2021 أغسطس 29
زوج اليورو / الدولار الأمريكي: ثلاثة صقور وحمامة في جاكسون هول
- وقع 35٪ من الخبراء عودة زوج يورو / دولار EUR / USD إلى 1.1700-1.1900 بدعم من 25٪ من مؤشرات التذبذب التي أظهرت أنه كان في ذروة البيع. بعد تجديد القاع السنوي عند 1.1665 في 20 أغسطس ، دخل الزوج في تصحيح ، ووصل إلى 1.1775 يوم الخميس.
أثبتت الإحصائيات الاقتصادية لهذا الأسبوع أنها ضعيفة بما يكفي لكل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو ، وتحول كل اهتمام السوق إلى ندوة جاكسون هول السنوية ، التي ستمتد من 26 إلى 28 أغسطس. كانت هناك خطابات من قبل ثلاثة ممثلين لقيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والتي تبين أنها كانت أكثر تشددًا مما توقعه المستثمرون.
لذلك قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد إن برنامج شراء الأصول يضر بالاقتصاد الأمريكي أكثر مما ينفع في الوقت الحالي من خلال تضخيم فقاعة صابون أخرى في سوق العقارات. وفقًا لإستر جورج ، رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي لمدينة كانساس سيتي ، فإن التفشي الحالي للوباء الناجم عن سلالة دلتا لن يكون له تأثير كبير على الوضع الاقتصادي في البلاد ، وسيكون من الأفضل إذا كانت عملية التصفية يبدأ التيسير الكمي في وقت أبكر من وقت لاحق.
انضم روبرت كابلان من دالاس إلى زملائه الصقور. وبالتالي ، يمكن اختزال المشاعر العامة لهؤلاء المسؤولين الثلاثة الكبار في الاحتياطي الفيدرالي إلى الرغبة في البدء في خفض مشتريات الأصول في وقت مبكر من الربع الأول وأوائل الربع الثاني من عام 2022 ، بمبلغ 15 مليار دولار شهريًا. مثل هذه الوتيرة ستسمح للبنك المركزي الأمريكي برفع سعر الفائدة بنهاية العام المقبل.
تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول في نهاية أسبوع العمل ، مساء يوم الجمعة 27 أغسطس. كان بعض المستثمرين يأملون في أن يكون مركزه أكثر ليونة من وضع ثلاثي بولارد - جورج - كابلان. خلاف ذلك ، كان من الممكن أن يكون قد وجه ضربة كبيرة لسوق الأسهم ، مما أدى إلى انهيار المؤشرات الرئيسية بما في ذلك Dow Jones و S & P500 و Nasdaq Composite. على العكس من ذلك ، فإن المضاربين على ارتفاع مؤشر الدولار DXY سيصابون بالذهول من خطابات جيروم باول المتشددة. وعلى الرغم من أن الإجماع يتحول تدريجياً إلى حقيقة أن الجهة التنظيمية ستعلن عن بدء خفض التحفيز النقدي في نوفمبر وستبدأ في تنفيذ خططها في ديسمبر ويناير ، لم تكن هناك حاجة لانتظار المواعيد المحددة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي. . هذا ما حدث بالضبط: قال المسؤول الكبير إن المناقشات حول التوقيت لا تزال جارية ، وأن القضية ستعتمد على المخاطر الاقتصادية والصحية ، وأن البنك المركزي سيواصل اتباع نهج صبور في سياساته. ضعف الدولار بشكل حاد بعد هذه الكلمات ، ومؤشرات الأسهم ، على العكس من ذلك ، قامت بتحديث الارتفاعات التاريخية مرة أخرى.
لا يزال يتعين على الخبراء والمستثمرين تحليل احتمالية فرض قيود نقدية تبدأ في فترة أو أخرى. حتى الآن ، بعد بعض التردد في أعقاب موقف باول المتشائم الغامض ، تحرك زوج يورو / دولار EUR / USD صعودا ، وسجل أعلى مستوى محلي عند 1.1802 وأنهى مستوى الخمسة أيام عند 1.1795
بالحديث عن المستقبل ، صوّت 30٪ فقط من الخبراء الذين شملهم الاستطلاع لصالح مزيد من النمو للزوج ، مع الأهداف التالية عند 1.1830 و 1.1900. يتبقى 70٪ من المحللين وجهة نظر معاكسة. وهم يعتقدون أن الزوج يجب أن يعيد اختبار مستوى 1.1665. أقرب دعم 1.1750 و 1.1700. يمكن وصف موضع المؤشرات في المجموع بأنه محايد. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، يشير 50٪ إلى ارتفاع الزوج ، ويشير 25٪ إلى انخفاض ، ويشير 25٪ أخرى إلى اللون الرمادي المحايد. أما بالنسبة لمؤشرات الاتجاه ، فإن 80٪ يتجهون نحو الجنوب و 20٪ يتجهون نحو الصعود.
تشمل أحداث الأسبوع المقبل إصدار إحصاءات السوق الاستهلاكية الألمانية في 30 أغسطس و 1 سبتمبر. وستصدر إحصاءات مماثلة لمنطقة اليورو في 31 أغسطس و 3 سبتمبر. أما بالنسبة للولايات المتحدة ، فإن تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص وسيتم نشر مؤشر ISM للنشاط التجاري في قطاع التصنيع في البلاد في 1 سبتمبر. وفي أول جمعة من الشهر ، 3 سبتمبر ، سنتعرف تقليديًا على أهم المؤشرات من سوق العمل الأمريكية ، بما في ذلك الرقم من الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP).
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: أينما يذهب اليورو ، يذهب الجنيه الإسترليني
- بشكل عام ، كانت تحركات GBP / USD تذكرنا بحركات الزوج السابقة. بعد الوصول إلى 1.3600 يوم 20 أغسطس ، تبع ذلك انتعاش أدى إلى ارتفاع الجنيه الإسترليني إلى علامة 1.3767 يوم الخميس 26 أغسطس ، كما توقع معظم الخبراء (70٪).
ثم جاء اجتماع المصرفيين الأمريكيين في جاكسون هول وخطاب الصقور لقادة البنك الاحتياطي الفيدرالي المذكورين ، مما أدى إلى بعض التعزيز للدولار وتراجع الزوج إلى 1.3680. وبعد ذلك ، بفضل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، بدأت العملة الأمريكية في الانخفاض مرة أخرى. كما ذكرنا سابقًا ، فإن آمال السوق في أن يعلن باول عن تاريخ محدد ومبكر لإنهاء برنامج إعادة شراء الأصول لم تؤت أكلها. نتيجة لذلك ، ارتفع الزوج بشكل حاد ، ووصل إلى ارتفاع عند 1.3780 ، وأكمل جلسة التداول عند 1.3760.
بإعطاء توقعات للأسبوع المقبل ، يتوقع غالبية المحللين (75٪) قوة العملة الأمريكية وعاصفة جديدة عند المستوى 1.3600. في حال نجاحه ، سيكون الهدف التالي هو الأفق 1.3480. أقرب دعم هو منطقة 1.3680-1.3700
يعتقد الـ 25٪ الباقون أن فرص صعود العملة البريطانية لم تستنفد بعد. أقرب مقاومة تقع عند 1.3780 ، وأقرب هدف هو عودة زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD إلى منطقة 1.3800-1.3875. أقرب مستويات المقاومة 1.3910 و 1.3960.
أما بالنسبة لمؤشرات التذبذب على D1 ، فإن 40٪ تتجه هبوطا ، و 50٪ تتجه جانبيا ، و 10٪ فقط تتجه صعودا. من بين مؤشرات الاتجاه نسبة القوى 60٪ إلى 40٪ لصالح الحمر.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: الهدوء والهدوء مرة أخرى
- وسط اضطرابات السوق الناجمة عن تصريحات المديرين التنفيذيين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، على عكس بقية العملات ، فإن الين ، كملاذ هادئ ، نجح في مواجهة أي عواصف. يتحرك زوج دولار / ين USD / JPY على طول مستوى 110.00 منذ مارس الماضي ، في محاولات نادرة للخروج من قناة التداول 108.30-111.00. هذه المرة ، بدءًا من الأسبوع من علامة 109.80 ، انتهى عند هذا الحد تقريبًا ، عند 109.82 ، ويضيق نطاق التقلبات أكثر: من 109.40 عند الانخفاض إلى 110.25 عند القمة.
هذا السلوك للزوج يقود الخبراء لتقديم تنبؤات متعددة الاستخدامات. 40٪ منهم انحازوا إلى الثيران هذه المرة ، و 30٪ انحازوا إلى الدببة ، و 30٪ اتخذوا موقفًا محايدًا. بالنسبة للمؤشرات على D1 ، لا يمكن للمتابع أن يعطي الأولوية لأي من الاتجاهات هنا أيضًا.
مستويات الدعم 109.40 و 109.10 و 108.70 و 108.30. حلم الدببة هو إعادة اختبار أدنى مستوى في أبريل عند 107.45. أقرب مستويات المقاومة هي 110.25 ، 110.55 ، 110.80 ، 111.00 و 111.65. الهدف النهائي للمضاربين على الارتفاع لا يزال كما هو: الوصول إلى الارتفاع المنشود عند 112.00.
العملات الرقمية: عند مفترق الطرق
- وضعنا سؤالا في عنوان المراجعة السابقة. "الهدوء قبل العاصفة؟" - هذا ما كان عليه. لاحظنا أيضًا أنه ستكون هناك حاجة إلى محركات قوية لدفع أسعار البيتكوين أعلى من المستويات الحالية. لكن لم يكن هناك سائقون ، لذا لم تحدث العاصفة بعد. على الرغم من أن الخلفية الإخبارية إيجابية بشكل عام.
وهكذا ، قامت إحدى قاطرات السوق الرقمية ، MicroStrategy ، بشراء 3907 BTC إضافية في 24 أغسطس مقابل 177 مليون دولار تقريبًا. كان متوسط سعر الشراء 45294 دولارًا للعملة الواحدة. وهذا يشير إلى أن الشركة لا تتوقع أي تراجع خطير في زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي ، وعلى العكس من ذلك ، تتوقع مزيدًا من النمو.
في المجموع ، استثمر مزود برامج التحليلات هذا أكثر من 2.9 مليار دولار في الذهب الرقمي. الآن هناك ما مجموعه 108،992 BTC في الميزانية العمومية لـ MicroStrategy بقيمة تزيد عن 5 مليارات دولار.
تنتظر مجموعة سيتي جروب المصرفية الأمريكية العملاقة الموافقة التنظيمية لبدء تداول عقود البيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CME). وبالتالي ، سيصبح Citigroup بنكًا ضخمًا آخر بعد أن يقدم Goldman Sachs فرصًا مماثلة.
يقترح خبراء بلومبيرج أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لن توافق على طلب واحد ، بل ستوافق على العديد من التطبيقات لإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة على عقود البيتكوين الآجلة. الهدف هو الحفاظ على المنافسة وعدم منح أي شخص أي ميزة. قد تتخذ لجنة الأوراق المالية والبورصات قرارها بنهاية أكتوبر. ويمكن إطلاق أول عقود بيتكوين آجلة أوروبية في منتصف سبتمبر. تم الإعلان عن ذلك من قبل أكبر بورصة للمشتقات في أوروبا يوركس.
بعد الوصول إلى الهدف على المدى المتوسط ، فإن زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي "عالق" في نطاق 47000-50.000 دولار. هذه المنطقة هي نوع من تقاطع طريقين: القنوات الأفقية والصاعدة. وتعتمد الحالة المزاجية للسوق للأسابيع القادمة على ما إذا كان الزوج سيتمكن من اختراق الدعم عند مستوى 47000 دولار.
فيما يتعلق بالتنبؤات المتوسطة إلى طويلة الأجل ، فإنها تظل إيجابية بشكل عام. تم توضيح ذلك من خلال دراسة استقصائية أجرتها Elwood Asset Management مع 55 من أصل 175 من صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة. وفقًا للبيانات ، يتوقع 65٪ من صناديق التحوط هذه أن يتم تداول البيتكوين في نطاق 50،000 إلى 100،000 دولار بحلول نهاية عام 2021. وذكر 21٪ ممن شملهم الاستطلاع سعرًا يتراوح بين 100،000 دولار و 150،000 دولار. ويتوقع 1٪ فقط من صناديق التحوط أن قيمة الأصل ستكون أقل من 50000 دولار.
يعتقد 63٪ من صناديق التحوط أن القيمة السوقية للعملات المشفرة ستكون في حدود 2 تريليون دولار إلى 5 تريليونات دولار ، مع 11٪ أخرى تقدر القيمة السوقية بين 5 تريليون دولار و 10 تريليون دولار.
حقيقة أن سعر BTC يمكن أن يظهر نموًا مثيرًا للإعجاب ، حيث يصل إلى 100000 دولار ، تم الاعتراف به حتى من قبل الناقد الدائم لعملة البيتكوين ، رئيس شركة الوساطة Euro Pacific Capital Inc. Peter Schiff.
تُعرف هذه "الخنفساء الذهبية" بالرجل الذي ينتهز كل فرصة لضرب العملة المشفرة والمطالبة بشراء الذهب. ومع ذلك ، هذه المرة ، لم يتعهد بالطعن في حقيقة أن BTC هي مخزن كبير للقيمة. في الواقع ، كان عائد الاستثمار على البيتكوين 8،900،000٪ خلال العقد الماضي. في الوقت نفسه ، يظل هبوطيًا ويستبعد إمكانية استخدام الأصل على نطاق واسع كوسيلة للدفع. وفقًا للممول ، فإن الميزة الوحيدة لعملة البيتكوين هي أن الناس يتكهنون بها.
توقع مايك ماكجلون ، كبير الاستراتيجيين في بلومبيرج إنتليجنس ، مرارًا وتكرارًا صعود BTC إلى 100،000 دولار. ولكن ، وفقًا للخبير ، يمكن أن يصبح الاتجاه السائد لثاني أكبر عملة مشفرة من حيث الرسملة عقبة أمام النمو. بدأ الناس يدركون أن الإيثيريوم هو "لبنة البناء لجميع التقنيات المالية و DeFi والبنية التحتية في عالم يتحول إلى عالم رقمي" ، كما قال ماكجلون.
أطلق الخبير على الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) دعمًا قويًا آخر لسعر العملة البديلة الرئيسية. أصبحت هذه الأصول شائعة للغاية ويتم إصدارها في الغالب على blockchain ETH
في الوقت نفسه ، يعتبر ماكجلون أن توقعات مدير صندوق التحوط السابق في بنك جولدمان ساكس راؤول بال بنمو الإيثيريوم إلى 20 ألف دولار مبالغ فيها. لكن وفقًا للمحلل ، لن ينخفض السعر أيضًا عن 2000 دولار ، بل سيتجاوز السعر 4000 دولار.
منشئ هذه العملة البديلة ، فيتاليك بوتيرين ، أكثر تفاؤلاً بشأن مستقبل الإيثريوم. ويتوقع أنه بعد العمل الشاق الأخير في لندن وتنفيذ EIP-1559 ، سيكون سعر ETH أعلى بعشر مرات من المستويات الحالية وسيصل إلى 30.000 دولار. في هذه الحالة ، ستصل رسملة هذه العملة البديلة إلى 3 تريليونات دولار ، وستتجاوز رسملة جميع شركات التكنولوجيا الكبرى في العالم. في غضون ذلك ، يبلغ هذا الرقم حوالي 380 مليار دولار.
فيما يتعلق بالرسملة الإجمالية لسوق العملات الرقمية ، كما اقترحنا في المراجعة السابقة ، هناك الآن صراع في مجال المستوى النفسي المهم 2.0 تريليون دولار. بدءًا من 2.043 تريليون دولار ، ارتفع هذا الرقم إلى 2.162 تريليون دولار في 23 أغسطس ، وانخفض إلى 1.973 تريليون دولار بحلول 27 أغسطس ، وارتفع مرة أخرى إلى 2.021 تريليون دولار بحلول مساء الجمعة.
لا تزال أحجام التداول على شبكة البيتكوين منخفضة. تجمد مؤشر Crypto Fear & Greed Index عمليًا ، حيث ارتفع بمقدار نقطة واحدة فقط في الأسبوع ، من 70 إلى 71
وفي الختام ، يحتوي عمود الاختراق غير الخطير لدينا على نصيحة أخرى حول كيفية الثراء بالعملات المشفرة. اتضح أنه من أجل هذا تحتاج فقط إلى الانتقال للعيش في Cool Valley في ولاية ميسوري (الولايات المتحدة الأمريكية). قرر رئيس بلدية هذه المدينة رفع مستوى الرفاهية لسكانها البالغ عددهم 1500 شخص ، ووعد بتحويل 500 دولار إلى 1000 دولار لكل منهم في BTC. في الوقت نفسه ، قدم شرطًا واحدًا: لن يتمكن المستلمون من بيع عملات البيتكوين الخاصة بهم لمدة خمس سنوات ، والتي ، وفقًا لرئيس البلدية ، ستسمح لهم بالانتظار حتى يرتفع سعر البيتكوين إلى نصف مليون دولار.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
