2020 يوليو 5
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: أحدث بيانات التوظيف في الولايات المتحدة ليست متفائلة فحسب ، ولكنها مفرطة في التفاؤل: عاد 4.8 مليون شخص تقريبًا إلى العمل في يونيو. انخفض معدل البطالة من 13.3٪ إلى 11.1٪ - وهي أفضل زيادة في التوظيف خارج القطاع الزراعي منذ بدء التسجيل في عام 1939.
وماذا في ذلك؟ لا شيئ! لقد توقف السوق تقريبًا عن الاستجابة لمؤشرات الاقتصاد الكلي نظرًا لأنه يحتوي على مؤشرات جديدة متفوقة الأداء: ارتفاع عدد المصابين حديثًا وعدد القتلى من فيروس كورونا. وهنا تجاوزت الولايات المتحدة كل من أوروبا والصين. ونتيجة لذلك ، يقع الاقتصاد الأمريكي في دائرة مفرغة: فكلما زاد عدد الوظائف ، زادت الأعمال التي تم افتتاحها حديثًا ، وزاد عدد الأشخاص الذين يعملون ، وبدأوا في زيارة المطاعم ، والسفر بالحافلات ومترو الأنفاق ، والمزيد ... المصابين حديثًا فيروس كورونا. بلغ عدد هؤلاء فقط يوم الخميس 2 يوليو 57 ألفًا - بزيادة تقارب ضعف ما كان في ذروته في أبريل.
الأمور أفضل بكثير في الصين وأوروبا ، وبالتالي يمكنهم إعادة إطلاق اقتصاداتهم بنشاط أكبر. على العكس من ذلك ، ستضطر الولايات المتحدة إلى إبطاء هذه العملية. الإحصائيات الإيجابية لشهر يوليو قد تكون الذروة ، يليه انخفاض جديد. لكن الولايات المتحدة ستحتاج ، وفقًا لمكتب الموازنة بالكونجرس ، إلى عشر سنوات على الأقل من أجل العودة إلى مستوى البطالة الذي كان قبل الوباء 3.5٪.
في غياب محركات أخرى لصنع القرار ، فإن السوق يقف عند مفترق طرق ، ويتوقع كيف سيتطور الوضع مع COVID-19 بشكل أكبر وما هي الإجراءات التي يمكن أن تتخذها القيادة الأمريكية للتعامل مع الموجة الجديدة للوباء. انعكس عدم قدرة المستثمرين على اتخاذ أي اتجاه في توقعات الخبراء. تذكر أنه تم تقسيم آرائهم الأسبوع الماضي بشكل متساوٍ تقريبًا: صوت 30٪ لصعود الزوج و 40٪ لسقوطه و 30٪ للاتجاه الجانبي. في الوقت نفسه ، تم تسمية حدود القناة التي نقلت عليها النصف الثاني من يونيو - 1.1170 و 1.1350 على أنها المستويات الرئيسية للدعم والمقاومة. في الواقع ، كان التذبذب أقل ، ولم يتجاوز الزوج 1.1185-1.1300 ، وأنهى الأسبوع عند 1.1245 - تقريبًا عند نفس النقطة المحورية 1.1240 التي عاد خلالها إلى مارس 2019؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: هل كان تصحيحًا مؤقتًا أم انعكاسًا لاتجاه الهبوط الذي دام 20 يومًا؟ المفاوضات بشأن فترة ما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي تسير على ما يرام ، وفقًا لعدد من الخبراء ، ويبدو أن الاتحاد الأوروبي مستعد لتقديم تنازلات بشأن الاختصاص القضائي لمحكمة العدل الأوروبية. هذا يلهم المستثمرين بتفاؤل معين حول مستقبل العملة البريطانية ، وهو ما ينعكس في أسعارها: الجنيه يصعد فيما يتعلق باليورو والدولار. وجد زوج استرليني / دولار GBP / USD قاعًا عند مستوى 1.2250 يوم الاثنين 29 يونيو ، وبعد ذلك ارتفع بثبات ، ووصل إلى مستوى 1.2530 يوم الخميس 2 يوليو. 145 نقطة من العملة الأمريكية في أسبوع.
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: أعلن صندوق تقاعد الدولة الياباني (GPIF) ، أكبر شركة إدارة في العالم في هذا المجال ، عن خسائر قياسية للربع الأول من عام 2020 ، والتي بلغت 17.7 تريليون ين (165 مليار دولار). يسمح لنا هيكل خسائرها باستخلاص بعض الاستنتاجات التحليلية. لذا ، خسرت22٪ 10.2 تريليون ين من الاستثمارات في أسهم الشركات الأجنبية ، و 18٪ (7.4 تريليون ين) على الاستثمارات في سوق الأسهم اليابانية و 0.5٪ فقط (185 مليار ين) على الاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية اليابانية. بسبب الوباء ، انخفض مؤشر S & P500 الأمريكي بنسبة 20 ٪ ، وتوبكس الياباني أقل بقليل - بنسبة 18 ٪ ، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عشر سنوات خلال هذه الفترة بمقدار 125 نقطة أساس ، وهنا عائد الأوراق المالية الحكومية المماثلة في زادت اليابان بمقدار 3 نقاط أساس. كما تعزز الين في الربع الأول - بنسبة 1٪ مقابل الدولار ، وبنسبة 3٪ مقابل اليورو. هذه الأرقام بليغة للغاية بشأن الأصول اليابانية التي يمكن اعتبارها ملاذا حقيقيا.
بالنسبة لتحركات الزوج USD / JPY في الأسبوع الماضي ، لم تكن هناك أحداث خاصة: يستمر الين والدولار في النضال مع نجاحات متفاوتة لأموال المستثمرين الذين لا يريدون المخاطرة ، ونتيجة لذلك ، الزوج يواصل حركته على طول النقطة المحورية في منطقة 107.50. هذا حيث أنهت جلسة التداول.
- العملات الرقمية: وفقًا لتقديرات شركة الاستثمار البريطانية Buy Shares ، تجاوزت البيتكوين المؤشرات الرائدة في العالم بمتوسط 70 مرة على مدى السنوات الخمس الماضية. خلال هذه الفترة ، يمكن أن تحقق الاستثمارات في العملة المشفرة الرئيسية أرباحًا تزيد عن 3400 ٪. في الوقت نفسه ، ارتفع مؤشر ناسداك 96 في المئة. أظهر مؤشر S & P500 ، الذي تضم سلته 505 شركة مختارة يتم تداولها في البورصات الأمريكية ، عوائد أقل - 46٪. حقق مؤشر داو جونز الصناعي نتيجة مماثلة - 42 ٪. أظهر المؤشر الرئيسي للبورصة البريطانية FTSE100 أسوأ نتيجة مما ورد أعلاه - من يونيو 2015 إلى يومنا هذا ، انخفضت أسعارها بنسبة 7 ٪ تقريبًا.
ومع ذلك ، فإن المزايا السابقة للبيتكوين ليست على الإطلاق ضمانًا للميزات في الحاضر والمستقبل. تستمر العملة المشفرة الرئيسية في التحرك في النطاق الضيق من 9000 إلى 10000 دولار للأسبوع السابع على التوالي. وقد انتهت هذه الاتجاهات الجانبية بشكل متكرر بالانهيار. لذا ، ضغطت البيتكوين بشكل خطير على الحد الأدنى للقناة طوال الأسبوع الماضي ، ولم ترتفع فوق مستوى 9،285 دولارًا. علاوة على ذلك ، قام الدببة بعدة محاولات اختراق ، انخفض خلالها سعر البيتكوين إلى علامة 8840 دولارًا ، مما أعطى المستثمرين الكثير من المشاعر غير السارة. لا يمكن لهذه التحركات إرضاء عمال المناجم الذين يعملون بعد انخفاض مايو إلى النصف بخسارة أيضًا.
على الرغم من الأرقام المذكورة أعلاه لعائدات البيتكوين المذهلة ، يتحدث المحللون بشكل متزايد عن ارتباط هذه العملة المشفرة بسوق الأسهم. على خلفية التوقعات المثيرة للقلق بشأن موجة جديدة من الوباء في الولايات المتحدة ، انتقلت مؤشرات الأسهم إلى المنطقة الحمراء في نهاية الأسبوع: اختفاء شهية المستثمرين. وبناءً على ذلك ، فإن اهتمامهم بالبيتكوين ينخفض. القيمة الرأسمالية لسوق التشفير دون تغيير تقريبًا: 266 مليار دولار في 19 يونيو ، 263 مليار دولار في 26 يونيو ، 260 مليار دولار في 03 يوليو. لاحظ أن سوق التشفير أظهر نفس الأحجام قبل عامين بالضبط ، في يونيو - يوليو 2018 يتصرف مؤشر Crypto Fear & Greed بشكل بطيء: سهمه عند 41 39 في 19 يونيو و 40 في 26 يونيو.
الآن عن العملات الرقمية الأخرى العدد الإجمالي لجميع أنواع العملات الرقمية اليوم هو رقم ضخم ، 5687. تهيمن بيتكوين على السوق ، وتغطي 64.4 ٪ من حجمها. يليها ايثيريوم (ETH) بنسبة 9.70٪. الطلب على هذه العملة مدفوع بوعود منشئها ، Vitalik Buterin ، لزيادة عرض النطاق الترددي للشبكة إلى 100 ألف معاملة في الثانية. في اليوم التالي ، تجاوزت عملة USDT المستقرة ، والتي تظهر تحركات إيجابية في لحظات صعبة على سوق العملات الرقمية. كانت رسملة USDT في نهاية الأسبوع الماضي 3.55٪ ، بينما كانت رسملة عملة الريبل (XRP) 3.04٪ فقط.
أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسومية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لا يتوقع حدوث أحداث اقتصادية مهمة بشكل خاص في الأسبوع المقبل. سيصبح عدد التطبيقات الجديدة لإعانات البطالة في الولايات المتحدة ، بالإضافة إلى بعض البيانات حول نشاط الأعمال ISM في قطاع الخدمات في هذا البلد ، والإنتاج الصناعي في ألمانيا معروفًا. ومع ذلك ، على الأرجح ، لن يتمكنوا من التأثير في السوق كثيرًا. نظرًا لحقيقة أن جميع أسعار الفائدة تبلغ الصفر تقريبًا ، فإن فروق عوائد السندات ليس لديها ما تستجيب له أيضًا. وكما قيل بالفعل ، فإن رد فعل المستثمرين على الأخبار حول COVID-19 من المرجح أن يؤثر على سلوك زوج EUR / USD
هناك عامل آخر مثير للاهتمام يمكن أن يؤثر على الدولار ، وهو نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية ، والتي ستحدد السياسة الاقتصادية للبلاد. لكنها لا تزال على بعد أربعة أشهر ، ولا يتوقع حدوث انتعاش كبير إلا عندما يبدأ الخريف. على الرغم من أن دونالد ترامب معروف بقدرته على تقديم المفاجآت غير المتوقعة في أي لحظة. ومع ذلك ، يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بذلك.
لا يستحق التركيز على قراءات المؤشر مع هذا التحرك لزوج EUR / USD في الأسابيع الأخيرة ، ويكاد يكون من المستحيل ، لأن لونهم الرئيسي على كل من H4 و D1 أصبح رماديًا محايدًا. التحليل الرسومي يرفض أي شراء أيضًا. لكن بين المحللين ، لا يزال الاعتقاد بالدولار هو السائد. لذا ، صوت 45 ٪ منهم لصعوده وانخفاضه لزوج EUR / USD ، أولاً إلى الحد السفلي للقناة 1.1170 ، وفي حالة انهياره - 70-100 نقطة أخرى أدناه. يتوقع 25٪ من الخبراء رؤية الزوج عند ارتفاع 1.1400 ، ويتوقع 30٪ المتبقية استمرار توطيده في منطقة النقطة المحورية 1.1240 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: لذا ، دعنا نكرر السؤال المطروح في الجزء الأول من المراجعة: "هل كان تصحيحًا مؤقتًا أم انعكاسًا لاتجاه يونيو الهبوطي؟" يجيب التحليل البياني على H4 بثقة: "انعكاس" ويوجه ارتفاعًا إضافيًا للزوج إلى قمة 10 يونيو عند 1.2810. في D1 ، تختلف التوقعات إلى حد ما - أولاً ، انخفاض لدعم 1.2245 ، ثم العودة إلى مستوى 1.2480.
الغالبية العظمى من مؤشرات الاتجاه (90٪) والمذبذبات (85٪) على H4 مطلية باللون الأخضر. في D1 لا يوجد مثل هذا التضامن: هنا تعطى الأولوية للحيادية الرمادية ، و 15 ٪ من مؤشرات التذبذب تشير إلى أن الزوج في ذروة الشراء.
أما بالنسبة للمحللين ، فسوف ينتظرون أولاً نتائج الجولة المقبلة من المفاوضات حول شروط خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي. في غضون ذلك ، يعتقد 30٪ منهم أن الزوج سوف يتحرك داخل الممر الجانبي 1.2245-1.2680 ، في المنطقة المركزية التي أكمل الأسبوع السابق. يتوقع 20٪ آخرون أن يصل إلى ارتفاع 1.2810 ، ويتوقع 50٪ من الخبراء أن يتراجع الزوج لدعم 1.2160 ، ثم ينخفض 100 نقطة ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: هنا ، تم توزيع أصوات الخبراء على النحو التالي: لصعود الزوج - 40٪ ، لانخفاضه - 40٪ للاتجاه الجانبي - 20٪. في H4 ، تكون قراءات المؤشر غير واضحة ، ويمكن أن تكون النقطة المرجعية الوحيدة قراءاتها على D1. من بين مؤشرات الاتجاه في هذا الإطار الزمني ، يشير 70٪ إلى الصعود و 85٪ بين مؤشرات التذبذب. مستويات الدعم 107.30 و 106.60 والحد السفلي للقناة الجانبية هو 106.00. مستويات المقاومة هي 108.10 و 109.30 و 109.85 ؛
- العملات الرقمية: كالمحترفين في هذا السوق ، كالمعتاد ، يرفعون رؤوسهم إلى النجوم ، متنبئين بإقلاع البيتكوين الكوني. يقدم عدد يونيو من Crypto Research Report توقعات بأن سعر البيتكوين قد يقترب من 400000 دولار في السنوات العشر القادمة. أعلى أسعار العملات البديلة و ايثيريوم (ETH) و لايتكوين (LTC) و بيتكوين كاش (BCH) و ستيلار (XLM) ستؤدي أيضًا إلى زيادة السعر بشكل كبير. وقال التقرير: "نعتقد أن بيتكوين في بداية منحنى قبولها". "يشير سعر 7200 دولار في نهاية عام 2019 إلى أن BTC موجودة في أقل من 0.44 ٪ من جميع الأسواق التي تبلغ 212 تريليون دولار. إذا وصل هذا الاختراق إلى 10٪ ، فيجب أن تكون تكلفته 400.000 دولار تقريبًا ". وهذا يعني زيادة في سعر BTC بحلول عام 2030 بأكثر من 4000 ٪. كما تبدو ETH و LTC و BCH في هذا السيناريو متفائلة للغاية ، حيث تظهر مكاسب بنسبة 1600٪ و 5000٪ و 5400٪. يجب أن يظهر XLM أكبر نمو ، أكثر من 11000 ٪ (من 0.07 دولار إلى 7.81 دولار)
تم توقع تكلفة أعلى من البيتكوين من قبل مقدم التلفزيون ومؤسس Bitcoin Capital ، Max Kaiser. تذكر أنه بدأ في الترويج لهذه العملة المشفرة عندما تكلف دولارًا واحدًا فقط ، واقترح الآن Kaiser أن سعر العملة يمكن أن يصل إلى 500000 دولار. ومع ذلك ، فإن هذا يتطلب "مجرد شيء صغير" - حرب التعدين الأمريكية مع إيران وفنزويلا للحضارة. وفقًا لحسابات مقدم التلفزيون ، فإن إيران تسيطر على 3٪ من التعدين في العالم ، ويمكن لفنزويلا أن تسيطر قريبًا على 3-5٪ من التعدين ، مما يجبر الولايات المتحدة على السباق للتعدين ، وسوف يؤدي إلى زيادة في سعر العملة المشفرة الرئيسية.
ومع ذلك ، فإن المستقبل القريب لا يبدو ورديًا كما يريد ماكس كايزر. لقد قلنا بالفعل أنه في نظر المستثمرين المؤسسيين الكبار ، كان البيتكوين ، وسيظل ، لفترة طويلة من الأصول الخطرة ، بعد مؤشرات الأسهم مثل S & P500. وفي المستقبل القريب ، وفقًا للمحللين في JP Morgan ، يمكن لصناديق المعاشات التقاعدية تصفية أصولها في أسهم بقيمة 175 مليار دولار ، والتي ستعمل مثل الزناد ، مما تسبب في موجة من المبيعات في أسواق الأسهم والعملات المشفرة.
لا يرى أي من الخبراء زوج BTC / USD فوق مستوى 9000 دولار في الأسبوع القادم. يتوقع 40 ٪ من الخبراء استمرار اتجاهه الجانبي في حدود 9000-10000 دولار. يعتقد معظم المحللين (60٪) أن الزوج سينخفض إلى مستوى 8000-9000 دولار.
في الانتقال إلى التوقعات على المدى المتوسط ، يرتفع عدد مؤيدي الثيران إلى 55-60٪. لذا ، على سبيل المثال ، يعتقد المحلل في Bloomberg Mike McGlone أن سعر BTC يمكن أن يرتفع إلى 13000 دولار ، وحتى قريبًا من مستوى 20000 دولار الحرجة بحلول نهاية العام. بعد ذلك ، وفقًا لتوقعات العديد من الخبراء ، سيكون هناك إغلاق كبير للمراكز الطويلة وتراجع كبير للزوج.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
