2019 مايو 25
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو/ الدولار الأمريكي: لقد تم سماع الشكاوى وأحيانًا يشتكي في كل مكان في الأشهر الأخيرة حول التقلبات المنخفضة لهذا الزوج. وينطبق الشيء نفسه في الأسبوع الماضي ، وحتى النصف الثاني من يوم الخميس ، فإن النطاق الأقصى لتقلباته لم يتجاوز 45 نقطة. قضى الزوج معظم الوقت في غفوة ، والزحف بهدوء على طول الممر الضيق من 25 نقطة. ومع ذلك ، فإن أحداث الأسبوع ، من تفاقم الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين والانتخابات المقبلة للبرلمان الأوروبي إلى تصريحات من قِبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الضعيفة حول النشاط التجاري في ألمانيا ومنطقة اليورو ، لعبت في أيدي الدولار. نتيجة لذلك ، انخفض الزوج ، كما اقترح معظم الخبراء (75 ٪) ، إلى أدنى مستوياته في عامين ، وتوقف عند 1.1105 دولار لليورو.
لكن ليس الاقتصاد الأوروبي فقط ، بل اقتصاد الولايات المتحدة هو الذي يعاني من مشاكل. أدى مؤشر النشاط التجاري الأولي الضعيف بشكل غير متوقع ماركيت (50.9 بدلاً من 53.0 المتوقع) والإحصاءات الضعيفة في سوق العقارات إلى انهيار عائدات سندات الحكومة الأمريكية وانعكاس حاد في زوج يورو / دولار نحو الارتفاع.
كان من السهل أيضًا تعافي اليورو من خلال إغلاق صفقات البيع عند أدنى المستويات التي تم الوصول إليها قبل عطلة نهاية الأسبوع التي استمرت ثلاثة أيام في الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة. ويبدو أن العملة الأوروبية وبيان رئيس الوزراء البريطاني تيريزا ماي حول استقالتها أضافت إلى ذلك. ونتيجة لذلك ، عاد اليورو إلى 100 نقطة ، وأنهى الزوج الأسبوع عند 1.1205 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: لذلك ، السيدة ماي تغادر. لن يتم التصويت على نسختها من اتفاق البريكست مرة أخرى في البرلمان. والدولة في التعديل الوزاري المقبل في قيادة حزب المحافظين. وفقًا للعديد من المحللين ، يمكن أن يكون رئيس الحكومة الآن شخصًا من أنصار الخروج الصعب من الاتحاد الأوروبي ، مثل عمدة لندن السابق ووزير الخارجية بوريس جونسون. كيف سيكون رد فعل السوق؟ على الأرجح سيكون رد الفعل سلبيا. لكن هذه الأخبار لم تؤثر بشكل كبير حتى الآن على معنويات المستثمرين: بعد اليورو ، مستفيدًا من ضعف إحصائيات الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة ، مدعومة بإلغاء صفقات البيع ، اندفع الزوج من أدنى مستوى خلال عامين في منطقة 1.2600 وصعد ، وضع النقطة النهائية في هذه الجلسة عند 1.2710 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: لم يستطع الين الياباني مقاومة الدولار في النصف الأول من الأسبوع أيضًا. تذكر أن 50 ٪ من المحللين كانوا يتوقعون أن يرتفع الزوج إلى مستوى 111.00 ، ودعا ثلثهم إلى أعلى مستوى من المقاومة 110.00. الحقيقة ، كما يحدث في كثير من الأحيان ، كانت في مكان ما في الوسط ، وثبّت الزوج أعلى سعر للأسبوع عند 110.65. بعد ذلك ، بدأ المستثمرون في الشك: بفضل البيانات القاسية للزعيم الصيني شي جين بينغ حول "المسيرة الكبرى الجديدة" و "الاستقلال" ، بدأوا يدركون أن الين قد يكون ملاذاً أكثر موثوقية من الدولار. انخفض العائد على سندات الحكومة الأمريكية ، في حين بدأ محللو وول ستريت في الحديث عن احتمال كبير لتدهور النتائج المالية للشركات الأمريكية في النصف الثاني من العام وأن الاقتصاد الأمريكي قد يتعرض الآن للهجوم بسبب ارتفاع الأسعار وانخفاض الطلب على السلع الاستهلاكية. نتيجة لذلك ، استدار الزوج واستكمل الأسبوع الذي استمر لمدة خمسة أيام في 109.30 ؛
- العملات الرقمية: يكرر جدول الرسملة السوقية للتشفير تقريبًا ما يحدث للعملة المرجعية البيتكوين. هبطت عملة البيتكوين من 8،335 دولارًا إلى 7000 دولار - انخفضت القيمة السوقية من 255.8 مليار دولار إلى 229.2 مليار دولار. عدلت عملة البيتكوين إلى 8.265 دولار ، وارتفعت الرسملة إلى 255.5 مليار دولار. في كثير من الأحيان ، يمكن استخدام هذا الرسم البياني بنجاح كمؤشر رئيسي.
تجدر الإشارة إلى أن 25٪ فقط من الخبراء توقعوا انعكاس الاتجاه الأسبوع الماضي. صوتت الأغلبية الساحقة لاستمرارها ، ووجدت أن انخفاض زوج BTC / USD إلى مستوى 7000 دولار هو مجرد تصحيح مؤقت. في رأيهم ، كان عليها أن تعود إلى منطقة 8000 دولار ، وبعد ذلك يجب أن تتحرك لبعض الوقت في القناة الجانبية ، ثم تقترب من مستوى المقاومة 8500 ، حيث تم إيقاف الصعود في يوليو الماضي ، ثم الابتعاد عنها. هذا بالضبط ما حدث.
بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، مع تلخيص آراء عدد من المحللين ، بالإضافة إلى التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، يمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو/الدولار الأمريكي: يشير كل من التحليل البياني والتقني إلى استمرار ارتفاع الزوج في الإطار الزمني اربع ساعات ولكن في الوقت نفسه ، يوجد 25٪ من مؤشرات التذبذب في منطقة ذروة الشراء. في الاطار الزمني اليومي ، يكون الموقف مختلفًا: ثلث المؤشرات باللون الأحمر ، وثلثها أخضر والثلث الآخر رمادي ومحايد. لكن التحليل الرسومي يصر على زيادة تعزيز الدولار واستمرار الاتجاه الهبوطي.
في الواقع ، الوضع في الاقتصاد العالمي معقد للغاية. هناك احتمالات أكثر غموضًا للبريكسيت ، وعدم الوضوح مع نتائج انتخابات البرلمان الأوروبي في 26 مايو ، ومناورات متعددة في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين هنا. التوقعات بشأن السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تختلف أيضا. حتى الآن ، زادت فرص التخفيف لهذا العام من 68 ٪ إلى 78 ٪. إذا تحققت هذه التوقعات ، يمكن تخفيض سعر الفائدة على الدولار الأمريكي بنسبة 0.25 ٪ في أقل من أربعة أشهر. ولكن في الوقت نفسه ، فإن البنك المركزي الأوروبي ، الذي يدرك ضعف الاقتصاد الأوروبي ، يتحدث عن استعداده لاتخاذ تدابير داعمة في محضر الاجتماع الأخير.
حتى الآن ، 60٪ من المحللين يؤيدون الثيران ، معتقدين أن الانتعاش القوي للزوج من الدعم في منطقة 1.1110 أظهر تعب الدببة وعدم قدرتهما على مواصلة الصراع.
مستويات الدعم هي 1.1150 و 1.1110. مستويات المقاومة هي 1.1225 و 1.1263. الهدف التالي هو 1.1325 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: في وقت كتابة هذا التقرير ، لم يُعرف بعد أي من الأحزاب البريطانية سيظهر أي نتيجة تؤدي إلى انتخابات البرلمان الأوروبي. من سيحصل على الميزة ، أنصار البريكست أم خصومه؟ من سيكون رئيس حكومة المملكة المتحدة؟ رحيل "تيريزا ماي" قد يقوي الجنيه على المدى القصير ، لكنه لن يلغي المخاطر طويلة الأجل. هذا هو السبب في أن 65٪ من الخبراء ، بدعم من 90٪ من مؤشرات التذبذب ومؤشرات الاتجاه على الاطار الزمني اليومي ، صوتوا لصالح انخفاض الزوج أكثر. يقع أقرب دعم عند 1.2660 و 1.2600 ، يليه أدنى مستويات 2018 و 1.2475 و 1.2405.
35 ٪ من المحللين يعتمدون على ارتفاع الزوج. الأهداف المباشرة هي 1.2825 و 1.3000 ، ثم 1.3125 و 1.3200.
يتم إعطاء توقعات حل وسط بواسطة التحليل الرسومي على الاطار الزمني اليومي أولاً ، مدعومًا عند 1.2600 ، وارتفاع إلى 1.2825 ، ثم الانهيار والجزء السفلي في المنطقة 1.2475 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 85٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D 1 باللون الأحمر. وصوت 70 ٪ من الخبراء أيضا لمزيد من الانخفاض للزوج وتعزيز الين كعملة احتياطية. في الوقت نفسه ، تعطي 15٪ من مؤشرات التذبذب إشارات تدل على أن هذا الزوج في منطقة ذروة البيع. أما بالنسبة للتحليل البياني ، فيتم رسمه أولاً الهبوط إلى المستوى 108.50 ، ثم انعكاس الاتجاه والصعود إلى ارتفاع 110.65. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن واحدة أو اثنتين من التغريدات غير المتوقعة للرئيس الأمريكي ترامب فيما يتعلق بآفاق العلاقات مع الصين كافية لنشر الزوجين وتسريعها لأي من الجانبين.
مستويات الدعم هي 109.00 و 108.50 و 107.75 ، ومستويات المقاومة هي 110.25 و 110.65 و 111.00 و 111.65
- لعملات الرقمية: أصدر البنك المركزي الأوروبي تقريرا يشير إلى أنه على الرغم من أن العملات المشفرة ليس لها تأثير خطير على الاقتصاد الحقيقي الآن ، فمن الممكن في المستقبل أن تحل محل اليورو. ولكن هذا هو المستقبل. بالنسبة إلى الوقت الحاضر ، يعتقد المحللون في JPMorgan Chase أن الارتفاع الأخير في سعر البيتكوين قد جعله يتجاوز ما يسمونه القيمة المتأصلة لعملة التشفير. وهذا يمكن أن يكون نذير ركود طويل آخر.
ومع ذلك ، إذا قمنا بتلخيص آراء زملائهم ، فإن 15٪ فقط من الخبراء يدعمون السيناريو الآن بالانخفاض. يعتقد 45٪ أن الزوج سينتقل إلى القناة الجانبية من 7500-8400 دولار ، و 40٪ متفائلون بشأن الاتجاه الصعودي ، مما يشير إلى أن أعلى مستوى في أبريل-مايو 2018 هو أقرب هدف لهم. في ارتفاع 9550 دولار. لاحظ أنه أثناء الانتقال إلى التوقعات متوسطة الأجل ، يرتفع عدد هؤلاء المتفائلين إلى 70٪.
رومان بوتكو ، نوردفكس
إشعار: لا ينبغي اعتبار هذه المواد توصية للاستثمار أو التوجيه للعمل في الأسواق المالية: فهي لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة الأموال المودعة.
