جون بولينجر، محلل ومتداول أمريكي، اكتسب شهرة واسعة لتطويره سلسلة من المؤشرات، حيث تتصدر بولينجر باندز القائمة. يُستخدم هذا المؤشر على نطاق واسع من قبل المتداولين في جميع أنحاء العالم لتحليل تقلبات السوق. كما أنه مدمج في منصات التداول MetaTrader 4 وMetaTrader 5، مما يجعله متاحًا بسهولة للاستخدام السريع والفعال في تداول مختلف الأدوات عبر أطر زمنية مختلفة.
بولينجر باندز: تاريخ إنشائها
وُلد جون بولينجر في عام 1950 في الولايات المتحدة. اهتم بالتمويل في سن مبكرة، وبعد إكمال تعليمه، بدأ مسيرته المهنية كمحلل في الأسواق المالية. كانت هذه المهنة هي التي دفعت بولينجر في أوائل الثمانينيات إلى البدء في العمل على مؤشّره الشهير الآن. من الجدير بالذكر أن جون كان دائمًا مهتمًا بالأساليب الجديدة لتحليل البيانات. تطوير مؤشّره الخاص سمح له ليس فقط بتحسين استراتيجيات التداول الخاصة به، بل أيضًا بتقديم مساهمة كبيرة في نظرية وممارسة التحليل الفني.
كمحلل شاب، أدرك بولينجر أن التقلبات هي جانب رئيسي ولكنه غالبًا ما يُغفل في الأسواق المالية ويمكن أن يؤثر بشكل كبير على استراتيجيات التداول. ومع ذلك، لم تكن هناك طرق فعالة حقًا لقياس هذا المعامل في ذلك الوقت، مما دفع بولينجر للبحث عن حل لهذه المشكلة. كانت العديد من الأدوات التحليلية الموجودة مُعدة بشكل صارم ولم تتكيف مع التغيرات في تقلبات السوق. لذلك، كانت هناك حاجة لتطوير مؤشر يمكنه التكيف مع تغيرات السوق وتزويد المتداولين بأداة تحليلية مرنة وقوية في نفس الوقت.
نتيجة لذلك، استخدم جون مفهوم الانحراف المعياري لإنشاء مؤشر لا يتتبع الاتجاهات فقط، بل يستجيب ديناميكيًا لتغيرات التقلبات من خلال تعديل حدوده تلقائيًا. كانت نتيجة هذا العمل هي إنشاء بولينجر باندز، أداة أصبحت واحدة من الأكثر شعبية في التحليل الفني.
أصبح بولينجر نفسه في النهاية واحدًا من الخبراء الرائدين في هذا المجال، حيث تردد آراؤه وأساليبه بين المحترفين والمشاركين الجدد في الأسواق المالية لسنوات عديدة. كما ألّف كتاب "بولينجر على بولينجر باندز"، الذي يُعتبر واحدًا من الأدلة الموثوقة حول تطبيق مؤشّره. بالإضافة إلى ذلك، طور جون بولينجر العديد من الأنظمة والمؤشرات التجارية الأخرى التي تساهم في فهم أفضل لديناميكيات السوق وإدارة المخاطر، وهو أمر بالغ الأهمية في ظروف السوق المتغيرة بسرعة.
بولينجر باندز: مبادئ التشغيل
كما ذُكر سابقًا، يُعتبر مؤشر بولينجر باندز واحدًا من الأدوات الرئيسية في التحليل الفني، ويُستخدم لتقييم تقلبات السوق وتحديد نقاط انعكاس الأسعار المحتملة. المؤشر متكيف، مما يجعله قابلًا للتطبيق على نطاق واسع عبر ظروف السوق المختلفة والأطر الزمنية المتعددة. يتكون من ثلاثة خطوط رئيسية تشكل "أشرطة" حول مخطط سعر الأصل. إليك كيفية عمل كل من هذه الخطوط والمؤشر نفسه:
1. الخط الأوسط يمثل متوسطًا متحركًا بسيطًا (SMA)، يتم حسابه عادةً على مدى آخر 20 فترة. هذا الخط يعمل كأساس لحساب الأشرطة العليا والسفلى ويمثل الاتجاه الأساسي لسعر الأصل.
2. الشريط العلوي يقع فوق الخط الأوسط ويتم حسابه بإضافة قيمة تساوي انحرافين معياريين لسعر الأصل على نفس الفترة إلى الخط الأوسط. الانحراف المعياري هو مقياس للتقلب، لذا يتكيف الشريط العلوي مع تغيرات تقلبات السوق: يتوسع (يبتعد عن الخط الأوسط) عندما تزداد التقلبات وينكمش (يقترب من الخط الأوسط) عندما تنخفض التقلبات.
3. الشريط السفلي يقع تحت الخط الأوسط ويتم حسابه بطرح قيمة تساوي انحرافين معياريين على نفس الفترة من الخط الأوسط. مثل الشريط العلوي، يتكيف الشريط السفلي مع تغيرات التقلبات.
باختصار، هناك ثلاثة مبادئ رئيسية للتداول باستخدام بولينجر باندز:
1. انكماش الأشرطة: عندما تنكمش الأشرطة، يشير ذلك إلى انخفاض في التقلبات وقد يشير إلى اختراق سعري محتمل.
2. توسع الأشرطة: يشير إلى زيادة في التقلبات ويمكن أن يرتبط بحركات سعرية كبيرة.
3. التداول على الارتدادات: إذا وصلت الأسعار إلى الشريط العلوي وارتدت للأسفل، فقد يكون ذلك إشارة للبيع. وبالمثل، إذا لمست الأسعار الشريط السفلي وارتدت للأعلى، فقد تكون إشارة للشراء.
أعمال أخرى لبولينجر
لم يقتصر جون بولينجر على اختراع أشرطته الشهيرة، بل قدم أيضًا مساهمات كبيرة في تطوير عدد من الأدوات والنظريات المبتكرة الأخرى في مجال التحليل الفني. إليك بعض منها:
1. عرض بولينجر باند – هو مؤشر مشتق يقيس عرض أشرطة بولينجر، مما يساعد في تحديد مستوى تقلبات السوق. مثل المؤشر "الأب"، يشير زيادة العرض إلى ارتفاع التقلبات، بينما يشير انخفاضه إلى تراجع التقلبات.
2. مؤشر النسبة المئوية ب (%B) – يُظهر موقع سعر الأصل بالنسبة لأشرطة بولينجر. قيمة %B تساوي 1 تشير إلى أن السعر عند الشريط العلوي، وقيمة 0 تشير إلى أن السعر عند الشريط السفلي، وقيمة 0.5 تشير إلى أن السعر بالضبط على الخط الأوسط للأشرطة. يُستخدم هذا المؤشر لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط للأصل.
3. أشرطة بولينجر – هي تعديل لمخططات الأسعار القياسية، حيث يتغير عرض الأشرطة بناءً على التقلبات. كلما زادت التقلبات، زاد عرض الشريط، والعكس صحيح. هذا التمثيل البصري يساعد المتداولين على تقييم ديناميكيات السوق بشكل أفضل.
4. نظام كاسر الجليد – هو نظام تداول طوره بولينجر، مصمم لتحديد واستغلال الاتجاهات القصيرة الأجل. يتضمن مجموعة من قواعد الدخول والخروج بناءً على أشرطة بولينجر ومؤشر %B.
5. نظرية نمو رأس المال – مفهوم طوره بولينجر يهدف إلى تحقيق أقصى قدر من الأرباح وتقليل المخاطر من خلال إدارة تكيفية لحجم المراكز التجارية بناءً على تقلبات السوق.
***
أفكار جون بولينجر لم تساعد المتداولين فقط على تجنب العديد من "الفخاخ" السوقية، بل أضافت أيضًا حدة وانتعاشًا جديدًا للروتين التحليلي. الأدوات والأساليب التي طورها تمكن المتداولين ليس فقط من تحليل ظروف السوق الحالية بدقة، بل أيضًا من صياغة استراتيجيات تداول شاملة.
كما اعترف ماركتس مينسون، "أشرطة بولينجر أصبحت جزءًا أساسيًا من مجموعة أدوات التداول الخاصة بي لدرجة أنني أشعر بشيء من العمى بدونها." وفقًا لليندا برادفورد راشكي، واحدة من أشهر النساء في مجال تداول العقود الآجلة ومؤلفة كتب عن استراتيجيات التداول، "مساهمات جون بولينجر في التداول عميقة. الأشرطة ليست مجرد أداة بل ساعدتنا على فهم طبيعة التقلبات."
