2021 يناير 23
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لقد نشرنا مخططًا منذ سبعة أيام أظهر بوضوح كيف تم كسر الارتباط بين مؤشر S & P500 و EUR / USD في أوائل يناير. ولكن الآن عاد كل شيء إلى طبيعته: واصل مؤشر S & P500 صعوده ، ووصل إلى الحد الأقصى التاريخي عند 3859.84 في 21 يناير ، وصعد زوج يورو / دولار EUR / USD معه ، مما يبرر تمامًا توقعات غالبية الخبراء (65٪). تلمس القاع يوم الإثنين عند مستوى 1.2053 ، ثم ارتفع اليورو إلى 1.2190 ، واستقر السعر منخفضًا قليلاً عند 1.2170.
كانت نهاية الأسبوع هادئة للغاية ، وذلك بفضل رئيس البنك المركزي الأوروبي. لم تكن كريستين لاغارد قادرة أبدًا على إضعاف العملة الأوروبية ، ولكنها أيضًا لم تسمح لها بتجاوز الدولار بشكل كبير. ويمكن اعتبار هذا نجاحًا.
في كلمتها التي تلت اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس 21 يناير ، أوضحت السيدة لاغارد ما هو جيد وما هو سيئ. يتضمن الجانب "الجيد" بدء التطعيمات ، ونجاح الانتعاش الاقتصادي في الاتحاد الأوروبي وتقليل عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة. يتضمن الجانب "السيئ" الوضع الوبائي المتدهور ، وزيادة عمليات الإغلاق ، واحتمال حدوث ركود مزدوج في منطقة اليورو وانخفاض التضخم ، الذي يحجم عن النمو بسبب قوة اليورو. في الوقت نفسه ، رفض البنك المركزي الأوروبي مرة أخرى في اجتماعه يوم الخميس الماضي تعديل السياسة النقدية ، مشيرًا فقط إلى أن "حزمة برنامج شراء الطوارئ الوبائي قد لا يتم استخدامها بالكامل". دفعت تلك الأخبار اليورو إلى الأعلى. ومع ذلك ، ليس كثيرًا نظرًا لعدم اتباع أي تفاصيل. وما هي المعايير التي سيتم استخدامها لتحديد حجم PEPP ظل لغزا للمستثمرين ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: ارتفع الجنيه جنبًا إلى جنب مع اليورو في النصف الأول من الأسبوع. بل انه اخترق الحد الأعلى للقناة 1.3450-1.3700 ، ووصل إلى ارتفاع 1.3745. ومع ذلك ، تبين أن نهاية فترة الأيام الخمسة كانت ضبابية. لم يكن ارتفاع الجنيه مدعومًا بمبيعات التجزئة (زيادة بنسبة 0.3٪ بدلاً من المتوقع بنسبة 1.2٪) ، أو مؤشرات النشاط التجاري: في قطاع الخدمات ، انخفض مؤشر ماركيت من 49.4 إلى 38.8. وعبر رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون عن تشاؤمه ، قائلاً إن الجولة الثالثة من الإغلاق قد تستمر حتى الصيف. نتيجة لذلك ، قام الجنيه بانعكاس ، وعاد داخل القناة المحددة ، وأغلق عند 1.3680 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: تذكر أن التوقعات الرئيسية ، بدعم من 65٪ من المحللين ، قالت إن هذا الزوج سيصمد داخل القناة الهابطة متوسطة المدى ، والتي بدأت في الأيام الأخيرة من شهر مارس 2020 من العام. تم استدعاء المستويات 103.60 و 103.00 كدعمين.
تبين أن هذا السيناريو كان صحيحًا تمامًا. يتحرك الزوج للأسبوع الثاني على التوالي محاولًا كسر الحد العلوي لهذه القناة دون جدوى. جرت المحاولة الأولى الأسبوع الماضي يوم الثلاثاء 19 يناير ، عندما ارتد من مستوى الدعم عند 103.60 ووصل إلى 104.07. توقف الارتداد التالي ، يوم الخميس 22 يناير ، من المستوى 103.30 ، عند 103.90 ، وبعد ذلك أنهى الزوج أسبوع العمل حيث كان قد زار بالفعل مرارًا وتكرارًا في يناير منطقة 103.80 ؛
- العملات الرقمية: هل هذا تصحيح مؤقت أم بداية شتاء تشفير جديد؟ أصبح هذا السؤال هو المهيمن الأسبوع الماضي. انخفض البيتكوين إلى ما دون 29.000 دولار يوم الجمعة 22 ديسمبر ، مما أخاف العديد من المستثمرين بالطبع. يتوقع سكوت مينيرد ، مدير الاستثمار في Guggenheim ، انخفاضًا إضافيًا إلى 20000 دولار - وهي المنطقة التي بدأ منها الارتفاع المتفجر في النصف الثاني من ديسمبر 2020 ، مما أدى إلى زيادة أسعار BTC بنسبة 100٪.
يطمئن المتفائلون: على مدار العام ، ارتفع سعر البيتكوين بمقدار 5.75 مرة ، من 7300 دولار في 1 يناير 2020 إلى 41.900 دولار في 08 يناير 2021 ، لذا فإن التصحيح بنسبة "البعض" بنسبة 30٪ ، كما يقولون ، ليس سببًا للذعر . بالإضافة إلى ذلك ، لاحظ عدد من المحللين أن سقوط عملة البيتكوين هذه المرة لم يكن مصحوبًا بخروج من العملة الورقية. المستثمرون ، الذين يحددون الأرباح على العملة الرقمية الرئيسية ، لا يتركون السوق الرقمية ، لكنهم يفتحون مراكز على عملات بديلة واعدة ، في رأيهم. على سبيل المثال ، على الإيثريوم ، الذي زاد سعره أكثر من 11 مرة على مدار العام. وإذا كان زوج BTC / USD قد فقد 22٪ بحلول مساء يوم 22 يناير مقارنةً بالحد الأقصى ، فإن الانخفاض في ETH / USD كان أقل من 10٪.
هذا الإصدار مدعوم أيضًا ببيانات حول القيمة السوقية للعملات المشفرة. في سبعة أيام ، انخفض إجمالي الرسملة ، بما في ذلك البيتكوين ، بنسبة 9.5٪ (من 1.028 تريليون دولار إلى 0.933 تريليون دولار). في الوقت نفسه ، ظلت رسملة العملات البديلة عند نفس المستوى البالغ 300 مليار دولار. كانت عملة البيتكوين هي الخاسرة بشكل أساسي ، حيث انخفض مؤشر الهيمنة من 67.48٪ إلى 64.31٪. على العكس من ذلك ، ارتفعت حصة الايثيريوم من 13.52٪ إلى 15.01٪.
أما بالنسبة لمؤشر Crypto Fear & Greed ، فقد خرج أخيرًا من منطقة ذروة الشراء وانخفض من 88 إلى 40 نقطة في الأسبوع. تتوافق هذه القيمة مع حالة محايدة ، عندما يكون الوقت قد فات لفتح صفقات قصيرة على زوج BTC / USD ، ومن المبكر جدًا فتح صفقات شراء. على الرغم من أنه وفقًا للمحللين ، خلال مثل هذه التراجع في الأسعار ، بدأت "الحيتان" في تجديد محافظ البيتكوين بنشاط ، وشراء العملات الرقمية للمستثمرين الصغار الذين يثيرون القلق.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: عند تحليل نتائج الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي ، يمكننا أن نستنتج أنه على الرغم من التعليقات غير الواضحة جدًا للسيدة لاجارد ، فإن مزاج المنظم الأوروبي لا يزال متشددًا. وأشار مجلس محافظي البنك إلى أن أسواق الديون في الاتحاد الأوروبي أظهرت ارتفاعًا في العوائد وانخفضت المخاوف بشأن التعزيز السريع لليورو. الآن يجب أن ننتظر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والذي سيعقد في 28 يناير. ومن المرجح أن يظل سعر الفائدة على الدولار عند نفس المستوى البالغ 0.25٪ ، وبالتالي فإن الاهتمام الرئيسي سيكون تعليقات المنظم الإدارة فيما يتعلق بالسياسة النقدية في المستقبل القريب. سيتم لفت انتباه خاص إليهم أيضًا لأن هذا سيكون أول اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي منذ تنصيب الرئيس الأمريكي الجديد جو بايدن.
بالطبع ، سنشهد أيضًا إصدار حجم كبير إلى حد ما من الإحصاءات الكلية الأسبوع المقبل ، بما في ذلك حجم الطلبات على السلع الرأسمالية والسلع المعمرة في الولايات المتحدة (سيتم الإعلان عنها يوم الأربعاء 27 يناير) ، بالإضافة إلى بيانات حول الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة وألمانيا ، اللذين سيصدران ، على التوالي ، يومي الخميس 28 يناير والجمعة 29 يناير.
في غضون ذلك ، تم توزيع آراء الخبراء على النحو التالي. 45٪ من المحللين مدعومين بالتحليل الرسومي على D1 و 75٪ من مؤشرات التذبذب على η4 و 90٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 75٪ على D1 جنبًا إلى جنب مع الثيران. المقاومة الأقرب هي 1.2275 و 1.2300 و 1.2350. الهدف على المدى المتوسط هو نفسه - الارتفاع إلى ارتفاع 1.2500-1.2550.
أما الرأي المعاكس فهو 55٪ من الخبراء. تشير مؤشرات التذبذب 25٪ على H4 إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء. أقرب دعم هو 1.2130 و 1.2060. الهدف الرئيسي هو المنطقة 1.1800-1.1900 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: في وقت كتابة المراجعة ، تبدو قراءات المذبذب على H4 فوضوية جدًا. أما باقي المؤشرات ، فما زال معظمها مطلي باللون الأخضر. وبالتالي ، فإن 75٪ من مؤشرات التذبذب والتحليلات الرسومية على D1 ، وكذلك 75٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 100٪ على D1 تتجه إلى الصعود.
ولكن بالنسبة للمحللين ، فإن معظمهم (65٪) لا يشاركون التفاؤل الصعودي للتحليل الفني. والسبب ، كما ذكر أعلاه ، هو الأداء السيئ للاقتصاد البريطاني وبيان رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون الذي حذر من أن الجولة الثالثة من الإغلاق قد تستمر حتى الصيف. هذا يجبر المستثمرين ليس فقط على مراجعة توقعاتهم للجنيه ، ولكن أيضًا لإعادة مناقشة سيناريو مع أسعار الفائدة السلبية لبنك إنجلترا.
مستويات الدعم هي منطقة 1.3615-1.3635 ، ثم 1.3525 وأخيراً الحد الأدنى للقناة الجانبية لثلاثة أسابيع 1.3450. مستويات المقاومة - الحد الأعلى للقناة 1.3700 و 1.3745 و 1.3800 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: في اجتماعه يوم الخميس 21 يناير ، لم يعدل بنك اليابان ، وكذلك البنك المركزي الأوروبي ، معايير سياسته النقدية. تم تخفيض توقعات الناتج المحلي الإجمالي بشكل طفيف خلال الماضي ، 2020 ، لكن الجهة المنظمة رفعت توقعاتها لعام 2021 ، مع الأخذ في الاعتبار أنه على الرغم من كل شيء ، فإن اقتصاد البلاد سيستمر في النمو.
بناءً على ذلك ، فضل 70٪ من الخبراء المزيد من التعزيز السلس للين وتراجع الزوج لدعم 103.00 ، وفي حالة زيادة التقلبات - انخفض بمقدار 50 نقطة أخرى. أقرب دعم هو 103.30.
السيناريو البديل ، الذي صوّت عليه 30٪ من الخبراء ، يفترض انهيار الحد العلوي للقناة الهابطة ، وصعود الزوج أولاً إلى المقاومة عند 104.00 ، ثم 104.40. الهدف التالي للثيران هو منطقة 104.70-105.00 ؛
- العملات الرقمية: ليس سراً مدى التقلب الشديد والخطورة في عملات البيتكوين. كان نموها الهائل مدفوعًا بالمستثمرين المؤسسيين الكبار الذين بدأوا في دخول سوق العملات الرقمية في النصف الثاني من عام 2020 ، مدعومين بجائحة COVID-19 والتحفيز المالي من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، مما أدى إلى خفض أسعار الفائدة وإغراق السوق بالدولارات الرخيصة .
والآن يتحدث المحللون عن حقيقة أن العملات الرقمية لا يمكن أن تكون سوى إجراء مؤقت للحفاظ على رأس المال ، وأن المؤسسات الآن تتخلص تدريجياً من مشتريات الأصول الرقمية.
وفقًا لاستراتيجيي JPMorgan Chase ، فإن مفتاح التوقعات قصيرة الأجل لسعر البيتكوين هو أكبر شركة لإدارة الأصول الرقمية في العالم Grayscale Investments ، حيث تبلغ قيمة محفظة العملات الرقمية حاليًا 23 مليار دولار. وفقًا لحسابات محللي البنوك ، لكي يخترق زوج BTC / USD المقاومة البالغة 40،000 دولار ، من الضروري أن يحافظ Grayscale Bitcoin Trust على وتيرة تدفق الأموال بمقدار 100 مليون دولار يوميًا في الأيام والأسابيع المقبلة. خلاف ذلك ، يمكن توقع تصحيح عميق.
في وقت كتابة التوقعات ، كانت أسعار الزوج في حدود 32500 دولار. يعد هذا مستوى دعم / مقاومة قويًا إلى حد ما خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. وإذا لم ترتفع الرسملة ، وتمكن السعر مرة أخرى من الانخفاض إلى ما دون 30 ألف دولار ، فيمكن للمتابع أن يتوقع ضغطًا متزايدًا من الدببة وموجة جديدة من المبيعات النشطة. 65٪ من الخبراء يوافقون على هذا.
ولكن هناك أيضًا مشاركين محترفين في السوق يحافظون على مزاج صعودي معتدل ، وهو ما تؤكده العلاوات الإيجابية للعقود الآجلة لشهر مارس ، + 3.5-5.0٪. ويتوقع رئيس شركة الاستثمار بانتيرا كابيتال دان مورهيد أن يرى "بيتكوين مقابل 45 ألف دولار أو أكثر" في فبراير. ومع ذلك ، ينصح المتداولون وغيرهم من المشاركين في الصناعة بأن يكونوا حذرين قدر الإمكان.
كما أن تصريحات الإدارة الأمريكية الجديدة تثير بعض التفاؤل. لذا ، دعت المرشحة لوزارة الخزانة الأمريكية ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق جانيت يلين ، في حديثها عن التحسينات المحتملة للنظام المالي التقليدي ، إلى تشجيع استخدام العملات المشفرة ، إذا حدث ذلك بالطبع في إطار القانون. لكن الوقت سيخبرنا بما ستكون عليه هذه القوانين. على الرغم من ... بالفعل الآن أولئك الذين يرغبون يمكنهم استخدام خدمات ... عراف.
كما ذكرت رويترز ، تقوم عرافة مارين التمان من نيويورك بتنبؤاتها بشأن معدل البيتكوين بناءً على حركة النجوم. لقد توقعت بداية تصحيح يناير للبيتكوين بدقة مطلقة ، لأنه في ذلك اليوم كان من المفترض أن يتخطى زحل مسار عطارد (سعر BTC) (المؤشر المحدد). بالنظر إلى المستقبل ، ترى السيدة ألتمان "بعض الإشارات الإيجابية في نهاية الشهر وخاصة في فبراير وأوائل مارس". يقول العراف: "ومع ذلك ، سيبدأ تصحيح كبير في منتصف شهر مارس". كما يبدو منتصف أبريل متشائمًا. قد يكون صعوديًا ".
بالمناسبة ، لدى السيدة ألتمان بالفعل أكثر من مليون متابع على الشبكات الاجتماعية ، قد يكون من بينهم مستثمرون مؤسسيون كبار. لذلك ، من الممكن أن تكون هي والنجوم وليس Grayscale Investments هي التي تدير سوق العملات الرقمية.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
