2020 سبتمبر 19
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار أمريكي: وبحسب مصادر رويترز ، فإن السعر القريب من 1.2000 يناسب حاليًا كلا الجانبين ، الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي. بالنظر إلى الرسم البياني ، يمكن للمتابع أن يوضح: ليس 1.2000 ، ولكن 1.1850. بعد كل شيء ، يتحرك الزوج على طول هذا المستوى منذ سبعة أسابيع. لكن ، في الواقع ، فإن الاختلاف البالغ 150 نقطة ليس له أهمية أساسية هنا.
يبدو أن الخطاب "المتشائم" الذي ظهر في نهاية اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، 16 سبتمبر ، كان يجب أن يقلل من جاذبية العملة الأمريكية. علاوة على ذلك ، أعلنت الهيئة التنظيمية عن استعدادها للإبقاء على أسعار الفائدة منخفضة حتى عام 2023. ومع ذلك ، لم يحدث شيء من هذا القبيل. والسبب هو أن ما لا يقل عن تصريحات "تشاؤمية" تُسمع باستمرار من جانب البنك المركزي الأوروبي.
على العكس من ذلك ، حاول الدولار الصعود على خلفية هبوط الأسهم ، لكن هذه المحاولة باءت بالفشل أيضًا. يؤمن المستثمرون بمستويات اليورو ويبدأون في فتح صفقات شراء نشطة بمجرد اقتراب الزوج من الحد السفلي لقناة 1.5 شهر 1.1700-1.2010. نتيجة لذلك ، عاد الزوج إلى حالة التوازن مع نهاية الأسبوع وأغلق عند 1.1845 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: كان الجنيه الاسترليني يرتفع طوال الأسبوع الماضي. وهذا على الرغم من مشاكل سوق العمل في المملكة المتحدة ، والوضع المتدهور مع COVID-19 والوضع غير المستقر مع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. التصويت الأولي في البرلمان على مشروع القانون الفاضح ، والذي سيؤدي اعتماده إلى زيادة حادة في احتمال خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "الصعب" ، لم يضيف وضوحًا إلى ترتيب الانفصال عن الاتحاد الأوروبي.
مع الأخذ في الاعتبار ما ورد أعلاه ، لم يبدأ بنك إنجلترا في اجتماعه في 17 سبتمبر في تعديل السياسة النقدية ، لكنه قرر ، بعد أن أخذ موقف الانتظار والترقب ، ترك كل شيء كما هو في الوقت الحالي.
وعلى الرغم من كل هذا ، تمكن الجنيه من استعادة أكثر من 200 نقطة من الدولار ووصل إلى المستوى النفسي 1.3000 بحلول منتصف الأسبوع. تبع ذلك ارتداد هبوطي ، وأكمل الزوج فترة الخمسة أيام عند 1.2921 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: مثل المنظمين الآخرين ، قرر بنك اليابان ترك سعر الفائدة دون تغيير. لم يكن هذا القرار مفاجأة لأحد. تربط الأسواق توقعات أعلى بكثير برحيل رئيس الوزراء شينزو آبي. على الرغم من تعهد خليفته ، يوشيهيدي سوجا ، بمواصلة سياسته ، فإن بعض التغييرات لن تستغرق وقتًا طويلاً.
صوت معظم الخبراء الأسبوع الماضي لصالح قوة الين الياباني وانخفض الزوج إلى مستوى 105.10 ثم هبوطيًا بمقدار 100 نقطة. واتضح أن هذا التوقع كان صحيحًا بنسبة 100٪: وجد الزوج القاع المحلي عند 104.25 ، ووضع الوتر الأخير في منطقة 104.55 ؛
- العملات الرقمية: في الأسبوع الماضي ، تحدثنا عن مؤشر جديد لتقييم معنويات المستثمر في البيتكوين ، والذي قدمه المصدر التحليلي CryptoQuant. عند مستوى 10000 دولار ، فإن عملة البيتكوين "تواجه طلبًا قويًا من المشترين" ، وفقًا للأداة. وافق غالبية الخبراء (60 ٪) على إمكانية ارتداد زوج BTC / USD من هذا الدعم وصعوده المعتدل إلى منطقة 10700-11200 دولار ، وكانوا على حق: بعد أن تم تعديل أدنى مستوى أسبوعي عند 10200 دولار ، الزوج وصلت إلى مستوى قوي متوسط الأجل قدره 11100 دولار بحلول منتصف الأسبوع ، والذي كان يدور حوله لمدة ثمانية أسابيع.
كانت الزيادة في معاملات البيتكوين أكثر من 75 ٪ في أغسطس ، وفقًا لوكالة أنباء The Block. قد تشير هذه الحقيقة إلى عودة صغار عمال التعدين إلى صناعة التعدين الذين توقفوا عن الدراسة بسبب انخفاضهم إلى النصف في مايو. الآن لديهم الفرصة للبدء في الكسب مرة أخرى بفضل الارتفاع في قيمة العملة الرئيسية. وهذا عامل جيد بالنسبة للعملات المشفرة الرئيسية. علاوة على ذلك ، لم يزد عدد الصفقات بشكل كبير فحسب ، بل زاد حجمها الذي تجاوز 191 مليار دولار. في يوليو ، كان الرقم نفسه حوالي 85 مليار دولار.
من ناحية أخرى ، وفقًا لتحليل Glassnode ، يتم إنفاق ما يقرب من 10 ٪ من المكافأة للمعدنين على المعاملات لوضع عملة البيتكوين في البورصات المركزية ، وهذا هو السبب في أن هذه العملة المشفرة تواجه ضغوطًا قوية من البائعين عند محاولة الارتفاع فوق 11000 دولار.
ارتفع مؤشر Bitcoin Fear and Greed بشكل طفيف ويقترب من منتصف المقياس عند 49 (قبل 41 أسبوعًا). ارتفع إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة أيضًا في سبعة أيام ، حيث ارتفعت من 334 مليار دولار إلى 355 مليار دولار.
وهناك ملاحظة أخرى مثيرة للاهتمام حول The Block ، الآن حول الايثيريوم. بينما في أغسطس ، مقارنة بشهر يوليو ، زاد دخل البيتكوين بنسبة 23٪ ، تضاعف دخل معدنى الإيثيريوم تقريبًا - بنسبة 98٪. وفقًا لبعض المحللين ، قد يكون هذا بسبب الاهتمام المتزايد بهذه العملة من كبار المستثمرين.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: أما بالنسبة للتحليل الفني ، فمن الواضح أنه بعد شهر ونصف من حركة الزوج في ممر 1700-1.2010 والانتهاء عند مركزه عند 1.1845 ، لا يمكن لمؤشرات الاتجاه أو المذبذبات إعطاء أي إشارات واضحة. يرسم التحليل البياني على D1 أيضًا استمرار الاتجاه الجانبي. ومع ذلك ، نظرًا لحقيقة أن الزوج أنهى الأسبوع الماضي بالقرب من مستوى المقاومة 1.1900 وأن 15٪ من مؤشرات التذبذب تشير إلى منطقة ذروة الشراء ، يمكننا أن نتوقع تصحيحه في الأسفل. يتفق معظم الخبراء مع هذا (75٪). ومع ذلك ، فإن السياسة الاقتصادية العالمية فقط هي التي ستكون قادرة على إعطاء أمر حقيقي لزوج EUR / USD لاختراق حدود القناة المحددة في اتجاه أو آخر.
هناك الكثير من الجدل حول قوة اليورو. لقد كتبنا بالفعل أن مؤشرات أداء بلومبيرج المتفوقة تشير إلى مزيد من الصعود لزوج اليورو / الدولار الأمريكي. يكمن السبب في التعافي الأسرع لاقتصاد العالم القديم مقارنة بالولايات المتحدة. كما أن تنويع احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية من قبل البنوك المركزية في الدول الرائدة يتطور لصالح العملة الأوروبية. ثم هناك الصين ، الشريك الرئيسي للتصدير لمنطقة اليورو ، على الرغم من جائحة COVID-19 ، أظهر نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني.
وأخيرًا ، لا يمكن للمتابع أن يتجاهل نية الاحتياطي الفيدرالي لخفض سعر الدولار ، وعدم رغبة رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد ، في بدء حرب عملات مع زملائها في الخارج بسبب هذا.
سنستمع إلى خطابات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول معظم الأسبوع القادم. وسيبدأ مباشرة يوم الاثنين 21 سبتمبر ، يليه خطاب في الكونغرس يومي الأربعاء والخميس. وفي 24 سبتمبر ، سيرافقه وزير الخزانة الأمريكي ستيفن منوشين. هل سيقولون شيئًا جديدًا بشكل أساسي أم سيكررون ما تحدث عنه باول في 16 سبتمبر؟ على الأرجح الثاني. لكن خطاباتهم ستكون بالتأكيد قادرة على إحداث زيادة في التقلبات.
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: يشبه الوضع مع قراءات المؤشر هنا الخلاف في البرلمان البريطاني أثناء التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. هي الوحيدة التي تعطي إشارات أكثر أو أقل وضوحًا هي المذبذبات الموجودة على D1 - 75٪ منها ملونة باللون الأحمر. ولكن هنا تشير نسبة 25٪ المتبقية بالفعل إلى أن الزوج في ذروة بيع. لا يوجد إجماع بين الخبراء أيضًا ، فقد انقسمت آرائهم بالتساوي: ثلث - لصعود الزوج ، وثالث - لهبوطه ، وثلث اتجاه جانبي.
لم يكن التحليل البياني واضحًا أيضًا. على عكس معظم مؤشرات التذبذب على D1 ، فهذا يشير إلى أن الزوج سيرتفع أولاً إلى 1.3000 ، وفي حالة الاختراق ، سيكون الهدف التالي 1.3185. الهدف النهائي للمضاربين على الارتفاع هو إعادة اختبار أعلى مستوى في 1 سبتمبر عند 1.3480. مستويات الدعم هي 1.2760 ، 1.2650 ، 1.2500.
بالانتقال من التحليل الفني إلى التحليل الأساسي ، من الضروري تذكر تفاصيل الاجتماع الأخير لبنك إنجلترا. على الرغم من عدم وجود أي قرارات ، إلا أن إدارة الهيئة التنظيمية لم تخفِ مناقشة إمكانية إدخال معدلات سلبية في وقت مبكر من شهر نوفمبر. وإذا تم اتخاذ مثل هذا القرار ، يمكن أن يرسل الجنيه إلى ضربة قاضية عميقة. في غضون ذلك ، يأمل المستثمرون أن يكونوا قادرين على اكتساب المزيد من الوضوح بشأن هذه القضية من خطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الثلاثاء 22 سبتمبر ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: على الرغم من أن بنك اليابان قد رفع تقييمه لحالة الاقتصاد ، إلا أن الحكومة ليس لديها نية لتغيير حجم برنامج التحفيز. لذلك ، في هذه الحالة ، يسترشد المستثمرون أكثر بالتصريحات "الحذرة" لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. مما لا شك فيه أن سقوط أسواق الأسهم الأمريكية يلعب أيضًا دورًا. نتيجة لذلك ، تمامًا مثل الأسبوع الماضي ، فإن غالبية الخبراء (60٪) يؤيدون المضاربين على الانخفاض ، الذين يتوقعون أن يواصل الزوج اتجاهه الهبوطي ويزيد من قوة العملة اليابانية. في الوقت نفسه ، لا يستبعدون أنه يمكن أن يصل أولاً إلى أدنى سعر ليوم 09 مارس 101.17 ، ثم المستوى النفسي المهم 100.00 في الأسابيع المقبلة. يقع أقرب دعم في منطقة 104.20.
40٪ من المحللين المتبقين ، بدعم من التحليل البياني على D1 ، يتوقعون أن الزوج لن يكون قادرًا على اختراق المستوى 104.20 وسيرتد للأعلى ويعود إلى منطقة 105.80-106.30. 15٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 ، مما يشير إلى أن الزوج في ذروة البيع ، تتفق مع هذا السيناريو. وتجدر الإشارة هنا إلى أنه مع الانتقال إلى توقعات منتصف المدة ، يرتفع عدد مؤيدي ارتفاع الزوج إلى 70٪ ؛
- العملات الرقمية: وفقًا لدان تابيرو ، المؤسس المشارك لشركة الاستثمار DTAP Capital ، فقد طور السوق ظروفًا لتعزيز عملة البيتكوين على المدى الطويل. هناك العديد من عوامل الاقتصاد الكلي التي ستؤدي إلى زيادة الطلب على العملات المشفرة. الجاني الرئيسي هو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، الذي يضخ الأموال في الاقتصاد ، وبالتالي يقلل من قيمة الدولار الأمريكي.
"نحن على حافة الاضطراب الاقتصادي" سيكون الوضع مشابهًا لأزمة أواخر الثمانينيات. وقال تابيرو إن قيمة الأصول الأمريكية ستنخفض بمقدار النصف تقريبًا ، مما سيؤدي إلى انتقال هائل لرأس المال من الأوراق المالية الحكومية إلى الذهب والبيتكوين ، مشددًا على أنه خلال العامين ونصف العام الماضيين ، شهدنا دمج البيتكوين وهذا الآن ، على الأرجح ، نحن ننتظر صعودا كبيرا في قيمة أكبر عملة مشفرة. يحتاج المستثمرون فقط إلى التحلي بالصبر.
يتفق الكاتب والمستثمر الشهير روبرت كيوساكي ، الذي يعتبر أيضًا البيتكوين كأحد أفضل الاستثمارات طويلة الأجل ، مع تابيرو. صحيح أنه يحذر من أن اختراع لقاح صالح لفيروس كورونا يمكن أن يؤدي إلى انهيار سعر البيتكوين والذهب ، وهو ما يرى كيوساكي أصول الملاذ الآمن. ولكن في هذه المرحلة ستتاح للمستثمرين فرصة كبيرة للحصول على هذه الأصول.
تم التعبير عن وجهة النظر المعاكسة من قبل المحللين من Weiss Crypto Ratings ، الذين يعتقدون أن الاتجاه الهبوطي للبيتكوين الذي سيطر على السوق في الأيام الأولى من سبتمبر ليس قوياً بما يكفي لدفع قيمة العملة إلى أقل من 10000 دولار في المستقبل القريب. (بالنسبة إلى الايثيريوم ، تعتبر Weiss Crypto Ratings أن المستوى 350 دولارًا يمثل دعمًا قويًا)
كما تم عرض نتائج مثيرة للاهتمام من خلال التداول الأخير في بورصة مشتقات العملات المشفرة Deribit. يراهن المشاركون بنشاط على خيارات البيتكوين مع توقع أن السعر سيرتفع إلى 32-36 ألف دولار بحلول نهاية العام. وبحسب الشركة ، فإن عقود ديسمبر بسعر تسوية 36 ألف دولار في المقدمة ، تم حصر 752 منها. ويليهم 462 عقدًا بسعر إضراب يبلغ 32000 دولار. جذبت عقود ديسمبر ، التي يبلغ سعرها 28 ألف دولار ، أحجامًا صغيرة نسبيًا.
يصعب تفسير نتائج التداول هذه ، نظرًا لأن المشاركين في السوق يقدرون بشكل عام فرصة ارتفاع البيتكوين إلى 20000 دولار على الأقل بحلول نهاية ديسمبر على أنها منخفضة جدًا. الاحتمال المقدر لتجاوز 20.000 دولار هو 5٪ ، و 28.000 دولار هو 2٪ فقط. يعتقد معظم الخبراء (65 ٪) أن زوج BTC / USD سيقابل 2021 في نطاق 9000-10000 دولار ، ويعتقد 10 ٪ أنه سيستمر في التحرك على طول 11000 دولار ، ويتوقع 25 ٪ فقط رؤيته أعلى من 12000 دولار.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
