر من أنه "لا تتوقع حدوث ذلك. لكن كن حذرًا في أفعالك" ، مضيفًا أنه إذا لم يتفاقم الوضع الجيوسياسي ، فسوف يرى المستثمرون قريبًا نمو سوق العملات المشفرة.
تشير حركة العملات الرقمية بين المحافظ الخاصة ومحافظ الصرف إلى الافتقار إلى اليقين بين المستثمرين فيما يتعلق بالتطورات الإضافية في سوق الأصول الرقمية. تمت كتابة هذا بواسطة CoinDesk بالإشارة إلى تقرير بنك أمريكا (BofA).
وفقًا للمحللين ، فإن تشديد سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وعوامل الاقتصاد الكلي سيحد من نمو العملات المشفرة في الأشهر الستة المقبلة. ومع ذلك ، أكد BofA أن هذا لن يكون بداية "شتاء تشفير" جديد ، حيث زاد مستوى تبني الأصول الرقمية من قبل المستخدمين ونشاط المطورين بشكل كبير.
وأضاف البنك أيضًا أنه سيكون من الصعب على سوق الأصول الرقمية الخروج من النطاق السعري الحالي حتى يتم التخلص من المخاوف من حدوث ركود محتمل.
بعد القفزة في 28 فبراير ، تباطأت الحركة الصعودية لزوج بيتكوين / دولار أمريكي في 01-02 مارس ، عندما اقترب من منطقة المقاومة القوية البالغة 45000 دولار. وبعد ذلك ، بعد محاولة فاشلة لمزيد من الانقسام ، عادت إلى الهبوط. (تذكر أن هذه المقاومة أدت بالفعل إلى انخفاض الزوج عدة مرات في الفترة من يناير إلى فبراير)
إذا كانت العملة الرئيسية لا تزال قادرة على الارتفاع فوق 45700 دولار في مرحلة ما ، فيمكننا أن نتوقع مزيدًا من النمو إلى 47000-50000 دولار بسبب إطلاق عدد كبير من أوامر الشراء.
قدم التاجر الأسطوري Henrik Zeberg ، مؤلف تقرير Zeberg Report والخبير في دورات الاقتصاد الكلي ، ثلاثة رسوم بيانية لإظهار أن الأسهم الرئيسية والعملات المشفرة تستعد للارتفاع في Elliot Wave 5. وفقًا لزيبرغ ، فإن أهم مؤشرات سوق الأسهم S & P500 و Nasdaq هي يقترب من الانعكاسات الصعودية على الرسم البياني الأسبوعي. إذا تحقق تنبؤاته ، يمكن أن تزيد عملة البيتكوين من ارتباطها بالأسهم والمؤشرات مرة أخرى.
في وقت كتابة هذا التقرير (مساء 4 مارس) ، يتم تداول زوج BTC / USD حول 39300 دولار ، وعادت القيمة السوقية الإجمالية ، بعد ارتفاعها إلى 1.963 تريليون دولار ، إلى قيم الأسبوع الماضي عند 1.755 تريليون دولار ، والعملات المشفرة نما مؤشر الخوف والجشع بمقدار 6 نقاط فقط (من 27 إلى 33 نقطة) ، بعد أن ظل عالقًا بقوة في منطقة الخوف.
أكد مايك ماكجلون ، كبير الاستراتيجيين في بلومبرج إنتليجنس ، أن البيتكوين في طريقها إلى أن تصبح أصلًا احتياطيًا دوليًا. وأكد أن سعر البيتكوين سيصل إلى 100000 دولار في عام 2022. وأكد المحلل أيضًا أن سعر العملة الرقمية الرئيسية لن ينخفض إلى 30 ألف دولار على الرغم من الاتجاه الهبوطي في السوق.
تعتقد McGlone أيضًا أن مثل هذه العملات المعدنية مثل Dogecoin يجب أن تفقد تأثيرها حتى تثبت عملة البيتكوين نفسها أخيرًا كأداة موثوقة لحماية مدخرات الأموال.
قام مستشار روبوت يعمل بالذكاء الاصطناعي أنشأه مطور البرامج البرتغالي تياجو فاسكونسيلوس بدعم وجهة نظر كبير الاستراتيجيين في Bloomberg Intelligence. المبرمج "درب الروبوت ، وشرح القواعد ، والشموع ، والمبادئ عندما يمكنك إما الشراء أو البيع ، أو عدم القيام بأي شيء". يتلقى الروبوت نقطة واحدة لكل صفقة مربحة ويفقدها كـ "عقاب" للتداولات غير المربحة. بعد أن قام بتوجيه آلاف / ملايين الخطوات لزيادة رصيد حساب التداول ، اختار مستشار الروبوت في النهاية استراتيجية "hodling" ، أي تراكم عملات البيتكوين. (تذكر أن Hodl هو رمز شائع في مساحة البيتكوين نشأ من رسالة على منتدى Bitcointalk في عام 2013 مع خطأ مطبعي في كلمة "Hold").
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
