2020 أبريل 11
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو/ الدولار الأمريكي: لا يزال العالمان القديم والجديد يتنافسان لمعرفة من سيصب المزيد من الأموال في اقتصاداتهما. ولكن ما هي أوروبا القديمة مقارنة بالولايات المتحدة! توصل وزراء مالية الاتحاد الأوروبي يوم الخميس ، 10 أبريل ، بعد أيام عديدة من المناقشة ، إلى حل وسط ، حيث أبرموا صفقة بشأن تدابير لدعم بلدانهم بمبلغ "نحو" 500 مليار يورو. وفي الوقت نفسه ، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إطلاق برنامج دعم آخر بقيمة 2.3 تريليون دولار. في الوقت نفسه ، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، إن وزارته على الأرجح لن تتوقف عند هذا الحد وستفعل كل شيء من أجل استعادة الاقتصاد الأمريكي في أسرع وقت ممكن بعد الوباء.
يجب الوثوق في تصريحات باول في هذا الصدد. والنقطة هنا ليست فقط COVID-19 ، ولكن أيضًا أن 2020 هي عام الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة ، ويريد دونالد ترامب حقًا البقاء في البيت الأبيض لولاية ثانية. كان نمو الاقتصاد الأمريكي أحد الأصول الرئيسية في كفاحه من أجل الرئاسة.
لا يمكن لفك دولاب الموازنة في برنامج التيسير الكمي في الولايات المتحدة سوى الضغط على الدولار ، وأغلق مؤشر USDX التداول دون المستوى النفسي 100.0 في 09 أبريل. أما بالنسبة لزوج EUR / USD ، فقد بدأ الدولار في التراجع ابتداء من يوم الاثنين. ومع ذلك ، لم يكن هذا التراجع مذعورًا كما كان في الأسبوع الأخير من شهر مارس ، عندما انخفض الزوج بمعدل 510 نقطة. الآن صعد اليورو بأقل من 200 نقطة ، وبعد ذلك أنهى الزوج فترة الخمسة أيام في منطقة 1.0940 ، ولم يصل إلى المستوى التاريخي 1.1000 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: تراجع الدولار مقابل الجنيه كذلك. بالإضافة إلى ما سبق ، كان العامل الإضافي الذي دعم العملة البريطانية هو النمو المستمر لمعدلات الاقتراض بالجنيه الاسترليني في لندن وانخفاض معدلات الاقتراض بالدولار الأمريكي.
تذكر أنه ، مع إعطاء توقعات للأسبوع الماضي ، توقع 20٪ من المحللين استمرار الاتجاه الجانبي للزوج في نطاق 1.2245-1.2485 ، و 30٪ أخرى - حركته من الحد السفلي إلى الحد الأعلى لهذه قناة ، مما يدل على مستوى 1.2475 كمقاومة. نتيجة لذلك ، تبين أن التوقعات العامة لهؤلاء الخبراء صحيحة: بعد فشلهم في الانخفاض دون مستوى الدعم 1.2200 ، تحول الزوج نحو الارتفاع وأنهى جلسة التداول عند 1.2470 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: توقع 60٪ من المحللين أن يخترق هذا الزوج مقاومة 108.70 وأن يرتفع الدولار إلى مستوى 111.65. حدث الاختراق ، مع ذلك ، كان تذبذب العملة اليابانية منخفضًا بشكل مدهش ، وتوقف صعود الزوج عند ارتفاع 109.37 ، وبعد ذلك عاد إلى حيث بدأ يوم الاثنين ، إلى مستوى 108.40 ؛
- العملات الرقمية: بعض الخبراء ، الذين يحاولون تحسين وضع البيتكوين كأصل ملاذ آمن ، يقنعوننا بأن الذهب الرقمي يمكن أن يصبح ملاذًا آمنًا للمستثمرين على قدم المساواة مع الذهب الحقيقي. وهكذا ، خلص المتخصصون في شركة إدارة VanEck Global إلى أن "ارتباط البيتكوين بالذهب وصل إلى مستوى غير مسبوق" على خلفية الأزمة التي سببتها جائحة COVID-19.
في الواقع ، إن أسعار الأصول تصعد الآن. تُظهر الرسوم البيانية لـ XAU / USD و BTC / USD أنه منذ 16 مارس 2020 ، ارتفع الذهب بنسبة 16٪ ، بينما صعدت البيتكوين بنسبة تصل إلى 55٪. ومع ذلك ، إذا تحركت 4 أيام فقط وبدأت في الحساب ليس من 16 مارس ، ولكن بدءًا من 20 مارس ، فستكون الصورة مختلفة تمامًا: صعد الذهب بنسبة 14٪ تقريبًا ، ولكن الزيادة في سعر البيتكوين على مدى الأسابيع الثلاثة الماضية كان يساوي ... صفر.
يشير هذا إلى أنه مع تقلباته الفائقة ، تظل البيتكوين أداة رائعة للمضاربة قصيرة المدى. لكن استخدامه كملاذ آمن ، بل والأكثر من ذلك ، كائن للاستثمار ، لا يزال موضع تساؤل. بالمناسبة ، يتفق المحللون من VanEck Global على هذا ، مشيرين إلى أنهم يقصدون فقط فترة زمنية قصيرة. على المدى الطويل ، لا يزال الارتباط بين XAU / USD و BTC / USD منخفضًا جدًا.
في توقعاتنا السابقة ، لاحظنا أنه بدءًا من 20 مارس ، تحاول العملة الرقمية الرئيسية دون جدوى الحصول على موطئ قدم أعلى من مستوى 7000 دولار. الأسبوع الماضي لم يكن استثناء. استطاع المضاربون اختراق هذه المقاومة في 06 أبريل ووصلوا إلى مستوى 7440 دولارًا ، لكنهم فقدوا مواقعهم مرة أخرى يوم الجمعة ، وانخفض الزوج إلى منطقة 6850-6900 دولار.
بالنسبة للرسملة الإجمالية لسوق التشفير ، لم يتغير كثيرًا على مدار الأسبوع ويبلغ حوالي 193 مليار دولار. كما لم يتغير مؤشر Crypto Fear & Greed ، فهو لا يزال يشير إلى وجود خوف قوي في السوق ، حيث ارتفع بمقدار نقطة واحدة فقط على مدار الأسبوع ، من 14 إلى 15.
أعلى العملات البديلة مثل ريبل (XRP / USD) و لايتكوين (LTC / USD) و ايثيريوم (ETH / USD) متبوعة في أعقاب العملة الرقمية الرئيسية ، ولكن ، على النقيض من ذلك ، كانت لا تزال في المنطقة الخضراء بعد ظهر الجمعة ، 10 أبريل ، تظهر زيادة أسبوعية من 5٪ (لايتكوين وريبل) إلى 10٪ (إيثريوم).
أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس طرق التحليل الفني والرسومية المختلفة ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: وغني عن القول ، إن الوضع مع وباء فيروس التاجي في الولايات المتحدة صعب للغاية ، واقتصاد هذا البلد يتأرجح على حافة كساد عميق. ولدعم منتجيها ، أطلق الاحتياطي الفيدرالي برنامج التسهيل الكمي ، وبداية من 16 مارس ، اشترى بالفعل 1.19 تريليون دولار من سندات الخزانة. ستشتري الهيئة التنظيمية المزيد من الأوراق المالية بقيمة 150 مليار دولار الأسبوع المقبل ، والتي ستستمر في الضغط على الدولار. لهذا السبب يتوقع 65٪ من الخبراء استمرار الاتجاه الصعودي لزوج يورو / دولار EUR / USD. ليستهدف مستويات المقاومة 1.1000 و 1.1240 1.1150.
من ناحية أخرى ، لا يزال الدولار أفضل عملة خلال الأزمة. كانت هذه الحقيقة هي التي أوقفت مبيعاتها النشطة الأسبوع الماضي وهي قادرة تمامًا ، وفقًا لـ 35 ٪ المتبقية من المحللين ، على عكس الاتجاه إلى الهبوط مرة أخرى. الأهداف هي 1.1100 و 1.1175 ؛
يمكن للمتداول أن يفهم ما تظهره المؤشرات بمجرد النظر إلى الرسوم البيانية للزوج. في D1 ، يكون كل شيء ملونًا تمامًا: هناك نفس الكميات تقريبًا من الألوان الخضراء والحمراء والرمادية المحايدة. على H4 ، بطبيعة الحال ، يهيمن اللون الأخضر ، ولكن 25 ٪ من المذبذبات موجودة بالفعل في منطقة ذروة الشراء.
أما بالنسبة لمؤشرات الاقتصاد الكلي ، فينبغي على المتداول أولاً الانتباه إلى مبيعات التجزئة وعدد مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة ، والتي ستكون معروفة في 15 أبريل و 16 أبريل على التوالي. كما ستساعد البيانات الخاصة بالناتج المحلي الإجمالي للصين في تقييم تأثير الفيروس التاجي على الاقتصاد ، والذي سيتم نشره يوم الجمعة 17 أبريل.
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: هناك طلب جيد على العملة البريطانية الآن بسبب الاختلاف بين أسعار الجنيه والدولار في سوق الإقراض بين البنوك. ومع ذلك ، يمكن أن يتغير كل شيء في لحظة. هذا هو السبب في أنه لا يمكن تقديم توقعات الخبراء إلى أي قاسم مشترك: صوت 40 ٪ لصعود الزوج ، و 35 ٪ - لانخفاضه ، و 25 ٪ محايد.
يقع الزوج في القناة الجانبية للأسبوع الثاني ، ويستقر في نطاق 1.2200-1.2485 ، وسيبدأ من الحد العلوي يوم الاثنين 13 أبريل. ويظهر التحليل البياني على H4 صعوده الإضافي إلى مستوى 1.2600 و انخفاض لاحق لمستوى الدعم 1.2200. نطاق التقلبات أكبر قليلاً على D1: يرتفع أولاً إلى ارتفاع 1.2650 ، ثم ينخفض إلى المستوى 1.2175. يشبه الموقف مع المؤشرات بشكل عام القراءات على زوج يورو / دولار أمريكي ، 25٪ من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين تشير إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء.
- الدولار الأمريكي / الين الياباني : عدد الدولارات في النظام المالي العالمي ، والعائد على سندات الخزانة الأمريكية ، ومؤشرات الأسهم وأسعار النفط ، وحالة الاقتصاد الصيني - كل هذه العوامل تؤثر على جاذبية الين كعملة الملاذ الآمن. تشير النتيجة الصفرية لزوج USD / JPY الأسبوع الماضي إلى أن السوق لم يقرر بعد ما يجب فعله بالعملة اليابانية أو الشراء أو البيع. على الأرجح ، لا يجب أن نتوقع أي تحركات مستقلة من هذا الزوج ، وديناميكياته ستعكس المزاج العام للسوق بالنسبة للدولار الأمريكي.
في غضون ذلك ، صوت 60٪ من الخبراء لصالح المزيد من الضعف للدولار وسقوط الزوج إلى حوالي 107.00. يقع الدعم التالي في منطقة 104.75-105.15. الرأي البديل يؤيده 40٪ من المحللين. مستويات المقاومة هي 109.35 و 110.15 و 111.70 ؛
- العملات الرقمية: وفقًا لرئيس UnionBank ، إدوين باوتيستا ، فإن انتقال القطاع المصرفي إلى العملة المشفرة على خلفية جائحة فيروسات التاجية يبدو واقعيًا جدًا. إذا لم يستقر الوضع في سوق العملات ، فسيكون هذا الإجراء هو الإجراء الوحيد الذي سينقذ الوضع ويحافظ على استمرار الاقتصاد. يعتقد Bautista "الآن يتم دفع جميع المنتجات تقريبًا عبر الإنترنت. قد نرى فترة من الرفض التام للأموال النقدية نقدًا. إذا دعمت البنوك مبادرة المنظمين الصغار الذين يتعاونون بالفعل مع شركات العملات الرقمية ، فإن الصناعة ستصل إلى مستوى جديد". .
لكن بيان رئيس يونيون بنك هو توقعات متوسطة المدى على الأقل. وماذا ينتظرنا في المستقبل القريب؟ منتصف أبريل هو بداية موسم تقارير الشركات. ومن المرجح أن تكون مؤشرات الشركات الفردية وقطاعات الاقتصاد بأكملها منخفضة للغاية. يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي إغراق السوق بالسيولة الرخيصة ، الأمر الذي سيؤدي إلى موجة قوية من التضخم.
في مثل هذه الحالة ، وخاصة إذا كان هناك كتلة زائدة من الأموال الورقية ، قد يقرر المضاربون مرة أخرى لعب بطاقة البيتكوين كعملة ملاذ آمن. في هذه الحالة ، لن تقوم البيتكوين قريبًا بكسر مستويات 7000 و 7400 دولار فحسب ، بل تهدف أيضًا إلى تجاوز 8000 دولار. 60٪ من الخبراء يصوتون لهذا التطور.
هناك بالطبع العكس ، السيناريو الهبوطي الذي يدعمه 40٪ من المحللين. ويعتمد أيضًا إلى حد كبير على ما سيحدث في الولايات المتحدة ، حيث تم رفع دعاوى قضائية جماعية قبل أسبوع ضد أربعة بورصات بيتكوين رئيسية وسبعة مشاريع ICO ، بما في ذلك Binance و BitMex و EOS. تزعم هذه الدعاوى القضائية انتهاكات محتملة لقانون الولايات المتحدة من قبل المتهمين ، بما في ذلك قواعد إصدار وتداول الأوراق المالية. وإذا قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بالاستيلاء على هذه المنصات، فسوف يخترق البيتكوين بسرعة الدعم الذي يصل إلى 6700 دولار ، وسنرى مرة أخرى الزوج في منطقة 6000 دولار.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
