2021 فبراير 13
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: غالبًا ما تتحقق التوقعات الشهرية أسرع من التوقعات الأسبوعية. كان هذا ما حدث هذه المرة أيضًا. تذكر أن 30٪ فقط من الخبراء توقعوا أن يصعد زوج يورو / دولار EUR / USD في المنظور الأسبوعي. في الانتقال إلى التوقعات الشهرية ، كانت هذه الأغلبية بالفعل ، 60٪.
بدأنا الحديث عن مفارقات العلاقة بين مؤشرات الأسهم والدولار منذ سبعة أيام. مع تفشي الوباء في نهاية فبراير الماضي ، كان هناك ارتباط عكسي واضح بينهما: بفضل التحفيز المالي (QE) ، وانخفاض أسعار الفائدة وضخ الاقتصاد الأمريكي لأموال رخيصة ، ومؤشر S & P500 ، وداو جونز وناسداك. ارتفعت المؤشرات ، وانخفض مؤشر الدولار DXY كثيرًا. وكان ذلك منطقيًا.
وهنا جاء عام 2021 ، وانقلب كل شيء رأسًا على عقب. على خلفية البيانات الاقتصادية الجيدة والتوقعات بحقن جديد من "اللقاح" المالي بما يقرب من 2 تريليون دولار ، استمر ارتفاع معنويات المخاطرة ومؤشرات الأسهم. ولكن بالتوازي مع ذلك ، نما عائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل والدولار.
لكن المفاجآت مع الانقلابات لم تنته عند هذا الحد. بناءً على نفس الحوافز المالية والتحصين السريع في الولايات المتحدة ، يرفع خبراء وول ستريت جورنال توقعاتهم للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة لعام 2021 من 4.3٪ إلى 4.9٪. في أوروبا ، العكس هو الصحيح: هناك الكثير من التأخير في التطعيم ، ودول الاتحاد الأوروبي ، واحدة تلو الأخرى ، تشدد إجراءات مكافحة فيروس كورونا مرة أخرى ، وليس هناك نهاية تلوح في الأفق لعمليات الإغلاق. نتيجة لذلك ، خفضت المفوضية الأوروبية توقعاتها لاقتصاد منطقة اليورو إلى 3.9٪. لكن في الوقت نفسه ، ينمو اليورو ، والعملة الأمريكية تنخفض.
وفقًا لعدد من الخبراء ، فإن الأمر كله يتعلق بالسياسة طويلة الأجل لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والتي لن تُنهي برنامج التيسير الكمي حتى نهاية عام 2021 ولن ترفع أسعار الفائدة على الدولار قبل عام 2023. هذا أدى إلى انتعاش ليس فقط الاقتصاد الأمريكي ولكن أيضًا الاقتصاد العالمي ، بما في ذلك الاتحاد الأوروبي ، مما يجعل اليورو عملة جذابة بشكل معقول لبعض المستثمرين الصينيين في المقام الأول. مصالح الصين في أوروبا كبيرة ، والشهية تتزايد باستمرار ، مما يدعم الطلب على عملة لعموم أوروبا.
نتيجة لذلك ، بعد أن بدأ عند 1.2050 ، ارتفع زوج يورو / دولار EUR / USD بمقدار 100 نقطة ووصل إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 1.2150 يوم الخميس 11 فبراير. تبع ذلك تصحيح وانتهاء عند 1.2120 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: تبدو إحصاءات الماكرو الصادرة متناقضة تمامًا. بسبب جائحة الفيروس التاجي وتخفيضات الاستثمار ومشاكل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، انكمش الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة بنسبة 9.9٪ وهو انخفاض قياسي في أكثر من 300 عام. في الوقت نفسه ، كان الناتج المحلي الإجمالي الشهري والربع سنوي أفضل من التوقعات. بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع من عام 2020 + 1٪. كانت أرقام الإنتاج الصناعي أقل من المتوقع ، لكن تقرير الميزان التجاري أسعد المستثمرين.
السياسة النقدية الصلبة لبنك إنجلترا ، وسعر الفائدة الإيجابي ، والأولى في أوروبا والثالثة في العالم (بعد إسرائيل والإمارات) من حيث معدلات التطعيم لعبت أيضًا على جانب الجنيه. في وقت كتابة هذا الاستعراض ، كان 20.67٪ من سكان البلاد قد تم تطعيمهم بالفعل (الرقم في الولايات المتحدة هو 14.02٪).
يذكر أن غالبية المحللين (65٪) أيدوا العملة البريطانية أيضًا. افترضت التوقعات الرئيسية أن الزوج سينجح ، بعد أن اخترق المقاومة عند 1.3750 ، للارتفاع إلى 1.3800 ، وربما 25-50 نقطة أعلى. وهكذا حدث كل شيء: تم تثبيت قمة الأسبوع عند 1.3865 ، وتعيين آخر وتر من زوج باوند / دولار GBP / USD عند 1.3850
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: تعتمد حركة هذا الزوج في معظم الحالات على ما يحدث ليس فقط في اليابان ، ولكن في الولايات المتحدة ، حيث تتحرك مؤشرات الأسهم ، وكذلك عائد سندات الدولة الأمريكية ومؤشر الدولار DXY. حدث هذا الأسبوع الماضي أيضًا.
ارتفع مؤشر DXY إلى 91.21 ، صعد زوج USD / JPY إلى 105.66 في 8 فبراير. وفي 10 فبراير ، انخفض مؤشر الدولار إلى 90.26 ، تلاه قاع عند 104.40. في 12 فبراير ، نرى ارتفاعًا في DXY إلى 90.71 وزيادة في USD / JPY إلى 105.17 ، ثم انخفاض طفيف: في المؤشر إلى 90.39 ، في الزوج إلى 104.95. لذلك ، إذا أراد أي شخص تجربة DXY كمؤشر رائد لهذا الزوج ، فيمكنه تجربته ؛
- العملات الرقمية: في نهاية عام 2020 ، جمعت فوربس قائمة بأغنى ممثلي أعمال العملات الرقمية برأسمال يزيد عن مليار دولار ، وكان من بين الثلاثة الأوائل الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase براين أرمسترونج مع 6.5 مليار دولار ، ورئيس FTX Sam Bankman-Fried برصيد 4.5 مليار دولار ، وشارك في ريبل. مؤسس كريس لارسن بمبلغ 2.9 مليار دولار. في المجموع ، أحصت مجلة فوربس 11 مليارديرًا ، على الرغم من أنه نظرًا لارتفاع أسعار الأصول الرقمية في الفترة من يناير إلى فبراير ، فقد يكون هناك بالفعل عدد أكبر منهم. يكفي أن نقول إن إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة زاد بنسبة 87٪ في أقل من شهر ونصف في عام 2021 ، من 776 مليار دولار إلى 1،452 مليار دولار.
كان الأسبوع الماضي من أكثر الأسابيع نجاحًا هذا العام. بدأ الارتفاع بأخبار شراء Tesla من عملات البيتكوين بقيمة 1.5 مليار دولار. في الوقت نفسه ، قال رئيسها ، إيلون ماسك ، إنه يخطط لبيع سيارات من هذه العلامة التجارية مقابل العملات المشفرة في المستقبل القريب. ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 23٪ في هذا الخبر ، في 8 فبراير.
لكن هذا لم ينته عند هذا الحد. أعلنت شركة MasterCard العملاقة للمدفوعات العالمية أنها تخطط لتزويد التجار بالقدرة على تلقي المدفوعات بالعملة المشفرة بدءًا من وقت لاحق من هذا العام. نتيجة لذلك ، جددت عملة البيتكوين مرة أخرى أعلى مستوياتها على الإطلاق ، حيث وصلت إلى 48،930 دولارًا بعد ظهر يوم الجمعة ، 12 فبراير. ارتفعت رسملة BTC إلى 885 مليار دولار في الوقت الحالي وتجاوزت حجم المعروض النقدي في بلد كبير مثل روسيا للمرة الأولى.
وصل مؤشر Crypto Fear & Greed إلى 92 (كان 81 قبل أسبوع) ويقع في منطقة ذروة الشراء. في الوقت نفسه ، انخفض مؤشر هيمنة BTC من 70.36٪ إلى 61.06٪ منذ بداية العام. ولكن ، وفقًا للعديد من الخبراء ، لا يشير هذا إلى تدهور مواقف المستثمرين تجاه البيتكوين ، بل يشير إلى تحسن في موقفهم تجاه العملات البديلة.
لذلك ، أطلقت بورصة شيكاغو التجارية (CME) التداول في العقود الآجلة لإيثريوم يوم الإثنين ، 08 فبراير. بلغت قيمة التداول 30 مليون دولار في اليوم الأول ، والفائدة المفتوحة - 20 مليون دولار ، مما يشير إلى الاهتمام المستقر للمستثمرين بهذا الرمز المميز . زادت رسملة ETH بنسبة 32٪ منذ بداية العام وبلغت أكثر من 203 مليار دولار اعتبارًا من 12 فبراير.
عملة أخرى أهمها اهتمامنا بالفعل في المراجعة السابقة هي لايتكوين. على مدى الأشهر الثلاثة الماضية ، نما إجمالي الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة LTC بنسبة 285٪ إلى 584 مليون دولار. وعلى الرغم من أن حصة لايتكوين في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة صغيرة جدًا (المرتبة الثامنة بنسبة 0.85٪) ، فإنها تحتل الآن المرتبة الثالثة المشرفة بين المشتقات بعد البيتكوين والإيثريوم.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: خلال الأسبوع المقبل ، تحتفل الصين بالعام الجديد ، مما سيؤدي إلى مغادرة جزء كبير من أحجام التجارة للأسواق العالمية. ومع ذلك ، فإن هذا لا يعد على الإطلاق بهدوء أو انخفاض في التقلبات. على الرغم من أن المستثمرين في مفترق طرق الآن. مؤشرات الأسهم الأمريكية ، بعد قفزة صعودية قوية في كانون الثاني (يناير) ، انتقلت تدريجياً إلى التماسك وتبدو في منطقة ذروة الشراء. لا توجد مفاجآت متوقعة من الاحتياطي الفيدرالي في أي وقت قريب ، ومن المرجح أن يكون تقرير اجتماع لجنة السوق المفتوحة يوم الخميس 18 فبراير مملًا بدرجة كافية. في نفس اليوم ، سيتم إصدار تقرير اجتماع البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية ، ولكن من المرجح أن يكون مليئًا بعبارات عامة مبسطة. لذلك ، فإن الدوافع الرئيسية لزوج EUR / USD ستكون مرة أخرى أخبار النجاحات في مكافحة جائحة Covid-19 على جانبي المحيط الأطلسي.
أما بالنسبة للخبراء ، فإن 60٪ منهم ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني لـ H4 و D1 ، يتوقعون أن يتراجع الزوج ، على الأقل ، لدعم 1.2050. في حالة الاختراق ، سيكون الهدف التالي للمضاربين على الانخفاض هو أدنى مستوى في 5 فبراير عند 1.1950. أقرب دعم يقع في منطقة 1.2100.
40٪ من المحللين يلتزمون بالسيناريو المعاكس. ومع ذلك ، عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى الشهرية ، يرتفع عدد مؤيدي الثيران إلى 60٪. 85٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و D1 مطلية باللون الأخضر. لكن قراءات المذبذبات على كلا الإطارين الزمنيين لا يمكن تحليلها: فهناك فوضى كاملة من الألوان الأحمر والأخضر والرمادي المحايد هناك. أقرب مستوى مقاومة 1.2150. أهداف المضاربين على الارتفاع هي أولاً عودة الزوج إلى منطقة 1.2200-1.2300 ، ثم أعلى مستوى في يناير عند 1.2350.
بالنسبة للتقويم الاقتصادي للأسبوع ، بالإضافة إلى الاجتماعات المذكورة بالفعل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ، فإننا ننتظر: يوم الثلاثاء ، 16 فبراير - بيانات حول الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو ، يوم الأربعاء ، 17 فبراير - بيانات عن التجزئة المبيعات في الولايات المتحدة (من المتوقع حدوث زيادة ملحوظة من -0.7٪ إلى + 0.7٪) ، وفي نهاية أسبوع العمل ، يوم الجمعة ، 19 فبراير ، سيتم نشر إحصائيات حول النشاط التجاري لماركيت في ألمانيا والاتحاد الأوروبي (هنا ، على الرغم من أنه ليس متفائلا ، إلا أنه لا يزال من المتوقع حدوث نمو) ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: نمو الناتج المحلي الإجمالي الفصلي بنسبة 1 ٪ يعني أن البلاد لديها كل فرصة للخروج من الركود. كما ستساهم معدلات التطعيم المرتفعة في ذلك (على الرغم من وجود مخاوف بشأن سلالات جديدة من فيروس كورونا). يخطط رئيس الوزراء بوريس جونسون للكشف عن خطة للخروج من الحجر الصحي في نهاية الشهر ، أو بالأحرى 22 فبراير ، والتي يجب أن توضح آفاق تعافي الاقتصاد البريطاني.
في غضون ذلك ، تم توزيع أصوات المحللين على النحو التالي: وصل الجنيه إلى أعلى مستوياته في 34 شهرًا ، ويعتقد 45٪ من الخبراء أن الوقت قد حان للتوقف والتراجع قليلاً. 20٪ صوتوا لاستمرار صعود الزوج ، بينما الـ 35٪ المتبقية يتخذون موقفًا محايدًا. 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 75٪ من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على H4 والنقطة المرتفعة والأهداف هي 1.3900 و 1.3950. تشير نسبة 25٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء.
أما التحليل البياني على D1 فيظهر ارتدادا من مقاومة 1.3865 وهبوط أولا لدعم منطقة 1.3700 ثم 1.3630 و 1.3575.
بالنسبة للإحصاءات الاقتصادية ، يجب الانتباه إلى البيانات الخاصة بسوق المستهلكين في المملكة المتحدة ، والتي ستصدر يوم الأربعاء 17 فبراير ، ونشاط الأعمال في قطاع الخدمات يوم الجمعة 19 فبراير ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: يتنبأ التحليل البياني على D1 بحركة الزوج في القناة على طول Pivot Point 104.85 خلال الشهر. علاوة على ذلك ، سوف يرتفع أولاً إلى الحد العلوي للقناة عند 105.75 ، ثم ينخفض إلى الحد السفلي عند 104.40. في H4 ، يكون سعة التذبذب أقل بشكل طبيعي ، من 104.85 إلى 105.30.
بصرف النظر عن 75٪ من مؤشرات الاتجاه باللون الأخضر على D1 ، فإن قراءات المؤشرات والمذبذبات الأخرى تبدو مربكة للغاية. من الصعب أيضًا استخلاص أي استنتاجات من آراء الخبراء ، الذين ينقسمون بشكل متساوٍ تقريبًا: 40٪ لنمو الزوج ، و 30٪ لانخفاضه ونفس المقدار للحركة الجانبية.
قد تؤثر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2020 ، والتي سينشرها مجلس الوزراء الياباني يوم الاثنين 15 فبراير ، بطريقة ما على تشكيل الاتجاه قصير المدى لزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، خاصةً إذا كان هذا المؤشر يختلف كثيرًا عن المتوقع + 2.3٪ ؛
- العملات الرقمية: لقد كتبنا عن استعداد البيتكوين لاقتحام 50000 دولار قبل أسبوعين. ويعد صعودها إلى 48930 دولارًا في 12 فبراير تأكيدًا واضحًا على صحة هذه التوقعات التي يدعمها 80٪ من الخبراء في منظور شهري.
يؤدي نمو البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى إلى جذب سوق العملات المشفرة بالكامل. يتطلع أعضاؤها إلى اتباع مثال Tesla و MasterCard وشركات S & P500 الأخرى المدرجة في بورصة نيويورك للإعلان عن استعدادهم للعمل مع الأصول الرقمية. كما فعل ، على سبيل المثال ، بنك نيويورك ميلون ، الذي قال إنه سيسمح للعملات الرقمية بالمرور عبر نفس الشبكة المالية التي يستخدمها للأصول المالية التقليدية.
حقيقة أن كل شركة في أمريكا ستتبع قريبًا مثال Tesla ، ذكرها مؤسس بنك التشفير Galaxy Digital Mike Novogratz في مقابلة مع Bloomberg. وفقًا للملياردير ، فإن هذا سيساعد عملة البيتكوين على النمو إلى 100،000 دولار بنهاية هذا العام.
على المدى الطويل ، قد يرتفع زوج BTC / USD إلى 600000 دولار. على الأقل ، هذا رأي المتخصصين في شركة Guggenheim Partners المالية والاستثمارية. وفقًا لمدير الاستثمار في الشركة ، سكوت مينيرد ، سيعتمد كل شيء على عدد العملات الرقمية في المجال العام. يمكن أن ترتفع العملة المشفرة إلى قيم عالية جدًا. من المحتمل أننا نتحدث عن 400 أو حتى 600000 دولار للعملة الواحدة ... كانت عملة البيتكوين غير مبررة للمستثمرين المؤسسيين ، ولكن الآن تغير كل شيء ، "قال مينيرد.
وفقًا للمتخصص ، فإن القلق ناتج عن النمو السريع للأصل في الأسابيع القليلة الماضية. من الممكن أننا نتحدث عن المضاربة التي يشارك فيها مستثمرون مؤسسيون ، قادرون على إدارة قيمة العملة بمساعدة الاستثمارات الكبيرة. حتى الآن ، لا تزال عملة البيتكوين في وضع صعب ، حيث سيؤدي رحيل كبار المودعين إلى عودة الاتجاه السلبي. هذا التطور في الأحداث غير مرجح ، كما يقول مدير Guggenheim Partners ، لكن يجب أن يؤخذ في الاعتبار بالتأكيد.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
