2021 يونيو 12
أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: كان اليوم الرئيسي الأسبوع الماضي هو الخميس 10 يونيو. كان هناك حدثان مهمان في اليوم: اجتماع البنك المركزي الأوروبي وإصدار بيانات سوق المستهلك الأمريكي. الآن دعنا نتحدث عن كل شيء بالترتيب.
رفع البنك المركزي الأوروبي توقعاته للناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو من 4.0٪ إلى 4.6٪ لعام 2021 ومن 4.1٪ إلى 4.7٪ لعام 2022. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم بنسبة 1.9٪ هذا العام و 1.5٪ العام المقبل (كانت التوقعات السابقة 1.5٪ و 1.2٪. ٪ على التوالى). في الوقت نفسه ، لم تؤثر وتيرة الانتعاش الاقتصادي بشكل خاص على السيدة لاجارد ، خاصة أنها متأخرة بشكل خطير عن الولايات المتحدة. يعتبر رئيس البنك المركزي الأوروبي أيضًا أن قفزة التضخم ظاهرة مؤقتة. بينما قد تستمر الأسعار في الارتفاع في الربعين الثالث والرابع لعام 2021 ، يجب أن تنخفض مع "اختفاء العوامل المؤقتة". لذا ، فإن معدل التضخم الإجمالي في منطقة اليورو ، كما تعتقد ، سيظل أقل من الهدف "طوال أفق التوقعات".
نتيجة لذلك ، كانت نتيجة اجتماع البنك المركزي الأوروبي ... بلا نتيجة. على الرغم من الجدل ، لم يتخذ مجلس إدارة البنك أي قرارات بشأن إنهاء التيسير الكمي ، تاركًا إجراءات التحفيز الحالية في مكانها. كما لم يتغير سعر الفائدة على اليورو عند 0٪. ولكن بسبب هذه السلبية ، نجحت السيدة لاغارد في تحقيق ما أرادته: منع اليورو من الارتفاع.
والآن عن الحدث الثاني يوم الخميس - نشر بيانات عن السوق الاستهلاكية الأمريكية (CPI). لقد كان الأمر مجرد أنه ، وفقًا لرد فعل السوق ، يشبه اللحظة التي أعلن فيها المنظم عن أسعار فائدة جديدة. تبين أن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين أعلى بكثير مما كان متوقعًا ، مما يدل على أسرع ارتفاع في أسعار المستهلك في الولايات المتحدة منذ أكثر من 12 عامًا.
مثل هذا الارتفاع في التضخم قد يخيف المستثمرين ، ومع ذلك ، حدث العكس تمامًا: قام مؤشر S & P500 بتحديث مستوى مرتفع آخر ، حيث وصل إلى 4250 (مقابل 4244 بالضبط قبل شهر) ، وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في 3 أشهر.
أما بالنسبة لزوج اليورو / الدولار الأمريكي ، فهذا هو المكان الذي فاز فيه الدببة. كان منطقهم كما يلي: أجل البنك المركزي الأوروبي قرار التراجع عن التيسير الكمي في أوروبا ، ولكن في الولايات المتحدة ، قد تدفع قفزة في التضخم بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ بعض الخطوات الحقيقية في هذا الاتجاه. ومن المرجح أن يتم تحديد بعض الأهداف في الاجتماع القادم للهيئة التنظيمية يوم الأربعاء المقبل ، 16 يونيو / حزيران. وقد أدى هذا التوقع بتشديد السياسة النقدية إلى ارتفاع الدولار. تم إعطاء قوة إضافية للمضاربين على الانخفاض من خلال نمو مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان في الولايات المتحدة ، والذي تم نشره في 11 يونيو. ونتيجة لذلك ، استعاد الدولار حوالي 100 نقطة من اليورو ، واليورو / أغلق زوج الدولار الأمريكي أسفل الحد السفلي مباشرة من القناة الجانبية لأربعة أسابيع 1.2125-1.2265 بالقرب من 1.2108 ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: تم ذكر الإحصائيات من الولايات المتحدة التي دفعت الزوج للأسفل أعلاه. أما بالنسبة لأداء المملكة المتحدة ، فالأمر ليس بهذه البساطة. دعمت البيانات الصادرة يوم الخميس 10 يونيو الجنيه الإسترليني ، حيث أظهرت ارتفاعًا حادًا في مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ، مما يشير إلى تعزيز الإنتاج الصناعي والتجارة في المملكة المتحدة. ومع ذلك ، فإن حزمة أخرى من الإحصاءات الكلية ، نُشرت في اليوم التالي ، أثارت الحذر بين المستثمرين.
تحول مركز الانتعاش الاقتصادي البريطاني من التصنيع وسوق الإسكان إلى قطاع الخدمات. هنا ، بفضل التطعيمات وتخفيف إجراءات الحجر الصحي ، زاد النشاط بل تجاوز التوقعات. لكن الأرقام لم تكن وردية في قطاعات أخرى من الاقتصاد.
وانخفضت أحجام البناء بنسبة 2٪ ، بينما انخفض الإنتاج الصناعي لشهر أبريل بنسبة 1.3٪. وبالمقارنة مع نفس الفترة من عام 2020 ، فقد أضاف 27.5٪ خلال تلك الفترة. يبدو أن النمو واضح. ولكن وفقًا لعدد من الخبراء ، لا يوجد الكثير مما يدعو للسعادة. إذا قارنا القيم المطلقة ، فهي أقل بنسبة 3 ٪ من مستويات فبراير 2020 و 6.5 ٪ أقل من الذروة المحلية في مارس 2019. وهذا يتحدث عن ركود القطاع ، والذي ، على ما يبدو ، ليس فقط بسبب COVID -19 جائحة ، ولكن أيضًا عن طريق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
نتج عن هذه الإحصائيات متعددة الاتجاهات فشل زوج باوند / دولار GBP / USD في الوصول إلى ما بعد القناة الجانبية 1.4075-1.4220 ، والتي كان ينجرف على طولها للأسبوع الرابع ، ووضع النقطة الأخيرة عند 1.4115 ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: بعد أن بدأ فترة الخمسة أيام عند 109.50 ، أكملها الزوج عند 109.70. في نفس الوقت ، كان أدنى من هذه المستويات طوال الوقت تقريبًا ، مرتدًا مرارًا وتكرارًا من الدعم في منطقة 109.18-109.30. مع ذلك ، بفضل الإحصائيات القوية من الولايات المتحدة ، تمكن الزوج من الصعود إلى قمة 109.85 في نهاية الأسبوع. ولكن حتى مع أخذ هذه الطفرة في الاعتبار ، فإن نطاق التذبذب الأسبوعي البالغ 45 نقطة يبدو أكثر من متواضع ؛
- العملات الرقمية: سوق العملات الرقمية هادئ. تم دمج البيتكوين حول 36000-37000 دولار للأسبوع الثالث على التوالي. انتهت محاولة المضاربين على الانخفاض لتحويل الأسعار إلى أسفل في 8 يونيو بالفشل: كان أدنى سعر تمكنوا من الوصول إليها هي 31.065 دولارًا. بعد أن مكث هناك لبضع دقائق فقط ، استدار زوج BTC / USD ، وارتفع إلى 38.325 دولارًا ، ثم عاد إلى منطقة الدعم.
عاد ايلون ماسك إلى أخبار الأسبوع ، مما قد يؤثر بطريقة ما على معنويات السوق. تلقى مالك Tesla و SpaceX مقطع فيديو يُزعم أنه من مجموعة المتسللين المجهولين. ينص على أن تغريداته بخصوص العملة المشفرة دمرت حياة الناس العاملين العاديين ، وتحطمت أحلامهم بسبب نوبات الغضب العامة في ماسك.
قام الرجل في الفيديو ، في قناع جاي فوكس المألوف للمجموعة ، بتغيير صوته ووصف الملياردير بأنه شرير بوند يتظاهر بأنه صاحب رؤية ، لكنه في الحقيقة رجل غني نرجسي بحاجة ماسة إلى الاهتمام. يشير الفيديو إلى أن Musk تخلى عن البيتكوين فقط لأنه كان يخشى أن تفقد Tesla الدعم من الدولة. ووصف المتسللون مبادرة Musk الأخيرة لإنشاء مجلس لعمال تعدين البيتكوين بأنها محاولة للسيطرة على الصناعة.
الفيديو ، الذي حصد بالفعل حوالي مليوني مشاهدة ، ينتهي بتحدي: "أنت تعتبر نفسك الأذكى ، لكن هذه المرة ستلعب ضد خصم متساوٍ. نحن مجهولون! نحن الفيلق! انتظرنا".
أعلن صانع أخبار آخر ، مزود البرمجيات التحليلية MicroStrategy ، عن طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 400 مليون دولار تستحق في عام 2028. ستستخدم الشركة الأموال التي تم جمعها من التنسيب لشراء عملات البيتكوين.
وفقًا لمخزون البيتكوين ، تمتلك MicroStrategy حاليًا 92079 BTC تبلغ قيمتها أكثر من 3.37 مليار دولار .. وإذا درست تاريخ تجديد أصولها المشفرة ، يصبح من الواضح أن الشركة تتجه نحو متوسط مركزها في السوق. وهذا يحدث بسبب الأموال المقترضة.
يعتبر حساب المتوسط طريقة استثمار محفوفة بالمخاطر إلى حد ما. بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون ، سنشرح في مثال بسيط. المتوسط هو عندما تشتري 3 بيتكوين: الأولى مقابل 5000 دولار ، ثم تشتري الثانية مقابل 20 ألف دولار ، والثالثة بـ 35 ألف دولار. متوسط سعر عملة واحدة في هذه الحالة يساوي 20000 دولار (60 ألف دولار / 3 دولارات). وإذا انخفضت الأسعار إلى ما دون هذا المستوى ، فستكون في حيرة من أمرك. لهذا السبب يعتقد بعض الخبراء أن MicroStrategy بدأت في "رحلة على الجليد الرقيق".
في وقت كتابة التوقعات ، كان زوج BTC / USD في منطقة 37000 دولار. يوضح مؤشر Crypto Fear & Greed Index ، بالإضافة إلى العملة نفسها ، "التوحيد": فقد كان يساوي 21 نقطة في 28 مايو و 27 في 4 يونيو ، ومرة أخرى 21 نقطة في 11 يونيو ، وهو ما يتوافق مع متوسط مؤشر الخوف.
من بين 10332 عملة مشفرة موجودة ، لا تزال عملة البيتكوين ، على الرغم من انخفاض حصتها في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ، تتصدر بهامش ضخم. مؤشر سيطرتها هو 44.03٪ في الوقت الحالي. انخفضت رسملة سوق العملات الرقمية بالكامل من 1.663 تريليون دولار إلى 1.585 تريليون دولار خلال الأسبوع.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: كما ذكر أعلاه ، لم يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي أي قرار بشأن إنهاء البرنامج الكمي (التيسير الكمي). لكن يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مناقشة هذه القضية في اجتماعه يوم الأربعاء ، 16 يونيو ، ونتيجة لذلك ، نشر "خارطة الطريق". إذا لم يتم نشر خريطة طريق مفصلة ، فعليك على الأقل تحديد مراحلها المحددة. وإذا حدث هذا فيمكننا توقع ارتفاع سريع في سعر الدولار وانخفاض زوج يورو / دولار EUR / USD إلى مستوى 1.2000. الدعم التالي هو 1.1945 ، ثم المنطقة 1.1880-1.1900.
إذا خرج بنك الاحتياطي الفيدرالي عن عبارات عامة مفادها أن ارتفاع التضخم والتحسن الحالي في سوق العمل الأمريكية ليسا سببًا على الإطلاق لتشديد السياسة الاقتصادية مرة أخرى ، فقد يعود الزوج إلى الحد العلوي للقناة 1.2125-1.2265. الهدف التالي للمضاربين على الارتفاع هو نمو الزوج إلى أعلى مستوى لهذا العام عند 1.2350.
لذلك ، يتركز كل اهتمام السوق الآن على هذا الحدث. ويتجنب المحللون أي تنبؤات حتى تنتهي. التحليل البياني في حالة من الفوضى كذلك. من بين مؤشرات الاتجاه ، 55٪ ملون بالأحمر على D1 و 100٪ على H4. تختلف الصورة قليلاً بين مؤشرات التذبذب. هنا ، 60٪ منهم ينظرون للأسفل على كلا الإطارين الزمنيين ، و 20٪ اتخذوا مركزًا محايدًا ، وتشير 20٪ المتبقية إلى أن الزوج في ذروة البيع.
بالإضافة إلى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتعليقاته في 16 يونيو ، تشمل الأحداث الأخرى لهذا الأسبوع إصدار إحصاءات عن السوق الاستهلاكية الألمانية ومبيعات التجزئة في الولايات المتحدة. سيتم إصدار كلا الرقمين يوم الثلاثاء 15 يونيو ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: يواجه بنك إنجلترا الآن خيارًا صعبًا بشأن أي طريق للذهاب إلى أبعد من ذلك: دعم النمو الاقتصادي من خلال استمرار برامج التحفيز المالي ، أو البدء في مكافحة التضخم والأسعار التي تجاوزت بالفعل مستويات ما قبل كوفيد.
إذا نظرت إلى البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي ، فقد فضلوا الخيار الأول حتى الآن ، وتأجيل الخيار الثاني لوقت لاحق. يشير الاتجاه المتجدد نحو ركود قطاع التصنيع في المملكة المتحدة إلى أن بنك إنجلترا يجب أن يحذو حذو زملائه. خاصة وأن منحنى فيروس كورونا في البلاد قد ارتفع بشكل حاد مرة أخرى ، وهناك نقاش متزايد حول تحريك الإلغاء الكامل لقيود الحجر الصحي المقرر في 21 يونيو.
إذا حدث هذا ، فسيكون الجنيه تحت ضغط قوي. ومع ذلك ، سيكون هناك يوم 16 يونيو قبل 21 يونيو ، حيث سيعقد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي - وهو الحدث الرئيسي في الأسبوع لجميع أزواج الدولار تقريبًا. كما في حالة اليورو / الدولار الأمريكي ، يكاد يكون من المستحيل تقريبًا تقديم آراء الخبراء إلى أي قاسم مشترك. تشير التحليلات الرسومية أيضًا إلى استمرار الحركة الجانبية للزوج في الأيام القادمة ضمن النطاق 1.4075-1.4220. تعطي المذبذبات في كلا الإطارين الزمنيين إشارات متعددة الاتجاهات ، على الرغم من أن الإشارات الحمراء لها ميزة طفيفة هنا. مؤشرات الاتجاه على D1 مقسمة بالتساوي: 50٪ تشير إلى الشمال و 50٪ تشير إلى الهبوط. ومن بين مؤشرات الاتجاه في H4 فقط هناك أغلبية ساحقة: 85٪ منهم ملونون باللون الأحمر.
أهداف الدببة: 1.4075 ، 1.4000 ، ثم القاع في منطقة 1.3900-1.3925. أهداف الثيران: 1.4185-1.4225 و 1.4250 ، بعد أن وصلوا إلى ذلك ، سيحاولون بعد ذلك اختراق مقاومة 1.4300 وتحديث قمم 2018.
من بين الأحداث المهمة في الأسبوع المقبل: إصدار إحصاءات سوق العمل في المملكة المتحدة وخطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الثلاثاء 15 يونيو ، بالإضافة إلى بيانات عن السوق الاستهلاكية في البلاد يوم الأربعاء 16 يونيو ؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: بإعطاء توقعات أسبوعية ، فإن غالبية الخبراء (60٪) يصوتون لصالح قوة الدولار ونمو الزوج إلى منطقة 110.00-110.30. يتفق معها التحليل البياني و 65٪ من مؤشرات التذبذب على H4 ، بالإضافة إلى 100٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و D1.
يتوقع 40٪ من المحللين المتبقين ، جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على D1 ، أن ينخفض الزوج إلى مستوى الدعم 108.00-108.35. يقع الدعم القوي التالي عند 107.50.
عند التبديل إلى التوقعات الشهرية ، تتغير الصورة بطريقة تشبه المرآة: هنا بالفعل 60٪ من هذا الجانب مع الدببة. 40٪ لا يزالون إلى جانب المضاربين على الارتفاع ، مع اعتقاد نصفهم فقط أن الزوج سيكون قادرًا على الارتفاع فوق 111.00 وتجديد أعلى مستوى في 31 مارس.
بالنسبة لأحداث الأسبوع المقبل ، يمكن ملاحظة قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة والمؤتمر الصحفي اللاحق. ومع ذلك ، فإن احتمالية أن تخضع السياسة النقدية للبنك لتغييرات يمكن أن تؤثر بشكل خطير على معنويات السوق تقترب من الصفر ؛
- العملات الرقمية: خفض خبراء جولدمان ساكس تصنيف البيتكوين من الذهب إلى النحاس. وفقًا لهم ، لا يزال من الصعب وضع العملة الرئيسية على قدم المساواة مع الذهب ، حيث لا تتمتع بدعم قوي مثل هذا المعدن الثمين. أوضح خبير السلع جيف كاري أن تقلب العملة الرئيسية مشابه جدًا في طبيعته لتقلبات أسعار النحاس في السوق العالمية.
في السابق ، أعرب خبراء جي بي مورجان عن وجهة نظر مماثلة. وفقًا لهم ، فإن العملة المشفرة الرئيسية هي سلعة دورية ، وبالتالي لا يمكنها منافسة المعادن الثمينة أو العملات الورقية. تدرك شركات الاستثمار ذلك جيدًا ، وهذا هو سبب امتلاكها لمحافظ تتكون فقط من نسبة قليلة من البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.
تم التعبير عن وجهة النظر المعاكسة للمصرفيين من قبل الرئيس التنفيذي لبورصة التشفير Gemini وملياردير البيتكوين تايلر وينكليفوس. إنه يعتقد أن البيتكوين لا يزال في مراحله الأولى من التطور. قال وينكليفوس: "البيتكوين هو الذهب 2.0 ، ويجب أن تكون قيمتها السوقية أكثر من 10 تريليون دولار ، تمامًا مثل الذهب. إنه حاليًا عند مستوى 1 تريليون دولار ، أي أن النمو قد يكون على الأقل 10 مرات أكثر. "
في رأيه ، حتى معدل حوالي 35000 دولار هو فرصة ممتازة للدخول في استثمار طويل الأجل. برأسمال قدره 10 تريليون دولار ، ستبلغ قيمة 1 بيتكوين 500000 دولار ، وقد يحدث هذا خلال العقد الحالي ، أو ربما خلال السنوات الخمس المقبلة.
وأضاف الملياردير: "سنجمع ما لا يقل عن 500 ألف دولار ، وحتى ذلك الحين ، لن نضطر إلى بيع الأصل ، لأنه يمكن إقراضه ، واستخدامه كضمان ، وما إلى ذلك". ثم طار إلى الفضاء في أوهامه ، مدعيًا أنه يمكن استخدام البيتكوين في المعاملات بين الكواكب في المستقبل: "بيتكوين مشروع يستمر في التطور ويمكنه تحقيق المزيد. يمكن أن تصبح العملة الرقمية الاحتياطية العالمية للعالم أو حتى عدة كواكب عندما نصل إلى المريخ. "
يبدو أن التنبؤ (أو بالأحرى ، غيابه) من قبل ملياردير آخر ، مؤسس أفينيو كابيتال مانجمنت مارك لاسري ، أكثر دنيوية. ووفقًا له ، فإن سوق العملات الرقمية قد تشكل بالفعل ، ولا يوجد شيء يهدده ، وقد تجاوز النمو السريع لعملة البيتكوين في عام 2021 توقعاته. ومع ذلك ، "لأكون صادقًا ، لا أعرف إلى أين تتجه عملة البيتكوين ،" اعترف لارسى. "يمكنني تبرير سبب ارتفاعه إلى 100000 دولار ، لكن يمكنني أيضًا تبرير سبب انخفاضه إلى 20000 دولار."
ومن الصعب الجدال معه حول هذا الموضوع. على الأقل في الوضع الحالي ، يمكن تبرير أي حركة للذهب الرقمي. يكفي أن نذكر تنبؤين موثوقين:
: من محللي شركة Fundstrat الأمريكية ، والتي بموجبها ، على الرغم من الانخفاض في مايو ، قد يعود سعر البيتكوين إلى مستوى 50000 دولار في المستقبل القريب ،
- وخبير الإستراتيجي المالي القابضة في JPMorgan نيكولاوس بانيجيرتزوجلو ، وهو واثق من أن القيمة المبررة بشكل أساسي لعملة البيتكوين تتراوح بين 24000 دولار و 36000 دولار.
***
وفي الختام ، قسمنا التقليدي ، وإن كان غير منتظم ، من الاختراقات في الحياة المشفرة. صحيح أنه لا ينطبق فقط على العملات المشفرة ، ولكن أيضًا على العملات الورقية هذا الأسبوع. نحن نتحدث عن فرصة زيادة ميزانيتك بمبلغ دائري إلى حد ما من خلال المشاركة في اليانصيب الذي يعقده وسيط نورد فوركس. هناك إجمالي 100 جائزة يمكن ربحها بإجمالي 100،000 دولار. وستتم القرعة الأولى في غضون أسبوعين ، في الأول من تموز (يوليو) ، لذلك قد يكون لديك الوقت الكافي لتصبح مشاركًا. جميع التفاصيل متوفرة على موقع NordFX الإلكتروني.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
