2021 يونيو 5
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: عند إعطاء توقعاتهم للأسبوع الماضي ، توقع 50٪ من المحللين أن يقوى الدولار وأن ينخفض زوج يورو / دولار EUR / USD إلى منطقة 1.2000 ، وصوت 30٪ لاستمرار الاتجاه الجانبي في القناة ، 1.2125-1.2265 ، و 20٪ أيدوا انهيار الحد الأعلى لهذه القناة.
ارتفع الزوج في بداية الأسبوع ، واقترب تقريبًا من الحد العلوي للقناة يوم الثلاثاء 1 يونيو ، حيث وصل إلى ارتفاع 1.2255. اكتسب المضاربون على الارتفاع قوة من البيانات الإيجابية عن السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو. ومع ذلك ، لم يكن هذا كافيًا لاستمرار الزخم ، كما أن مؤشر مديري المشتريات ISM في قطاع التصنيع الأمريكي ، والذي تحول أيضًا إلى "أخضر" ، أدى إلى تراجع الزوج. عزز الدولار أكثر يوم الخميس 3 يونيو بعد إصدار إحصائيات قوية عن سوق العمل الأمريكية. عدد طلبات إعانات البطالة المحدثة منخفضة بعد الوباء للمرة الخامسة على التوالي ، حيث انخفض إلى 385 ألف. وزاد معدل التوظيف في القطاع الخاص من ADP بمقدار 978 ألفًا وهو أعلى مستوى في نحو عام. نتيجة لذلك ، قفز مؤشر الدولار DXY بنسبة 0.66٪ مضيفًا 60 نقطة وعاد إلى مستويات منتصف الشهر الماضي ، فيما انخفض زوج يورو / دولار EUR / USD بعد اختراق الحد السفلي للقناة إلى 1.2103.
جمدت السوق تحسبا لبيانات عن عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) ، والتي يتم إصدارها تقليديا في أول جمعة من الشهر. ولكن كانت هذه البيانات هي التي خيبت آمال أولئك الذين كانوا يتوقعون المزيد من التعزيز للدولار: كان الرقم 599 ألفًا بدلاً من 650 ألفًا المتوقعة. نتيجة لذلك ، عاد الزوج إلى القناة الجانبية 1.2125-1.2265 على الفور تقريبًا وأكمل فترة الخمسة أيام عند 1.2165 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: أعلن مدير بنك إنجلترا ، جيرتجان فليجي ، يوم الخميس ، 27 مايو ، أن المعدلات قد ترتفع في النصف الأول من عام 2022. هذا البيان جعل المشترين يأملون في أن يجدد الجنيه الإسترليني قريبًا أعلى مستوى له في 36 شهرًا. عند 1.4240. لكن الدببة قررت أنه من السابق لأوانه الابتهاج ، فالنصف الأول من عام 2022 لا يزال بعيدًا جدًا ، ويمكن أن يحدث الكثير خلال هذا الوقت. وبعد ذلك ، صدرت بيانات قوية عن سوق العمل في الولايات المتحدة في 3 يونيو ، وبيانات مخيبة للآمال في 4 يونيو.
بشكل عام ، تمامًا مثل اليورو / الدولار الأمريكي ، تأرجح زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD على موجات الأخبار متعددة الاتجاهات وانتهى خلال ممر جانبي مدته ثلاثة أسابيع 1.4075-1.4220 ، واستقر السعر في منطقة 1.4165 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: أطلقنا على قراءات التحليل الفني لهذا الزوج Greenpeace في التوقعات السابقة - حيث سيطر اللون الأخضر هناك بقوة. 60٪ من الخبراء أيدوا الاتجاه الصاعد حينها ولم يرتكبوا أي خطأ. إلى جانب نمو مؤشر الدولار DXY وعائد سندات الخزانة الأمريكية ، جدد الزوج أعلى مستوى له في الشهرين الأخيرين عند 110.20 بحلول يوم الخميس 3 يونيو وارتفع إلى أعلى مستوى عند 110.32. ولكن بعد ذلك ، وبسبب بيانات الوظائف غير الزراعية ، تعرض لضغط هبوطي قوي وأنهى جلسة التداول الأسبوعية عند 109.50 ؛
- العملات الرقمية: ارتفعت عملة البيتكوين إلى أعلى نقطة لها عند 64595 دولارًا لكل بيتكوين في 14 أبريل. في ذلك اليوم ، أظهرت العقود الآجلة لشهر يونيو سعرًا أعلى ، 66450 دولارًا. ثم جاء شهر مايو. بفضل جهود Elon Musk والمنظمين الصينيين ، فقدت البيتكوين نصف قيمتها ، وأمضت الأسبوعين ونصف الأسبوع الماضيين في التداول في منطقة 36000-37000 دولار.
عادة ، يتبع هذا التوحيد قفزة هائلة إلى الأمام. لكن في أي اتجاه: صعودا أم هبوطا؟ كل ما يحدث يشير إلى أنه ليس من المنطقي عمل تنبؤات بناءً على التحليل الفني هنا. حتى التخمين بالنجوم أو القهوة يمكن أن يؤدي إلى نتائج أكثر دقة. يحكم السوق COVID-19 والمنظمون والمؤثرون.
تتضمن ثقافة الشركات الحديثة ، من بين أمور أخرى ، اتباع الاتجاهات البيئية. هذا هو بالضبط ما يفعله إيلون ماسك ، أحد المؤثرين الرئيسيين. هو ، بالمناسبة ، يواصل التأثير على المستثمرين بتغريداته. لذا في الأسبوع الماضي ، انطلق في تكهنات غامضة حول ما إذا كان بإمكان Tesla التخلي عن البيتكوين بشكل دائم ، وبالتالي وضع حدًا لآمال المضاربين على الصعود في اختراق المستوى 40.000 دولار.
الأمر معقد مع المنظمين أيضًا. تحدثنا بالتفصيل في المراجعات السابقة حول موقف بكين ، والتي أشارت بشكل حاسم إلى مغادرة العملات المشفرة. وأيد باسكال بلان ، أحد كبار المديرين في Amundi ، إحدى أكبر شركات إدارة الأصول ، هذه الخطوة ، قائلاً إن العملات المشفرة "مهزلة" و "فقاعات" وأن الحكومات والمنظمين في النهاية "سيوقفون هذه الموسيقى".
ومع ذلك ، لا يتدخل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي بشكل خاص في لعبة "أوركسترا التشفير" ، ولا يفرضان الحظر والعقوبات على المشاركين في السوق ، ولكن يقتصران على مراقبة ما يحدث. يعتبر هدوءهم مثالاً يحتذى به للمنظمين الآخرين الأقل أهمية ، الذين يعتقدون أيضًا أنه لا توجد خبرة متراكمة كافية حتى الآن للقيام بحركات مفاجئة. على سبيل المثال ، قال وزير المالية النرويجي جان ثور سانر إنه يجب أن يكون لدى الناس خيار استثمار أموالهم في عملات البيتكوين أو الأصول الأخرى. بالطبع ، بشرط أن يتم تنظيم هذه العملية بشكل صحيح.
يتفق Changpeng Zhao ، مؤسس بورصة Binance ، مع الوزير النرويجي. وهو يعتقد أنه من الأكثر فاعلية وضع تنظيم واضح للعملات المشفرة ، بدلاً من محاولة "محوها". قال Changpeng Zhao إن أي قدر من الإجراءات التنظيمية لن يكون قادرًا على تدمير البيتكوين و blockchain. "لا يمكنك تدمير البيتكوين على أي حال ، لأنها في رأس 500 مليون شخص ،".
في الواقع ، أصبح سوق العملات المشفرة عالميًا ، ولا يشارك فيه صغار المتداولين والمستثمرين فقط ، ولكن أكبر البنوك في العالم وصناديق الاستثمار وأنظمة الدفع. وتم إنشاء عملة البيتكوين نفسها من أجل تجاوز العديد من المحظورات والحواجز. لذلك ، على سبيل المثال ، يمكن للتجار وعمال المناجم الصينيين نقل نشاطهم إلى ولاية قضائية أخرى. ويبقى أن نرى ما إذا كانت الصين نفسها ستستفيد من ذلك.
بشكل عام ، سوف ننتظر ونرى. في غضون ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، يتم تداول العملة المشفرة الرئيسية في منطقة تتراوح بين 36000 و 37000 دولار. هدأ مؤشر Crypto Fear & Greed أيضًا ، حيث ارتفع بمقدار 6 نقاط فقط في الأسبوع ، من 21 إلى 27. لكن مؤشر الهيمنة انخفض بسلاسة مرة أخرى ، حيث انخفض من 43.11٪ إلى 41.7٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ، والتي كانت 1.663 تريليون دولار اعتبارًا من مساء يوم 4 يونيو.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: ظل زوج يورو / دولار EUR / USD مستقرًا في القناة الجانبية 1.2125-1.2265 للأسبوع الثالث على التوالي ومحاولات كسره لأي من الجانبين لم تنجح. لذلك ، إذا قمنا بتلخيص قراءات المؤشرات الفنية ، سواء كانت مؤشرات الاتجاه أو مؤشرات التذبذب ، فإننا نحصل على لون رمادي محايد.
بالنسبة لعوامل الاقتصاد الكلي ، تشير البيانات إلى استمرار التعافي في سوق العمل الأمريكية. وعدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي في هذا البلد (NFP) في مايو ، على الرغم من أنه أقل من المتوقع ، لا يزال أعلى بمرتين مما كان عليه في أبريل.
يعتقد 60٪ من الخبراء أن البيانات القوية عن سوق العمل قد تقنع الاحتياطي الفيدرالي بتقليل عمليات إعادة شراء السندات السابقة وتقليص برامج التيسير الكمي. وسيؤدي ذلك إلى زيادة عائد سندات الخزانة طويلة الأجل وتقوية مركز الدولار. يتم الاستشهاد بطقس الصيف الدافئ ، وعدد كبير من الأشخاص الذين تم تطعيمهم ضد COID-19 ، بالإضافة إلى رفع قيود الحجر الصحي كحجج إضافية.
ومع ذلك ، فإن أوروبا لا تقف مكتوفة الأيدي أيضًا ، كما يقول 40٪ من المحللين المتبقين ، وبالتالي فإن تعزيز الدولار - إذا حدث بالطبع - قد يكون مؤقتًا. وفقًا لهؤلاء الخبراء ، فإن التحسن الحالي في الوضع في سوق العمل الأمريكي يتناسب تمامًا مع خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي وليس سببًا على الإطلاق لتشديد السياسة الاقتصادية ورفع أسعار الفائدة. بدون ذلك ، سيبدأ المستثمرون في البحث عن أصول دولية أكثر جاذبية بمرور الوقت ، وسيكتسب الاتجاه الصعودي لزوج يورو / دولار EUR / USD قوة جديدة.
أقرب هدف للمضاربين على الهبوط هو منطقة 1.1985-1.2000 ، ومستويات الدعم في الطريق إليها هي 1.2135 و 1.2100 و 1.2060. لا يزال المضاربون على الارتفاع يهدفون إلى اختراق الحد العلوي للقناة 1.2265 والارتفاع إلى أعلى مستوى لهذا العام عند 1.2350.
بالنسبة لأحداث الأسبوع المقبل ، تجدر الإشارة إلى ما يلي: صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو يوم الثلاثاء 08 يونيو ، وقرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة (التوقعات - دون تغيير ، عند 0٪) في اليوم التالي ، 10 يونيو ، وكذلك تعليقات البنك المركزي الأوروبي على السياسة النقدية. كما سيجتمع زعماء دول مجموعة السبع يومي الجمعة 11 يونيو والسبت 12 يونيو. الحدث ، بالطبع ، مهم ، ومع ذلك ، لا يستحق انتظار رد فعل فوري عليه ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: أثر الاتجاه الجانبي الذي دام ثلاثة أسابيع أيضًا على توقعات الخبراء بشأن العملة البريطانية: 35٪ منهم يصوتون لحركة الزوج نحو الشمال ، و 35٪ يتجهون إلى الجنوب ، و 30٪ إلى الشرق. ومع ذلك ، عند التبديل من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، فإن عدد مؤيدي تقوية الدولار يرتفع إلى 55٪.
يرسم التحليل البياني الصورة التالية حتى نهاية يونيو: أولاً ، ينخفض الزوج لدعم 1.4000 ، ثم يتبع القاع المحلي في منطقة 1.3900-1.3925 ويعود الزوج إلى منطقة 1.4200-1.4220. تعطي المذبذبات إشارات متعددة الاتجاهات ، بينما تكون مؤشرات الاتجاه ملونة في الغالب باللون الأخضر. هذه 85٪ على H4، 95٪ على D1؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: تعطي المؤشرات الفنية قراءات فوضوية لهذا الزوج. فقط في مؤشرات الاتجاه على D1 ، لا يزال يتمتع اللون الأخضر بميزة واضحة بنسبة 75٪.
توقعات التحليل البياني هي أيضا مثيرة للجدل. ويتوقع أولاً هبوطًا إلى المستوى 109.00 ، ثم هبوطًا إلى أدنى مستوياته في مايو في منطقة 108.35 على H4. على D1 ، فإن التوقعات هي عكس ذلك: تجديد أعلى مستوى في 31 مارس ، 110.95. المقاومات على طول الطريق هي 109.70 و 110.00 و 110.30.
يستمر موسم الصيف الأخضر بين المحللين. الغالبية العظمى (75٪) تتوقع أن يرتفع الزوج ، وتتطلع نسبة 25٪ المتبقية إلى الأسفل.
من المحتمل أن تكون مراكز الين مدعومة ببيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2021 ، والتي سينشرها مجلس الوزراء الياباني يوم الثلاثاء الموافق 08 يونيو. ووفقًا للتوقعات ، قد يتباطأ الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي من سالب 1.3٪ إلى سالب 1.2 ٪ ، مما سيشير إلى إمكانية خروج اقتصاد البلاد من الركود ؛
- العملات الرقمية: لنبدأ بنظرة متشائمة للمستقبل. وفقًا لـ Yahoo Finance ، لم يستبعد الخبير الاستراتيجي لشركة JPMorgan المالية القابضة نيكولاوس بانيجيرتزوجلو حدوث مزيد من الانخفاض في سعر العملة المشفرة الأولى. لقد ذكرنا سابقًا ، كما يقول ، أن فشل عملة البيتكوين في كسر حاجز 60 ألف دولار سيؤدي تلقائيًا إلى زخم هبوطي ومخارج أخرى. وفقًا للخبير ، أدى انهيار السوق في مايو إلى إضعاف الطلب المؤسسي بشكل كبير ، وهذا هو السبب في أن سعر BTC لا يمكن أن يتعافى إلى مستوياته السابقة. من منظور متوسط المدى ، فإن Panigirtzoglou واثق من أن القيمة المبررة بشكل أساسي لعملة البيتكوين تتراوح بين 24000 دولار - 36000 دولار.
يوضح الخبير الاستراتيجي في JPMorgan: "ليس هناك شك في أن ديناميكيات الازدهار والكساد الأخيرة تشكل عائقًا أمام التبني المؤسسي للعملات المشفرة". "إن ارتفاع التقلبات ، خاصة فيما يتعلق بالذهب ، يمثل عائقًا أمام كبار المستثمرين ، ويجعل الذهب الرقمي أقل جاذبية من الذهب التقليدي".
على عكس نيكولاوس بانيجيرتزوجلو ، المضيف التلفزيوني ومؤسس Heisenberg Capital ، فإن Max Kaiser متفائل ويتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى 220،000 دولار في النصف الثاني من عام 2021. "هذا سعر مستهدف عدواني ، وهو ما تفسره المشاكل الخطيرة للولايات المتحدة.
شدد كايزر أيضًا على أن سعر البيتكوين ليس بنفس أهمية معدل التجزئة والمقاييس الأساسية الأخرى للشبكة. ووفقًا له ، فإن السعر يعكس حالة الدولار فقط: عندما يضعف الدولار ، يرتفع سعر أول عملة رقمية ، والعكس صحيح. "أنا لا أنظر إلى السعر ، أنا أشاهد معدل التجزئة. وكان هذا المؤشر في سوق صاعدة يمكن التنبؤ بها ومستقرة للغاية خلال السنوات العشر الماضية "، كما يوضح.
كما توقع محللو الشركة الأمريكية Fundstrat صعود زوج BTC / USD. توصلوا إلى هذا الاستنتاج بعد دراسة الأنماط على الرسم البياني لسعر العملة الرقمية الأولى. وفقًا لهم ، على الرغم من الانخفاض في مايو ، قد يعود سعر البيتكوين إلى مستوى 50،000 دولار في المستقبل القريب. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن المؤسس المشارك لـ Fundstrat Tom Lee قال في وقت سابق أن معدل البيتكوين قد يتجاوز مستوى 100000 دولار هذا العام ، وسعر الإيثريوم - 10000 دولار.
لكن مخطط التشفير PlanB ، المعروف بتطبيق نموذج Stock-to-Flow (S2F) على البيتكوين ، تبين أنه قدري. أبلغ متابعيه البالغ عددهم 517300 متابعًا أنه يعتبر استثماره في البيتكوين خيار شراء. "سأقوم إما بإحضاره إلى الصفر أو إلى مليون دولار" - حدد موقعه ، مشيرًا إلى أن احتمال ارتفاع عملة البيتكوين يتجاوز مخاطر التحرك في الاتجاه المعاكس.
لم تتجاهل PlanB بيع عملات البيتكوين الشهر الماضي. "إذن ، ماذا حدث في مايو؟ باعت الأيدي الضعيفة حوالي 1 مليون بيتكوين بسعر 30.000-35.000 دولار أمريكي ، والتي اشتروها في أبريل بسعر 55.000-60.000 دولار أمريكي ، وتعرضت لخسارة هائلة بلغت عشرات المليارات من الدولارات. أخبار سارة: هذه المليون بيتكوين أصبحت الآن في أيدٍ قوية ، "لخص PlanB تقييمهم للوضع.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
