2020 أغسطس 29
أولاً مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: حاول 60٪ من المحللين مرة أخرى إعطاء الأولوية للدولار الأسبوع الماضي ، على أمل أن يستمر زوج يورو / دولار EUR / USD في كسر دعم 1.1700. من وجهة نظر الـ 40٪ المتبقية ، كان من المفترض أن يبقى داخل القناة الجانبية 1.1700-1.1910 ، وهو ما حدث بالفعل. علاوة على ذلك ، تم الانتهاء منه بالقرب من الحد العلوي لهذه القناة.
يأتى صعود الزوج وضعف الدولار بناءا على بيان رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في ندوة في جاكسون هول وصفها بعض المحللين بأنها تاريخية. قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي اتخاذ الخطوة الأكثر جدية في السياسة النقدية بدءًا من عام 2012 ، حيث أعلن عن خططه لاستهداف "معدل تضخم متوسط يبلغ 2٪". وهذا يعني أن الجهة المنظمة لن تشدد سياستها النقدية حتى لو تجاوز معدل التضخم 2 في المائة.
تشير هذه التغييرات إلى سياسة نقدية أكثر مرونة في الأشهر المقبلة وحتى السنوات. والأكثر من ذلك ، يجب ألا يتوقع المستثمرون زيادة في سعر الفائدة على الدولار. كما أشار جيروم باول ، فإن اقتصاد البلاد ، الذي يتعافى من الركود ، يحتاج إلى معدلات منخفضة.
نتيجة لذلك ، انخفض الدولار ، مما يعطي إشارة إلى عمليات بيع ديون الولايات المتحدة. كان هناك إغراق ليس فقط للسندات الحكومية طويلة الأجل ، ولكن أيضًا قصيرة الأجل. ويشكل هذان معًا نوعًا من الحلقة المفرغة ، لأن فقدان الاهتمام بهذه الأوراق المالية يمكن أن يؤدي بدوره إلى الضغط على الدولار ، مما قد يؤدي إلى مزيد من الضعف أمام العملات المنافسة.
أدى إدراك السوق لهذا الوضع إلى حقيقة أن زوج يورو / دولار EUR / USD قد ارتفع يومي الخميس والجمعة إلى الحد العلوي للقناة 1.1700-1.1910 ، منهيا جلسة الأسبوع عند 1.1900 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: يواصل الجنيه الصعود إلى أعلى مستوى في 2019 عند 1.3515 ، واقترب كثيرًا من هذا الهدف الأسبوع الماضي ، محققًا كسرًا بمقدار 280 نقطة ووصل إلى 1.3350. العملة البريطانية مدعومة ليس فقط من خلال ضعف الدولار المستمر ، ولكن أيضًا من قبل رئيس الوزراء البريطاني الذي يعاني من المرض.
وفقًا لصحيفة The Times ، فإن بوريس جونسون يعاني من عواقب المرض الناجم عن COVID-19 ، ولهذا السبب يمكنه الاستقالة في نهاية الفترة الانتقالية لبريكست ، أي بحلول نهاية العام. نظرًا لأن جونسون سيكون مهتمًا بإنهاء حياته المهنية كرئيس للوزراء بشكل إيجابي للغاية ، فإن انفصال المملكة المتحدة عن الاتحاد الأوروبي يمكن أن يمر بسلاسة ، دون أن تفقد وصولها إلى السوق الأوروبية الموحدة والاتحاد الجمركي. وهذا ، بطبيعة الحال ، سوف يعزز الجنيه الاسترليني.
- الدولار أمريكي / الين الياباني: يتداول هذا الزوج في نطاق 105.10-107.00 خلال الأسابيع الأربعة الماضية. ومع ذلك ، فقد زاد تقلبه بشكل ملحوظ في الأيام الأخيرة. والسبب الرئيسي لذلك ليس خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، ولكن الأخبار التي تفيد بأن رئيس الوزراء الياباني شينزو آبي ينوي التنحي لأسباب صحية.
سمحت هذه الرسالة للين الياباني بالارتفاع بمقدار 175 نقطة. لماذا ا؟ السؤال معقد للغاية. كما يشرح بعض المحللين ، شغل آبي منصب رئيس الوزراء لأطول فترة منذ نهاية الحرب العالمية الثانية ، وقام مع رئيس بنك اليابان ، هاروهيكو كورودا ، بكل شيء لمنع تقوية العملة الوطنية بأي وسيلة ، بما في ذلك أسعار الفائدة السلبية. سميت مثل هذه السياسة "أبينوميكس" ، على الرغم من أن الكثيرين يعتقدون أنه من الأصح الإشارة إليها باسم "كورودانوميكس".
شينزو آبي يرحل الآن ، وقد يمر عهد "الأبيينوميكس" معه ، الأمر الذي سيترتب عليه تخفيف السياسات المالية الصارمة وتعزيز العملة الوطنية.
في غضون ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، فقد ظل الين داخل ممر أغسطس وأكمل فترة الخمسة أيام عند 105.35 ؛
- العملات الرقمية: على الرغم من أن البيتكوين ، مثل ما يقرب من عام مضى ، لم تتمكن من الحصول على موطئ قدم فوق 12000 دولار ، إلا أن الوضع لا يزال مواتياً لها بشكل عام. أولاً ، إنها السياسة النقدية المرنة للمنظمين الرئيسيين ، والتي لم يتم توقع نهايتها بعد. ثانيًا ، لقد شهدنا نموًا مستمرًا في عدد الشركات والخدمات التي بدأت في قبول العملات المشفرة كوسيلة للدفع. أصبح الموقف تجاه الأصول الرقمية وعدد من البنوك المركزية أكثر ولاءً. هنا ، وفقًا للمحللين ، لعبت جائحة COVID-19 دورًا كبيرًا ، بسبب انتشار جزء كبير من حياتنا عبر الإنترنت. يبدو أنه حتى فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) قد تعاملت مع وجود صناعة التشفير.
ارتفع تداول العملات الرقمية من خلال تطبيقات الأجهزة المحمولة بنسبة 81٪ مقارنة بشهر أغسطس من العام الماضي. وفقًا لآخر تقرير صادر عن شركة Apptopia التحليلية ، فإن هذا النوع من المعاملات كل شهر جديد يفوق سابقه من حيث عدد المستخدمين النشطين والتسجيلات الجديدة. سجل تطبيقي الهاتف المحمول Coinbase و Crypto.com عددًا قياسيًا من المستخدمين النشطين يوميًا ، 969000 و 576000 ، على التوالي ، في 20 أغسطس.
يستمر عدد كبار المستثمرين على المدى الطويل في النمو أيضًا. لذلك ، وفقًا لـ Glassnode ، يوجد حاليًا 2190 محفظة بها 1000 عملات BTC أو أكثر. بشكل عام ، تخزن هذه المحافظ ما يقرب من 8 ملايين عملة بيتكوين بإجمالي أكثر من 90 مليار دولار. وهذا حافز قوي للغاية للنمو المستقبلي لـ BTC / USD.
في غضون ذلك ، عثرت عملة البيتكوين على نقطة دعم محورية جديدة الأسبوع الماضي - 11500 دولار ، والتي كانت تتحرك طوال هذا الوقت. كان زوج BTC / USD أعلى من هذا الخط في الجزء الأول من فترة السبعة أيام ، ثم انخفض إلى مستوى الدعم 11100 دولار. ولكن سرعان ما عادت 400 دولار أعلى. حدث هذا إلى حد كبير بفضل تصريح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة في جاكسون هول ، مما أدى إلى بعض الضعف في الدولار ونمو الأصول البديلة ، بما في ذلك الذهب والبيتكوين.
انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة في سبعة أيام ، ولكن ليس كثيرًا - من 366 مليار دولار إلى 360 مليار دولار. خرج مؤشر Crypto Fear & Greed من الربع الأخير ، حيث انخفض من 81 نقطة إلى 74. وفقًا لمطوري المؤشر ، يشير هذا إلى أن منطقة ذروة شراء BTC تتلاشى تدريجيًا ، لذلك قد يكون من الخطير الآن فتح صفقات بيع.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: في حديثه في جاكسون هول ، قام جيروم باول ، في الواقع ، بقص أجنحة الدولار. أوضح رئيس الاحتياطي الفيدرالي أن سعر الفائدة سيظل عند مستوى منخفض قياسي حتى في حالة زيادة الضغوط التضخمية. من الواضح أن هذه إشارة هبوطية للعملة الأمريكية ، مما يزيد من احتمالية ارتفاع اليورو والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار.
من ناحية أخرى ، لا يوجد لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي خطط لخفض السعر إلى ما دون الصفر ، وهو عامل إيجابي معتدل لسعر الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، يجب ألا يغيب عن الأذهان أن البنوك المركزية الأخرى يمكن أن تتبع مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وليس تقليل سياسة التيسير الكمي (QE) ، بل الاستمرار في توسيعها. لذلك ، على سبيل المثال ، قد يتخذ البنك المركزي الأوروبي موقفًا مشابهًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي. الآن ، تحدث رئيس بنك فرنسا ، فرانسوا فيليروي دي جالو ، عن هدف تضخم مماثل. يمكن للبنوك المركزية في البلدان الأخرى في منطقة اليورو ، حيث يرتفع عدد حالات الإصابة بفيروس كورونا ، أن تنضم أيضًا إلى صوته. لذا فإن التراجع المقبل للدولار ليس واضحًا كما يبدو للوهلة الأولى.
حتى الآن ، إذا نظرت إلى المؤشرات ، فإن الوضع ليس في صالحها. 85٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 مطلية باللون الأخضر ، و 15٪ في منطقة ذروة الشراء. من بين مؤشرات الاتجاه ، هناك المزيد من المؤيدين لنمو زوج اليورو / الدولار الأمريكي: 100٪ في H4 و 95٪ في D1.
لكن الصورة تختلف اختلافا جذريا بين الخبراء. يعتقد 60٪ منهم أن الزوج سيبقى في النطاق السعري 1.1700-1.1910. وبما أنه أنهى الأسبوع الماضي عند الحد العلوي ، فهذا يعني انعكاس الاتجاه وعودة الزوج إلى المستوى 1.1700. صوّت 40٪ من المحللين المتبقين على انهيار الحد العلوي للقناة ، مما يزيد من ضعف الدولار وصعود الزوج أولاً إلى ارتفاع 1.1950 ، ثم إلى المستوى النفسي عند 1.2000.
من المنطقي أيضًا الانتباه إلى قراءات التحليل البياني. على D1 ، فإن توقعاته لشهر سبتمبر على النحو التالي: هبوط أولاً إلى 1.1700 ، ثم تذبذب إلى 1.2035 ، يتبعه حركة جانبية في القناة 1.1900-1.2035.
وبكلمات قليلة عن تطورات الاقتصاد الكلي الأسبوع المقبل. في يوم الثلاثاء 1 سبتمبر ، سنرى بيانات عن السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو ، وسيتم نشر مؤشرات نشاط الأعمال ISM الأمريكية في 1 و 3 سبتمبر ، وفي يوم الجمعة 4 سبتمبر ، سنتعرف كالعادة على حالة سوق العمل الأمريكية ، بما في ذلك عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP) ؛
- الجنيه استرليني / الدولار الأمريكي: من الواضح أن 100٪ من مؤشرات الاتجاه في نهاية الأسبوع الماضي تتجه نحو الصعود. ولكن بالنسبة لمؤشرات التذبذب على H4 و D1 ، فإن 25٪ تعطي إشارات بالفعل بأن الجنيه في ذروة شراء. 55٪ من الخبراء يؤيدون الاتجاه الهبوطي. علاوة على ذلك ، عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى الشهرية ، يرتفع عددها إلى 80٪. مناطق الدعم 1.3275 و 1.3155 و 1.3050.
أغلق زوج استرليني / دولار GBP / USD آخر جلسة تداول عند 1.3350 - وهذا مستوى مقاومة قوي إلى حد ما ، والذي اقتحمه دون جدوى في يوليو 2018 ومارس 2019 ، لذلك هناك الكثير من الفرص للارتداد منه والتصحيح الهبوطي . من ناحية أخرى ، فإن رغبة المضاربين على الارتفاع في تجديد قمة 2019 عند 1.3515 هي أيضًا حافز قوي يدعم الدولار الخاسر.
كما في حالة EUR / USD ، فإن التحليل البياني على D1 مهم. وبحسب قراءاته ، فقد يصل الزوج إلى ارتفاع 1.3515 في الأيام المقبلة ، وبعد ذلك سيتبعه ارتداد ، وسيعود أولاً إلى دعم 1.3275 ، ثم ينخفض إلى المستوى 1.3050.
يمكن إجراء بعض التعديلات على ديناميكيات الزوج يوم الأربعاء 02 سبتمبر أثناء الاستماع إلى تقرير التضخم الذي أعده بنك إنجلترا وخطاب رئيسه أندرو بيلي يوم الخميس 3 سبتمبر ؛
- الدولار أمريكي / الين الياباني: توقعات هذا الزوج مماثلة لتلك المذكورة أعلاه لليورو والجنيه. تشير معظم المؤشرات إلى المزيد من الضعف في الدولار ، ومعظم الخبراء ، على العكس من ذلك ، إلى قوته.
100٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب مطلية باللون الأحمر. تشير نسبة 25٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين ، H4 و D1 ، إلى أن الزوج في ذروة البيع.
يعتقد 65٪ من المحللين أن زوج دولار / ين USD / JPY لن يترك حدود الممر 105.10-107.00 ، و 35٪ فقط يفكرون في إمكانية تخفيضه إلى أدنى مستوى في 31 يوليو عند 104.18 ؛
- العملات الرقمية: تبلغ القيمة السوقية للعملات المشفرة 360 مليار دولار فقط الآن ، وهو ما يمثل حوالي 25-30٪ من رسملة Microsoft أو Apple أو Amazon. لكن العملات المشفرة ليست شركة واحدة ، بل هي صناعة مالية وتكنولوجية كاملة توحد آلاف الشركات حول العالم. وهذا يعطي سببًا للقول إن سوق الأصول الرقمية يتم التقليل من شأنه بشكل كبير.
يشير تقرير جديد صادر عن صندوق العملة المشفرة Grayscale Investments إلى أن الهيكل الحالي لسوق BTC مشابه لما كان عليه في أوائل عام 2016 قبل بدء النمو الصعودي التاريخي. يتوقع محللو الصناديق أن الطلب على عملة البيتكوين سيرتفع بشكل كبير مع تسارع التضخم.
تم الإعلان أيضًا عن نمو عملة البيتكوين بسبب حتمية حدوث أزمة مصرفية عالمية جديدة من قبل مؤلف الكتاب الأسطوري "ريتش داد بور داد" ، رجل الأعمال والمستثمر روبرت كيوساكي. علاوة على ذلك ، فإن الصدمة القادمة برأيه ستكون أكثر انتشارًا مما كانت عليه في الأزمات المالية السابقة. كتب كيوساكي على تويتر أن المستثمرين بحاجة إلى تسريع الانتقال إلى "الملاذات الآمنة". كما شدد على أن الدليل على اقتراب الأزمة هو حقيقة أن كبار الممولين مثل وارن بافيت يبيعون بالفعل أصولهم المتعلقة بالقطاع المصرفي. قال كيوساكي: "ربما يشعر هؤلاء الأشخاص أن الأزمة وشيكة وستؤثر أولاً وقبل كل شيء على النظام المالي التقليدي". في رأيه ، من الضروري الآن تحويل رأس مالك إلى أدوات أكثر موثوقية ، مثل البيتكوين والذهب والفضة.
يصف المحللون حاليًا جائحة الفيروس التاجي بأنه أحد محركات الصعود الرئيسية لزوج BTC / USD. يعود الفضل في ذلك إلى أن العديد من المستثمرين حولوا وجهات نظرهم إلى العملة الرقمية الرئيسية والعملات الرقمية الأخرى. ثم قال جيروم باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يقوم بتشديد السياسة النقدية ، والتي يمكن أن تؤدي على المدى الطويل أيضًا إلى صعود البيتكوين.
يرى بعض الخبراء في التحليل الفني أيضًا احتمالات كسر المستوى 12000 دولار وارتفاع الزوج إلى 40-45 ألف دولار على الأطر الزمنية W1 و MN. ومع ذلك ، في المستقبل القريب ، يتوقع 65 ٪ من المحللين أن يتحرك زوج BTC / USD على طول النقطة المحورية 11000 دولار مع ارتدادات لمرة واحدة تصل إلى 9500 دولار انخفاضا وما يصل إلى 12800 دولار ارتفاعا. علاوة على ذلك ، يعتقد 20٪ فقط من الخبراء أن عملة البيتكوين ستكون قادرة على الأقل على لمس مستوى 14000 دولار في سبتمبر.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
