2023 أكتوبر 21
زوج يورو/دولار EUR/USD: هل لن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب؟
- ابتداءً من الأيام الأخيرة من شهر سبتمبر، تم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ضمن قناة جانبية. لم توفر بيانات الاقتصاد الكلي التي صدرت الأسبوع الماضي ميزة واضحة للعملة الأمريكية أو الأوروبية. وفي يوم الثلاثاء 17 أكتوبر، تم نشر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية، والتي أظهرت زيادة شهرية بنسبة 0.7٪. وعلى الرغم من أن هذا الرقم كان أقل من النسبة السابقة البالغة 0.8%، إلا أنه تجاوز بشكل كبير متوسط توقعات السوق البالغة 0.3%. وفي نفس اليوم، تم إصدار مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية لمنطقة اليورو أيضًا، متجاوزًا التوقعات بقراءة 2.3، وهو أفضل بكثير من التوقعات البالغة -8، ويمثل انتعاشًا كاملاً من الرقم السلبي السابق البالغ -8.9.
في يوم الأربعاء 18 أكتوبر، صدرت بيانات منقحة حول التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو. وقد تطابق مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر (CPI) مع التوقعات وتم تقييمه في النهاية عند 4.3٪ على أساس سنوي (على أساس سنوي)، مقارنة بـ 5.2٪ في الشهر السابق. في يوم الخميس الموافق 19 أكتوبر، وصل عدد مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 198 ألفًا، متجاوزًا التوقعات وأقل من الرقم السابق البالغ 211 ألفًا وتوقعات السوق البالغة 212 ألفًا.
من خلال نظرة أوسع للاقتصاد الأمريكي، نلاحظ بشكل عام معدلات تشغيل قوية ونمو الناتج المحلي الإجمالي، وتباطؤ التضخم، وزيادة النشاط الاستهلاكي، وسوق العقارات الذي لا يزال مستقرًا نسبيًا على الرغم من ارتفاع معدلات الرهن العقاري. تشير كل هذه العوامل إلى مدى ملاءمة رفع سعر الفائدة مرة أخرى، والذي بدوره يجب أن يدفع مؤشر الدولار إلى الأعلى. ومع ذلك، بناءً على تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، يبدو من غير المرجح أن يتم رفع سعر الفائدة في الاجتماع المقبل للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في الأول من نوفمبر.
وعلى وجه التحديد، ذكر باتريك هاركر، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، أن الضغوط الاقتصادية لا ينبغي أن تنشأ عن طريق زيادة تكاليف الاقتراض. ومرددا لمشاعر هاركر، أشار لوري لوجان، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، إلى أنه على الرغم من "التقدم المرغوب في مكافحة التضخم، إلا أنه لا يزال مرتفعا للغاية". وأضافت أن "الاقتصاد يواصل إظهار أداء قوي، وأسواق العمل لا تزال متشددة"، ومع ذلك "لا يزال أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض الوقت لمراقبة الاقتصاد والأسواق قبل اتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية".
لم يلبي خطاب جيروم باول في نادي نيويورك الاقتصادي يوم الخميس 19 نوفمبر توقعات صقور الدولار، مما أدى إلى ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.0615. وفقًا للخبراء الاقتصاديين في Rabobank، حاول رئيس الاحتياطي الفيدرالي إبقاء الباب مفتوحًا أمام خيارات مختلفة مع الحفاظ على موقف محايد. يعتقد رابوبنك أن المؤشرات الاقتصادية الأمريكية من المرجح أن تدعم إمكانية رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر. ومع ذلك، مع بقاء أقل من أسبوع ونصف حتى الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، فإن "الديناميكيات المحايدة الحالية لا توفر أي أساس لتوقع رفع سعر الفائدة في الأول من نوفمبر". ومع ذلك، أشاروا إلى أن "هذا الخيار يظل مفتوحا لاجتماع ديسمبر/كانون الأول". على الرغم من ذلك، لا يزال الاقتصاديون في البنك يتوقعون أن "يقوم سوق السندات بمهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل رفع أسعار الفائدة أكثر من اللازم. ومع ذلك، إذا ظلت البيانات الاقتصادية قوية، فسيتعين على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في النهاية استئناف دورة رفع أسعار الفائدة في مرحلة ما".
رأى المحللون في أكبر مجموعة مصرفية في هولندا، ING، أنه في حين تم النظر إلى تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنها متشائمة وأدت إلى بعض الضعف في العملة الأمريكية، يبدو أن الدولار أكثر ميلًا إلى الارتفاع بدلاً من المزيد من الانخفاض على المدى القصير. ووصف الاقتصاديون في بنك كومرتس الألماني المزاج السائد بين مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بأنه متشدد بحذر وليس متشائماً. كما أنهم يرون أن هناك فرصة ضئيلة لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ظل المناخ الحالي. "في الواقع، يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد وصل إلى ذروته، على الرغم من أن جيروم باول لم يستبعد إمكانية رفع سعر الفائدة مرة أخرى اعتمادًا على البيانات الواردة. ومع ذلك، تلعب السياسة النقدية حاليًا دورًا ثانويًا للسوق. وقد اتخذت المخاطر الجيوسياسية المقدمة وعلقوا على ذلك، ويستمر الطلب على الدولار كملاذ آمن. ويتوقع خبراء البنك أنه على الرغم من صعوبة استمرار الدولار في الارتفاع في مثل هذا السيناريو، إلا أن أسعار النفط المرتفعة ستوفر الدعم.
ومن المعتقد في بنك سوسيتيه جنرال في فرنسا أن "السرد حول رفع أسعار الفائدة على المدى الأطول، سواء من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي، يشير إلى انحدار تدريجي في قيمة اليورو". وفقًا لخبراء البنك، "إن البيانات الواردة من منطقة اليورو ليست رائعة، ويشير الاختلاف بين توقعات النمو في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو إلى أن الحركة البطيئة نحو التكافؤ [1.000]، ولكن ليس أبعد من ذلك، تبدو محتملة".
حتى وقت كتابة هذه المراجعة، من الواضح أن اليورو/الدولار الأمريكي لم يصل إلى التكافؤ وأنهى الأسبوع الماضي عند 1.0593. وتنقسم آراء الخبراء حول مستقبله على المدى القريب على النحو التالي: صوت 50% لصالح دولار أقوى، وتوقع 35% أن يتجه الزوج نحو الأعلى، واعتمد 15% موقفًا محايدًا.
وبالانتقال إلى التحليل الفني، فإن التوقعات مختلطة أيضًا. من بين مؤشرات الاتجاه على الرسم البياني D1، تبلغ النسبة 1:1: 50% لصالح اللون الأحمر (الهبوطي) و50% لصالح اللون الأخضر (الصعودي). وتظهر مؤشرات التذبذب أن 40% يؤيدون العملة الأوروبية، و15% فقط لصالح الدولار، بينما يتخذ الـ45% المتبقيون موقفاً محايداً. مستويات الدعم الفورية للزوج تقع حول 1.0550، تليها 1.0485-1.0510، 1.0450، 1.0375، 1.0255، 1.0130 و1.0000. سوف يواجه الثيران مقاومة في المنطقة 1.0600-1.0620، ثم عند 1.0670-1.0700، 1.0740-1.0770، 1.0800، 1.0865، و1.0945-1.0975.
الأسبوع القادم يعد بأن يكون حافلا بالأحداث. في يوم الثلاثاء الموافق 24 أكتوبر، سيتم إصدار عدد كبير من بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) عبر قطاعات مختلفة من الاقتصادات الألمانية ومنطقة اليورو والولايات المتحدة. وفي اليوم التالي، 25 أكتوبر، ستصدر بيانات سوق الإسكان الأمريكية، إلى جانب تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. في يوم الخميس، سيعقد البنك المركزي الأوروبي (ECB) اجتماعه حيث من المتوقع أن يتخذ أعضاء مجلس الإدارة قرارًا بشأن سعر فائدة اليورو، والذي وفقًا للتوقعات المتفق عليها، من المرجح أن يبقى عند مستواه الحالي عند 4.50٪. والأهم من ذلك، ليس القرار نفسه فحسب، بل أيضًا التصريحات والتعليقات اللاحقة من قيادة البنك المركزي الأوروبي ستكون ذات أهمية. وفي نفس اليوم، ستصدر الولايات المتحدة بيانات طلبيات السلع المعمرة بالإضافة إلى أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الثالث من العام الحالي. ومن المقرر أن يختتم أسبوع العمل في 27 أكتوبر مع صدور بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة.
زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: هل سيبقى سعر الفائدة لدى بنك إنجلترا دون تغيير أيضًا؟
- مع بداية هذا الشهر، وتحديداً يوم 4 أكتوبر، اتجه زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار (GBP/USD) نحو الأعلى، متحركًا من مستوى 1.2037 ليصل إلى 1.2337 خلال أسبوع. مع ذلك، فإن المقاومة حول منطقة 1.2320 وخط الاتجاه المرئي بوضوح على الإطارين الزمنيين D1 وW1 أوقفت الزخم الصعودي، مما أدى إلى عودة الزوج نحو الأسفل. ونتيجة لذلك، فقدت العملة البريطانية ما يقرب من 7.5% مقابل الدولار منذ منتصف يوليو. العوامل الدافعة وراء ذلك ليست مجرد التحليل الفني ولكن أيضًا المشهد الاقتصادي والجيوسياسي السائد.
وسط التوترات في الشرق الأوسط والتصعيد المستمر للصراع المسلح بين إسرائيل وحماس، يعود المستثمرون إلى الدولار، حيث ينظرون إليه باعتباره عملة ملاذ آمن. وبطبيعة الحال، فإن ارتفاع تكلفة سلع الطاقة يؤثر أيضا على الأسعار في المملكة المتحدة، الأمر الذي سيضغط بلا شك على اقتصاد البلاد وعملتها، التي غالبا ما يعتبرها المستثمرون أصلا أكثر خطورة.
ومن الجدير بالذكر أنه في بداية العام، توقع الخبراء أن المملكة المتحدة ستنزلق إلى الركود. وحتى الآن، لم تتحقق هذه التوقعات، على الرغم من أن الاقتصاد يتأرجح على الحافة، حيث بلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي الحالي 0.6% (مقارنة بنحو 2.1% في الولايات المتحدة). ومن الممكن أن يتدهور الوضع بحلول نهاية العام، حيث يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة وسط فترات الشتاء الباردة إلى زيادة التضخم. ومن الملاحظ بالفعل أن تباطؤ التضخم في البلاد قد توقف، وأن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ظل يحوم حول 6.8-6.7٪ على أساس سنوي للشهر الثالث على التوالي.
في مثل هذا السيناريو، ربما يختار بنك إنجلترا التركيز على دعم الاقتصاد بدلاً من مكافحة التضخم. على الرغم من أن بعض ممثلي البنك المركزي ذكروا أن مسألة رفع أسعار الفائدة لا تزال مفتوحة، إلا أن المقابلة الأخيرة التي أجراها محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي مع بلفاست تلغراف بدت متشائمة إلى حد ما، مما أدى إلى تحييد تأثير تعليقات جيروم باول المتشائمة بالمثل. وأشار السيد بيلي إلى أنه يتوقع "انخفاضا ملحوظا" في التضخم خلال الشهر المقبل. وأضاف بيلي: "بالنظر إلى بيانات التضخم لشهر سبتمبر، يمكننا القول أن التضخم الأساسي قد انخفض قليلاً مقارنة بتوقعاتنا، وهو أمر مشجع للغاية"، مما أرسل زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى ضربة قاضية طفيفة.
تم الضغط أيضًا على الجنيه الاسترليني من خلال بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة الصادرة يوم الجمعة، 20 أكتوبر. ووفقًا لمكتب الإحصاءات الوطنية، انخفضت مبيعات التجزئة بنسبة -0.9% على أساس شهري في سبتمبر، أي أقل بكثير من -0.1%. التوقعات والقيمة السابقة 0.4٪.
في الوقت الحالي، لا يزال وضع الجنيه معقدًا. من غير الواضح كيف سيكون رد فعل بنك إنجلترا على أحدث البيانات. وعلى الأرجح، حتى الاجتماع القادم في الثاني من نوفمبر/تشرين الثاني، سيتبنى البنك المركزي نهج "أغمض عينيك وتأمل في الأفضل". وفي الوقت نفسه، يتفق المحللون من بنك أوف أمريكا، ودويتشه بنك، وجولدمان ساكس، وآر بي سي على أن دورة رفع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة قد وصلت على الأرجح إلى نهايتها. على أقل تقدير، من المتوقع أن تكون احتمالية رفع سعر الفائدة في الاجتماع القادم لبنك إنجلترا أقل من 50%.
أدنى مستوى أسبوعي لزوج GBP/USD سجل عند 1.2089، بينما أغلق الأسبوع عند 1.2163. وعند استطلاع الرأي حول مستقبل الزوج على المدى القريب، صوت 40% من المحللين لصالح صعوده. ومع ذلك، تعتقد الأغلبية (60%) أن الزوج سيواصل تحركه نحو الهدف 1.2000. على الإطار الزمني D1، تشير مؤشرات الاتجاه بالإجماع (100٪) إلى الانخفاض، ويتم عرضها باللون الأحمر. مؤشرات التذبذب أقل حسماً: 65% تشير إلى تراجع، و15% تشير إلى ارتفاع، و20% المتبقية محايدة.
ومن حيث مستويات ومناطق الدعم، إذا استمر الزوج في التحرك جنوبًا، فسوف يواجه 1.2085-1.2130، 1.2040، 1.1960، و1.1800. على الجانب الآخر، إذا ارتفع الزوج، فإنه سيواجه مقاومة عند المستويات 1.2190-1.2215، 1.2270، 1.2330، 1.2450، 1.2510، 1.2550-1.2575، و1.2690-1.2710.
يوم الثلاثاء 24 أكتوبر هو يوم الثلاثاء 24 أكتوبر، وهو يوم الثلاثاء 24 أكتوبر جدير بالملاحظة في التقويم الاقتصادي للأسبوع القادم. سيتم نشر بيانات عن سوق العمل والنشاط التجاري في المملكة المتحدة في هذا اليوم.
الدولار الأمريكي/الين الياباني: وسط حالة من عدم اليقين لفترة طويلة
- لقد سمعنا مرات عديدة هذه التصريحات المطمئنة من المسؤولين اليابانيين حول كل شيء و... لا شيء! لنأخذ على سبيل المثال بعض الاقتباسات من يوم الجمعة الموافق 20 أكتوبر. أولاً، من محافظ بنك اليابان كازو أويدا: "إن الاقتصاد الياباني يتعافى بوتيرة معتدلة. [...] إن عدم اليقين بشأن الاقتصاد الياباني مرتفع للغاية. [ ...] من المرجح أن تتباطأ معدلات التضخم ثم ترتفع مرة أخرى. [لكن] بشكل عام، يظل النظام المالي في اليابان مستقرًا.
بعد ذلك، من وزير المالية شونيتشي سوزوكي: "من المهم أن تتحرك العملات بثبات وتعكس المؤشرات الأساسية. [...] تتأثر أسعار الصرف بعوامل مختلفة. [أنا] لن أعلق على مستويات العملات في سوق الفوركس. [و] لن أعلق على ردنا على وضع سوق العملة."
وكما هو الحال في الأعلى، فإن الاقتباس من أحدث تقرير لبنك اليابان المركزي، والذي نُشر أيضًا في 20 أكتوبر/تشرين الأول: "على الرغم من أن النظام المالي في البلاد مستقر بشكل عام، إلا أن" فترة الضغط قد تطول أكثر بسبب التشديد المستمر للبنوك المركزية. "السياسة النقدية والمخاوف بشأن تباطؤ معدلات النمو الاقتصادي في الدول الأجنبية." باختصار، أداء اليابان جيد من ناحية، ولكن من ناحية أخرى، تعاني من الضغوط الناجمة عن البنوك المركزية الأخرى التي تعمل على تشديد سياستها النقدية ورفع أسعار الفائدة.
كما لاحظ الخبراء، يواصل بنك اليابان الحفاظ على سياسة نقدية شديدة التيسير، متجاهلاً باستمرار مخاطر ارتفاع الضغوط التضخمية في البلاد. في يوم الثلاثاء الموافق 17 أكتوبر، ذكرت بلومبرج أن توقعات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الجديد لبنك اليابان للسنة المالية 2023 من المرجح أن تقترب من 3.0%، مقارنة بـ 2.5% سابقًا.
وحقيقة أن أسعار الفائدة في اليابان لا تزال منخفضة للغاية بسبب سياسة التحكم في منحنى العائد ينبغي أن تؤدي إلى مزيد من الانخفاض في الين مقابل الدولار. ومن الممكن أن يتوقف هذا الانخفاض في ظل شرطين: إذا انخفضت أسعار الفائدة بالدولار أو إذا تخلى بنك اليابان عن سياسة التحكم في منحنى العائد. ومن المحتمل أن يبدأ حدوث كلا الأمرين في وقت مبكر من منتصف عام 2024، ولكن بالتأكيد ليس الآن. (على الرغم من أنه لا ينبغي لنا أن ننسى إمكانية التدخل في العملة من قبل وزارة المالية اليابانية).
وفقًا للاستراتيجيين في بنك سوسيتيه جنرال، "إذا رأينا المزيد من الزيادات في العائدات في الولايات المتحدة وليس أكثر من تغيير في توقعات التضخم من قبل بنك اليابان في اجتماعه في 31 أكتوبر، فإن ارتفاعًا آخر [في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني] أعلى من ذلك". 150.00 أمر لا مفر منه عمليا." يعتقد بنك سوسيتيه جنرال أن "الين لديه كل الفرص ليصبح واحدًا من أكثر العملات نجاحًا في عام 2024، لكن التنبؤ بموعد وصول الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ذروته أمر سهل أو صعب مثل تحديد متى سيصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ذروته". ".
وسط جو طويل من عدم اليقين، أنهى زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أسبوع التداول السابق عند 149.85. عندما يتعلق الأمر بالتوقعات قصيرة المدى للزوج، يتوقع 15% فقط من الخبراء دفعًا متجددًا نحو علامة 150.00. ويتوقع 20% آخرين حدوث تصحيح هبوطي، بينما تظل الأغلبية (65%) غير ملتزمة. على الإطار الزمني D1، تشير جميع مؤشرات الاتجاه بالإجماع إلى "شراء" باللون الأخضر. وبالمثل، فإن 100% من مؤشرات التذبذب باللون الأخضر، على الرغم من أن 40% منها تشير إلى أن الزوج قد يكون في منطقة ذروة الشراء. يمكن العثور على الدعم الفوري في منطقة 149.60، تليها المناطق عند 148.30-148.65، 146.85-147.25، 145.90-146.10، 145.30، 144.45، 143.75-144.05، وأخيرًا 142.20. وعلى الجانب العلوي، توجد المقاومة عند 150.00-150.15، ثم عند 150.40، يليها أعلى مستوى في أكتوبر 2022 عند 151.90، ثم 153.15.
ليس من المقرر صدور أي بيانات اقتصادية مهمة تتعلق بحالة الاقتصاد الياباني في الأسبوع القادم. العنصر الوحيد الجدير بالملاحظة هو نشر مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو يوم الجمعة 27 أكتوبر.
العملات الرقمية : الارتفاع الحقيقي في السوق بسبب الأخبار الكاذبة حول BTC-ETF
- مما لا شك فيه أن أهم يوم في الأسبوع الماضي كان يوم الاثنين 16 أكتوبر. ففي هذا اليوم، ارتفع سعر البيتكوين إلى 30,102 دولارًا قبل أن ينخفض إلى 27,728 دولارًا. بعد البيتكوين، شهدت الأصول الرقمية الأخرى أيضًا زيادة حادة في الأسعار، يليها انخفاض حاد. وفقًا لبيانات Coinglass، أدى ارتفاع الأسعار إلى تصفية أكثر من 33000 مركز تداول، مع تكبد المتداولين خسائر يبلغ مجموعها 154 مليون دولار. ومن هذا المبلغ، شكلت عملة البيتكوين خسائر بقيمة 92.0 مليون دولار، وإيثريوم 22.7 مليون دولار، وسولانا 4.6 مليون دولار.
حدثت الزيادة في عروض الأسعار بعد أن نشر كوينتيليغراف أخبارًا تفيد بأن هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) وافقت على طلب بلاك روك للحصول على صندوق تداول فوري للبيتكوين (ETF). وتبين فيما بعد أن الخبر كاذب. اعتذر فريق التحرير في كوينتيليغراف عن نشر الأخبار الكاذبة. أوضح المنشور أن أحد موظفيهم قد شاهد الأخبار المتعلقة بموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على BTC-ETF على المنصة X (تويتر سابقًا) وقرر نشرها في أسرع وقت ممكن دون التحقق من الحقائق أو الحصول على موافقة تحريرية. وأشار ممثلو اللجنة أيضًا إلى أن "أفضل مصدر للمعلومات حول هيئة الأوراق المالية والبورصة هو هيئة الأوراق المالية والبورصات نفسها" ونصحوا المستخدمين "بتوخي الحذر بشأن ما يقرؤونه عبر الإنترنت".
لفهم هذه المشكلة بشكل أعمق، من المفيد العودة إلى أصولها في عام 2021. في ذلك العام، قدمت سلسلة من الشركات طلبات لإنشاء مثل هذه الصناديق. قبل ثلاث سنوات، أوضح مات هوجان، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise، أن صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة للعملات المشفرة ليست مناسبة بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل بسبب ارتفاع التكاليف الإضافية. فقط عندما تصبح الصناديق الفورية المتداولة في البورصة متاحة، سيبدأ المستثمرون المؤسسيون في تدفقات رأس المال على نطاق واسع.
للتوضيح: إن صندوق BTC-ETF الفوري هو صندوق يتم تداول أسهمه في البورصة، وهو يتتبع السوق أو السعر الفوري للبيتكوين. الفكرة الأساسية وراء صناديق الاستثمار المتداولة هذه هي منح المستثمرين المؤسسيين إمكانية الوصول إلى تداول البيتكوين دون امتلاك الأصل فعليًا، من خلال منتج منظم ومألوف ماليًا.
تم رفض جميع الطلبات المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة في عام 2021، مما أدى إلى توقف في 15 يونيو 2023. في ذلك اليوم، تغير الوضع بشكل كبير: كان العالم المالي ضجيجًا بأخبار تقديم شركة الاستثمار العملاقة بلاك روك لطلبها. للحصول على ثقة البيتكوين الفورية. وفي مقابلة مع بلومبرج، بشر هوجان بفجر حقبة جديدة. وقال: "لدينا الآن شركة BlackRock ترفع العلم وتعلن أن عملة البيتكوين مهمة: فهي أصل يرغب المستثمرون المؤسسيون في الاستثمار فيه. وأعتقد أننا دخلنا حقبة جديدة في العملة المشفرة، والتي أسميها العصر التأسيسي، وأتوقع اتجاه صعودي متعدد السنوات بدأ للتو."
وتحت الشعار الذي رفعته شركة بلاك روك، قدمت سبع مؤسسات مالية رائدة أخرى أيضًا طلبات مماثلة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. وكان من بينهم شركات إدارة الأصول العالمية مثل إنفيسكو وفيديليتي، التي يعتقد الخبراء أن لديها القدرة على استيعاب تريليونات الدولارات. وكانت الشركة التاسعة في القائمة هي شركة إدارة الأصول GlobalX. لقد دخلوا، إلى جانب العديد من الشركات المالية العملاقة الأخرى، في سباق صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2021، ولكن تم إحباطهم بعد ذلك من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. الآن، في أغسطس 2023، قامت GlobalX بمحاولة أخرى.
بفضل مبادرات هؤلاء العمالقة الاستثماريين، شهدت عملة البيتكوين ارتفاعًا سريعًا بدءًا من النصف الأخير من شهر يونيو. لقد حطم حاجز المقاومة البالغ 25000 دولار، وارتفع إلى ما بعد 30000 دولار، وبلغ ذروته عند 31388 دولارًا في 23 يونيو. وأدى ذلك إلى تحقيق مكاسب أسبوعية تجاوزت 26٪. وعلى خطى البيتكوين، شهدت العملات البديلة مثل إيثريوم أيضًا حركة صعودية كبيرة، مسجلة زيادة بنسبة 19٪ تقريبًا خلال نفس الفترة. ومع ذلك، نظرًا للضغوط التنظيمية اللاحقة من هيئة الأوراق المالية والبورصة والإجراءات التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، إلى جانب الأخبار السلبية الأخرى، بدأ زوج تداول BTC/USD في الانخفاض. وصلت إلى أدنى مستوى لها عند 24,296 دولارًا في 17 أغسطس.
والآن، بعد مرور شهرين، نشهد طفرة أخرى وانخفاضاً لاحقاً. ماذا بعد؟ إنه سؤال وثيق الصلة بالموضوع، حيث من المتوقع أن تؤدي الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية إلى إطلاق العنان لموجة كبيرة من اعتماد فئة الأصول هذه من قبل المستثمرين المؤسسيين. وفقًا للمحللين في CryptoQuant، يمكن أن يؤدي هذا إلى دفع القيمة السوقية لمساحة العملات المشفرة بسرعة بمقدار تريليون دولار. في رأيهم، زادت احتمالات حدوث ذلك بشكل كبير بعد الانتصارات القانونية التي حققتها Ripple وGrayscale ضد هيئة الأوراق المالية والبورصات. ويقدر محللو بلومبرج حاليًا هذه الاحتمالات بنسبة 90%.
تجدر الإشارة إلى أن الموعد النهائي لقرارات هيئة الأوراق المالية والبورصة بشأن الطلبات المقدمة من BlackRock والشركات الأخرى سيصل في مارس 2024. ومع ذلك، يعتقد مايك نوفوغراتز، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Investment، أن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية يمكن أن تصبح حقيقة واقعة في وقت مبكر من هذا العام. ورفض لاري فينك، رئيس شركة بلاك روك، التعليق على حالة طلبهم، لكنه أضاف أن ارتفاع 16 أكتوبر لم يكن مدفوعًا إلى حد كبير بالشائعات حول الموافقة عليه، بل بسبب رغبة الناس في استخدام الأصول عالية الجودة، والتي يعتقد أنها تشمل بيتكوين والذهب وسندات الخزانة.
يعتقد أنتوني سكاراموتشي، مؤسس شركة SkyBridge Capital ومدير الاتصالات السابق بالبيت الأبيض، أن العملة المشفرة الرائدة "أكثر قيمة من الذهب في كثير من النواحي"، ويمكنها "بسهولة" تحقيق قيمة سوقية تبلغ 15 تريليون دولار. ووفقًا لحساباته، فإن مثل هذه الرسملة سترفع سعر البيتكوين إلى ما يقرب من 700000 دولار.
ويؤكد سكاراموتشي أن النظام المالي الحالي "مكسور". وقال: "قد تحدث أشياء غريبة عندما ترى دولًا معادية للولايات المتحدة تتداول عملة البيتكوين أو الأصول الأخرى لتنأى بنفسها عن الدولار. وذلك لأن الولايات المتحدة استخدمت عملتها لتأكيد إرادتها الجيوسياسية".
تنقسم الآراء داخل صناعة العملات المشفرة فيما يتعلق بمستقبل البيتكوين (BTC) على المدى القريب. كشفت دراسة أجراها Finbold أن عددًا كبيرًا من الخبراء لا يستبعدون إمكانية ارتفاع BTC / USD إلى 100000 دولار أو حتى 200000 دولار. كما سعى متخصصو Finbold أيضًا إلى الحصول على توقعات من موقع الذكاء الاصطناعي PricePredictions. وفقًا لحسابات الذكاء الاصطناعي، بعد الموافقة على صندوق بيتكوين المتداول في البورصة، يمكن أن يصل أصل العملة المشفرة الرئيسي بسرعة إلى نطاق 100000 دولار. أشارت شركة PricePredictions إلى أن العوامل الإضافية مثل اعتماد البيتكوين السائد، وإجراءات المستثمرين المؤسسيين، والنشاط التنظيمي، وظروف الاقتصاد الكلي الشاملة ستكون مهمة.
يعتقد التاجر والمحلل ومؤسس شركة Eight، مايكل فان دي بوب، أن الأخبار المزيفة التي حدثت يوم 16 أكتوبر لن تعيق نمو العملة المشفرة. ووفقا لملاحظاته، دخلت العملة بالفعل مرحلة من الزخم الإيجابي. قال الرئيس التنفيذي لشركة Eight: "الاتجاه تصاعدي بالفعل. والانخفاضات التي نشهدها الآن توفر فرصة شراء. وستدخل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين السوق في النهاية، وهذا لا يحدث اليوم".
يعتقد مؤلفو القناة التحليلية Root in X (المعروفة سابقًا باسم "Twitter) أيضًا أن الأخبار المزيفة لم تمارس ضغطًا كبيرًا على العملة المشفرة. في رأيهم، فإن مضخة العملة، على الرغم من التصحيح اللاحق، ساعدت بالفعل في تحسين وضعها. ومع ذلك، هناك أيضًا جزء كبير من مجتمع العملات المشفرة يدعم النظرة الهبوطية، مما يشير إلى أن العملة قد تنخفض إلى نطاق 19000 دولار - 23000 دولار.
في يوم الجمعة الموافق 20 أكتوبر، قام زوج BTC/USD بمحاولة أخرى لاختراق مستوى 30000 دولار أمريكي، ليصل إلى أعلى مستوى عند 30,207 دولار أمريكي قبل أن يتراجع. وفي وقت كتابة هذه النظرة العامة، يتم تداوله بسعر 29,570 دولارًا. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة 1.120 تريليون دولار، مقارنة بـ 1.046 تريليون دولار قبل أسبوع. ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة خلال الأسبوع من 44 إلى 53 نقطة، منتقلًا من منطقة "الخوف" إلى المنطقة "المحايدة".
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
