2020 أبريل 25
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: بينما في الولايات المتحدة ، يتم اتخاذ قرارات تخصيص الأموال لإنعاش الاقتصاد بسرعة كافية ، في منطقة اليورو هذه عملية تتطلب مناقشة طويلة واتفاقية بين الدول المشاركة. وهذا لا يمكن إلا أن يضغط على اليورو. لذا. ، في اجتماعه في 23 أبريل ، يبدو أن المجلس الأوروبي توصل إلى اتفاق بشأن تدابير لمساعدة الاقتصاد ، مما يوحي بأن المفوضية الأوروبية تنشئ صندوقًا للتعافي بمبلغ تقريبي. 1 تريليون يورو ، لكنهم لم يتمكنوا من الاتفاق بوضوح على مكان الحصول على هذه الأموال.
تواصل الإدارة الأمريكية إغراق اقتصادها بالمال. تم اتخاذ قرار بشأن الشريحة التالية التي تبلغ 0.5 تريليون دولار تقريبًا ، والتي سيتم استخدامها في الغالب لدعم الشركات الصغيرة ، الأسبوع الماضي. يبدو أن مثل هذه الخطوات بدأت تحقق نتائج. انخفض عدد طلبات إعانات البطالة على الأقل بنسبة 15٪ في الولايات المتحدة ، بينما ارتفعت طلبات السلع الرأسمالية من -0.8٪ إلى 0.1٪.
كانت نتيجة هذا التوزيع تأثير سلبي على اليورو والذي انخفض بحوالي 100 نقطة مقابل الدولار الأمريكي ، مما أكد تمامًا التوقعات التي قدمها غالبية خبرائنا (60٪) ، الذين توقعوا رؤية الزوج في منطقة الدعم 1.0750. تبعه تصحيح وانهى الزوج عند 1.0820.
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: كانت توقعات المحللين غامضة للغاية بالنسبة لمستقبل العملة البريطانية. أما بالنسبة لديناميكيات الزوج ، فقد تم وصفه بدقة أكبر من خلال التحليل البياني الذي توقع انخفاضه في النصف الأول من الأسبوع والتصحيح اللاحق نحو الصعود في النصف الثاني. وهكذا حدث: في البداية شعر الزوج بالقاع المحلي عند المستوى 1.2245 ، ثم ارتفع إلى المستوى 1.2415 ، وأكمل فترة الخمسة أيام في منطقة 1.2365 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: كانت منطقة 107.00 مستوى دعم / مقاومة كبير لأشهر وحتى لسنوات. إنه قريب من أن الزوج يتحرك في الأيام القليلة الماضية. توقعت الغالبية العظمى من المحللين (70٪) أن يحاول المضاربون على الانخفاض كسر هذا المستوى من أعلى إلى أسفل ، وهو ما فعلوه طوال الأسبوع. ومع ذلك ، لم تنجح أي من المحاولات ، ولم يتمكن الدببة من الاقتراب من منطقة الدعم. نتيجة لذلك ، بقي الزوج في قناة جانبية ضيقة للغاية عند 107.25-108.00 ، أنهى الزوج التداول الأسبوعي عند المستوى 107.40 ؛
- العملات الرقمية: كان الأسبوع الماضي ناجحًا جدًا بالنسبة لبيتكوين. طوال النصف الأول ، استمر القتال لاستهداف مستوى 7000 دولار. بدأ في 20 مارس ، وكما توقع معظم المحللين (60٪) ، كان النصر في النهاية مع الثيران. يوم الخميس ، 23 أبريل ، وصل سعر العملة الرئيسية إلى مستوى 7.750 دولار - وهي أعلى قيمة تمكنت بيتكوين من الارتفاع إليها بعد انهيار السوق في 12-13 مارس. وبذلك بلغ الارتفاع خلال هذه الفترة حوالي 100٪.
بالإضافة إلى النصف القادم للبيتكوين ، تم دعم سوق العملات الرقمية ، وفقًا للعديد من المحللين ، من خلال العلاقة المتزايدة بين بيتكوين وسوق الأوراق المالية الأمريكية (S&P 500) والنفط. لا تزال بيتكوين أصلًا محفوفًا بالمخاطر ، ولكنها تجذب تدريجياً المزيد والمزيد من الاهتمام من المستثمرين الجادين. وفقًا لمنشور موثوق به مثل Bloomberg ، الآن بعد أن العالم في أزمة ، والدول تطبع مبالغ ضخمة من المال ، فإن بيتكوين لديها كل فرصة لتصبح شبه عملة مثل نسخة رقمية من الذهب. ويعتقد الباحثون أنها ستتعامل بنجاح مع هذه المهمة.
بعد اندفاع زوج BTC / USD إلى مستوى 7،750 دولار ، تبعه ارتداد ، وفي يوم الجمعة ، 24 أبريل ، انتقل الزوج إلى حركة جانبية في قناة ضيقة إلى حد ما من 7440-7،600 دولار. تجاوزت الرسملة الكلية لسوق التشفير مستوى 215 مليار دولار ، بإضافة حوالي 7 ٪ خلال الأسبوع ، وارتفع مؤشر Crypto Fear & Greed Index من 15 إلى 20.
أما بالنسبة لأعلى العملات البديلة ، فقد كان صعودها أكثر تواضعا. ارتفع ايثيريوم (ETH / USD) بنسبة 8٪ ، و ريبل (XRP / USD) - بنسبة 2.5٪ ، وعاد لايتكوين (LTC / USD) إلى مستوى النقطة المحورية في النصف الأول من أبريل ؛
- سوق الأسهم: نظرًا لأن شركة نورد فوركس للسمسرة تقدم لعملائها التداول ليس فقط في أسواق الفوركس والعملات الرقمية ، ولكن أيضًا في المعاملات مع الأسهم ومؤشرات الأسهم ، بالإضافة إلى الاستثمارات في صناديق الاستثمار الخاصة ، قررنا توسيع مراجعتنا إلى هذا القطاع المهم جدًا للأسواق.
ارتفعت سوق الأسهم الأمريكية مؤخرًا وسط أنباء عن اعتماد مجلس الشيوخ لقانون بشأن تخصيص دعم إضافي للدولة بمبلغ 484 مليار دولار. وقد ساعد صعود الأصول الخطرة أيضًا على التوقعات بالاستئناف التدريجي للنشاط الاقتصادي. أعلنت دولتان أمريكيتان بالفعل عن الرفع الجزئي للحجر الصحي ، وهناك عدة دول أخرى في طريق الى ذلك. كما تم اتخاذ قرارات بشأن تخفيف القيود في عدد من الدول الأوروبية.
في الأسبوع الماضي ، أظهر قادة الخدمات عبر الإنترنت مثل Amazon و Netflix و Apple أفضل أداء لهم ، على الرغم من أن Amazon تعتبر اختيار المستهلكين ، في حين أن Apple و Google هما خدمات الاتصال. لكن أسهم شركات النفط ، في ظل ظروف هبوط أقرب العقود الآجلة لـ "الذهب الأسود" إلى مستويات سلبية ، لم ترضِ أصحابها أو تجارها الذين فتحوا المراكز الطويلة.
أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسومية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: يواصل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إغراق الأسواق بكميات هائلة من السيولة بالدولار ، الأمر الذي من الناحية النظرية يجب أن يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار. لكنها مجرد نظرية. وفقًا للتوقعات ، سيكون عجز الموازنة الأمريكية 3.8 تريليون دولار أو 18.6٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، وسوف ينمو الدين القومي إلى 107٪ من الناتج المحلي الإجمالي. ومع ذلك ، فإن تكلفة خدمة هذا الدين ستبقى عند نفس المستوى المقبول وهو 2٪ من الناتج المحلي الإجمالي. ويرجع ذلك إلى انخفاض أسعار سندات الخزانة الأمريكية. علاوة على ذلك ، لا يزال الطلب الخارجي على ديون الحكومة الأمريكية مرتفعًا ، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي فرصًا إضافية لسياسة نقدية أكثر ليونة. بالطبع ، هذا لن ينقذ الولايات المتحدة من الركود ، ولكن من المتوقع أن يكون الضرر الذي لحق بالاقتصاد الأوروبي أكبر بكثير.
من بين أهم الأحداث ، أولاً وقبل كل شيء ، يجب الانتباه إلى قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة وتعليقات إدارتها في 30 أبريل. وأيضًا ، يوم الخميس ، سيتم إصدار مجموعة كاملة من مؤشرات الاقتصاد الكلي ، بما في ذلك بيانات عن سوق العمل في ألمانيا والولايات المتحدة ومنطقة اليورو. بالإضافة إلى ذلك ، سنتعرف على حالة السوق الاستهلاكية والناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو.
في اليوم السابق ، يوم الأربعاء ، سيتم نشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ، وبعد يوم واحد ، يوم الجمعة ، سيتم نشر مؤشر ISM الصناعي ومؤشرات التوظيف في الولايات المتحدة.
في وقت كتابة هذه التوقعات ، تتوقع الغالبية العظمى من المحللين (80٪) ، مدعومين بنسبة 70٪ من مؤشرات التذبذب و 90٪ من مؤشرات الاتجاه في D1 ، المزيد من التعزيز للدولار وسقوط الزوج. مستويات الدعم 1.0775 و 1.0725 والهدف 1.0650.
يدعم 20٪ فقط من الخبراء صعود الزوج ، مع وجود تحليل رسومي على H4 من جانبهم. مستويات المقاومة هي 1.1000 و 1.1065 و 1.1100 و 1.1150 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: كما كتبنا بالفعل ، من المتوقع أن تكون بريطانيا من بين الدول الأكثر تأثراً بالفيروس التاجي. لم يتم عكس المخاطر السياسية والاقتصادية المرتبطة بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أيضًا. ومع ذلك ، يأمل المستثمرون في تأجيل الحل النهائي للقضايا المتعلقة بالانسحاب من الاتحاد الأوروبي لفترة أطول أو ، على الأقل ، في الوضع الحالي ، سيتمكن البريطانيون من المساومة من أوروبا بشروط أكثر فائدة.
يتوقع معظم الخبراء ، كما في حالة EUR / USD ، انخفاض الزوج. ومع ذلك ، في هذه الحالة هناك عدد أقل بكثير منهم - 60 ٪. 85٪ من مؤشرات الاتجاه و 40٪ فقط من المذبذبات على D1 ملونة باللون الأحمر. 15٪ من المذبذبات يصوتون لصعود الزوج ، والباقي محايد. يتوقع التحليل البياني على D1 أن ينخفض الزوج أولاً إلى مستوى 1.2200 ، ثم يرتفع إلى مستوى1.2525.
مستويات الدعم هي 1.2245 ، 1.2200 ، 1.2165 ، 1.2000. مستويات المقاومة هي 1.2485 و 1.2525 و 1.2650 و 1.2725 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: يبدو أن لا أحد يهتم بهذا الزوج الآن. وبغض النظر عما يفعله بنك اليابان في اجتماعه يوم الثلاثاء 28 أبريل ، فلن يؤثر ذلك على موقف المستثمرين. على الرغم من احتمال حدوث مفاجآت من قبل المنظم الياباني ، مع احتمالية عالية.
المؤشرات على كلا الإطارين الزمني حمراء بشكل كبير (75-100٪) ، مما يشير إلى أن الدببة ستندفع مرة أخرى لاختراق مستوى الدعم 107.00. إذا نجح ، فقد ينخفض الزوج إلى 105.80. الأهداف التالية هي 105.00 و 104.40 ، ولكن مع تقلبات منخفضة للغاية في الأسبوع الماضي ، فإن تحقيقها غير مرجح.
يبدو أن الخبراء ينظرون إلى الممر الضيق حيث حوصر الزوج. لذلك ، على عكس المؤشرات ، يتم تقسيم آرائهم بشكل متساوٍ تقريبًا: 55 ٪ يؤيدون الدببة ، 45 ٪ - الثيران. أقرب مقاومة هي 108.00 ، ثم 108.50 و 109.50 ؛
- العملات الرقمية: تم سماع المزيد والمزيد من الأصوات مؤخرًا تنذر بالعملة المشفرة الرئيسية البيتكوين مع عام ناجح جدًا. وقد تم توضيح الأسباب ، بالإضافة إلى خفض سعر البيتكوين إلى النصف ، عدة مرات. هذه خلفية اقتصادية كلية سلبية عامة ، وطباعة ضخمة للأموال من قبل البنوك المركزية ، وزيادة البطالة وانخفاض أسعار النفط. بفضل هذه العوامل بدقة ، يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة ShapeShift Eric Voorhees أنه في غضون اثني عشر شهرًا ، يمكن أن يصل سعر صرف بيتكوين إلى 50،000 دولار مع احتمال 80٪.
يتفق أنطوني كومبليانو ، المؤسس المشارك لشركة الاستثمار Morgan Creek Digital ، مع Voorhees ، بعد أن أعلن أن BTC على عتبة اتجاه جديد طويل الأجل: من المستويات الحالية إلى 100000 دولار.
توقعات أخرى قدمها المحلل Dave the Wave. في يوليو 2019 ، قدم تنبؤًا صحيحًا بانخفاض في BTC من $ 11،600 إلى 6000 دولار بحلول نهاية العام ، قائلاً إن أول عملة مشفرة تصل إلى انخفاض مكافئ. الآن ، قام بتحديث توقعاته على المدى الطويل باستخدام نماذج المنحنى استنادًا إلى تاريخ سعر البيتكوين في رأيه ، ستنخفض تقلبات البيتكوين ، لكنها ستظل تواجه بعض الصعود والهبوط. يتوقع Dave the Wave أن تصعد أول عملة مشفرة إلى 130.000 دولار بحلول عام 2023 ثم تنخفض تدريجيًا إلى 40.000 دولار. بعد ذلك ، سيرتفع سعر صرف البيتكوين تدريجيًا مرة أخرى ، وبحلول عام 2029 يمكن أن يصل إلى 400،000 دولار.
يتوقع محللو بلومبرج انخفاضًا في التقلبات في توقعاتهم على المدى المتوسط ، وهذه ، في رأيهم ، ملاحظة مهمة جدًا: كان مستوى التقلب المنخفض بشكل غير عادي الذي لوحظ في أكتوبر 2015 هو نذير صعود كبير ، مع ارتفاع سعر البيتكوين إلى أعلى مستوياته التاريخية في ديسمبر 2017. يعتقدون أن مثل هذا الارتفاع ، يمكن أن يحدث مرة أخرى الآن.
يتوقع 65 ٪ من الخبراء أن يصعد زوج BTC / USD في الأسبوع القادم ، على الرغم من أن الأهداف هنا أكثر تواضعًا وبعيدة عن 100،000 دولار ، بل وأكثر من 400،000 دولار. في رأيهم ، فإن الحد الأدنى من مهمة المضاربين على الصعود هو تأمين الزوج في منطقة $ 7،750-8.250. وبعد ذلك ، اختراق المقاومة عند 9000 دولار.
يعتقد الـ 35٪ المتبقون من الخبراء أن الزوج سيستمر في التذبذب عند المستوى 6،700-7،400 دولار ، وفي حالة انهيار حده السفلي ، فقد ينخفض الى مستوى الدعم عند مستوى 6000 دولار.
- سوق الأسهم: في الأسبوع الماضي ، كانت الخدمات عبر الإنترنت مثل Amazon و Netflix و Apple في المقدمة. وفقًا للتوقعات ، سنسمع أيضًا في الأيام القادمة عن "التكنولوجيا الخمسة الكبرى".
أمازون ، عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية ، فهي مستفيدة بشكل واضح من الحجر الصحي ، كما هو الحال مع Netflix. من المتوقع أن يرتفع سهم أمازون بنسبة 22٪ و 21٪ خلال الربعين المقبلين. ارتفعت شركة آبل بنسبة 82٪ في عام 2019 مقارنة بنسبة 32٪ من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في العام ، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 2٪ وظلت ربحية السهم (أرباح الشركة لكل سهم) دون تغيير.
في الربع الثاني ، من المتوقع أن تصعد أرباح EPS لـ Google و Facebook بنسبة 35٪ على أساس سنوي وستحقق نموًا إيجابيًا في الإيرادات. من المتوقع أن تظهر Microsoft نموًا أقوى في الربع الثاني من هذا العام ، وهو أمر غير معتاد إلى حد كبير فيما يتعلق بالحجر الصحي وحظر السفر للأشخاص.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
