2020 يوليو 11
أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: الدولار يضعف ببطء ، وتحرك الزوج فوق النقطة المحورية 1.1240 الأسبوع الماضي ، لكنه لا يزال داخل قناة الخمسة أسابيع 1.1170-1.1350. كما هو متوقع من 25٪ من الخبراء ، قام المضاربون على الارتفاع بمحاولة الوصول إلى المستوى 1.1400 ، ولكن هجومهم فشل بسرعة ، وارتد من المستوى 1.1370 ، انخفض الزوج مرة أخرى ، منهيًا فترة الخمسة أيام عند مستوى 1.1300
يفسر الضغط على العملة الأمريكية تحسن الوضع الاقتصادي في عدد من البلدان ، بما في ذلك الاتحاد الأوروبي. بدأت الشركات العمل هناك ، والطلب يتعافى ، والمشترين يعودون إلى المتاجر ، على عكس الولايات المتحدة ، حيث يشك مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حتى في قدرة الاقتصاد على التعافي بسرعة. وبالتالي ، أشار أعضاء اللجنة الفيدرالية روزنغرين وباركين إلى أنه ، بعد تلبية الطلبات القديمة ، لم تتلق الصناعة حتى الآن أوامر جديدة. وقد يؤدي هذا إلى مزيد من طباعة الدولارات وزيادة في برنامج التيسير الكمي (QE).
كل هذا يأتي وسط موجة جديدة من جائحة COVID-19. يوم الأربعاء ، 8 يوليو ، تم الوصول إلى ذروة جديدة من الإصابات في الولايات المتحدة ، 60 ألف شخص. تضاعف عدد الوفيات مقارنة مع متوسط المستويات ، ليصل إلى 1000 حالة في اليوم ، وهو سبب مهم لنمو التشاؤم بين المشاركين في السوق.
على العكس من ذلك ، يشعر اليورو بتحسن ، بفضل تحسن الوضع الوبائي والسياسة النقدية والمالية المختصة في الاتحاد الأوروبي. يتم تقديم الدعم لأوروبا أيضًا من خلال تعزيز اليوان بسرعة ، ومن المفارقات ، الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. بتعبير أدق ، تصنيفاته المتدنية ، والتي بسببها لا يصل الآن إلى الحروب التجارية مع الصين. وإذا أصبح الديمقراطي جو بايدن الرئيس الجديد ، فإن سياسة واشنطن تجاه بكين قد تتغير بشكل كبير ، الأمر الذي سيؤدي إلى مزيد من النمو للصينيين ، وبالتالي إلى الاقتصادات الأوروبية.
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: في العدد الأخير من التوقعات ، تساءلنا عما إذا كان نمو الجنيه يعتبر تصحيحًا مؤقتًا أم تحولًا خطيرًا في الاتجاه. توقعت الغالبية العظمى من المؤشرات ، إلى جانب التحليل البياني ، ارتفاعًا إضافيًا للزوج. كما تحدث ما مجموعه 50 ٪ من الخبراء لصالح حركته نحو الارتفاع ، حيث أشار 30 ٪ إلى مقاومة 1.2680 كمحدد. وكانوا على حق: تم تسجيل أعلى مستوى في الأسبوع عند 1.2670 ، يليه ارتداد طفيف للأسفل وإنهاء عند 1.2625.
تم تسهيل النمو المطرد للجنيه من خلال ضعف الدولار على نطاق واسع (الأسباب موضحة أعلاه) ، وكذلك التفاؤل المعتدل الناجم عن المفاوضات حول شروط خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: سجلت طوكيو ، مثل عدد من الولايات الأمريكية ، ارتفاعًا قياسيًا في حالات الإصابة بالفيروس التاجي. ومع ذلك ، حتى الآن هذا ليس مقلقًا للغاية بالنسبة للمستثمرين ، خاصة وأن البيانات المتعلقة بالطلبات الفعلية لأدوات الماكينات والمعدات التي أصبحت معروفة هذا الأسبوع تبين أنها أعلى من التوقعات ، مما يشير إلى بعض الانتعاش في الاقتصاد الياباني.
على خلفية ضعف عام للدولار ، تمكن الين من تعزيز مركزه قليلاً: بدءًا من الأسبوع من 107.50 ، غرق الزوج إلى مستوى 106.65 مساء الجمعة. تم استقرار السعر نهاية الاسبوع عند 106.90 ؛
- العملات الرقمية: إذا كان الموضوع الرئيسي للمناقشة قبل بضعة أشهر هو السؤال حول ما إذا كان يمكن اعتبار البيتكوين أحد أصول الملاذ الآمن ، يتم الآن مناقشة موضوع ارتباط العملة المشفرة الرئيسية مع سوق الأسهم باستمرار. على سبيل المثال ، حسبت بوابة Skew أن العلاقة بين بيتكوين ومؤشر S & P500 قد وصلت الآن إلى ارتفاع تاريخي وحاليا يبلغ معاملها حوالي 66 ٪. وفقًا لمحللي البوابة ، يعني هذا أن البيتكوين قد فشلت في أن تصبح نقيضًا للتمويل التقليدي وتتحرك في نفس الحزام معهم. حتى أن البعض وصف عملة البيتكوين بأنها "شركة ناشئة في سوق الأسهم".
هناك منطق معين لذلك ، حيث أن المصدر الرئيسي للتمويل لكلا السوقين ، كلا من الأسهم والعملات الرقمية ، كانت البنوك المركزية في الأشهر الأخيرة ، وقبل كل شيء ، الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، الذي يمد الاقتصاد بقوة هائلة بمبلغ من المال الرخيص.
ولكن إذا نظرت إلى الرسوم البيانية ، تظهر صورة مختلفة تمامًا. منذ نصف شهر مايو من BTC ، ارتفع مؤشر S & P500 بنحو 9 ٪ ، وناسداك 100 - بنسبة 19 ٪ ، ولكن البيتكوين ، بعد أن فشل في الحصول على موطئ قدم أعلى من 10000 دولار ، انخفض ، ويستقر الآن عند 9000-9500 دولار ، إذن أين الارتباط؟
على عكس سوق الأسهم ، لا تبدو عملة البيتكوين هي الأصول الأكثر جاذبية في الوقت الحالي ، على الرغم من التوسلات من جميع أنواع معلمي التشفير. تستمر العملة المشفرة الرئيسية في استهلاك كمية كبيرة من الطاقة ، وبسعرها الحالي ، تفقد أنصارها حتى بين عمال المناجم ، الذين انخفضت عائداتهم ، وفقًا لتقديرات Coindesk ، بنسبة 26 ٪ في يونيو.
نمت الرسملة السوقية للعملات المشفرة بشكل طفيف خلال الأسبوع الماضي ، لتصل إلى 269 مليار دولار ، وعادت فقط إلى حيث كانت بالفعل في 22 و 24 يونيو. ولم يتغير مؤشر Crypto Fear & Greed للبيتكوين على الإطلاق.
يلعب هذا التباطؤ في العملة المشفرة الرئيسية في لصالح العملات الرقمية الأخرى، خاصةً حيث أصبح من السهل جدًا شرائها أكثر من عام أو عامين. وإذا كانت حصة البيتكوين في سوق التشفير في 15 مايو 69.81٪ ، فقد انخفضت الآن إلى 62.79٪. أي في أقل من شهرين ، كان الانخفاض 7.02٪ بالقيمة المطلقة و 10٪ بالقيمة النسبية.
على عكس BTC ، تظهر العديد من العملات البديلة ارتفاعا مثيرًا للإعجاب في يوليو ، وهذا لا يسعه إلا جذب انتباه المستثمرين. لذلك ، على سبيل المثال ، كان نمو الايثيريوم (ETH / USD) عند أعلى مستوى في يوليو 07 حوالي 10 ٪ ، ريبل (XRP / USD) - 20٪ ، كاردانو - 34٪. كان حاملو عملة دوج كوين، الذين أضافوا 79٪ بعد الفيديو الفيروسي في TikTok و VeChain بنسبة 101٪.
أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسومية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: إذا كانت النقطة المرجعية الرئيسية للمستثمرين في وقت سابق هي مؤشرات الأسهم الأمريكية ، فقد تغير كل شيء الآن. في بداية يوليو ، لم يحكم الكرة على الإطلاق المؤشر الأمريكي S & P500 ، ولكن بواسطة شنغهاي الصيني المركب. وإذا كان الاقتصاد الأمريكي قبل نموه أسرع بكثير من الاقتصاد الأوروبي ، الذي تغذته الحروب التجارية مع الصين ، فقد تحولت الأمور الآن إلى 180 درجة. الآن لم يعد لدى الاحتياطي الفيدرالي القدرة على رفع سعر الفائدة ، مما يجعل الدولار أكثر جاذبية مقارنة بالعملات المتنافسة. إن السحابة السوداء على الاقتصاد الأمريكي هي احتمال عدم سداد القروض الضخمة ، والتي هي المحرك الرئيسي لنموها.
عاد مؤشر الدولار بالفعل إلى منطقة قيعان شهر يونيو ، حيث فقد 1.4٪ منذ أوائل يوليو ، ويهدد هذا الاتجاه بأن يصبح طويل الأجل. وفقًا لبعض الخبراء ، قد تفقد العملة الأمريكية ما يصل إلى 20 ٪ من قيمتها في غضون بضع سنوات ، حيث تفقد معظم ما تم كسبه منذ عام 2014.
يشير متوسط توقعات أكبر 11 بنكًا أمريكيًا إلى أن زوج يورو / دولار EUR / USD عند 1.1500 بنهاية عام 2020. وكان البنك الوحيد الذي يفضل تعزيز الدولار وخفض الزوج نحو 1.0500 هو بنك الاستثمار ميريل لينش. كان سبب هذه التوقعات هو توقع توسيع برنامج التيسير الكمي للبنك المركزي الأوروبي بمقدار 400-600 مليار يورو.
إذا تحدثنا عن التوقعات للأيام القادمة ، وفقًا لآلة حاسبة احتمالية بلومبرج ، استنادًا إلى قراءات سوق الخيارات ، فإن زوج يورو / دولار EUR / USD لديه فرصة أفضل للارتفاع فوق 1.1500 من أن ينخفض إلى ما دون 1.1200. 80٪ من المذبذبات و 95٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 ملونة باللون الأخضر. تعطي الـ 15٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إشارات تشير إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: نتوقع هذا الأسبوع: الإثنين 13 يوليو ، بيان من رئيس بنك إنجلترا ، أندرو بيلي ، الثلاثاء - بيانات الناتج المحلي الإجمالي ، الأربعاء - في السوق الاستهلاكية ، والخميس - في سوق العمل في المملكة المتحدة. يجب الانتباه بشكل خاص إلى يوم الثلاثاء 14 يوليو: وفقًا للتوقعات الأولية ، قد يكون نمو الناتج المحلي الإجمالي في مايو 5٪ مقارنة بانخفاض قدره 20.4٪ قبل شهر. وإذا ثبتت صحة التوقعات ، فقد تعمل على تعزيز العملة البريطانية بشكل أكبر.
ويتوقع نموها بنسبة 65٪ من الخبراء ، بدعم من 80٪ من مؤشرات التذبذب و 90٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 ، بالإضافة إلى 85٪ من مؤشرات التذبذب و 95٪ من مؤشرات الاتجاه في D1. الهدف الرئيسي هو قمة 10 يونيو 1.2810 ، وتقع المقاومة عند مستويات 1.2670 و 1.2740.
يتم تقاسم وجهة النظر المعاكسة من قبل 35 ٪ من المحللين والمذبذبات المتبقية ، مطلية باللون الأحمر على H4 وتقع في منطقة ذروة الشراء على D1.
وتجدر الإشارة إلى أنه عند التحول من توقعات أسبوعية إلى توقعات شهرية ، يزيد عدد مؤيدي الدببة بين الخبراء إلى 60٪. الهدف هو إعادة الزوج إلى منطقة 1.2250-1.2400 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: باستثناء إصدار واحد في 2-05 يونيو ، يتحرك الزوج في الممر الجانبي 106.00-108.10 لمدة 13 أسبوعًا ، ووفقًا للخبراء ، لن يترك حدوده بعد. وفي الوقت نفسه ، صوت 70٪ من المحللين لصالح زيادة تعزيز الين وتقليل الزوج إلى الحد الأدنى للممر ، مدعومين بتحليل رسومي على H4 ، و 30٪ لنموه إلى الحد العلوي. من بين المذبذبات على كلا من H4 و D1 ، 80٪ ملونة باللون الأحمر ، 95٪ بين مؤشرات الاتجاه.
من حيث التطورات الاقتصادية الهامة ، سيقرر بنك اليابان سعر الفائدة يوم الأربعاء 15 يوليو ، يليه مؤتمر صحفي لإدارته. ومع ذلك ، فإن المفاجآت على الأرجح لا تستحق الانتظار ، وسيظل السعر سلبياً عند المستوى -0.1٪.
- العملات الرقمية: يتنافس معلمو هذا السوق ، كالمعتاد ، في التنبؤات المتعلقة بارتفاع البيتكوين لذلك ، نشر فريق من الباحثين من وكالة بلومبرج تقريرًا ، وفقًا لذلك من المتوقع أن ينمو زوج BTC / USD إلى 12000 دولار في المستقبل القريب. تذكر أنه من بين محللي بلومبرج ، مايك ماكجلون هو مؤيد متحمس لأكبر عملة مشفرة. قال في يونيو الماضي أن ارتفاع BTC كان وشيكا ، وكانت النتيجة بحلول نهاية العام هي تجاوز الحاجز النفسي البالغ 20000 دولار.
قدم AnthoniTrenchev ، الشريك الإداري لمنصة Nexo Credit ، توقعات أكثر تفاؤلاً. في رأيه ، قد تتجاوز قيمة البيتكوين 50،000 دولار في غضون بضعة أشهر. خلال مقابلة في مؤتمر Block Down ، قال Anthoni Trenchev أن منصة Nexo تنمو عشرات بالمائة كل شهر ، ويقوم العملاء الجدد بالتسجيل باستمرار ، سواء المستثمرين بالتجزئة أو المؤسسات. والمشاركة المتزايدة للمؤسسات يمكن أن تكون المحرك للنمو. أعترف أن هذا بيان جريء ، لكن العوامل الأساسية والتغيير في الموقف تجاه العملة المشفرة يجعلها حقيقة ".
حقيقة أن الموقف يتغير لا جدال فيه. وفقًا للمسح الذي أجرته The Tokenist في 17 دولة ، يفضل 45٪ من المجيبين امتلاك عملة مشفرة بدلاً من الأسهم والعقارات والذهب ، وبين جيل الألفية تبلغ حصتهم 92٪.
والآن نتائج استطلاع آخر أجراه محلل التشفير المشهور على تويتر تحت الاسم المستعار PlanB بهدف معرفة السعر الذي ستكون عليه BTC بحلول نهاية عام 2021. من بين ما يقرب من 27000 ممن شملهم الاستطلاع ، كانت الغالبية (53 ٪) تميل إلى ارتفاع 55000 دولار. ما يقرب من 30 ٪ من المستطلعين سموا علامة 100،000 دولار. و 17 ٪ لا يستبعدون الخيار الذي ستقترب فيه BTC من 300،000 دولار.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، فإن الغالبية العظمى من المحللين ما زالوا يعتبرون المستوى 9000 دولار كنقطة محورية للزوج BTC / USD ، مشيرين إلى الحد الأدنى من التقلبات بـ 8،800 دولار ، الأعلى - 9،700 دولار. ويعتقد 10 في المائة فقط أن الزوج قد ينخفض إلى منطقة 8400 دولار.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
