2023 أبريل 8
زوج اليورو / الدولار الأمريكي: استمرار تنبؤ سعر الفائدة الفيدرالي
- يبدو أن الدولار إما يضعف أم لا. من ناحية ، قام مؤشر الدولار DXY بتحديث أدنى مستوى له في شهرين في 4 أبريل ، منخفضًا دون دعم 101.50 ، وارتفع اليورو / الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد عند 1.0972. من ناحية أخرى ، عاد الزوج بنهاية الأسبوع الماضي إلى ما كان عليه بالفعل في 23 و 31 مارس.
لا يزال DXY يتعرض لضغوط من قبل إحصاءات الاقتصاد الكلي الضعيفة في الولايات المتحدة. بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي للبلاد للربع الرابع من عام 2022 2.6٪ ، وهو أقل من التوقعات والقيمة السابقة (2.7٪). استمر النشاط التجاري في مارس في التراجع بوتيرة متسارعة: انخفض مؤشر مديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية إلى 46.3 مقابل توقعات 47.5 و 47.7 في فبراير ، وانخفض إلى 51.2 في قطاع الخدمات (التوقعات 54.5 ، قيمة فبراير 55.1). تراجعت الطلبات الجديدة على السلع الصناعية بنسبة 0.7٪ في فبراير ، أسوأ من التوقعات عند 0.5٪ مرة أخرى. وهذا على الرغم من حقيقة أنها قد انخفضت بالفعل بنسبة 2.1٪ في الشهر السابق. أظهر تقرير سوق العمل JOLTs انخفاضًا في عدد الوظائف الشاغرة إلى 9.9 مليون ، وهو أدنى رقم في العامين الماضيين.
أصدر المكتب الأمريكي لإحصائيات العمل تقرير التوظيف لشهر مارس يوم الجمعة الموافق 7 مارس. انخفض عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP) في الولايات المتحدة ، مع توقع 240 ألفًا ، في الواقع إلى 236 ألفًا. كان هذا الرقم أعلى بشكل ملحوظ في فبراير وبلغ 326 ألف. لكن معدل البطالة انخفض من 3.6٪ إلى 3.5٪ ، مما دعم قليلاً العملة الأمريكية (في السوق الضعيفة ، ارتفع DXY فوق 102.00). ومع ذلك ، فإن رد الفعل الرئيسي للسوق على هذه البيانات سيتبع الأسبوع المقبل فقط. 07 أبريل في أوروبا والولايات المتحدة وعدد من البلدان الأخرى كان يوم إجازة ، الجمعة العظيمة. تأخذ أوروبا استراحة في عيد الفصح يوم الاثنين ، 10 أبريل أيضًا. كانت آخر مرة صدر فيها تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة العظيمة في عام 2021 ، وبعد ذلك ، على الرغم من القفزة الحادة في هذا المؤشر ، كانت استجابة السوق المتأخرة مقيدة للغاية.
بالطبع ، قد تؤدي جميع المؤشرات المذكورة أعلاه إلى تعديلات في توقعات السوق لمعدل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ومع ذلك ، سيعقد الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 3 مايو فقط ، وسيتم إصدار العديد من الإحصائيات المهمة قبل ذلك الحين. قد تؤدي الحالة الاقتصادية الضعيفة إلى تهدئة الحماس المتشدد لأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وإجبارهم على أخذ قسط من الراحة في تشديد السياسة النقدية ، تاركًا السعر عند نفس المستوى عند 5.00٪. في الوقت الحالي ، وفقًا لـ CME Group FedWatch Tool ، هناك فرصة بنسبة 52.7٪ لرفع سعر الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس (bp).
أغلق EUR / USD الأسبوع الماضي عند 1.0901. في وقت كتابة هذا الاستعراض ، في مساء يوم الجمعة الموافق 7 أبريل / نيسان ، انقسمت آراء المحللين بشكل متساوٍ تقريبًا: 35٪ منهم يتوقعون مزيدًا من الضعف للدولار ، و 35٪ - قوته ، و 30٪ المتبقية قد اتخذت موقف محايد. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، 90٪ لونها أخضر ، و 10٪ أخرى بلون رمادي محايد. من بين مؤشرات الاتجاه 75٪ يوصون بالشراء و 15٪ بالبيع. أقرب دعم للزوج يقع عند 1.0885 ، 1.0860 ، ثم 1.0740-1.0760 ، 1.0675-1.0710 ، 1.0620 و 1.0490-1.0530. سيواجه الثيران مقاومة عند 1.0925 ، ثم 1.0955 و 1.0985-1.1030 و 1.1110 و 1.1230 و 1.1280 و 1.1355-1.1390.
سيتم الإعلان عن مبيعات التجزئة في منطقة اليورو هذا الأسبوع يوم الاثنين 11 أبريل. وفي اليوم التالي ، ستصدر بيانات مهمة عن تضخم المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة. كما سيتم نشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر مارس يوم الأربعاء. يوم الخميس ، ستعلن قيم مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا وعدد مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI). يوم الجمعة ، سيكون لدينا مجموعة كاملة من الإحصاءات حول مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة.
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: مؤشر مديري المشتريات يمنح المستثمرين الأمل
- على خلفية ضعف الدولار ، يشعر زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) بشعور جيد للغاية ، وسجل الجنيه أعلى مستوى آخر في 4 أبريل ، ووصل إلى أعلى مستوى عند 1.2525. ولم يتداول على هذا الارتفاع منذ بداية يونيو 2022. ولكن حدث بعد ذلك تصحيح طفيف ، وأكمل الزوج فترة الخمسة أيام عند المستوى 1.2414 ، ليعود إلى قيم منتصف ديسمبر 2022 - النصف الثاني. يناير 2023.
في واقع الأمر ، فإن الاقتصاد البريطاني ، مثل الولايات المتحدة ، لم يكن لديه ما يتباهى به الأسبوع الماضي. أظهر مؤشر النشاط التجاري (PMI) في قطاع الصناعات التحويلية في البلاد ، الصادر في 3 أبريل ، انخفاضًا من 49.3 إلى 47.9 نقطة (مع توقع 48.0). كما تبين أن قيم مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات والقيمة المركبة لهذا المؤشر كانت أقل من القيم السابقة - 52.9 / 53.5 و 52.2 / 53.1 على التوالي. ومع ذلك ، فإن حقيقة أن كلا المؤشرين يستقران فوق مستوى 50.0 يمنح المستثمرين الأمل في أن الاقتصاد البريطاني قادر على تجنب الركود. وهذا بدوره يدعم موقف العملة الوطنية.
في الوقت الحالي ، 40٪ من الخبراء يؤيدون الجنيه ، نفس العدد (40٪) اتخذوا موقف الانتظار والترقب ، و 20٪ فقط وقفوا إلى جانب الدولار. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، يكون ميزان القوى على النحو التالي: 90٪ صوتوا لصالح اللون الأخضر و 10٪ تحولوا إلى اللون الأحمر. من بين مؤشرات الاتجاه ، الميزة على جانب الخضر ، لديهم 85٪ ، العدو 15٪. مستويات الدعم ومناطقه للزوج هي 1.2390 ، 1.2330 ، 1.2275 ، 1.2200 ، 1.2145 ، 1.2075-1.2085 ، 1.2000-1.2025 ، 1.1960 ، 1.1900-1.1920 ، 1.1800-1.1840. عندما يتحرك الزوج صعودا فإنه سيواجه مقاومة عند المستويات 1.2450 و 1.2510-1.2525 و 1.2575-1.2610 و 1.2700 و 1.2750 و 1.2940.
فيما يتعلق بالاقتصاد البريطاني ، هناك خطابان لمحافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي الأسبوع المقبل يوم الأربعاء 12 أبريل. على الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. للتذكير ، يوم الاثنين 10 أبريل هو عطلة عيد الفصح في المملكة المتحدة.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: لا يزال بنك اليابان فائق النعومة
- هذه المرة ، تتوافق تحركات الدولار الأمريكي / الين الياباني ككل (كما ينبغي أن تكون معكوسة) مع ما كان يفعله "زملاؤه" في DXY. في بداية الأسبوع ، انخفض من ارتفاع 133.75 وسجل أدنى مستوى محلي عند 130.60 في 5 أبريل. ثم صعد إلى 132.37 في سوق ضعيف وتقرير التوظيف الأمريكي الراكد. بدا آخر وتر من الأسبوع منخفضًا قليلاً عند 132.14.
فيما يتعلق بالسياسة النقدية لليابان ، لم يتغير شيء هنا: لا يزال المؤثرون الخارجيون يأملون في تشديدها ، ويقول المؤثرون المحليون إن السعر شديد النعومة والحذر لم يتغير. وهكذا ، في يوم الجمعة ، 7 أبريل ، ألمحت كريستالينا جورجيفا ، المدير العام لصندوق النقد الدولي ، بلطف إلى أنه "من المناسب جعل السياسة النقدية لبنك اليابان أكثر مرونة". وأشاد وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الجمعة بجهود محافظ بنك اليابان المنتهية ولايته هاروهيكو كورودا وأعرب عن أمله في أن يواصل البنك المركزي ، في ظل القيادة الجديدة ، "دعم سياسته الملائمة والمناسبة".
لقد كتبنا في مراجعتنا السابقة أن الاقتصاديين في سوسيتيه جنرال يتوقعون أن أي خطوات لتغيير سعر بنك اليابان لا يمكن اتخاذها قبل يونيو. تبدو تعليقات زملائهم من بنك ANZ متشابهة. وكتبوا: "على المدى القريب ، يبدو تغيير سياسة [بنك اليابان] غير مرجح". وإذا حدثت تغييرات ، فوفقًا لتوقعات بنك ANZ ، لا يمكن توقعها إلا بعد الربع الثاني من هذا العام.
بالنسبة للتوقعات الفورية لزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، في الوقت الحالي يصوت 55٪ من الخبراء لمزيد من حركة الزوج نحو الصعود و 45٪ يشيرون إلى الاتجاه المعاكس. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، 25٪ نقطة هبوطا ، ونفس الرقم يبدو في الاتجاه المعاكس ، و 50٪ محايد. بالنسبة لمؤشرات الاتجاه ، يشير 40٪ إلى الصعود ، بينما تشير النسبة المتبقية 60٪ إلى الهبوط. أقرب مستوى دعم يقع في المنطقة 131.85-132.00 ، ثم هناك مستويات ومناطق 131.25 ، 130.50-130.60 ، 129.70-130.00 ، 128.00-128.15 و 127.20. مستويات المقاومة ومناطقها 132.80-133.00 ، 133.60-133.75 ، 134.35 ، 135.00-135.35 ، 135.90-136.00 ، 137.00 ، 137.50 و 137.90-138.00.
بالنسبة لصدور أي إحصاءات مهمة عن حالة الاقتصاد الياباني ، فلا يتوقع هذا الأسبوع.
العملات الرقمية : 29000 دولار لم يتم أخذ المقاومة من قبل
- بدت بداية المراجعة السابقة على النحو التالي: "إن الأزمة التي شلت سيلفرغيت وبنك وادي السيليكون (SVB) وسيغنيتشر وضربت كريدي سويس ساعدت بالتأكيد سوق العملات المشفرة من خلال تذكيرها بالتمويل اللامركزي الذي تم إنشاؤه من أجله. ومع ذلك ، فإن مخاوف المستثمرين بشأن موجة جديدة من الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة وأوروبا تتلاشى تدريجياً ، وهو ما يظهر بوضوح على مخطط BTC / USD. إذا كان الذهب الرقمي قد اكتسب وزنًا بنسبة 45٪ تقريبًا خلال مسيرة 10-17 مارس ، فقد كان يحاول دون جدوى اقتحام المقاومة المهمة البالغة 29000 دولار خلال الأسبوعين الماضيين. [...] BTC مدعوم من مستوى 26500 دولار. "
تمت كتابة هذا قبل سبعة أيام ، ولكن حتى الآن لا يزال كل ما قيل مناسبًا. التعديل الوحيد هو أن نطاق التذبذب قد ضاق أكثر الأسبوع الماضي ، وتم تثبيت القاع المحلي عند 27190 دولارًا. هناك حاجة إلى المشغلات لاختراق هذا النطاق في اتجاه واحد أو آخر ، ولم يتم ملاحظتها بعد.
كما ذكرنا سابقًا ، كان سوق العملات المشفرة ، وخاصة البيتكوين ، مدعومًا بالأزمة المصرفية وبيئة الاقتصاد الكلي المتدهورة بشكل عام. ومع ذلك ، لا تزال الصناعة تتعرض لضغوط تنظيمية من الوكالات الحكومية الأمريكية ، والتي انضم إليها الآن زملاؤها في المملكة المتحدة. نتيجة لذلك ، من ناحية ، نشهد انخفاضًا في سيولة BTC إلى أدنى مستوى في 10 أشهر ، ومن ناحية أخرى ، زيادة في أحجام التداول.
وفقًا لمسح CNBC لأصحاب النفوذ في الصناعة ، لا يزال السوق متفائلًا بشأن مستقبل العملة المشفرة الأولى في هذه المرحلة. وفقًا لشركة Glassnode التحليلية ، تستمر جاذبيتها في الزيادة. يلاحظ الخبراء من هذه الشركة أنه تم تسجيل زيادة في نشاط التداول في النصف الثاني من العام الماضي ، عندما انخفض البيتكوين إلى 15000 دولار ، ولوحظ اتجاه مماثل في عام 2023. وبالتالي ، فإن عدد العناوين الفريدة على شبكة البيتكوين ذات الرصيد من عملة واحدة على الأقل 992243. عدد العناوين التي تتحكم من 100 إلى 1000 BTC هو 14004. تمتلك أكبر أربعة حيتان ما بين 100000 و 1 مليون BTC ، بما في ذلك بورصات Binance و Bitfinex ، التي تتحكم في 248.597 و 178.010 من عملات البيتكوين على التوالي. في الوقت نفسه ، من الممكن أن يكون أحد هؤلاء الحيتان الأربعة هو حكومة الولايات المتحدة. وفقًا لمحللي Dune ، فإن إجمالي مخزون العملة المشفرة الأولى في السلطات الأمريكية هو 205515 BTC: أكثر من 1 ٪ من إصدار العملة (تم الحصول على هذه الأصول في الغالب أثناء المصادرة من المجرمين).
يؤكد ممثلو منصة Derebit الموقف الصعودي العام. وفقًا لهم ، يستمر الاهتمام المفتوح بمشتقات البيتكوين في النمو بشكل مطرد. شدد Derebit على أن معظم الصفقات مفتوحة للشراء ، حيث يواصل المستثمرون الإيمان بإمكانيات الرائد في سوق العملات المشفرة.
بالتوازي مع الجاذبية المتزايدة للأصول الرقمية للمستثمرين ، تتزايد أيضًا جاذبيتها للمجرمين. سرق مجرمو الإنترنت 255.8 مليون دولار من العملات الرقمية منذ بداية العام. في الوقت نفسه ، تمت سرقة 8.8 مليون دولار "فقط" في يناير ، بزيادة 3.5 أضعاف - 35.5 مليون دولار في فبراير ، وارتفع الرقم إلى 211.5 مليون دولار في مارس.
قام محلل تشفير معروف باسم Stockmoney Lizards بتحليل ديناميكيات أصل التشفير الرئيسي. في رأيه ، يبدو الرسم البياني الشهري للأصل واعدًا ويشير إلى احتمالية تحقيق مزيد من النمو. يتم دعم افتراضات الخبير من خلال قراءات مؤشر القوة النسبية RSI. يعتقد Stockmoney Lizards أن وضع السوق الحالي مشابه جدًا للفترة من 2017 إلى 2020 ، عندما بدأ يتشكل اتجاه تصاعدي ثابت ، وستتمكن عملة البيتكوين هذه قريبًا من الوصول إلى مستوى 47000 دولار الرئيسية.
ويشارك محلل مشهور آخر ، مايكل فان دي بوب ، هذا الرأي. وفقًا للخبير ، لا يزال المشترون يتحكمون في الموقف. إذا ظلت أسعار البيتكوين أعلى من 25000 دولار لبعض الوقت ، فيمكننا الاعتماد على زيادة محتملة تصل إلى مستوى 40 ألف دولار.
لاحظ تشارلز إدواردز ، مؤسس صندوق التحوط Capriole Investments ، إشارة صعودية "مألوفة" على مقياس SLRV Ribbons. أشرطة SLRV هي أداة لقياس العائد المحتمل لعملة البيتكوين. يحلل تفاعل متوسطين متحركين. عندما يعبر المتوسط المتحرك قصير المدى لمدة 30 يومًا المتوسط المتحرك لـ 150 يومًا على المدى الطويل ، تكون عملة البيتكوين في بداية مرحلة صعودية. غرد إدواردز أن هذا المقياس "بسيط بقدر ما يحصل". "إنه يكرر حاليًا السلوك الصعودي الكلاسيكي مع تقاطع في أوائل عام 2023." وأضاف المتخصص أنه على الرغم من أن أشرطة SLRV هي أداة جديدة نسبيًا ، فقد أثبتت الاختبارات موثوقيتها وقدرتها على زيادة العائد على الاستثمارات في البيتكوين.
إن SLRV ليس المقياس الوحيد الذي أعطى مؤسس Capriole Investments إحساسًا بالديجافو هذا الشهر. تُظهر أداة Bitcoin Yardstick ارتدادًا للقيمة السوقية لعملة البيتكوين بالنسبة إلى معدل التجزئة ، ولكنها لا تزال تصنف BTC على أنها "رخيصة" بالأسعار الحالية. علق إدواردز على قراءات المؤشر: "يرسم مقياس Bitcoin Yardstick توقيعًا مألوفًا جدًا لأدنى مستويات 2019". في بداية ذلك العام ، بعد الخروج من المنطقة "الرخيصة" ، شهد البيتكوين / الدولار الأمريكي انخفاضًا قصيرًا واحدًا فقط خلال الأزمة الناجمة عن بداية وباء COVID-19 في مارس 2020. في الوقت الحالي ، وفقًا للمؤشرات ، أهداف الأسعار بالنسبة للبيتكوين ثابتة عند 35000 دولار.
الانتقال من المدى القصير إلى المدى الطويل ، كان آرثر هايز ، الرئيس التنفيذي السابق لبورصة BitMEX المشفرة ، أكبر المتفائلين هنا ، حيث ذكر مليون دولار لكل عملة كهدف لعملة البيتكوين. وقد دفعته إلى القيام بذلك من خلال الأخبار التي تفيد بأن بنك الصين الشعبي قد خفض نسب الاحتياطي المطلوبة (RRR) لجميع البنوك بنسبة 0.25٪. (كمرجع: نسبة الاحتياطي المطلوبة هي الحصة القانونية لالتزامات البنك التجاري على الودائع التي تم جذبها ، وعندما يتم تخفيض هذا المعدل ، تزداد كمية الأموال التي يمكن للبنوك التجارية توفيرها للإقراض أو الاستثمار.
في وقت كتابة هذه السطور ، مساء الجمعة ، 7 أبريل ، من الواضح أن BTC / USD لا يزال بعيدًا جدًا عن الوصول إلى مليون دولار ويتداول حاليًا عند 27860 دولارًا. يبلغ إجمالي رسملة سوق التشفير 1.177 تريليون دولار (1.185 تريليون دولار قبل أسبوع). ارتفع مؤشر Crypto Fear & Greed بمقدار نقطة واحدة فقط في سبعة أيام ، من 63 إلى 64 ، ولا يزال في منطقة الجشع.
وأخيرًا ، بضع كلمات حول العملات الرقمية الاخرى الرئيسية ، الايثيريوم . سيتم إجراء شوكة شنغهاي الصلبة التي طال انتظارها على شبكتها في 12 أبريل ، مما سيسمح للمدققين بسحب العملات المعدنية المجمدة للتخزين. في الوقت الحالي ، يبلغ حجمها 18 مليون ETH ، أو 15 ٪ من إجمالي العرض.
لتقليل الضغط المحتمل على السعر وعدم زيادة التحميل على الشبكة ، سيضطر أولئك الذين يرغبون في الخروج من Staking إلى الوقوف في الطابور. الحد الأقصى للتدفق اليومي يقتصر على 2200 معاملة أو 70 ألف عملة معدنية. على الأرجح ، ستكون قائمة الانتظار طويلة جدًا. ويرجع الكثير من هذا إلى المنظمين الأمريكيين ، الذين مارسوا ضغطًا أكبر على الإيثيريوم أكثر من البيتكوين. فيما يلي إجراءات ما قبل المحاكمة مع بورصات العملات المشفرة Kraken و Coinbase لرفض Staking ، ورغبة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في تعيين ETH حالة الأمان. كل هذا ، بالطبع ، على الرغم من الانقسام الحاد ، يقلل من جاذبية هذا الأصل للمستثمرين ، ويجعل احتمالات الإيثيريوم غامضة للغاية. يعتقد المتداول والمحلل المعروف بنيامين كوين أن أفضل وقت لشراء الإيثيريوم سيكون عندما يقع ETH / BTC في النطاق من 0.03 إلى 0.04 (حاليًا 0.067). يؤكد المحلل أنه سينتظر هذه الأرقام ، وعندها فقط سيتخذ القرار الاستثماري المناسب.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
