2021 أبريل 17
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: تميز الأسبوع الماضي بحدثين اقتصاديين مهمين: إحصائيات كلية قوية بشكل مثير للإعجاب من الولايات المتحدة وانهيار في عائد السندات الحكومية الأمريكية لمدة 10 سنوات.
وفقًا للبيانات المنشورة يوم الخميس 15 أبريل ، قفزت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة + 9.8٪ في مارس (مقابل التوقعات + 5.9٪ وهبوط بنسبة -2.7٪ في فبراير) ، وهو أفضل مؤشر للأشهر العشرة الماضية. ما يحدث في سوق العمل يظهر أيضًا انتعاشًا نشطًا لاقتصاد البلاد. وبالتالي ، انخفض عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة من 769 ألفًا إلى 576 ألفًا. وهذا ليس فقط أفضل من 700 ألف متوقعة ، هذا هو أدنى مستوى منذ بداية جائحة COVID-19. نما الإنتاج الصناعي بنسبة 2.7٪.
تشير كل هذه الأرقام بوضوح إلى النمو السريع للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الأول من عام 2021. وتسمح لنا بالتحدث بثقة عن استمراره في الأشهر المقبلة. في ظل هذه الخلفية ، يبدو الانهيار في عائدات سندات الخزانة الأمريكية ، وهو الأقوى منذ بداية تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي ، مفاجئًا. إذا وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات في نهاية شهر مارس إلى الحد الأقصى المحلي لعدة أشهر عند 1.775٪ ، فقد انخفض الآن إلى 1.583٪.
إلى جانب السندات ، فإن الدولار يضعف. يتم تداول مؤشر USD DXY في منطقة 91.5 يوم الجمعة ، 16 أبريل ، وهو أقل 180 نقطة من أعلى مستوى لهذا العام عند 93.3. نتيجة لذلك ، كما توقع معظم الخبراء (65٪) ، واصل زوج يورو / دولار EUR / USD نموه الأسبوع الماضي ، مقتربًا من مستوى الدعم / المقاومة المهم عند 1.2000 ، ومنهيًا فترة الخمسة أيام عند 1.1980.
يشير هذا الموقف إلى أن الإحصاءات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة لم تعد قادرة على تقديم دعم جاد للعملة الأمريكية.
والأخير الآن أكثر ارتباطًا بالعائد على سندات الخزانة. على ما يبدو ، تم بالفعل أخذ معدل التطعيم ضد فيروس كورونا في الاعتبار في أسعار الدولار الأمريكي. وبدأت برامج التحفيز المالي الجديدة والطباعة اللامتناهية لأموال جديدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تعمل مقابل الدولار. لقد تجاوز ضعفها بالفعل التصحيح المعتاد ، مما أدى إلى تفاقم مشاعر المخاطرة لدى المستثمرين: بالإضافة إلى اليورو ، تنمو عملات السلع والبلدان النامية أيضًا ، ويجدد مؤشر S & P500 أعلى مستوى له على الإطلاق للمرة الثانية والعشرين هذا. عام؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: توقف هبوط زوج استرليني / دولار GBP / USD ، حتى أنه تمكن من الصعود 120 نقطة. وبالتالي ، يمكن تحديد حركتها خلال الأسابيع الأربعة الماضية على أنها قناة جانبية 1.3670-1.3920. أما بالنسبة للسعر الأخير ، فقد استقر الزوج في المنطقة المركزية لهذه القناة ، منهيًا جلسة التداول عند 1.3840 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: قيل أعلاه عن انخفاض حاد في العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات. يعتبر الخبراء تغطية المراكز القصيرة من قبل صناديق التحوط ، وكذلك عودة المشترين اليابانيين إلى السوق ، من بين الأسباب المحتملة لهذا الانهيار. كانوا يتخلصون بنشاط من السندات الأمريكية في نهاية السنة المالية ، لكنهم بدأوا في تجديد محافظهم الاستثمارية معهم الآن. أدى ذلك إلى زيادة الطلب على الين ، والذي يستخدمه لتمويل مثل هذه العمليات ، وذلك بفضل معدل الفائدة السلبي.
أحد السيناريوهات التي تم الإعلان عنها قبل أسبوع يشير إلى أن ضعف الدولار وقوة الين سيدفع زوج دولار / ين USD / JPY نحو دعم 108.40. هذا ما حدث بالضبط: بدءًا من المستوى 109.65 ، انخفض الزوج إلى مستوى 108.60 بحلول يوم الخميس 15 أبريل ، تبعه ارتداد صغير ونهاية عند 108.80 ؛
- العملات الرقمية: لقد تحقق ما كان متوقعًا كثيرًا خلال الأسابيع الثمانية الماضية: لقد اخترقت البيتكوين أخيرًا مستوى 60،000 دولار وتحاول الآن الحصول على موطئ قدم فوق هذا المستوى النفسي المهم. كان الارتفاع التاريخي الجديد هو الارتفاع البالغ 64800 دولار ، والذي وصل إليه زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي يوم الأربعاء 14 أبريل. ومع ذلك ، تبع ذلك تصحيح ، وكان المضاربون على الارتفاع يكافحون لمنع العملة المشفرة الرئيسية من الانخفاض إلى أقل من 60 ألف دولار طوال يوم الجمعة ، 16 أبريل .
وفقًا لتصنيف فوربس ، بفضل صعود عملة البيتكوين ، أصبح منشئها تحت الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو من بين أغنى 20 شخصًا في العالم. وفقًا لتقديرات مختلفة ، يمتلك ما بين 750 ألفًا و 1.1 مليون عملة بيتكوين ، وقد تجاوزت ثروته 60 مليار دولار الآن.
ولكن إذا أصبح ناكاموتو مالكًا لعدد لا يحصى من الكنوز المشفرة منذ فترة طويلة ، فإن كبار المستثمرين الحاليين هم في بداية رحلتهم فقط. وفقًا لخدمة Santiment التحليلية ، تستمر ما يسمى بـ "الحيتان" في تجميع عملات البيتكوين. وجد المحللون أنهم جمعوا ما يصل إلى 2.2٪ من إجمالي المعروض في سوق العملات المشفرة حتى الآن ، ووصلوا إلى أعلى مستوى في 11 شهرًا. ولوحظ وضع مماثل في بداية مايو من العام الماضي. كما يقول تقرير Santiment ، نحن نتحدث عن المستثمرين الذين يتحكمون في 100،000 أو أكثر من البيتكوين.
إلى جانب "الحيتان" ، ولأول مرة منذ ديسمبر 2020 ، بدأ عمال المناجم أيضًا في تجميع المدخرات ، مما يؤدي إلى نقص في المعروض ويساهم في زيادة سعر الأصل الرقمي الرئيسي.
يحصل عمال المناجم على دخل بالعملة الرقمية ، لكنهم يدفعون أموالًا لمزودي الخدمة والمعدات ، لذلك يضطرون إلى بيع جزء من العملات التى يتم تعدينها. تعتمد أحجام هذه المبيعات على ظروف السوق الحالية وتوقعات سعر البيتكوين. بدءًا من 31 مارس ، بدأ عمال المناجم في تجميع احتياطيات البيتكوين مرة أخرى. بينما لمدة أربعة أشهر قبل ذلك ، قاموا بتخفيض مراكزهم ، وتحويل عملات البيتكوين إلى عملة ورقية. تم بيع أكبر كميات من العملات المشفرة ، من 17000 إلى 24000 BTC يوميًا ، من قبلهم في يناير 2021.
"تحول عمال المناجم إلى تراكم الأصول الرقمية ، لأن لديهم احتياطيات نقدية كافية لدعم أنشطتهم ، والتي جمعوها أثناء صعود البيتكوين من 20.000 دولار إلى 40.000 دولار. أو ، معظمهم يحتفظون بعملات رقمية تحسبا لمزيد من الارتفاع ، "قال فليكس يونغ ، الرئيس التنفيذي لشركة Babel Finance ومقرها هونغ كونغ ، لـ CoinDesk. ارتفع عدد عملات البيتكوين في محافظ المعدنين إلى 1.806 مليون بيتكوين خلال الأسبوعين الماضيين.
يتم تسهيل نمو زوج BTC / USD من خلال ضعف الدولار وانخفاض عائد السندات الحكومية الأمريكية طويلة الأجل أيضًا. هذا يزيد من جاذبية العملة المشفرة كتحوط ضد التضخم.
تجاوز إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة في 10 أبريل أخيرًا شريط 2.0 تريليون دولار ، ولم ينخفض أبدًا إلى ما دونه. في وقت كتابة هذا التقرير ، في 16 أبريل ، بلغ 2.2 تريليون دولار.
في الوقت نفسه ، تستمر حصة البيتكوين في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة في الانخفاض بشكل مستمر: إذا كانت 72.65 ٪ في 2 يناير ، فقد كانت 52.10 ٪ فقط في 16 أبريل. كما ذكرنا سابقًا ، هذا على الأرجح بسبب حقيقة أن المضاربين يتحولون إلى أصول أخرى أكثر ربحية.
أما بالنسبة لمؤشر Crypto Fear & Greed ، فقد ارتفع من 70 إلى 78 نقطة في الأسبوع. كلا القيمتين في منطقة ذروة الشراء ، لكنهما لا تزالان بعيدين عن الحرج ، وبالتالي لا يمكن أن تصبح عقبة خطيرة أمام صعود زوج BTC / USD.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: كما ذكرنا في الجزء الأول من المراجعة ، فإن تريليونات الدولارات من برامج الدعم الاقتصادي لا تزيد الدين القومي الأمريكي فحسب ، بل تبدأ أيضًا في ممارسة ضغوط جدية على العملة الأمريكية. كما أن أسعار الفائدة المنخفضة والقريبة من الصفر لا تساعدها أيضًا. ولكن في الوقت نفسه ، يقول رئيس لجنة المراجعة المالية إنه على الرغم من أن وتيرة التعافي الاقتصادي الأمريكي مثيرة للإعجاب ، إلا أنه لا يكفي حتى البدء في مناقشة تقليص برامج التحفيز المالي. وفقا لجيروم باول ، فإن هذا يتطلب عدة أشهر أخرى من هذه النتائج الإيجابية. يجب أن يحقق الاقتصاد "تقدمًا أكثر أهمية" نحو المستويات المستهدفة للتوظيف والتضخم.
بالطبع ، مثل هذه التصريحات ليست جيدة للدولار وتساهم في نمو معنويات المخاطرة. ولكن بالنسبة للجانب الآخر من المحيط الأطلسي ، هناك المزيد والمزيد من التصريحات القوية لمسؤولي الاتحاد الأوروبي حول الإنهاء الوشيك لعمليات الإغلاق والنمو غير المسبوق لاقتصاد منطقة اليورو. وفقًا لتوقعات خبراء بلومبرج ، فإن البنك المركزي الأوروبي سوف يبطئ برنامج شراء الأصول الطارئة (QE) بحلول يوليو ، وفي نهاية هذا العام سيعلن إنهاء البرنامج في مارس 2022.
كل ما سبق قد يؤدي إلى اختراق زوج اليورو / الدولار الأمريكي لمقاومة 1.2000 وارتفاعه إلى أعلى مستويات يناير في منطقة 1.2300. المقاومة على هذا المسار ستكون مستويات 1.2125 و 1.2185.
ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، يدعم 25٪ فقط من الخبراء مثل هذه التوقعات الصعودية. صحيح ، تحليل رسومي ، 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 90٪ على D1 في جانبهم. تختلف الصورة قليلاً بين مؤشرات التذبذب. 65٪ فقط من مؤشرات التذبذب على كلا الإطارين الزمنيين ملونة باللون الأخضر ، بينما يعطي الباقي إشارات بالفعل إلى أن الزوج في ذروة الشراء.
اتخذ غالبية المحللين (50٪) الآن موقفًا محايدًا ، معتقدين أن المضاربين على الصعود والدببة سينخرطون في "لعبة شد الحبل" عبر خط 1.2000 في المستقبل القريب. لكن الانتصار سيظل مع الدولار في المستقبل. وعند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، يزداد عدد مؤيدي الدببة من 25٪ إلى 70٪. في رأيهم ، سيختبر زوج يورو / دولار EUR / USD الدعم في منطقة 1.1700 مرة أخرى ، وإذا نجح ، فسوف ينخفض بمقدار 100 نقطة أخرى.
بالنسبة لأحداث الأسبوع المقبل ، يجب الانتباه إلى يوم الخميس 22 أبريل. وسيعقد الاجتماع القادم للبنك المركزي الأوروبي في ذلك اليوم. من غير المحتمل توقع أي تغييرات خاصة في سياستها النقدية. ومع ذلك ، فإن المؤتمر الصحفي لإدارة البنك المركزي الأوروبي مثير للاهتمام ، حيث يمكن للمستثمرين تلقي إشارات إيجابية حول نوايا هذا المنظم. إذا كانت مؤشرات النشاط التجاري في ألمانيا ومنطقة اليورو ، والتي ستصدر في اليوم التالي ، 23 أبريل ، مشجعة أيضًا ، فقد يدعم هذا اليورو ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: استمرت المشكلات بعد خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي ، والعجز التجاري الهائل وعجز ميزانية الدولة في الضغط على الجنيه الإسترليني. وحتى الدولار ، الذي ضعف مقابل العملات الأخرى ، دع زوج استرليني / دولار GBP / USD يحصل على اتجاه جانبي فقط ، لكنه لا يعود أبدًا إلى الصعود المستدام.
قد تستعيد العملة البريطانية جاذبيتها ، خاصة إذا بدأ رأس المال الكبير الذي تركها بسبب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في العودة إلى البلاد. يدعم الجنيه أيضًا نجاحات التطعيم ضد COVID-19. لذلك ، يعتقد بعض المحللين أن الاتجاه الصعودي طويل المدى ، الذي بدأ في 20 مارس 2020 ، مبكر جدًا على الدفن ، وأن للزوج فرصة لمواصلة حركته نحو الشمال. يصوت 30٪ من الخبراء للتوقعات الصاعدة في الوقت الحالي. ومع ذلك ، عند التبديل إلى التنبؤ بنهاية الربيع ، يتضاعف عددهم: حتى 60٪. أقرب مستويات المقاومة 1.3920 و 1.4000.
في غضون ذلك ، فإن الغالبية العظمى من المحللين ، بدعم من التحليل البياني على D1 ، تتوقع أولاً أن ينخفض الزوج إلى الحد السفلي لقناة التداول 1.3670-1.3920 ، وفي حالة انهيارها ، سينتقل الزوج إلى منطقة 1.3600
من بين أحداث الأسبوع المقبل التي يمكن أن تؤثر على تشكيل الاتجاهات المحلية ، يمكننا أن نلاحظ إصدار إحصاءات عن سوق العمل في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء 20 أبريل ، وبيانات عن السوق الاستهلاكية يوم الأربعاء 21 أبريل ، ونشاط الأعمال في خدمة ماركيت Sector.¬ يوم الجمعة 23 أبريل. وتجدر الإشارة إلى خطاب رئيس بنك إنجلترا أندرو بيلي في 21 أبريل أيضًا.
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: يبدأ الزوج الأسبوع القادم ضمن نطاق 108.60-109.25. تذكر أن هذا هو نطاق التداول الضيق للغاية الذي لم يتمكن من الخروج منه لمدة ثلاثة أسابيع كاملة في مارس. ومن الممكن تمامًا أن يصبح الآن عقبة خطيرة على طريق الين لمزيد من التعزيز. يتوافق التحليل البياني تمامًا مع هذا الإصدار. وفقًا لتوقعاتها على الأطر الزمنية H4 و D1 ، قبل الاستمرار في التحرك جنوبًا ، سيتم ضغط زوج دولار / ين USD / JPY ضمن هذه الحدود لعدة أيام.
و 70٪ من المحللين على يقين من أن الزوج سيستمر في التراجع. مستويات الدعم 108.35 و 107.50 و 106.00 ؛ يتوقع 30٪ الباقية أن يرتد الزوج. المقاومة عند 109.25 و 110.00 ، والهدف هو التغلب على أعلى مستوى في 31 مارس عند 110.95 والارتفاع 111.00 ؛
- العملات الرقمية: تم تقديم التوقعات الأكثر تفاؤلاً لسعر البيتكوين من قبل مؤلفي سلسلة الرسوم المتحركة The Simpsons. يظهر خط متواصل مع عروض أسعار الأصول المالية على شاشة التلفزيون في الحلقة الثامنة عشر الجديدة من الموسم 32. يتم تمييز سعر صرف البيتكوين بعلامة خضراء على اللانهاية.
بطبيعة الحال ، فإن مثل هذه الديناميكيات ستسعد المستثمرين بشكل كبير. ومع ذلك ، لا تزال توقعات المتخصصين تبدو أكثر تواضعًا. على الرغم من أنهم يكافحون أيضًا إلى الأعلى. لذلك ، وفقًا لآخر تقرير صادر عن بورصة كراكن ، اعترف محللوها ، بالاعتماد على البيانات التاريخية ، بصعود البيتكوين بنسبة 50٪ في أبريل. مع الأخذ في الاعتبار أن الشهر بدأ عند 59000 دولار ، يمكن أن يكون هدف الحركة هو 90.000 دولار. ومع ذلك ، قبل استئناف الارتفاع ، يمكن أن تتوقع العملة المشفرة الأولى تصحيحًا لا يقل عن 10000 دولار.
بالنسبة للعملة المشفرة الرئيسية الثانية ، الايثيريوم ، تتوقع Kraken أنها قد ترتفع إلى 15000 دولار. لاحظ محللو البورصة ، في رأيهم ، مستويات الدعم والمقاومة لهذه العملة البديلة: 1462 دولارًا و 2695 دولارًا. من خلال رسم الأنماط التاريخية لحركة سعر ETH على المنحنيات اللوغاريتمية ، استنتجوا أن ذروة الدورة الصعودية لا تزال بعيدة. الخبراء واثقون من أن سعر الايثيريوم قد يرتفع بنسبة 700 ٪ عن مستويات نهاية مارس ويصل إلى أعلى مستوى عند 15238 دولارًا.
تم تقديم توقعات أكثر تواضعًا لسعر هذه العملة الرقمية من قبل تاجر التشفير الشهير ومضيف البودكاست The Wolf Of All Streets Scott Melker. وفقًا له ، قد تتجاوز الايثيريوم عملة البيتكوين من حيث الربحية في عام 2021 ، وقد يرتفع سعر العملة إلى 10000 دولار.
وكشف في مقابلة مع Cointelegraph أنه حول استراتيجيته إلى حد كبير من أول عملة مشفرة إلى ETH في الأشهر الأخيرة. "أنا لا أفهم لماذا هذا جنون. في الواقع ، هذه مجرد زيادة أقل من خمسة أضعاف السعر الحالي. وقال ميلكر للصحفيين "بيتكوين تضاعف ثلاث مرات تقريبا العام الماضي". "هذا يذكرني بالاستثمار في الإنترنت في أوائل التسعينيات."
نظر Maciej Vitkoviak بشكل أعمق في التاريخ ، حيث كشف للعالم عن اختراق في الحياة المشفرة لما يقرب من 40 عامًا - محاكي لجهاز كمبيوتر قديم Commodore-64 من عام 1982 ، تم تكييفه لتعدين عملات البيتكوين. قام هذا المطور بإنشاء برنامج C64 Bitcoin Miner خصيصًا لهذا الكمبيوتر الشخصي. أظهر معدل تجزئة يبلغ 0.2 ساعة / ثانية على محاكي VICE ، والذي سيسمح له بالحصول على كتلة من BTC "فقط" ... 337 سنة و 10 أشهر .
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
