2021 سبتمبر 18
EUR/USD : في انتظار قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
- يستمر الدولار في قوته ، ويتحرك زوج يورو / دولار EUR / USD هبوطا. ابتداءً من يوم الاثنين 13 سبتمبر عند 1.1810 ، وينهي فترة تداول الخمسة أيام عند 1.1730. الحركة بالتأكيد ليست قوية جدا ، فقط 80 نقطة. لكن يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه كان 1.1908 قبل أسبوعين ، في 03 سبتمبر.
كانت إحصاءات مبيعات التجزئة الأمريكية أفضل بكثير مما كان متوقعا. أظهرت المبيعات زيادة بنسبة 0.7٪ في أغسطس ، على الرغم من أنه وفقًا للتوقعات ، كان من المفترض أن تنخفض بنسبة 0.8٪. انخفض عدد الطلبات المتكررة للحصول على إعانات البطالة ، والتي كان من المفترض أن تنخفض بمقدار 72 ألفًا ، بمقدار 187 ألفًا.
زادت هذه الإحصاءات القوية من احتمال أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن تقليص 120 مليار دولار من برنامج التسهيل الكمي (QE) إلى 55٪ في اجتماعه القادم في 21-22 سبتمبر.
نتيجة لتحركات الدولار ، التي نفذتها FRS للعام ونصف العام الماضي ، نما الدين القومي للولايات المتحدة إلى 130٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، وتجاوز عجز الموازنة تريليون دولار. ونتيجة لذلك ، فإن الأمر لا يتعلق فقط بتصفية الحوافز المالية والائتمانية ، ولكن أيضًا التحول إلى سياسة مالية صارمة. قدم الحزب الديمقراطي وإدارة الرئيس بايدن مشروع إصلاح ضريبي إلى الكونجرس الأمريكي ، والذي يتضمن زيادة حادة في ضرائب الدخل الفيدرالية. إذا تم تمريره ، فقد يتجاوز معدل الضريبة في ولايات مثل نيويورك أو كاليفورنيا 60٪. بالإضافة إلى ذلك ، تم اقتراح ضريبة ثروة بنسبة ثلاثة في المائة لأول مرة في تاريخ الولايات المتحدة.
استجابت البورصة لكل هذه الأخبار بمبيعات نشطة. انخفض مؤشر S & P500 بمقدار 4550 إلى 4435 ، وانخفض مؤشر Dow Jones 35517 إلى 34510 في أسبوعين. كما انخفض سعر الذهب بنسبة 4.5٪.
أما بالنسبة لأوروبا ، فقد استحوذت على حالة من الذعر الحقيقي المرتبط بالارتفاع القياسي في أسعار الغاز ، والتي وصلت في وقت ما إلى 970 دولارًا لكل ألف متر مكعب. (كان أقل بمقدار 2.8 مرة عن العام الماضي). تحسباً لموسم التدفئة في الخريف والشتاء ، فإن احتياطيات الطاقة الضرورية هي 75٪ فقط (وفقاً لتقديرات أخرى ، 50٪ فقط). لن يؤدي هذا النقص في الطاقة إلى ارتفاع الأسعار فحسب ، بل يؤدي أيضًا إلى خفض الإنتاج. وهذا محفوف بركود جديد ولن يفيد بالتأكيد العملة الأوروبية المشتركة.
سيكون أهم حدث في الأسبوع القادم هو اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 21 و 22 سبتمبر. من المرجح أن يظل سعر الفائدة دون تغيير عند 0.25٪. لذلك ، أولاً وقبل كل شيء ، ينتظر المستثمرون إشارات أو حتى قرارًا ملموسًا بشأن بداية تقليص التيسير الكمي. كما كتبنا من قبل ، يتخذ المزيد من أعضاء قيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا متشددًا ويدعمون تخفيض برنامج شراء الأصول في وقت مبكر من هذا العام. وإذا فاز الصقور في هذا الاجتماع ، فيمكننا أن نتوقع ارتفاعًا حادًا في قيمة الدولار ، وهبوطًا آخر في مؤشرات الأسهم وأسعار الذهب.
في الوقت الحالي ، يصوت 60٪ من الخبراء لصالح صعود العملة الأمريكية وتراجع زوج اليورو / الدولار الأمريكي ، بينما يعتقد 30٪ ، على العكس من ذلك ، أنه لن يحدث شيء في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي وسعاود الزوج الصعود. تمتنع نسبة 10٪ المتبقية من المحللين عن التوقعات.
قراءات المؤشر على D1 هي كما يلي. من بين مؤشرات التذبذب 75٪ لونها أحمر و 25٪ تعطي إشارات بأن الزوج في ذروة البيع. ومن بين مؤشرات الاتجاه 100٪ تشير إلى الهبوط.
مستويات الدعم هي 1.1705 و 1.1665 و 1.1600 و 1525. مستويات المقاومة هي 1.1770 و 1.1800 و 1.1845 و 1.1908 و 1.1975 و 1.2025 و 1.2100.
بالإضافة إلى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، تشمل الأحداث في الأسبوع المقبل إصدار إحصائيات مؤشر مديري المشتريات في ألمانيا ومنطقة اليورو يوم الخميس 23 سبتمبر.
GBP/USD: بنك انجلترا مقابل الاحتياطي الفيدرالي
- على الرغم من انخفاض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار ، إلا أنه يصمد بشكل أفضل من العملة الأوروبية المشتركة. كما كان متوقعًا من قبل معظم المحللين (60٪) ، اتجه زوج استرليني / دولار GBP / USD صعودا يوم الاثنين واختبر أعلى مستوى عند 1.3900 في اليوم التالي ، بمساعدة الإحصائيات الجيدة من سوق العمل في المملكة المتحدة. تبع ذلك انعكاس ، وهبوط تدريجي ، وانتهى الزوج عند 1.3730. نتيجة لذلك ، فشلت في تحديث أدنى مستوى في أسبوعين عند 1.3725 ، على الرغم من حرصها الشديد على القيام بذلك.
لم يتفاعل زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD مع بيانات التضخم المذكورة أعلاه في بريطانيا (ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.2٪ في أغسطس مقابل 2.0٪ في يوليو مقابل توقعات بنسبة 2.9٪). ومع ذلك ، فإن مثل هذه المؤشرات تعزز موقف الصقور في بنك إنجلترا. حتى الآن ، قوى "الصقور" و "الحمائم" متساوية هناك. وفقًا لمحافظ البنك أندرو بيلي ، أيد أربعة أعضاء رفع سعر الفائدة الرئيسي وعارض أربعة أعضاء في الاجتماع الأخير للجنة السياسة النقدية (MPC).
يعتقد المحللون أن رفع سعر الفائدة المحتمل في فبراير 2022 سيدعم الجنيه الاسترليني وأن المزيد من الانخفاضات في زوج استرليني / دولار GBP / USD ستكون محدودة. إذا زادت الثقة في هذا التوقع ، فقد ترتفع العملة البريطانية بقوة.
لن نعقد فقط اجتماعًا مهمًا للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع ، ولكن أيضًا اجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس 23 سبتمبر ، والذي يرغب المستثمرون أيضًا في تلقي إشارات حول توقيت تشديد السياسة النقدية. وهنا ، على عكس توقعات EUR / USD ، فإن معظم الخبراء يؤيدون الجنيه الإسترليني. يصوت 65٪ من المحللين لصالح صعود زوج استرليني / دولار GBP / USD ، و 35٪ لمزيد من التراجع. لكن قراءات المؤشرات الفنية تتماشى بنسبة 100٪ مع الزوج السابق.
المقاومة عند المستويات 1.3765 و 1.3810 و 1.3910 ثم 1.3960 و 1.4000 و 1.4100. يهدف المضاربون على الارتفاع إلى تحديث أعلى مستوى سجله في 1 يونيو عند 1.4250. يوجد الدعم في مناطق 1.3700-1.3725 و 1.3665 و 1.3600.
USD/JPY : الصفر مرة أخرى
- يمكن أن يطلق على الأسبوع القادم أسبوع البنوك المركزية. بالإضافة إلى اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا ، سيتعرف المستثمرون على آراء بنك الشعب الصيني وبنك اليابان حول الوضع الاقتصادي في بلديهما يوم الأربعاء 22 سبتمبر ، وكذلك القرارات المتعلقة بأسعار الفائدة الخاصة بهم. العملات الوطنية. مع وجود احتمال قريب من 100٪ ، فإن سعر الين سيبقى كما هو عند -0.1٪. لكن لدى قادة بنك اليابان الكثير ليفكروا فيه: فهم بحاجة إلى سد العجز الاقتصادي البالغ 22 تريليون ين (حوالي 200 مليار دولار)
مع ذلك ، يتفاعل زوج دولار / ين USD / JPY مع هذه الأرقام والأخبار بهدوء تام. ليست هناك حاجة للإثارة غير الضرورية في ميناء ياباني هادئ.
يتحرك زوج دولار / ين USD / JPY على طول مستوى 110.00 منذ مارس الماضي ، في محاولات نادرة للخروج من قناة التداول 108.30-111.00. إذن هذه المرة ، بعد أن بدأ الأسبوع المكون من خمسة أيام عند 109.85 ، أنهى الأسبوع تقريبًا في نفس المكان الذي بدأ فيه ، عند المستوى 109.95. في الوقت نفسه ، يمكن اعتبار أن توقعات الخبراء قد تحققت: فقد انحاز معظمهم (50٪) إلى المضاربين على الانخفاض الأسبوع الماضي واتخذ 35٪ موقفًا محايدًا. سار كل شيء وفقًا لهذا السيناريو تمامًا: في البداية انخفض الزوج بحدة ، وبعد ذلك ، بعد أن وصل إلى دعم قوي على المدى المتوسط عند 109.10 ، فشل في كسره واستدار وعاود الصعود.
كان الزوج مدعومًا بإحصائيات مبيعات التجزئة الأمريكية الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لعدد من الخبراء ، فإن تدفق رأس المال الياباني إلى السندات الأجنبية لم يسمح له بالانخفاض كثيرًا. بالكاد اشترى المستثمرون اليابانيون أي سندات من دول أخرى في عام 2021. لكن الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية دفعهم إلى شراء ما قيمته 1.76 مليار ين من الأوراق المالية هذا الخميس. لقد أصبح ذلك رقمًا قياسيًا منذ نوفمبر الماضي.
تبدو توقعات الخبراء للمستقبل القريب على النحو التالي: 50٪ منهم يؤيدون الدببة مرة أخرى ، و 35٪ مع المضاربين على الارتفاع ، و 15٪ يتخذون موقفًا محايدًا. أما بالنسبة للمؤشرات على D1 ، فهناك تنوع كامل بين مؤشرات التذبذب بعد هذه النتائج الأسبوعية ، بينما تتمتع المؤشرات الخضراء بميزة مقنعة لمؤشرات الاتجاه.
مستويات الدعم لم تتغير: 109.60 ، 109.10 ، 108.70 و 108.30. حلم الدببة (يبدو غير قابل للتحقيق بالفعل) هو إعادة اختبار أدنى مستوى في أبريل عند 107.45. أقرب مستويات المقاومة هي 110.15 ، 110.25 ، 110.55 ، 110.80 ، 111.00 و 111.65. الهدف النهائي للمضاربين على الارتفاع لا يزال كما هو: الوصول إلى الارتفاع المستهدف عند 112.00
العملات الرقمية: من الأسود إلى الأخضر قليلاً
- دخلت السلفادور حيز التنفيذ قانونًا يعترف بالبيتكوين كوسيلة قانونية للدفع يوم الثلاثاء الموافق 7 سبتمبر. وانخفضت أسعار العملة الرقمية الرئيسية بنسبة 18٪ في غضون ساعات: من 52870 دولارًا إلى 43205 دولارًا. يحاول السوق التعافي ببطء بعد هذا اليوم "الأسود". في وقت كتابة هذا الاستعراض ، ارتفع زوج BTC / USD إلى منطقة 47300-48000 دولار. بالطبع ، هذا ليس كثيرًا ، ولهذا السبب لا يمكن وصف الأسبوع الماضي إلا بأنه "مخضر قليلاً".
ارتفع مؤشر Crypto Fear & Greed بمقدار نقطتين فقط ، من 46 إلى 48 ، ويقع في المنطقة المحايدة المركزية. ظل إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية دون تغيير تقريبًا ، عند 2.120 تريليون دولار مقارنة بـ 2.100 تريليون دولار قبل أسبوع.
تبدو خلفية الأخبار "مخضرة قليلاً" أيضًا. الخبر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن بنما قررت أن تحذو حذو السلفادور. تم تقديم مشروع قانون بشأن العملات المشفرة إلى الكونغرس في هذا البلد. تستخدم بنما حاليًا الدولار الأمريكي كوسيلة للدفع. إذا تم تمرير القانون ، فسيكون من الممكن أيضًا استخدام BTC و ETH. على عكس السلفادور ، لا ينص الخيار البنمي على الاستخدام الإلزامي للعملات المشفرة ، أي أن المواطنين والشركات يمكنهم أن يقرروا بحرية ما إذا كانوا يريدون قبول العملات الرقمية أو أن يقتصروا على الدولار فقط.
لم يتم تمرير القانون بعد ، لكن المحللين يتساءلون بالفعل كيف سيكون رد فعل السوق على دخوله حيز التنفيذ. هل يجب أن ننتظر يومًا "أسود" آخر من التقويم ، كما في حالة السلفادور؟
قطعة أخرى من الأخبار. قام موفر برامج التحليلات MicroStrategy أيضًا بشراء 5050 BTC بسعر $ 48،099. أعلن ذلك رئيس الشركة مايكل سايلور. اعتبارًا من 12 سبتمبر ، تمتلك MicroStrategy 114،042 BTC. تم إنفاق ما مجموعه 3.16 مليار دولار على شرائها ، وبالتالي كان متوسط التكلفة 27.713 دولارًا لكل عملة.
الشركات الأمريكية الأخرى التي قامت باستثمارات كبيرة مماثلة في العملات المشفرة تشمل Jack Dorsey's Square و Elon Musk's Tesla. الآن من المقرر أن ينضم إليهم صندوق التحوط الملياردير آلان هوارد Brevan Howard Asset Management ، والذي افتتح قسمًا مخصصًا لشركة BH Digital لهذه الأغراض.
يستمر المؤثرون في التنبؤ بمستقبل عظيم للعملات الرقمية الرئيسية. لذلك ، قال الاقتصادي النمساوي رونالد بيتر شتوفيرل ، الشريك الإداري لشركة الاستثمار Incrementum AG ، أنه "في غضون خمس إلى عشر سنوات ، سترتفع عملة البيتكوين إلى مستويات لا يمكننا تخيلها حاليًا". في الوقت نفسه ، لاحظ المدير الأعلى أن المرحلة التالية من صعود البيتكوين لم تبدأ بعد. ووفقًا له ، فإن ارتفاع سعر البيتكوين سيحدث عندما يصبح الأصل "وسيلة للحماية من التضخم أثناء التجارب النقدية الكبيرة الجارية".
تتوقع كاثي وود ، الرئيس التنفيذي لشركة Ark Invest ، أن يرتفع سعر البيتكوين إلى 500000 دولار في غضون خمس سنوات. في محادثة مع CNBC ، أوضحت وود أن صحة توقعاتها ستعتمد على ما إذا كانت الشركات ستستمر في تنويع احتياطيات البيتكوين الخاصة بها وما إذا كان المستثمرون المؤسسيون يقررون وضع 5٪ من الأصول فيها.
سلطت رئيسة Ark Invest أيضًا الضوء على إمكانات ايثيريوم ، قائلة إن شركتها ستستمر على الأرجح في الالتزام باستراتيجية 60٪ بيتكوين و 40٪ ايثيريوم.
فيما يتعلق بالتنبؤات قصيرة المدى ، يعتقد المخضرم في تداول العملات الرقمية Ton Vays أن زوج BTC / USD سيكمل التصحيح الحالي قريبًا نسبيًا ، ثم يرتفع بشكل حاد إلى مستويات مكونة من ستة أرقام. أوضح Vays أن الحركة الأخيرة في سعر البيتكوين تذكرنا بشهر يوليو ، عندما انخفضت العملة المشفرة الرئيسية إلى أدنى مستوى لها في عام واحد دون 29000 دولار ثم ارتفعت بقوة إلى 52000 دولار في أقل من ستة أسابيع
وفقًا لـ TonVays ، من المرجح أن تنخفض عملة البيتكوين وتمنح المتداولين فرصة للشراء بالقرب من مستوى 40000 دولار. بعد ذلك ، سوف ترتد بشكل حاد عن هذا الدعم وتندفع صعودًا. "سيأتي أدنى مستوى 40 ألف دولار إما الأسبوع المقبل أو قد يتأخر حتى أوائل أكتوبر ، وبعد ذلك سنعبر تلك المنطقة بارتفاع يصل إلى 50000 دولار في منتصف إلى أواخر أكتوبر. وقال: "سنبلغ أكثر من 65 ألف دولار بحلول أوائل تشرين الثاني (نوفمبر) ، وربما 100 ألف دولار بحلول نهاية كانون الأول (ديسمبر)
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
