2021 ديسمبر 18
EUR/USD : أخبار قديمة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي
- كان الأسبوع الماضي هو أسبوع البنوك المركزية. اجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء ، 15 ديسمبر ، لآخر مرة هذا العام ، والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا في 16 ديسمبر ، وبنك اليابان في نهاية أسبوع العمل ، يوم الجمعة ، 17 ديسمبر.
هناك نموذج تداول ، FIFO: اختصار لعبارة "الوارد أولاً يصرف أولاً". إذن ، سنتابعها ، وسنبدأ في دراسة نتائج الاجتماعات بالترتيب التي انعقدت فيها.
الأول ، كما ذكرنا سابقًا ، كان اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. توقع بعض المستثمرين أي قرارات جذرية منها ، وكان خطاب ممثلي الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أكثر تشددًا مما كان متوقعًا. دفع هذا زوج يورو / دولار EUR / USD نحو الحد الأدنى للقناة الجانبية لمدة ثلاثة أسابيع. ومع ذلك ، بعد أن وصل إلى المستوى 1.1220 ، استدار وبدأ الدولار يفقد قوته.
أدرك السوق ، في الواقع ، أن جميع معايير السياسة النقدية تقريبًا ظلت دون تغيير. تمت مراجعة برنامج التيسير الكمي فقط: فقد ارتفع معدل الانخفاض في مشتريات الأصول من 15 مليار دولار إلى 30 مليار دولار شهريًا. يمكن إغلاق البرنامج بالكامل في مارس - أبريل 2022.
تحسنت النظرة العامة لسوق العمل بشكل طفيف ولكنها صاحبت مخاوف بشأن احتمال ظهور "متغيرات فيروسية جديدة". قد يكون التضخم الأساسي في عام 2022 أعلى قليلاً أيضًا: ليس 2.3٪ كما كان متوقعًا سابقًا ، لكن 2.7٪. من المتوقع أن ينمو التضخم في عام 2023 بنسبة 0.1٪ فقط ، وسيظل على حاله في عام 2024.
وفقًا لفاينانشيال تايمز ، على الرغم من التصريحات العدوانية ، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي يعتبر التضخم ظاهرة مؤقتة ، ويتوقع إعادته إلى النطاق المستهدف في غضون عامين ، ورفع معدلات الأموال الفيدرالية تدريجياً.
بقي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 0.25٪ في الاجتماع الأخير. بالنسبة لخطط المنظم للعام المقبل ، إذا كان قد تم رفع أسعار الفائدة مرتين أو ثلاث مرات في وقت سابق ، فقد أظهر الرسم البياني النقطي للاحتياطي الفيدرالي أنه يجب أن يكون هناك ثلاثة منهم الآن. لكن هذا مجرد إعلان عن النوايا يمكن تحقيقه إذا تطور وضع الاقتصاد الكلي كما هو متوقع من قبل المنظم.
بشكل عام ، كانت جميع تصريحات البنك المركزي الأمريكي خالية من أي تفاصيل هذه المرة. تعلمت الأسواق ما كانت تعرفه بالفعل من قبل. لذلك ، كان رد فعلهم مناسبًا: استدار زوج يورو / دولار EUR / USD واتجه صعودا. بعد أن تجاوز 140 نقطة يوم الخميس 16 ديسمبر ، كان بالفعل عند الحد العلوي للقناة الجانبية ، عند المستوى 1.1360
(بالطبع لم يخلو ذلك من مساعدة الجنيه ، والتي وبفضل قرار بنك إنجلترا وضع الكثير من الضغط على الدولار. سنتحدث عن هذا بمزيد من التفصيل أدناه).
لم تفاجئ نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي المستثمرين أيضًا. مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، رفعت الجهة التنظيمية الأوروبية أيضًا توقعاتها للتضخم للعام المقبل. كما تعتبرها ظاهرة مؤقتة. لكنها تعلن ذلك صراحة ولا ترى ضرورة محاربتها الآن. أُعلن مرة أخرى أن معدل إعادة التمويل سيبقى عند المستوى الحالي حتى يصل التضخم إلى المستوى المستهدف 2.0٪ ، وسيظل عنده لفترة طويلة. ونتيجة لذلك ، كانت النتيجة "الرئيسية" للاجتماع هي بيان رئيسة البنك ، كريستين لاغارد ، بأنه "من غير المرجح أن نرفع أسعار الفائدة في عام 2022". وهذا كان معروفا بالفعل للجميع.
لم يسمح الموقف المتشائم للبنك المركزي الأوروبي لزوج يورو / دولار EUR / USD بالارتفاع فوق حدود القناة الجانبية ، والقلق بشأن إجهاد Omicron دفعه للانخفاض بحدة ، وأنهى جلسة التداول الأسبوعية عند المستوى 1.1238
أما الأسبوع القادم فهو يسبق عيد الميلاد. وبعد سبعة أيام من عيد الميلاد ، تكون ليلة رأس السنة. في ظل عدم وجود لاعبين كبار ، يكون السوق ضعيفًا للغاية هذه الأيام ، والسيولة منخفضة ، وهو ما يمكن أن يكون محفوفًا بجميع أنواع المفاجآت. هذا هو زيادة التقلبات ، والفجوات مع الفجوات الخطيرة في عروض الأسعار ، وما يسميه التجار "رالي سانتا كلوز". على الرغم من أن الخيار المعاكس ممكن أيضًا: مع حركة "كسولة" للأزواج في نطاق ضيق.
بالنسبة للخبراء ، يتوقع 50٪ المزيد من القوة للعملة الأمريكية وهبوط زوج يورو / دولار EUR / USD ، و 30٪ يراهنون على صعود اليورو. 20٪ المتبقية اتخذت موقفا محايدا. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، يشير 80٪ إلى الهبوط (على الرغم من أن 15٪ منهم في منطقة ذروة البيع) ، و 10٪ نقطة صعودا ، و 10٪ نقطة جانبيا. 100٪ من مؤشرات الاتجاه جنبًا إلى جنب مع الدببة.
مستويات المقاومة في المناطق وعلى المستويات 1.1265 و 1.1300 و 1.1355 و 1.1380 و 1.1435-1.1465 و 1525. أقرب مستوى دعم هو 1.1225 ، ثم 1.1185 و 1.1075-1.1100
تم استنفاد الأجندة الاقتصادية لهذا العام عمليًا ، ولا يُتوقع ظهور أخبار إضافية مهمة في الأسبوع المقبل. بالنسبة لأسباب كسر الاتجاه أو زيادة التقلبات ، يمكننا ملاحظة نشر البيانات السنوية عن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة يوم الأربعاء 22 ديسمبر ، وبيانات طلبات السلع الرأسمالية والسلع المعمرة التي نشرها مكتب الإحصاء الأمريكي في اليوم التالي ، 23 ديسمبر.
GBP / USD: الخطوة الأولى لبنك إنجلترا
- لاحظنا في المراجعة السابقة أن المهمة رقم 1 للمضاربين على ارتفاع زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي هي التغلب على المقاومة الرئيسية في منطقة 1.3285-1.3300. وتوقعنا أنه إذا رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة في 16 ديسمبر ، فلن يكون ذلك مشكلة. هذا هو بالضبط ما حدث.
بينما يتأرجح بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي فقط ، تحرك بنك إنجلترا لمهاجمة ارتفاع الأسعار. بعد أن ارتفع التضخم في المملكة المتحدة إلى 5.1٪ ، ووصل إلى ذروة 10 سنوات ، رفعت الهيئة التنظيمية المعدل للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات من 0.1٪ إلى 0.25٪. تم اتخاذ القرار على الرغم من تدهور الوضع الوبائي بسبب سلالة الفيروس التاجي الجديد من Omicron. ومع ذلك ، وفقًا لرئيس بنك إنجلترا أندرو بيلي ، من الأهمية بمكان كبح ضغط الأسعار على الاقتصاد والمجتمع.
بالطبع ، لا يمكن وصف رفع السعر بمقدار 15 نقطة أساس بأنه مهم ، ولكن الأهم من ذلك ، أن الخطوة الأولى قد تم اتخذها بالفعل ، ويتوقع السوق رفع سعر الفائدة الثاني في فبراير.
من الصعب تحديد سبب كتابة العديد من المنشورات المالية أن القرار الحالي لبنك إنجلترا جاء كمفاجأة كاملة. إذا نظرت إلى توقعاتنا السابقة ، فإن 40٪ من الخبراء توقعوا ارتفاع سعر الفائدة ، ونتيجة لذلك ، التعزيز اللاحق للجنيه.
لكن العملة البريطانية فشلت في تعزيز الانتصار. بعد أن ارتفع يوم الخميس 16 ديسمبر إلى أعلى مستوى عند 1.3373 ، تحول زوج استرليني / دولار GBP / USD بحدة وهبط. بدأ المستثمرون في بيع الجنيه الإسترليني بسبب المخاوف المتزايدة بشأن Omicron. ساهم النفور من المخاطرة في تقوية الدولار الأكثر أمانًا ، وبالتالي وجهت ضربة لمؤشرات وأسعار الأسهم لليورو والجنيه الإسترليني ، والتي أنهت فترة الخمسة أيام عند 1.3235
تبدو توقعات الخبراء للأسبوع المقبل قبل العطلة ، أي غير مؤكدة. 35٪ منهم يقفون بجانب الثيران ، ونفس الجانب مع الدببة ، والبقية 30٪ يفضلون عدم الانحياز. من بين مؤشرات التذبذب في D1 ، فإن الوضع مشابه: 30٪ منهم يشيرون إلى الشراء ، و 45٪ يبيعون ، و 25٪ المتبقية ينصحون بأخذ قسط من الراحة وعدم القيام بأي شيء في الوقت الحالي. مؤشرات الاتجاه لها مزاج مختلف اختلافًا جوهريًا: 100٪ ملونة باللون الأحمر.
تقع الدعامات عند 1.3210-1.3220 ثم 1.3170-1.3190 و 1.3135 و 1.3075. في حالة اختراق الأخير ، فقد ينخفض الزوج إلى مستوى 1.2960. مناطق ومستويات المقاومة - 1.3285-1.3300 ، 1.3340 ، 1.3370 ، 1.3410 ، 1.3475 ، 1.3515 ، 1.3570 ، 1.3610 ، 1.3735 ، 1.3835
سيكون هناك أيضًا القليل من الإحصائيات الكلية المهمة للجنيه الأسبوع المقبل. تحظى بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة للربع الثالث بأهمية خاصة ، والتي ستصدر يوم الأربعاء 22 ديسمبر. لكن الأسواق ستركز على الموقف مع انتشار موجة COVID-19 الجديدة.
USD/JPY : يستمر الاتجاه الجانبي
- الين لا يخاف من المخاطرة. بالنظر إلى التوقعات السابقة ، توقعت الغالبية العظمى من الخبراء (80٪) أنه بمساعدة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، سيرتفع زوج دولار / ين USD / JPY وربما كسر الحد الأعلى للقناة 113.40-114.40. هذا بالضبط ما حدث: بدأ الدولار في الارتفاع ، ولوحظ الزوج عند ارتفاع 114.25 في 15 ديسمبر. ثم ، وبسبب ذعر المستثمرين ، تمكن من استعادة الخسائر ووجد قاعًا محليًا ، وانخفض إلى 113.13 ، واستقر في وسط نطاق التداول الأسبوعي: عند المستوى 113.70
من الصعب التنبؤ بما سيحدث مع Omicron وكيف سيؤثر الموقف على الذعر في الأسواق. حتى الآن ، تتصدر العملة الأمريكية بهامش طفيف في الصراع بين الين والدولار: فقد صوت 55٪ من المحللين لصالح صعود زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، و 45٪ مقابل انخفاضه.
قراءات المؤشرات الفنية تؤكد فقط الحركة الجانبية للزوج على طول مستوى 113.50 لما يقرب من 10 أسابيع الماضية. من بين المذبذبات ، يتجه 30٪ هبوطا على D1 ، ويظل 35٪ محايدًا ، ويتجه 35٪ المتبقية صعودا. من بين مؤشرات الاتجاه ، يتمتع اللون الأخضر بميزة طفيفة ، 60٪ إلى 40٪.
مستويات الدعم هي 113.20 ، 112.70 ، 112.00 ، 111.60 و 111.20. مستويات المقاومة 114.00 و 114.25 و 115.00 و 115.50.
والآن المعلومات الموعودة حول اجتماع بنك اليابان ، والتي ، على ما يبدو ، ليست مهتمة على الإطلاق بتعزيز عملتها. وعلى الرغم من أن الهيئة التنظيمية خفضت حجم التمويل الطارئ المتعلق بالوباء يوم الجمعة 17 ديسمبر ، إلا أنها ، كما كان متوقعًا ، تركت سعر الفائدة دون تغيير ، عند المستوى السلبي السابق ، ناقص 0.1٪.
احتفظ البنك بسياساته وإجراءاته فائقة النعومة لدعم الشركات الصغيرة ، وقال رئيسه هاروهيكو كورودا في المؤتمر الصحفي إن ضعف الين يفضل دعم الاقتصاد الياباني بدلاً من إلحاق الضرر به. وفقًا للمسؤول ، إذا انخفض الين ، فسوف يدعم الصادرات وأرباح الشركات. لذلك يمكننا أن نقول بثقة أن السياسة النقدية لهذا المنظم ستظل واحدة من أكثر السياسات تشاؤمًا في المستقبل المنظور.
العملات الرقمية : كل شيء معقد: سيكون إما الشتاء أو الربيع على الفور
- الأمور غامضة في سوق العملات الرقمية. ظل إجمالي الرسملة دون تغيير تقريبًا خلال الأيام السبعة الماضية وبلغ 2.270 تريليون دولار (2.215 تريليون دولار قبل أسبوع). قام مؤشر Crypto Fear & Greed Index بخطوة صغيرة فقط من 24 نقطة وانتقل من منطقة الخوف الشديد إلى منطقة الخوف ، حتى 29 نقطة.
في هذه الحالة ، يأمل بعض الخبراء في انتعاش الاتجاه الصعودي للعملات الرئيسية ، بينما يتوقع آخرون ، على العكس من ذلك ، مزيدًا من الانخفاض. وبعد ذلك تتبادر إلى الذهن نهاية عام 2017. بعد ذلك ، بعد أن تغلبت على ارتفاع 19270 دولارًا في ديسمبر ، انهارت عملة البيتكوين بدلاً من تجاوزها فوق 20000 دولار. لقد كان بالفعل عند 5900 دولار في بداية فبراير 2018 ، وفقد 70 ٪ من قيمته وأغرق المستثمرين وعشاق العملات الرقمية في حالة من أعمق الكساد. ثم تبعت شهور طويلة من التوقعات والآمال ، أطلق عليها اسم "شتاء العملات المشفرة". ظهرت الإشارات الأولى للاحترار فقط في مارس 2019 ، وجاء ربيع التشفير الحقيقي بعد عام ، في مارس 2020.
إنه بالتحديد البداية المحتملة لـ "العصر الجليدي" الجديد الذي يتحدث عنه المتشائمون. لقد نقلنا بالفعل عن المستثمر والاقتصادي الشهير لويس نافيلييه. ووفقًا له ، فقد تم تضخيم فقاعة كبيرة في سوق الأسهم ، مما قد يؤدي إلى تصحيح قوي للأصول الخطرة ، ونتيجة لذلك يمكن أن تنخفض عملة البيتكوين إلى 10000 دولار. نفيلييه ، بالإضافة إلى متخصص آخر ، تاجر أسطوري ومحلل تقني بيتر براندت ، حذر المستثمرين من ملاحظة نمط "قمة مزدوجة" خطير على الرسم البياني لأول عملة مشفرة. يكتب: "سيكون الانخفاض إلى ما دون 46000 دولار (المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم) إشارة هبوطية". "يجب أن تنخفض عملة البيتكوين إلى 28500 دولار لإكمال الرقم الأعلى المزدوج ، وقد يشير هذا الانخفاض إلى انخفاض أقل من 10000 دولار."
وفقًا لنيكيتا سوشنيكوف ، مدير خدمة تشفير Alfacash ، سيواجه السوق فترة طويلة من الشعور بالاكتئاب إذا تم تأكيد نمط القمة المزدوجة. ومع ذلك ، يطمئن الخبير "ليس هناك شك في أن البيتكوين مقابل 5000 دولار أو حتى 15000 دولار". يمكنك ببساطة أن تنسى أسعار هذه العملات المشفرة. لكنها قد تنخفض إلى أقل من 40 ألف دولار وتبقى عند هذا المستوى لعدة أسابيع. حتى أنني أعترف بحدوث انخفاض في المعدل إلى 35000 دولار ، لكن من غير المرجح أن يكون السعر أقل من هذا الحد ".
وفقًا لمايكل فان دي بوب ، مبتكر المورد التحليلي لمؤشرات المواد ، لا تزال المشاعر الهبوطية سائدة بين الحيتان. ويقول: "إنهم لم يشتروا سحبًا واحدًا منذ أوائل أكتوبر / تشرين الأول ، وقد باعوا مؤخرًا فقط". وإذا نظرت إلى الرسم البياني للأسبوعين الماضيين ، يمكنك أن ترى بوضوح كيف يحاول الدببة دفع زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي إلى ما دون منطقة 46000 دولار ، حيث يمر المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كان النضال مستمرًا. ويبدو أن المبادرة عادت إلى الدببة في نهاية أسبوع العمل. تعرضت الأسواق لموجة أخرى من الذعر الناجم عن سلالة فيروس أوميكرون التاجي ، وبدأ بيع الأصول المحفوفة بالمخاطر ، بما في ذلك العملات الرقمية. انخفض الزوج إلى 45525 دولارًا في وقت متأخر من يوم الجمعة ، 17 ديسمبر ، لكنه ارتفع بعد ذلك إلى 46500 دولار. وفقًا لمتخصصي IntoTheBlock ، فإن BTC لديها الكثير من الفرص للانخفاض إلى منطقة 43000 دولار في مثل هذه الحالة. فقط في هذا المستوى ستكون العملة قادرة على إيجاد القاع. اشترت حوالي 344000 محفظة 395000 قطعة نقدية بأسعار في منطقة هذا الدعم. هؤلاء المستثمرون هم الذين يجب أن يمنعوا المزيد من التراجع حتى لا يتجهوا إلى المنطقة الحمراء.
تظهر منطقة دعم مختلفة قليلاً بناءً على تحليل دفتر الطلبات الخاص بـ Bitfinexchange. تشير بياناتها إلى أن عددًا كبيرًا من أوامر شراء البيتكوين قد تم وضعه في حدود 44500 دولار - 46000 دولار.
عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة لا تزال عطلات لطيفة وسعيدة. لذلك ، عشية يومهم ، نود إكمال التوقعات بشكل إيجابي إلى حد ما. إن ظهور نموذج "القمة المزدوجة" على الرسم البياني ، وفقًا لعدد من الخبراء ، لا يعني على الإطلاق أنه سيتم تشكيله بالكامل في النهاية وأن السوق سيتجه نحو تصحيح أعمق.
يعتقد قسم التحليلات في Bestchange أنه على الرغم من المخاطر العالية لاستمرار السقوط ، فإن العملة الرقمية الرئيسية قادرة على الصعود بقوة على المدى المتوسط. "الوضع غامض للغاية اليوم ، لكن التوقعات على المدى المتوسط حتى منتصف عام 2022 لا تزال إيجابية. تحتاج البيتكوين إلى خسارة ما لا يقل عن نصف رأسمالها والحصول على موطئ قدم بأمان عند مستويات أقل من 28000 إلى 30000 دولار من أجل التخلي عن معظم السيناريوهات الإيجابية. حتى يحدث هذا ، فإن الأمل في الحصول على 100000 دولار لا يزال ذا صلة "، تعتقد Bestchange.
وكالة تصنيف Weiss Crypto تشير أيضًا إلى هذا الرقم السحري. على الرغم من التصحيح الذي طال أمده ، إلا أنه لا يزال متمسكًا بالسيناريو المتفائل. يدعم محللو الوكالة توقعات زملائهم من بلومبرج ، الذين أعلنوا سابقًا عن احتمال كبير لاختراق العملة إلى 100000 دولار في عام 2022.
تتجاوز فرص الوصول إلى هذه العلامة النفسية مخاطر المزيد من السقوط ، وفقًا لمراجعة Weiss Crypto. على خلفية المواجهة مع الصين ، ستسرع الولايات المتحدة إضفاء الشرعية على الغلاف المشفر ، مما سيؤثر بشكل إيجابي على قيمة العملات الرقمية.
يؤكد مؤلفو الدراسة أن العملة المشفرة ستكون المستفيد الرئيسي من سقوط سوق الأوراق المالية في سياق تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يمكن للمستثمرين التخلي عن الأسهم لصالح العملة الرقمية كأداة تحوط. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون للانخفاض في العائد على سندات الخزانة الأمريكية تأثير إيجابي على أسعار BTC و ETH.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
