2020 أكتوبر 10

أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:

  • اليورو / الدولار الأمريكي: لقد كتبنا مرارًا وتكرارًا عن خوف البنك المركزي الأوروبي من تعزيز اليورو لأنه يشكل تهديدًا لتعافي اقتصاد منطقة اليورو. مع ذلك ، لا كريستين لاغارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي ولا زملائها يريدون بدء حرب عملات مع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. لذلك ، حاول قلب السوق ليس بالأفعال ، بل بالكلمات.
    كان محضر اجتماع سبتمبر للبنك المركزي الأوروبي لإقناع المستثمرين أنه  لإنقاذ الاقتصاد من الموجة الثانية من COVID-19 يمكن للجهة التنظيمية في المستقبل القريب توسيع برنامج التيسير الكمي (QE) ، وحتى خفض أسعار الفائدة. واستنادًا إلى عروض الأسعار ، تأثر السوق في البداية بكل هذا: انخفض زوج يورو / دولار أمريكي ، ودخل الدولار في الصعود. لكن كل هذا لم يدم طويلاً: بعد أن فقد حوالي 80 نقطة ووصل إلى منطقة 1.1725 ، استدار الزوج واتجه صعوداا مرة أخرى ، منهياً فترة الخمسة أيام عند 1.1825. نتيجة لذلك ، عاد إلى المنطقة المركزية للقناة الجانبية 1710-1.1920 ، والتي تم تسجيلها سابقا في بداية شهر أغسطس.
    على الأرجح ، يرتبط مثل هذا التغيير في الاتجاه بالتنبؤات المتعلقة بنتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 3 نوفمبر. التوقعات بفوز جو بايدن أدت إلى ارتفاع سوق الأسهم وتسببت في انخفاض آخر في العملة الأمريكية. لذلك ، ارتفع مؤشر S & P500 بمقدار 265 نقطة في أسبوع ونصف ، وانكمش الدولار بمقدار 210 نقاط في أسبوعين. على الرغم من أنه من المحتمل أن كل شيء مبني على العواطف. ومن غير المرجح أن يشرح أي شخص لماذا سيكون بايدن أفضل وأكثر فائدة للاقتصاد الأمريكي من ترامب ؛
  • الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: بشكل عام ، ديناميكيات هذا الزوج تكرر حركات EUR / USD ، مما يشير إلى أن كل شيء لا يعتمد على سلوك العملات الأوروبية أو البريطانية المشتركة ، ولكن على الدولار الأمريكي في الوقت الحالي.
    تحولت الإحصائيات الكلية التي تميز حالة الاقتصاد البريطاني إلى اللون الأحمر. البيانات من قطاع البناء والإنتاج الصناعي والناتج المحلي الإجمالي - ذهب كل شيء إلى المنطقة السلبية. لم يكن هناك تقدم معين في مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. لكن السوق لم يتفاعل مع هذه البيانات بأي شكل من الأشكال. وإذا نظرنا إلى نتائج الأسبوع ، نجد أن الجنيه ، وإن كان قليلاً ، تجاوز الدولار ، بعد أن ارتفع بأكثر من 100 نقطة. ويرجع ذلك إلى نمو سوق الأسهم الأمريكية ، مما تسبب في ضعف عام للعملة الأمريكية (انخفض مؤشر DXY من 94.64 في 25 سبتمبر إلى 93.06 في 09 أكتوبر). وضع زوج استرليني / دولار GBP / USD على وتر النهاية عند 1.3045 ، في منطقة النقطة المحورية في الأسابيع العشرة الماضية ؛
  • الدولار الأمريكي / الين الياباني : فقط 15٪ من المحللين صوتوا لصالح صعود هذا الزوج في التوقعات السابقة. وفعليا في بداية الأسبوع ارتفع الزوج إلى المنطقة 106.00. على ما يبدو ، لم يرغب المستثمرون في اللجوء إلى الميناء الياباني الهادئ وفضلوا المشاعر الخطرة. مع ذلك ، هدأ الوضع قليلاً ، وتحول الزوج إلى اتجاه جانبي ، وعاد إلى المنطقة التي ظل فيها مرارًا وتكرارًا من 25 سبتمبر إلى 7 أكتوبر في نهاية الأسبوع - إلى المنطقة 105.60. لذلك يمكن القول أن نتيجة الأسبوعين الماضيين صفر ؛
  • العملات الرقمية: ربما أصبحت عملة البيتكوين بالفعل أصلًا وقائيًا كاملًا؟ يسأل العديد من الخبراء والمستثمرين هذا السؤال. في الواقع ، لا يمكن أن يقفز فوق علامة 11000 دولار للأسبوع الخامس على التوالي ، لكنه لا ينخفض أيضًا ، مكونًا نموذج "المثلث الصاعد".
    لم تتأثر اقتباساتها سواء بإصابة عائلة الرئيس ترامب بفيروس كورونا ، أو هجمات القراصنة ، أو هجمات المنظمين. كيف ردت البيتكوين على حقيقة أن منظم CFTC الأمريكي ، جنبًا إلى جنب مع مكتب المدعي العام الفيدرالي ، اتهموا أحد أكبر منصات تبادل العملات الرقمية BitMEX بالاحتيال المالي؟ لم تفعل! أو إليكم نبأ سرقة ما قيمته 200-350 مليون دولار من أصول التشفير من بورصة KuCoin Hong Kong. في السابق ، كان من الممكن أن يتسبب في تأثير قنبلة متفجرة. والآن هناك صمت.
    لا داعي للحديث عن القبض على مبتكر مضاد الفيروسات الشهير McAfee ، الذي اشتهر في عالم العملات المشفرة بتوقعاته ورهاناته الفاضحة. حسنًا ، جون مكافي (بالمناسبة ، مرشح رئاسي أمريكي سابق من الحزب التحرري) تجنب دفع الضرائب بمساعدة العملات المشفرة. وماذا في ذلك؟ الأخبار مثيرة للفضول بالطبع. لكن هذا ليس سببًا لإسقاط سعر البيتكوين.
    وصل تقلب العملة المشفرة الرئيسية إلى أدنى مستوى له في العامين الماضيين. يقول تقرير من فريق الخدمة التحليلية    CoinMeitrcs أنه في ظل هذه الخلفية ، يفضل المستثمرون الاحتفاظ بالعملات الرقمية بدلاً من بيعها. تكثفت الحشود بعد انهيار مارس. قام المستثمرون بتحويل عملات البيتكوين من البورصات إلى ما يسمى بالمحافظ الباردة في الأشهر الأخيرة ، مما يعكس رغبتهم في التحول إلى التخزين طويل الأجل للعملات المشفرة. وصل عدد العناوين التي تحتفظ بـ BTC لأكثر من عام إلى أعلى مستوى لها في عقد من الزمن الشهر الماضي - 63.5 ٪ من عملات البيتكوين لم تتحرك في أي مكان منذ خريف عام 2019.
    في الأسبوع الماضي ، قام زوج BTC / USD ، الذي لا يقل عن 10500 دولار ، بمحاولة أخرى لكسر المقاومة عند 11000 دولار ، وهو ما يتوافق بشكل عام مع السيناريو الذي اقترحه خبرائنا. في وقت كتابة هذا التنبؤ ، تم تسعير العملة المشفرة الرئيسية عند 11100 دولار. ومع ذلك ، ليس من الواضح ما إذا كانت ستتمكن من الحصول على موطئ قدم في هذه المنطقة ، حيث أن يومي السبت والأحد مقبلين ، حيث يمكن أن تحدث تحركات أسعار قوية في السوق.
    ارتفع إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية من 330 مليار دولار إلى 349 مليار دولار في سبعة أيام. علاوة على ذلك ، فإن هذا الرسم البياني مشابه جدًا لمخطط BTC / USD ، والذي يذكر مرة أخرى العملة التي تهيمن على هذا السوق. بالنسبة لمؤشر Crypto Fear & Greed ، فهو عند 48 ، تقريبًا في مركز المقياس. لاحظ أنه منذ الأيام الأولى من سبتمبر ، لم يتجاوز هذا المؤشر المنطقة المركزية أبدًا ، حيث ظل في النطاق من 40 إلى 50 ، وهو ما يتوافق تمامًا مع التقلب المنخفض الحالي لزوج   BTC / USD ويؤكد الارتباط الوثيق بين هذين المؤشرين.

 

أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:

  • اليورو / الدولار الأمريكي: لذا ، فإن الانتخابات القادمة لرئيس الولايات المتحدة تقترب ، فالساعة X من المقرر إجراؤها في 3 نوفمبر. ولكن ما الذي يمكن أن يتغير جذريًا؟ من الناحية النظرية ، نحن نتحدث عن تطبيع السياسة النقدية ، والذي من شأنه أن يقوي العملة الأمريكية. لكن من الناحية العملية ، فإن قدرات بنك الاحتياطي الفيدرالي محدودة للغاية بالفعل.
    تقدر صحيفة وول ستريت جورنال أن معظم المحللين (57٪) يعتقدون أنه بغض النظر عمن ينتهي به المطاف في البيت الأبيض ، لن يتمكن سوق العمل من العودة إلى التوظيف الكامل حتى عام 2023 على أقرب تقدير. وهذا يزيد من احتمالية ضعف الدولار ومزيد من الصعود للزوج EUR / USD. وهنا مرة أخرى ، من الصواب البدء في الحديث عن صراع العملة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.
    كما ذكرنا سابقًا ، لا يحب البنك المركزي الأوروبي ضعف الدولار واليورو القوي على الإطلاق ، وسيكون سعيدًا إذا تحول الزوج نحو الهبوط. من بين الحجج التي يمكن أن تقنع المستثمرين بالقيام بذلك ، يشير الخبراء في أغلب الأحيان إلى التدهور الخطير للوضع الوبائي مع COVID-19 في أوروبا ، فضلاً عن التوقعات السلبية بشأن حالة اقتصاد العالم القديم ، مما قد يؤدي إلى التوسع من إجراءات التحفيز من قبل البنك المركزي الأوروبي ، بما في ذلك خفض سعر الفائدة وزيادة برنامج التيسير الكمي.
    والعامل الأقوى الآخر هو نمو سوق الأسهم الأمريكية. طالما أنها تنمو. ولكن إذا بدأ المستثمرون فجأة ، عشية أو بعد نتائج الانتخابات الرئاسية ، في جني أرباح ضخمة ، فسيؤدي ذلك إلى ارتفاع حاد في الدولار وانخفاض اليورو والعملات الأخرى.
    من بين الأحداث الأكثر أهمية وإثارة للاهتمام في الأسبوع المقبل ، يمكن للمتابع أن يلاحظ خطابات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في 12 و 13 أكتوبر ، ونشر الإحصائيات الكلية عن السوق الاستهلاكية الأمريكية في 13 و 16 أكتوبر ، وكذلك مناظرة المرشحين لمنصب رئيس الولايات المتحدة ، والتي ستجرى في نهاية أسبوع العمل ، يوم الجمعة 16 أكتوبر.
    100% من مؤشرات الاتجاه على H4 و D1 ملونة بالأخضر. من بين مؤشرات التذبذب ، تشير الغالبية (75٪) أيضًا إلى الصعود ، ولكن 25٪ تشير بالفعل إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء. تشير التحليلات الرسومية إلى أن الزوج سيتحرك في القناة 1710-1.1920 خلال الأيام القليلة المقبلة ، وبعد ذلك سينخفض إلى أدنى مستوياته في 25-28 سبتمبر في منطقة 1.1600. أما الخبراء فإن معظمهم (60٪) يعتقدون أن الزوج قبل أن ينخفض سيرتفع أولاً إلى الحد الأعلى للقناة المحددة. تتوقع نسبة 40٪ المتبقية أن تنخفض بشكل حاد إلى 1.1600 ؛
  • الجنيه استرليني / الدولار الأمريكي: هنا ، كما في حالة العملات الأخرى ، تستند التوقعات إلى صعود وهبوط شهية المخاطرة لدى المستثمرين. تمكنت GBR100 من النمو بعد المؤشرات الأمريكية. وإذا استمرت أسواق الأسهم الأمريكية في الارتفاع وانخفض الدولار ، فسيستمر زوج استرليني / دولار GBP / USD في اصعود. إذا بدأ جني الأرباح الجماعي في أسواق الأسهم في الفترة التي تسبق الانتخابات الرئاسية في أمريكا ، فيمكننا أن نتوقع تحولًا هبوطيًا. وبالتالي ، فإن الهدوء سيؤدي إلى هدوء.
    أما بالنسبة للتحليلات الفنية والرسوماتية ، فإن قراءاتهم تتوافق أيضًا مع تلك الخاصة بـ "زملائهم" في زوج EUR / USD. يمكن أن يحدث إلغاء الارتباط بين هذين الزوجين لسببين فقط:
     1) إذا حدث شيء غير عادي في المفاوضات بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، أو 2) إذا قرر البنك المركزي الأوروبي مع ذلك اتخاذ خطوات جديدة حاسمة لدعم اقتصاد منطقة اليورو ، وبنك إنجلترا ، كما يقولون ، "يظل كما هو" ، أي لا يتخذ أي إجراءات تحفيزية إضافية. الخطاب التالي لرئيس بنك انجلترا، أندرو بيلي ، مقرر يوم الإثنين 12 أكتوبر ، ولا يستبعد أنه سيحدد أولويات بنك إنجلترا للفترة المقبلة.
    كما قيل ، أنهى الزوج تداولات الأسبوع الماضي في منطقة النقطة المحورية متوسطة المدى عند المستوى 1.3045. أقرب دعم 1.3000 ، والتالي هو 1.2840 و 1.2760 و 1.2675. مستويات المقاومة 1.3120 و 1.3185 و 1.3265 ؛
  • الدولار الأمريكي / الين الياباني: بالنظر إلى نتائج الأسبوعين الماضيين ، لا يوجد وضوح بشأن المستقبل القريب لهذا الزوج ، ولا يسمح رأي الخبراء (50٪ إلى 50٪) بالتوصل إلى أي استنتاجات. على الرغم من ذلك ، إذا نظرت إلى قراءات التحليل البياني ومؤشرات التذبذب على D1 ، فإن الميزة لا تزال مع الثيران ، وهناك فرصة للزوج للارتفاع أولاً إلى المقاومة 106.00 ، ثم إلى 106.40 ، وأخيراً إلى الارتفاع من 107.20.
    إذا انتقلنا من السيناريو الأسبوعي إلى السيناريو الشهري ، فهناك ميزة واضحة بين المحللين ، على العكس من ذلك ، من جانب الدببة. يتوقع 70٪ منهم أن يقوى الين وأن ينخفض الزوج إلى أدنى مستوى في 21 سبتمبر عند 104.00. الدعوم هي 105.00 و 104.45 ؛
  • العملات الرقمية: ارتفعت مؤشرات الأسهم ونما زوج BTC / USD الأسبوع الماضي ، مما أعطى سببًا للحديث مرة أخرى عن ارتباط البيتكوين مع S & P500 و Dow Jones. ومع ذلك ، يعتقد بعض الخبراء ذوي السمعة الطيبة أن هذا الاعتماد مؤقت.
    لذلك ، قال الرئيس التنفيذي لشركة رأس المال الاستثماري Social Capital Chamat Palihapitiya في مقابلة مع CNBC أنه لا يزال يرى البيتكوين كوسيلة تحوط ضد النظام المالي الحديث. "على المستوى الأساسي ، لا ترتبط BTC بالأسواق التقليدية لأنها تستند إلى مجموعة من المعتقدات التي تتعارض تمامًا مع المواقف التي تحكم العالم الحديث. هذا هو التأمين الذي أستخدمه للنوم جيدًا في الليل في حالة مواجهة البنوك المركزية والسلطات العالمية لقنبلة ‘
    وفقًا لخبراء من أحد المساهمين في Tesla ، صندوق ARK Invest ، قد تتجاوز رسملة البيتكوين 5 تريليون دولار. سيستغرق هذا ما يصل إلى 10 سنوات ، ولكن يمكن أن تبدأ الاستثمارات الضخمة في وقت مبكر. قد يصل هذا الرقم إلى 1 تريليون دولار في السنوات الخمس المقبلة ، وبعد ذلك سيحدث النمو بمعدل أسرع. سيؤثر هذا أيضًا على قيمة الأصل. لذلك ، وفقًا لبوبي لي ، عضو مجلس إدارة مؤسسة بيتكوين ، يمكن أن يصل سعر العملة الرئيسية إلى 500 ألف دولار بحلول عام 2028.
    توقعات محلل بلومبرج مايك ماكجلون مثيرة للاهتمام أيضًا. في رأيه ، يمكن أن يتجاوز سعر البيتكوين 100 ألف دولار في غضون 5 سنوات. المنطق هنا بسيط: في عام 2011 ، كانت قيمة BTC تبلغ حوالي 10 دولارات أمريكية ، وفي عام 2013 - 1000 دولار أمريكي ، واستغرق الأمر أربع سنوات للوصول إلى علامة 10000 دولار أمريكي في عام 2017. أي أن معدلات النمو تتباطأ ، ولن تستغرق أربعة أعوام ، ولكن ثماني سنوات للتغلب على الذروة التالية. بالنظر إلى أن ثلاثة منهم قد مروا بالفعل ، ستصل BTC إلى 100 ألف دولار بحلول عام 2025. يتوقع مايك ماكجلون أيضًا أن تعود BTC إلى أعلى مستوياتها لعام 2019 عند 14000 دولار بحلول نهاية هذا العام.
    أما بالنسبة للتوقعات العامة للأسبوع المقبل ، مقارنة بالأسبوع السابق ، فقد ارتفعت بمقدار 500 نقطة: من المتوقع أن يبلغ الدعم الرئيسي 10500 دولار ، والمقاومة عند 11500 دولار. لا يزال المحللون يقدرون احتمال الاختراق الواثق للمستوى 12000 دولار بنسبة 10٪ فقط.

 

مجموعة نورد اف اكس التحليلية

 

ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.


« تحليل السوق و الاخبار
تدرب معنا
جديد في سوق العملات؟
يمكنك زيارة قسم "لنبدأ معا" إبدأ التدريب
تابعنا (على مواقع التواصل الإجتماعى)