2021 يناير 16
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: من خلال توقع الأسبوع الماضي ، كان غالبية الخبراء (60٪) يؤيدون انخفاض الزوج أولاً لدعم 1.2100 ، ثم ربما هبوطًا بمقدار 50 نقطة أخرى. حدث كل شيء تقريبًا كما كان متوقعًا: كان زوج يورو / دولار EUR / USD عند المستوى 1.2075 في نهاية أسبوع التداول.
وتجدر الإشارة إلى أن وضعًا غير مألوف إلى حد ما قد نشأ في السوق منذ بداية عام 2021. عادة ، يؤدي الارتفاع في سوق الأسهم إلى الضغط الهبوطي على الدولار. هذا هو بالضبط ما حدث في الشهر السابق: صعد مؤشر S & P500 بشكل مطرد ، مدفوعًا بالرغبة في المخاطرة ، بينما كان مؤشر الدولار ، الذي يلعب دور الأصل الدفاعي ، ينخفض بثبات. وفقًا لـ Bank of America Merrill Lynch ، في ديسمبر ، كان كبار المستثمرين يأملون في تحقيق نصر سريع على COVID-19 ، وهو ارتفاع في الناتج المحلي الإجمالي ، وكانوا يشترون بنشاط أسهم شركات التكنولوجيا وكانوا أيضًا يتخلصون بنشاط من الدولار. والآن تغير الوضع بشكل كبير: بدأ مؤشر USD DXY في النمو بالتوازي مع S & P500.
ما هو سبب ذلك؟ أولاً ، يبدو أن الأسهم الأمريكية مبالغ فيها في الوقت الحالي. على الأقل من وجهة نظر المستثمرين الأمريكيين. بالإضافة إلى ذلك ، كتبنا في المراجعة السابقة أنه بعد اعتماد الرئيس الأمريكي المنتخب بايدن وأغلبية الديمقراطيين في مجلس الشيوخ ، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بشكل حاد ، مما أدى إلى جذب الدولار معها. أضاف قادة البنوك الاحتياطية الفيدرالية (FRB) في ريتشموند وفيلادلفيا الوقود إلى النار ، ملمحين إلى تقليص محتمل لبرنامج التيسير الكمي وزيادة أسعار الفائدة على الدولار ؛ بدأ المضاربون على الارتفاع في إغلاق صفقات الشراء في زوج اليورو / الدولار الأمريكي ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: خلال الأيام الخمسة الماضية ، رسم هذا الزوج شكلًا جيبيًا واضحًا ، متحركًا في القناة 1.3450-1.3700 على طول النقطة المحورية 1.3575. في البداية ، انخفض إلى الحد السفلي من نطاق التداول هذا ، ثم استدار وصعد بحدة ، ليصل إلى قيم 2.5 منذ يوم الأربعاء.
تلقى الجنيه دعمًا الأسبوع الماضي من قبل رئيس بنك إنجلترا ، أندرو بيلي ، الذي لم يرفض فقط إمكانية إدخال سعر فائدة سلبي ، بل أعرب أيضًا عن رأيه بأن جائحة فيروس كورونا غير قادرة على إحداث أي تغييرات هيكلية في اقتصاد المملكة المتحدة. نتيجة لذلك ، أظهر الجنيه الإسترليني أكبر مكاسبه في الشهرين الماضيين. ومع ذلك ، بعد الاتجاه العام لتقوية الدولار ، عاد الزوج إلى النقطة المحورية وأغلق الأسبوع عند 1.3580 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: تبين أن التوقعات ، التي تم التصويت عليها من قبل غالبية المحللين (55٪) ، كانت صحيحة تمامًا: فقد ظل الزوج داخل القناة المتوسطة المدى الهابطة ، وبعد أن ارتد عن حدوده العليا ، انتقل إلى مركزها.
تذكر أن 10٪ أخرى من المحللين افترضوا أن الزوج سيتحرك جانبيًا ، مما يجعل التقلبات حول النقطة المحورية 104.00. واتضح أنهم كانوا على حق أيضًا: فبعد أن بدأوا الأسبوع المكون من خمسة أيام عند 103.95 ، أكملوه أيضًا داخل هذه المنطقة عند 103.85 ؛
- العملات الرقمية: بحلول مساء يوم الجمعة 15 يناير ، يمكن أن يتحدث مخطط البيتكوين على الأرجح عن العودة إلى الترند الصاعد أو استمرار التصحيح الهبوطي. عند الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي عند 41.435 دولارًا في 08 يناير ، تحول زوج BTC / USD هبوطا وانخفض إلى 30.600 دولار بحلول 11 يناير. وقد أعطت جميع المؤشرات الرئيسية منذ فترة طويلة إشارات على منطقة ذروة شراء عملة البيتكوين ، ولم يكن هناك سوى عذر لمثل هذا التصحيح العميق. ووجدت في شكل زيادة في العائد على سندات الحكومة الأمريكية ، مما أدى إلى ارتفاع الدولار. نتيجة لذلك ، فقدت العملة الرقمية الرئيسية أكثر من 25٪ من السعر في ثلاثة أيام فقط.
بعد ذلك ، ولإسعاد المستثمرين ، اقترب الزوج مرة أخرى من علامة 40،000 دولار ، وأصبحت الولايات المتحدة مرة أخرى السبب الرسمي لذلك. بتعبير أدق ، الرئيس المنتخب جو بايدن ، الذي أعلن عن حزمة مساعدات اقتصادية جديدة بقيمة 1.9 تريليون دولار تتضمن 2000 دولار كمدفوعات مباشرة للأمريكيين. من المرجح أن يؤدي هذا التحفيز المالي والنقدي الضخم إلى دفع التضخم ، ونتيجة لذلك ، يزيد الطلب على الأصول الخطرة ، بما في ذلك العملات الرقمية.
من المعروف أن كل الأشياء الجيدة ستنتهي يومًا ما. لذلك أوقف البيتكوين صعوده في 14 يناير ، وفشل في تسجيل ارتفاع قياسي جديد. ثم دعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إلى تنظيم عالمي لسوق العملات الرقمية. بالإشارة إلى الطبيعة التخمينية لعملة البيتكوين ، ذكرت أن مثل هذا التنظيم يمكن أن يبدأ داخل دول مجموعة السبع ، ثم ينتقل إلى مجموعة العشرين ، ويتوسع في النهاية إلى المستوى العالمي.
الاستفادة من الوضع ، استعاد الدببة السيطرة على الوضع وانخفض زوج BTC / USD إلى ما دون مستوى 35000 دولار مرة أخرى في النصف الثاني من يوم الجمعة 15 يناير.
تجدر الإشارة إلى أن نشاط المستثمرين قد انخفض بشكل كبير في بداية عام 2021. وفقًا لـ CoinShares ، تم استثمار 29 مليون دولار فقط في صناديق التشفير في الأسبوع الأول من شهر يناير. هذا على الرغم من حقيقة أن استثمارات مماثلة بلغت أكثر من مليار دولار في الأسبوع السابق لعيد الميلاد. بالطبع ، يمكن تفسير هذا الهدوء من خلال فترة راحة للعطلات. علاوة على ذلك ، كان رد فعل الحيتان المشفرة بطيئًا أيضًا على التصحيح في 8-11 يناير: تم تسجيل عمليات السحب فقط على عدد صغير جدًا من محافظ BTC الخاصة بهم.
تُظهر بيانات PayPal أن سوق التجزئة على الأقل يستيقظ تدريجياً بعد إسبات عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة ، وقد زاد حجم تداول البيتكوين على هذه المنصة بنسبة 950٪ منذ بداية شهر يناير ، أي ما يقرب من 10 مرات. إذا أجرى مستخدمو المنصة ، وفقًا للخدمة التحليلية Nomics ، معاملات مع BTC مقابل 22.8 مليون دولار فقط في 1 يناير 2021 ، بلغ حجمهم 242 مليون دولار بعد عشرة أيام.
بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية 1 تريليون دولار بحلول 15 يناير (كانت 1.13 تريليون دولار في أعلى مستوى في 10 يناير). يقع مؤشر هيمنة BTC في منطقة 68 ٪ ، وانخفض مؤشر Crypto Fear & Greed من 95 إلى 88 نقطة خلال الأسبوع.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: نفى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تصريحات زملائه من البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية ، قائلاً إنه لا ينبغي للمتابع أن يعتمد على رفع أسعار الفائدة وتقليص السياسة النقدية الناعمة في المستقبل القريب. هذه الكلمات ، إلى جانب حزمة التحفيز المالي الجديدة التي قدمها جو بايدن بقيمة 1.9 تريليون دولار ، من المرجح أن توقف الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتدعم المضاربين على الارتفاع في S & P500. علاوة على ذلك ، فإن الآمال في التطعيم ، التي ستؤدي إلى نمو سريع في الناتج المحلي الإجمالي ، لم تختف. وبالتالي ، يتوقع خبراء وول ستريت جورنال زيادة في الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 4.3٪ في عام 2021.
ولكن هل سيؤدي ذلك إلى كسر الارتباط الحالي بين الدولار وسوق الأسهم؟ هل سيتوقف الدولار عن الارتفاع؟ ليس من المستبعد أن يكون نمو S & P500 مدعومًا ليس فقط من قبل الأمريكيين ، ولكن أيضًا من قبل كبار المستثمرين من البلدان الأخرى. ومثل هذا ضخ رأس المال الأجنبي في الاقتصاد الأمريكي سيؤدي إلى تعزيز العملة الأمريكية.
الآن ، تحديدًا حول زوج يورو / دولار أمريكي. من الواضح أنه في وقت كتابة التوقعات (15 يناير) ، كانت معظم المؤشرات مطلية باللون الأحمر. 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 75٪ على D1 بالإضافة إلى 75٪ من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين تتجه نحو الهبوط. تشير مؤشرات التذبذب المتبقية إلى أن هذا الزوج في ذروة البيع.
أما الخبراء ، فإن آرائهم منقسمة بالتساوي في الوقت الحالي. ولكن عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات متوسطة المدى ، تميل المقاييس نحو الثيران. 65٪ من المحللين ، بدعم من التحليل البياني على D1 ، يتوقعون أن يضعف الدولار وأن يرتفع الزوج إلى 1.2500-1.2550 على الأقل خلال الشهر ونصف إلى الشهرين القادمين. المقاومة الأقرب هي 1.2175 و 1.2275 و 1.2300 و 1.2350. منطقة الدعم الرئيسية هي 1.1800-1.1900.
بالنسبة للأحداث المهمة في الأسبوع المقبل ، يجب الانتباه إلى قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي والمؤتمر الصحفي اللاحق لإدارة هذا المنظم يوم الخميس 21 يناير. وسيتم نشر البيانات الخاصة بالنشاط التجاري لألمانيا ومنطقة اليورو ككل في اليوم التالي ، 22 يناير ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: ليس فقط ألمانيا والاتحاد الأوروبي ، ولكن أيضًا المملكة المتحدة ستصدر إحصاءات عن النشاط التجاري (ماركيت في قطاع الخدمات) يوم الجمعة 22 يناير. يمكن أن ترسل هذه البيانات إشارة إلى المستثمرين حول كيفية تأثير هجوم فيروس كورونا الجديد على اقتصاد البلاد. أذكر أن بريطانيا أبلغت في وقت سابق عن مستويات قياسية للوفيات والحالات الجديدة خلال الأسابيع القليلة الماضية في لندن وجنوب شرق إنجلترا.
ومع ذلك ، تتفاقم المشكلات المرتبطة بـ COVID-19 في بلدان أخرى أيضًا ، بما في ذلك الولايات المتحدة. لذلك ، يعتقد 60٪ من المحللين ، بدعم من التحليل البياني على H4 و D1 ، أن الزوج سيكون قادرًا على العودة إلى المستوى 1.3700 ، وربما الارتفاع بمقدار 100 نقطة أخرى. الحجة الإضافية لنموها تتمثل في الحافز المالي الجديد في الولايات المتحدة ، والذي تمت مناقشته أعلاه.
مستويات الدعم 1.3540 و 1.3450 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: صعود الزوج من الحد السفلي إلى الحد العلوي للقناة متوسطة المدى الهابطة ، والذي حدث في الأسبوعين الأولين من شهر يناير ، مرتبط بعدد من الخبراء مع زيادة في الرغبة في المخاطرة وانخفاض الاهتمام بالين كعملة ملاذ آمن. بناءً على ذلك ، يعتقدون أن الزوج سيظل قادرًا على اختراق الحد العلوي للقناة المحددة والارتفاع إلى المنطقة 105.00. يصوت 35٪ من المحللين والتحليلات الرسومية على D1 لهذا السيناريو. الهدف التالي للثيران هو 105.70 ، وأقرب مقاومة هي منطقة 104.00-104.35.
غالبية الخبراء (65٪) واثقون من أن الزوج سيبقى داخل القناة المحددة. أقرب دعم هو 103.60 ، والثاني هو 103.00. الهدف يقع في منطقة 102.50.
- العملات الرقمية: لذلك ، يبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية الآن مستوى 1 تريليون دولار. هذا مستوى نفسي مهم ، خاصة لمستثمري التجزئة. المزيد من النمو لهذا المؤشر سيكون تأكيدًا واضحًا للتنبؤات حول ارتفاع زوج BTC / USD على الأقل إلى ارتفاع 50.000 دولار. إذا انخفض الرسملة ، فقد يتسبب ذلك في بيع العملات الرقمية بشكل ساحق: مثال شتاء العملات المشفرة لعام 2018 لا يزال حيًا في ذاكرة السوق.
في غضون ذلك ، لا يزال المزاج المتفائل يهيمن على السوق. لذلك ، على سبيل المثال ، يعتقد محلل تشفير بلومبرج مايك ماكجلون أن مبلغ 50.000 دولار هو هدف حقيقي لعملة البيتكوين. لقد قدم توقعًا قبل بضعة أشهر ، والذي وفقًا له كان من المفترض أن تنمو BTC إلى مستوى تاريخي جديد في ديسمبر 2020 ، وهو ما حدث في النهاية. قال هذا الخبير: "أعتقد أن الأصل سيأخذ حاجز 50 ألفًا في المستقبل القريب" ، وأضاف أن فرص نمو BTC أكبر بكثير من المزيد من الضعف ، والتراجع إلى 20.000 دولار أمر مستبعد عمليًا.
يتوقع دان مورهيد ، الرئيس التنفيذي لشركة الاستثمار Pantera Capital ، أن يصل سعر البيتكوين إلى 115000 دولار بحلول أغسطس 2021 ، وستساعد أحداث مثل إطلاق اليوان الرقمي على زيادة تغلغل العملات المشفرة في الاقتصاد العالمي.
إذا حدث هذا ، فسيكون هناك المزيد من أصحاب الملايين والمليارديرات في العالم. في الوقت الحالي ، وفقًا لـ Forbes ، تبدو قائمة أغنىهم كما يلي:
في المقام الأول هم مؤسسو Gemini ، الأخوان Winklevoss ، تبادل البيتكوين. تقدر القيمة المقدرة لأصولهم من العملات المشفرة ، وفقًا لمجلة فوربس ، بحوالي 1.4 مليار دولار لكل منها. احتل ماثيو روزاك ، المؤسس المشارك لشركة Bloq ، المرتبة الثانية بأصول رقمية بقيمة 1.2 مليار دولار ، يليه تيم دريبر صاحب رأس المال الاستثماري. وفقًا لـ Forbes ، تقدر قيمة أصوله بـ 1.1 مليار دولار.
في المرتبة الرابعة ، يأتي مايكل سيلور ، رئيس MicroStrategy ، بأصول تبلغ قيمتها 600 مليون دولار ، وفي المرتبة الخامسة هو مؤسس بنك التشفير Galaxy Digital Mike Novogratz. قيمت فوربس أصوله من العملات الرقمية بـ 478 مليون دولار. آخرهم في القائمة هو المؤسس المشارك لشركة ethereum Vitalik Buterin بأصول تبلغ 360 مليون دولار.
يتحدث عن ايثيريوم. وفقًا لمؤسس صندوق الاستثمار DTAP Capital Dan Tapiero ، فإن هذه العملة جاهزة لمزيد من النمو. يتضح هذا من خلال الاهتمام من جانب العملاء المؤسسيين للمؤسسة المالية الأمريكية Northern Trust. أطلقت الشركة القابضة خدمة تخزين العملات الرقمية بالشراكة مع بنك ستاندرد تشارترد. وأثبت تابيرو وجهة نظره "إذا قام Northern Trust بتخزين البيتكوين والإيثريوم ، فسيكون لديهم مشترين لكلا الأصلين".
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
