2021 ديسمبر 4
EUR/USD : البطالة والتضخم يقررا كل شيء
- الأسواق الآن يحكمها عاملين: الخوف من سلالة COVID الجديدة والتشديد النقدي من قبل البنوك المركزية. لم يتضح بعد مدى خطورة سلالة Omicron وكيف ستؤثر على الاقتصاد. لذلك ، ينصب التركيز الرئيسي على البنوك المركزية ، وقبل كل شيء ، الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وهكذا ، أطلق 19 خبيرا من رويترز على الفرق في أسعار الفائدة المحرك الرئيسي للسوق ، بينما أشار 15 خبيرا إلى أوميكرون.
كان لخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مجلس الشيوخ الأمريكي في 30 نوفمبر تأثير كبير على الأسواق. وكل ذلك لأن المحللين والمعلقين رأوا في كلماته موقفًا متشددًا قاسيًا. نتيجة لذلك ، تراجعت مؤشرات الأسهم ، Dow Jones ، S & P500 ، Nasdaq ، بينما اندفع مؤشر الدولار DXY صعودًا.
استعاد الدولار 147 نقطة مقابل اليورو في أقل من ساعة ، وانخفض زوج يورو / دولار EUR / USD من 1.1382 إلى 1.1235 ومع ذلك ، هدأت الأسواق بعد ذلك بسرعة ، وتحسبًا لبيانات من سوق العمل الأمريكية ، ارتفع الزوج.
التضخم والبطالة: هذان المؤشران محددان في السياسة الحالية للبنوك المركزية.
يواصل البنك المركزي الأوروبي إصراره على أن الزيادة في التضخم مؤقتة ، لذلك ليس من المنطقي اتخاذ تدابير لاحتوائه الآن. على الرغم من أن بعض الناس يعتقدون أن خطاب محافظ البنك كريستين لاغارد في 2 ديسمبر ألمح إلى تشديد وشيك للسياسة النقدية ، إلا أنه لم يتم ذكر أي شيء عن خطوات محددة. على الرغم من أنه سيكون من الممكن معالجة هذه المشكلة بالفعل. تبدو البيانات الصادرة عن أسعار المنتجين الأسبوع الماضي مخيفة: فقد تسارعت معدلات نموها من 16.1٪ إلى 21.9٪ (مقابل توقعات 18.3٪). تشير هذه الأرقام إلى أن التضخم في منطقة اليورو ، الذي وصل بالفعل إلى 4.9٪ ، لن يتوقف عند هذا الحد وسيستمر في النمو. أما بالنسبة لسوق العمل الأوروبي ، فإن التقدم هنا أكثر من متواضع: انخفضت البطالة بنسبة 0.1٪ فقط ، من 7.4٪ إلى 7.3٪.
احصاءات سوق العمل الأمريكية تبدو أفضل بكثير. ارتفع عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة أقل من المتوقع: إلى 222 ألفًا مقابل 245 ألفًا ، وانخفض المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع للمؤشر إلى أدنى مستوياته في مارس 2020. وفي نفس الوقت ، ارتفع عدد الأشخاص انخفض تلقي الإعانات لأول مرة منذ بداية الجائحة إلى أقل من 2 مليون إلى 1956 ألف.
لكن عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) كان 210 آلاف فقط ، وهو أقل بكثير من كل من المتوقع (550 ألف) والقيمة السابقة (546 ألف). ومع ذلك ، لا يبدو هذا الخريف دراماتيكيًا على خلفية نقص العمالة في البلاد. يكفي القول أنه بسبب نقص الموظفين ، انخفض عدد المسرحين في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له منذ 28 عامًا.
من غير المحتمل أن يكون لبيانات الوظائف غير الزراعية المنخفضة بشكل غير متوقع تأثير قوي على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي. هناك العديد من الأسباب للاعتقاد بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يسرع من وتيرة تقليص برنامج التحفيز النقدي (QE) في اجتماعه في 14-15 ديسمبر. تدعم رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر وزملائها ماري دالي من سان فرانسيسكو ورافائيل بوستيك من أتلانتا فكرة تسريع هذه العملية. ويعتبر راندال كوارلز ، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المنتهية ولايته ، أن هذه الحوافز المالية والنقدية ضارة بالاقتصاد. في رأيه ، قاموا بتضخيم الطلب لدرجة أنه تجاوز مستوى ما قبل الجائحة ، ولم يعد التضخم المرتفع مؤقتًا ، ولكنه دائم.
يعتقد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ووزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين أيضًا أن الوقت قد حان للتخلي عن كلمة "مؤقت". هذا يعني أنه سيتم تعديل توقعات التضخم صعودًا ، وسيصبح الجدول الزمني لرفع أسعار الفائدة أكثر كثافة.
على الأرجح ، سيستمر الاختلاف في السياسة النقدية بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في الضغط على زوج يورو / دولار EUR / USD ، مما يدفعه إلى مزيد من الانخفاض. يوافق 50٪ من الخبراء على هذه التوقعات ، بينما اتخذ 35٪ من المحللين الموقف المعاكس. أما نسبة الـ 15٪ المتبقية فتصوت للاتجاه الجانبي.
مؤشرات الاتجاه على D1 يغلب عليها اللون الأحمر ، هذه 65٪. ولكن هناك ارتباك وتفاوت بين مؤشرات التذبذب: 40٪ منها تشير إلى الهبوط ، و 35٪ إلى الصعود و 25٪ أخرى تتخذ موقفاً محايداً.
تقع مستويات المقاومة في المناطق وعند المستويات 1.1380 و 1.1435-1.1465 و 1525. أقرب مستوى دعم هو 1.1260 ، ثم 1.1235 ، 1.1185-1.1200 ، ثم 1.1075-1.1100.
بالنسبة لأحداث الأسبوع المقبل ، تجدر الإشارة إلى أنه سيتم إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الثالث. يمكن توقع زيادة التقلبات يوم الجمعة ، 10 كانون الأول (ديسمبر) ، عندما تصبح مؤشرات أسعار المستهلكين الألمانية والأمريكية ، وكذلك مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان معروفة. هذا المؤشر هو مؤشر على ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة في النمو الاقتصادي ويقيم رغبتهم في إنفاق الأموال.
GBP / USD: العودة إلى الهبوط؟
- كان سلوك زوج استرليني / دولار GBP / USD الأسبوع الماضي مشابهًا لسلوك EUR / USD. كان رد فعلها مشابهًا لخطاب جيروم باول في مجلس الشيوخ والبيانات من سوق العمل الأمريكية ، ونتيجة لذلك أنهى الأسبوع الذي استمر خمسة أيام عند 1.3225
لا تزال المخاوف بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي هي العامل الرئيسي للضغط على الجنيه الإسترليني. قال وزير الخارجية الأيرلندي سيمون كوفيني في 3 ديسمبر / كانون الأول إنه لا تزال هناك اختلافات كبيرة بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بشأن تطبيق بروتوكول أيرلندا الشمالية. وأضاف السياسي أنه لم تحدث انفراجة في المفاوضات ، وأنه من غير المرجح تجاوز هذه الخلافات قبل نهاية العام الجاري.
فشل زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي GBP / USD في الحصول على موطئ قدم فوق مستوى 1.3300. وفقًا للمحللين في بنك سنغافورة المتحد لما وراء البحار (UOB) ، قد تستمر العملة البريطانية في الانخفاض في ديسمبر ، على الرغم من أنه سيكون من الصعب عليها التغلب على الدعم القوي عند 1.3195 (قاع 30 نوفمبر). إذا نجح الزوج ، فسيفتح الطريق للدعم عند 1.3135. بالنسبة للمضاربين على الارتفاع ، تتمثل المهمة رقم 1 في التغلب على المقاومة الرئيسية في منطقة 1.3300. وإذا قام بنك إنجلترا برفع سعر الفائدة في 16 ديسمبر ، فلن تكون هذه مشكلة. تقع المقاومة اللاحقة عند المستويات 1.3360 ، 1.3410 ، 1.3475 ، 1.3515 ، 1.3570 ، 1.3610 ، 1.3735 ، 1.3835
يأمل 30٪ من المحللين أن ينمو الزوج في المستقبل القريب ، ويتوقع 45٪ أن ينخفض أكثر ، ويتخذ 25٪ موقفًا محايدًا. لكن المؤشرات على D1 تدعم بالتأكيد الدببة. 100٪ من مؤشرات الاتجاه تشير إلى الهبوط. يمكن قول الشيء نفسه عن مؤشرات التذبذب ، ولكن 15٪ منها تعطي إشارات بأن الزوج في ذروة البيع.
USD/JPY : الين لن يتراجع
- تجاوز زوج دولار / ين USD / JPY نطاق التداول 113.40-114.40 في نهاية نوفمبر ، وكما توقع معظم الخبراء (55٪) ، واصل التحرك هبوطا ، ووصل إلى القاع الاسبوعي عند المستوى 112.52. تبع ذلك انعكاس في الاتجاه ، ومحاولات عديدة فاشلة لإعادة الزوج إلى القناة 113.40-114.40 والانتهاء عند 112.80
يتم دعم الين كعملة ملاذ آمن من قبل مخاوف المستثمرين بشأن انتشار سلالة فيروس كورونا أوميكرون. ومع ذلك ، بعد أن مرت الموجة الأولى من الذعر ، تتلاشى هذه الميزة على الدولار تدريجيًا.
يجب أن يؤخذ في الاعتبار أيضًا أن اليابان في وضع صعب لأن نسبة دين الدولة إلى الناتج المحلي الإجمالي مرتفعة للغاية. ووفقًا لعدد من الخبراء ، من الضروري اعتماد حزمة جديدة من المحفزات النقدية ، والتي ستضع ضغطًا إضافيًا على الين ، من أجل زيادة وتيرة التعافي الاقتصادي.
حتى يحدث ذلك ، يعتقد محللو UOB أن الزوج قد يعيد اختبار الدعم 1.1250 ، لكن فرص الاختراق ما دون ذلك ضئيلة. إذا نجح في القيام بذلك ، فسوف يواجه العقبة التالية في منطقة 111.85-112.00. وفقًا للخبراء في Credit Suisse ، يحتاج الزوج إلى الارتفاع فوق منطقة 113.70-114.00 لتنفيذ السيناريو الصاعد ، ثم التغلب على المقاومة عند 114.80. ستكون هذه بداية جيدة للانتقال إلى أعلى مستوى في خمس سنوات عند 115.52 ، والذي تم تسجيله في 24 نوفمبر.
معظم الخبراء (55٪) يقفون حاليًا إلى جانب المضاربين على الارتفاع و 25٪ إلى جانب المضاربين على الانخفاض و 20٪ يتوقعون حركة جانبية للزوج. 90٪ من مؤشرات التذبذب لا تزال تواجه الهبوط ، لكن ربعها في منطقة ذروة البيع ، أما الـ 10٪ المتبقية فقد تحولت صعودا. النسبة 65٪ إلى 35٪ بين مؤشرات الاتجاه لصالح الأحمر.
مستويات المقاومة 113.40 ، 113.70 ، 114.00 ، 114.40 ، 114.70 ، 115.00 و 115.50 ، الهدف طويل المدى للمشترين هو أعلى مستوى في ديسمبر 2016 عند 118.65. أقرب مستوى دعم 112.50 ثم 112.00 ثم 111.65.
بالنسبة لإحصائيات الاقتصاد الكلي ، ستصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي لليابان للربع الثالث يوم الأربعاء 8 ديسمبر. ومن المتوقع أن ينتقل هذا المؤشر من انخفاض (ناقص 0.8٪ في الربع الثاني) إلى نمو متواضع بنسبة 0.4٪.
العملات الرقمية: الانهيار الليلي في السوق الضعيفة
- لم تكن هناك تغييرات كبيرة على جبهة التشفير طوال أسبوع العمل. حتى أن البيتكوين والإيثريوم ، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات الأسهم ورغبة المستثمرين في المخاطرة ، ارتفعت في بداية الأسبوع. لكنها كانت مجرد فترة راحة مؤقتة. انخفض سوق العملات الرقمية خلال الليل من الجمعة إلى السبت ، حيث انخفض بنحو 20٪. عاد زوج BTC / USD إلى المستويات قبل عشرة أسابيع ، وانخفض إلى 41620 دولارًا ، بينما انخفض ETH / USD إلى 3510 دولارًا. وهذا على الرغم من حقيقة أن الايثيريوم حاول تجديد أعلى مستوى له على الإطلاق قبل ثلاثة أيام فقط ، حيث ارتفع إلى 4.771 دولار.
الأسباب الحقيقية لما حدث لم تتضح بعد وقت كتابة المراجعة ، ولكن كل ذلك يبدو وكأنه مزيج من المضاربة لشخص ما في سوق ليلي ضعيف ، عندما يكون كبار المستثمرين نائمين قبل أيام عطلة نهاية الأسبوع. هذا الاستنتاج مدعوم أيضًا بحقيقة أن أسعار العملات الرقمية الرئيسية قفزت في غضون بضع دقائق بعد الخريف. ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 15 ٪ ، حيث ارتفع إلى 48000 دولار. من الممكن أن يكون أولئك الذين كانوا وراء هذا الانخفاض هم الذين جددوا مخزونهم من العملات الرقمية بسرعة كبيرة بسعر "مخفض". على الرغم من أن هذا مجرد تخمين.
تمكن رئيس السلفادور من الاستفادة من تراجع العملة الرقمية الرئيسية. حصل Nayib Bukele على 150 BTC أخرى ، مما زاد من محفظته إلى 1370 قطعة نقدية. صحيح ، في نفس الوقت اشتكى من أنه نام خلال لحظة الانهيار لمدة 7 دقائق فقط ، لذلك كان عليه أن يدفع حوالي 48000 دولار لكل عملة.
في وقت كتابة هذا التقرير ، بعد ظهر يوم 4 ديسمبر ، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة 2.2 تريليون دولار ، وتحول مؤشر Crypto Fear & Greed من المركز المحايد للمقياس إلى منطقة الخوف الشديد، إلى 25 نقطة علامة (قبل 47 أسبوعًا).
وفقًا لنيجل جرين ، الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات deVere Group ، يجب على المستثمرين شراء هذه العملة الرقمية في الوقت الحالي ، حيث سيتضاعف سعرها في غضون عام. قال جرين: "الذعر هو الوقت المناسب لشراء بيتكوين".
يتفق معه مارك يوسكو ، الرئيس التنفيذي لشركة Morgan Creek Capital Management ، الذي يعتقد أنه لا ينبغي أن ينخدع المستثمرون بالتقلبات اليومية في أسعار البيتكوين. وفقًا للممول ، ليس الأمر أن عملة البيتكوين تتحسن على العملات الورقية. إنهم يزدادون سوءًا من البيتكوين. يقول مارتن يوسكو: "هناك سباق عالمي نحو القاع". لذلك ، تعتبر BTC أحد الأصول المدخرات المثالية في عالم تتسابق فيه الحكومات لخفض قيمة عملتها.
أعرب عن نفس الفكرة أنتوني سكاراموتشي ، مؤسس SkyBridge Capital والمدير السابق للاتصالات في إدارة دونالد ترامب. "إذا كنت تؤمن بالأساسيات طويلة الأجل مثلما نؤمن ، فقد حان الوقت الآن للشراء. يؤدي تقلب عملة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى إلى إخراج الناس من اللعبة. كما أنه يخرج بعضًا من الرافعة المالية ، والتي ، في رأيي ، تخلق نقطة انطلاق لتحقيق Q1 جيد ، "أوضح الممول ، مضيفًا أن العوامل الأساسية ، ولكن أيضًا السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، تشير إلى مزيد من النمو في أسعار العملات الرقمية.
الوقت سيحدد ما إذا كان هؤلاء المؤثرون المتفائلون على صواب أم خطأ. على سبيل المثال ، جادل محلل التشفير والتاجر بنيامين كوين مؤخرًا بأن قيمة البيتكوين لن تقل عن 50000 دولار. لكنها فعلت. في الوقت نفسه ، لا يسعنا إلا أن نذكر إشارة سلبية أخرى للمستثمرين: يراهن متداولو الخيارات على انخفاض عملة البيتكوين لمدة ستة أشهر للمرة الأولى منذ مايو. كما تحولت نسبة السعر للعقود الأسبوعية والشهرية وعقود الثلاثة أشهر إلى "الدببة" في وقت سابق من هذا الشهر.
وفي ختام المراجعة ، نموذج تقييم تقليدي وغير خطير للغاية لاختراق الحياة المشفرة. سنخبرك كيف يحاول البعض جني الأموال من العملات الرقمية. لكن في الوقت نفسه ، ننصحك بشدة ألا تحذو حذوهم.
ألقت الشرطة في مدينة تاراغونا الإسبانية القبض على رجل يبلغ من العمر 33 عامًا وامرأة قاموا بتركيب عمال مناجم مختبئين على أجهزة الكمبيوتر ... في المتاجر. أصاب المجرمون ما لا يقل عن 16 جهازًا في متاجر الإلكترونيات Mediamarkt و El Corte Ingles. ووفقًا للمعلومات المتاحة ، فقد صرفت المرأة انتباه الموظفين وطلبت المساعدة في بدء تشغيل الكمبيوتر المحمول ، الذي زُعم أنها اشترته من متجرهم. في هذه الأثناء ، كان رفيقها يقوم بتثبيت عامل منجم Nicehash وبرنامج Anydesk للوصول عن بُعد إلى أجهزة الكمبيوتر على أجهزة كمبيوتر محمولة نموذجية.
وأثارت أجهزة الكمبيوتر المحمولة الجديدة التي تعمل بكامل طاقتها شكوك الاستشاريين. صورت كاميرات الدوائر التلفزيونية المغلقة الخاصة بـ Mediamarkt المتواطئين في زيارة المتجر ثلاث مرات ، وتمكنت الشرطة من التعرف عليهم من الفيديو.
ربما يكون من المناسب الاستشهاد هنا برقم واحد آخر يتعلق بالتعدين الإجرامي للعملات المشفرة. وفقًا لخبراء فريق عمل الأمن السيبراني ، تم استخدام 86٪ من الحسابات المخترقة على منصة Google Cloud لاحقًا للتعدين ، وتم تحميل البرنامج المطلوب لهذا في المتوسط بعد 22 ثانية من الاختراق.
في كثير من الحالات ، تمكن المهاجمون من الوصول إلى الحسابات بسبب ضعف الحماية من جانب المستخدمين أنفسهم. لذلك ، أيها القراء الأعزاء ، كن يقظًا قدر الإمكان.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
