2020 نوفمبر 21
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: في الأسبوع الماضي ، تحدثنا مرة أخرى عن حالة عدم اليقين الكاملة في السوق ، عندما هز المستثمرون أكتافهم ، دون أن يعرفوا ما يمكن توقعه في المستقبل القريب. ثم كانت التوقعات مناسبة: فقد انحاز 50٪ من الخبراء إلى المضاربين على الارتفاع ، وأيد 40٪ المضاربين على الانخفاض ، واتخذ الـ 10٪ الباقي موقفًا محايدًا. واتضح أنه الأصح: تحرك الزوج في نطاق ضيق للغاية من 1.1815-1.1890 لكامل الأسبوع وأكمل فترة الخمسة أيام في جزئه المركزي ، عند المستوى 1.1858.
والسبب في ذلك هو نفس عدم اليقين الناجم عن توازن القوى غير الواضح بعد الانتخابات الأمريكية ، وكما قد تتخيل ، بسبب الوضع مع الموجة الثانية من جائحة COVID-19.
بالإضافة إلى حقيقة أن الرئيس دونالد ترامب قد وصل بالفعل إلى المحكمة العليا ، حيث سيتحدى نتائج الانتخابات وحيث يكون للجمهوريين مواقف قوية بما يكفي ، هناك الآن صراع آخر في الولايات المتحدة ، بين وزير الخزانة ستيفن منوتشين و نظام الاحتياطي الفيدرالي.
قال منوشين إن برامج الإقراض في حالات الطوارئ قد حققت بالفعل أهدافها وأنه ينبغي استكمالها هذا العام. يود بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يرى كل هذه البرامج المصممة لدعم الاقتصاد أثناء الوباء تواصل العمل بالكامل. من المقرر إغلاق 12 من أصل 13 خط ائتمان يضخ الاحتياطي الفيدرالي من خلالها تريليونات الدولارات الرخيصة في الاقتصاد في 31 ديسمبر ، وإذا حدث ذلك ، فإن سوق الأسهم سيكون تحت ضغط شديد. مما سيؤدي إلى عمليات بيع في الأسهم وارتفاع الدولار كعملة ملاذ.
وفقًا لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، فإن وقت استكمال برامج الإقراض الطارئ لن يأتي قريبًا. ويدعمه في ذلك صندوق النقد الدولي ، الذي يعتقد أن الوضع الحقيقي للاقتصاد يترك الكثير مما هو مرغوب فيه وأن وقف التمويل سيؤدي إلى انهيار آخر للناتج المحلي الإجمالي العالمي.
أفادت الأنباء يوم الخميس ، 19 نوفمبر / تشرين الثاني ، أن زعيم الأغلبية الجمهورية في مجلس الشيوخ الأمريكي ، ميتش ماكونيل ، بدا أنه مستعد لاستئناف المفاوضات بشأن حزمة تحفيز جديدة. ومع ذلك ، لا يمكن لأحد أن يقول حتى الآن كيف ستنتهي هذه المفاوضات.
لا يزال الوضع مع تدابير مكافحة انتشار COVID-19 غير واضح أيضًا. تحاول سلطات الدولة منع جولة جديدة من الوباء. قررت نيويورك بالفعل إغلاق المدارس ، وانخفضت البورصة يوم الخميس بعد إعلان رئيس البلدية بيل دي بلاسيو عن احتمال فرض حظر على تناول الطعام في أماكن تقديم الطعام العامة. وعلى الرغم من أن الوضع مع الوباء في أوروبا صعب للغاية ، إلا أنه لا يزال أفضل مما هو عليه في الولايات المتحدة: بفضل الإجراءات التقييدية المعتمدة في الاتحاد الأوروبي ، ينتشر الفيروس بشكل أبطأ هنا. لكن القيام بأي تنبؤات هو عمل غير مرغوب فيه في هذه الحالة أيضًا ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: في نهاية الأسبوع ، ارتفع الجنيه ، وإن كان بشكل طفيف ، بعد أن ارتفع إلى الحد الأقصى من 1.3200 إلى 1.3310. وهذا على الرغم من حقيقة تعليق المفاوضات بشأن شروط خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة يوم الخميس بسبب إصابة أحد أعضاء الوفد الأوروبي بفيروس كورونا. كان الجنيه مدعومًا بالمعلومات حول استئناف المفاوضات بين الديمقراطيين والجمهوريين الأمريكيين بشأن التحفيز المالي ، والذي وصفناه أعلاه. دعم آخر كان البيانات المنشورة عن مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة ، والتي ارتفعت بنسبة 1.2٪ في أكتوبر. نتيجة لذلك ، أغلق الزوج جلسة التداول بالقرب من أعلى مستوى في أسبوعين عند 1.3290 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: في حين أن اقتصادات الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي تحاول فقط محاربة هجوم فيروس كورونا آخر ، فإن اليابان تحقق نجاحًا مذهلاً. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي لهذا البلد للربع الثالث إلى 5.0٪. وهذا على الرغم من حقيقة أن الربع السابق كان ناقص 8.2٪. تسمح هذه المؤشرات للين الياباني بالحفاظ على مكانته كعملة ملاذ رئيسي ، مما يجعله أكثر جاذبية مقارنة بالدولار الأمريكي.
نتيجة لذلك ، كانت التوقعات التي قدمها 60٪ من المحللين ، مدعومة بنسبة 90٪ من مؤشرات الاتجاه و 70٪ من مؤشرات التذبذب ، دقيقة تمامًا. تذكر أنهم شعروا أن الزوج سيظل داخل القناة الهبوطية وسيحاول مرة أخرى اختبار الدعم في منطقة 103.00. صحيح أن الزوج لم يصل إلى المستوى المستهدف ووجد الدعم عند 103.65. لكن تطلعاتها إلى الهبوط لا شك فيها: فبعد أن بدأت أسبوع التداول عند 104.60 ، أنهته عند 103.80.
- العملات الرقمية: أشارت التوقعات التي قدمناها الأسبوع الماضي إلى أن زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي يجب أن يتماسك فوق مستوى 17000 دولار بنهاية نوفمبر. في الوقت نفسه ، لوحظ أنه من الصعب انتظار جني أرباح ضخمة في المستقبل القريب ، حيث سيتم تقييدها من قبل الجشع تحسبا لنمو الأسعار على الأقل إلى 20000 دولار. خاصة أنه لا توجد مستويات جدية من المقاومة على طول الطريق.
لقد تجاوز الواقع التوقعات: فبعد اختراقه لمستويات 17000 دولار و 18000 دولار ، ارتفع الزوج إلى ارتفاع 18.780 دولارًا ، مما أظهر مكاسب أسبوعية بنسبة 15٪. إجمالاً ، شهدت الأسابيع الثلاثة الأولى من شهر نوفمبر نمو عملة البيتكوين بنسبة 35٪ ، وزاد إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة من 401 مليار دولار إلى 515 مليار دولار ، وفي وقت كتابة التوقعات ، في 20 نوفمبر ، استمرت في النمو. شوهدت هذه الأحجام فقط خلال مسيرة 2017 التاريخية.
من بين الأسباب الرئيسية للنمو ، يشير الخبراء إلى التبني المتزايد للبيتكوين من قبل المستثمرين من القطاع الخاص والمستثمرين المؤسسيين الكبار. وبالتالي ، أظهر استطلاع لـ 700 مليونير أجرته مجموعة DeVere أن 73٪ منهم يمتلكون بالفعل هذه العملة المشفرة أو سيستثمرون فيها.
سبب آخر هو السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وسط جائحة فيروس كورونا وتخفيضات أسعار الفائدة ، ارتفع المعروض النقدي في الولايات المتحدة بنسبة 22٪ هذا العام. وهذا ليس الحد الأقصى ، حيث يُتوقع تقديم حزمة تحفيز أخرى بحوالي 2 تريليون دولار في إطار برنامج التيسير الكمي.
أخيرًا ، هناك سبب جاد ثالث لنمو العملة المشفرة الأساسية. في الآونة الأخيرة ، كان صافي مشتريات البيتكوين في بورصات العملات المشفرة أكبر بكثير من مبيعات المعدنين. نقلاً عن بيانات من شركة المحلل Glassnode ، أشار محلل التشفير Will Wu إلى أن مشتريات BTC بالساعة في البورصات تزيد بحوالي 20 مرة عن المبالغ المنسوبة إلى مبيعات التعدين. أكد متخصص آخر ، Lark Davis ، أنه تم تعدين 27000 BTC فقط في الشهر الماضي ، وغادر ما يصل إلى 145000 قطعة نقدية من البورصات. علاوة على ذلك ، هاجر معظمهم إلى "المحافظ الباردة" كموضوع للتراكم.
تجدر الإشارة هنا إلى أنه وفقًا للخبراء ، فإن عدم التوازن بين العرض والطلب على عملة البيتكوين سيزداد فقط ، مما يحفز نمو العملة. والسبب هو أن الحكومة الصينية بدأت معركة ضد أكبر مجتمع من عمال المناجم¬: حظرت بكين عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية ، وتم تصنيف العملات المشفرة على أنها مضاربات غير مرغوب فيها ، وبدأت الحسابات المصرفية للمعدنين في الحظر. هذا على الرغم من حقيقة أن أكثر من نصف عملات البيتكوين يتم تعدينها في الصين في الوقت الحالي.
بالعودة إلى نتائج الأسبوع ، نلاحظ أن مؤشر Bitcoin Fear & Greed Index تجمد عند 86 مساء يوم الجمعة 20 نوفمبر في المنطقة التي أطلق عليها مطورو المؤشر اسم "Extreme Greed". تتوافق هذه القيمة مع منطقة ذروة الشراء القوية لزوج BTC / USD وتنذر بتصحيحها.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: تم وصف مشاكل الولايات المتحدة في الجزء الأول من هذه المراجعة. بالنظر إلى سيناريوهات العام المقبل ، يتوقع بنك جولدمان ساكس انخفاضًا بنسبة 6٪ في السعر المرجح بالدولار الأمريكي في عام 2021 ، ولا يستبعد سيتي بنك أن مؤشر الدولار قد ينخفض بنسبة 20٪ ، ويتوقع مورجان ستانلي أن ينمو زوج يورو / دولار أمريكي عن المستوى الحالي. 1.1800-1.1900 حتى 1.2500.
بالنظر إلى المستقبل القريب ، يعطي الخبراء أيضًا الأفضلية للعملة الأوروبية. وبالتالي ، يتوقع 65٪ منهم أن يكسر الزوج المقاومة 1.1900 في الأسابيع القادمة ويصل إلى منطقة 1.2000-1.2100. وعليه ، يتوقع 35٪ من المحللين هبوطاً إلى المستوى 1.1700-1.1750. يُقدر حتى الآن احتمال الانخفاض إلى أدنى مستوى في 4 نوفمبر عند 1.1600 بنسبة 10٪ فقط.
على جانب الثيران ، يوجد تحليل رسومي لـ 90٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب على D1. تشير نسبة 25٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء. يقع أقرب الدعم عند مستويات 1.1740 و 1.1685.
بالنسبة لأهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع المقبل ، يجب الانتباه إلى البيانات الخاصة بالنشاط التجاري في ألمانيا ومنطقة اليورو ، والتي ستصدر يوم الاثنين 23 نوفمبر ، لإحصائيات الماكرو من الولايات المتحدة ، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للثالث. الربع وبيانات طلبيات السلع المعمرة يوم الأربعاء 25 نوفمبر ، وإلى نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ويوم الخميس 26 نوفمبر؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: من المرجح أن يكون نمو النشاط الاستهلاكي في المملكة المتحدة في أكتوبر بسبب حقيقة أن السكان كانوا يشترون السلع للاستخدام المستقبلي قبل الإغلاق القادم. لذلك ، من المحتمل أن يتجه هذا الرقم في نوفمبر إلى المنطقة السلبية. المبيعات من خلال المتاجر عبر الإنترنت لن تحفظها أيضًا. يجب ألا ننسى الاحتمالية المتزايدة للانفصال عن الاتحاد الأوروبي بدون اتفاقية تجارية. بدأ قادة الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بالفعل الاستعدادات لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، وفقًا لصحيفة التايمز.
آراء المحللين حتى الآن منقسمة بالتساوي. ولكن عند التبديل من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، تميل الموازين لصالح المضاربين على الانخفاض ، ولا يبشر 65٪ من الخبراء بالخير للجنيه ، ويتوقعون أن ينخفض زوج الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي بمقدار 300-400 نقطة.
لكن مؤشرات التحليل الفني لا تزال متفائلة للغاية. 75٪ من مؤشرات التذبذب و 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و D1 بالإضافة إلى التحليل البياني على H4 ملونة باللون الأخضر. يتم تمثيل وجهة نظر بديلة بنسبة 25٪ من مؤشرات التذبذب والتحليل البياني على D1. مستويات الدعم هي 1.3200 و 1.3165 و 1.3100 و 1.3035 و 1.2855 والمقاومة - 1.3310 و 1.3400 وأعلى مستوى في 1 أغسطس عند 1.3480.
بالنسبة لمؤشرات الاقتصاد الكلي ، ننصحك بالاهتمام بمؤشر مديري المشتريات ماركيت لشهر نوفمبر ، والذي سيتم نشره في 23 نوفمبر ، ووفقًا للتوقعات ، قد ينخفض بأكثر من 15٪ ، من 51.4 إلى 42.5 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: إلى أن يكون هناك بعض الوضوح فيما يتعلق بالسياسة النقدية الإضافية للولايات المتحدة ، ستظل تفضيلات ممثلي السوق المحافظين إلى جانب العملة اليابانية. هذا ما يعتقده 45٪ على الأقل من المحللين ، مدعومًا بـ 80٪ من المؤشرات على كلا الإطارين الزمنيين. دعم 25٪ من الخبراء نمو الدولار وزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، واتخذت النسبة المتبقية البالغة 30٪ ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على D1 ، موقفًا محايدًا. يقع الدعم عند 103.65 و 103.15 و 102.00 ومستويات المقاومة 104.50 و 105.15 و 105.70.
بالنسبة للتحليل البياني ، فإنه يرسم ارتدادًا صعوديًا من الخط المركزي للقناة الهابطة في منطقة 103.40 على D1 ، وعودة الزوج إلى حدوده العليا في منطقة 105.40-105.65 ؛
- العملات الرقمية: يتساءل العديد من المستثمرين عما إذا كان قد فات الأوان لشراء عملات البيتكوين الآن. ظل مؤشر Crypto Fear & Greed ، جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى ، في منطقة ذروة الشراء لفترة طويلة ، واقترب الزوج تقريبًا من 20000 دولار ، ولم يحدث أي تصحيح كبير حتى الآن.
سألت الممثلة مايسي ويليامز ، التي تصور آريا ستارك في مسلسل Game of Thrones ، متابعيها على تويتر عما إذا كان ينبغي عليها الاستثمار في عملة البيتكوين. عبر أكثر من 650 ألف مستخدم عن رأيهم ، أجاب 50.7٪ بالإيجاب ، و 49.3٪ بالنفي. تكون النتيجة متساوية تقريبًا ، مما يشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه الهبوطي.
يتوقع عدد من المتخصصين أن ينخفض زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي (BTC / USD) لدعم منطقة 15700 دولار. ولكن هناك أيضًا متشائمون سيئيون السمعة يتذكرون كارثة عام 2018 ، عندما انهار السعر من أعلى مستوى له على الإطلاق بلغ 20 ألف دولار إلى 3.125 دولار.
ومع ذلك ، فإن الوضع الآن مختلف إلى حد ما عما كان عليه في عام 2018. أثبتت البيتكوين ليس فقط قدرتها على البقاء خلال هذا الوقت ، ولكن أيضًا قدرتها على تحقيق أرباح هائلة. حتى جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة جيه بي مورجان المصرفية العملاقة ، اعترف بذلك. ينصح محللوها الآن بالاستثمار في هذه العملة المشفرة ، والتي أطلق عليها Daimon اسم "الاحتيال والغباء" في عام 2017 ، وهناك عملاق آخر هو نظام الدفع PayPal ، الذي قدم مؤخرًا خدمة للاستثمار في العملات الرقمية ، نظرًا لارتفاع الطلب ، فقد تضاعف بالفعل الحد الذي وصل الآن إلى 20000 دولار.
قدم التنبؤ توم فيتزباتريك ، المدير العام لأحد أكبر البنوك في العالم ، سيتي بنك. وفقًا له ، بفضل التوحيد في وضع الذهب الرقمي ، يمكن أن يصل معدل العملة المشفرة الأولى إلى 318000 دولار بحلول نهاية عام 2021. يعتقد فيتزباتريك أن سوق البيتكوين يشبه الآن السبعينيات ، عندما أدى تضخم الدولار إلى زيادة الطلب على ذهب. في عام 1971 ، أجرى الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون سلسلة من الإصلاحات ، حيث تخلى عن نظام بريتون وودز وربط الدولار بالذهب. نتيجة لذلك ، أظهر سعر هذا المعدن الثمين زيادة مطردة على مدى السنوات الخمسين المقبلة.
في تقريره الجديد ، Bitcoin: Gold for the 21st Century ، كتب فيتزباتريك: "تحركت عملة البيتكوين في أعقاب الأزمة المالية الكبرى لعام 2008 ، عندما حدثت تغييرات جديدة في النظام النقدي وهبطنا أسعار الفائدة إلى الصفر". ويشير إلى أن إجراءات التحفيز المالي في الوقت الحالي على خلفية جائحة فيروس كورونا تؤدي إلى تشكيل ظروف مشابهة للسبعينيات.
يبدو أن المشرعين في واشنطن يتجهون أيضًا إلى العملات المشفرة. بينما تمارس بكين ضغوطًا على عمال المناجم ، تخطط السناتور الأمريكي الجديد سينثيا لوميس لإجراء مناقشات حول العملة المشفرة الأولى على المستوى الوطني. "سيتم تعدين 21 مليون بيتكوين وهذا كل شيء ، هذه تحركات محدودة. لذلك ، أنا واثق من أنه سيصبح لاعباً مهماً كمخزن للقيمة بمرور الوقت "، قال لوميس.
يتفق روبرت كيوساكي ، رجل الأعمال الأمريكي الشهير ومؤلف الكتاب الأكثر مبيعًا Rich Dad Poor Dad ، أيضًا مع السناتور. كتب: "تجاوز صعود البيتكوين الذهب والفضة". - ماذا يعني؟ هذا يعني أنك بحاجة إلى شراء أكبر قدر ممكن من البيتكوين والمعادن الثمينة ولا تؤجله. القطار يغادر بالفعل. الدولار يحتضر. عندما ينخفض الدولار ، لا يهم السعر بعد الآن. ما يهم هو كمية الذهب والفضة وعملة البيتكوين التي لديك ".
بالنسبة للتوقعات للأيام المقبلة ، دعمت الغالبية العظمى من الخبراء (80٪) الحركة الجانبية لزوج BTC / USD في نطاق 18000-19000 دولار. ويتوقع 20٪ فقط أن ينخفض إلى أقل من 18000 دولار. لم يصوت أحد لكسر المقاومة البالغة 19000 دولار في الأسبوع المقبل. ومع ذلك ، إذا تحدثنا عن التوقعات قبل نهاية العام ، فإن 70٪ من المحللين يتفقون على أن البيتكوين يمكنه تخطي الارتفاعات التاريخية.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
