2022 أكتوبر 16
اليورو / الدولار الأمريكي: السوق ، هل أنت مجنون؟
- طوال النصف الأول من الأسبوع ، تحرك زوج EUR / USD جانبًا على طول مستوى 0.9700 حيث كانت الأسواق تنتظر صدور بيانات التضخم الأمريكية. ونشرت دائرة إحصاءات العمل في البلاد ، الخميس 14 أكتوبر ، قيمًا جديدة لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، والتي تجاوزت القيم المتوقعة. من الناحية الشهرية ، وصل مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر 0.6٪ مقابل توقعات 0.5٪ ، على أساس سنوي - 6.6٪ مقابل التوقعات البالغة 6.5٪ والقيمة السابقة عند 6.3٪.
كان رد الفعل الأول للأسواق متوقعًا تمامًا. ارتفع مؤشر الدولار DXY إلى 113.94 نقطة (أعلى قيمة منذ 28 سبتمبر ، عندما تم الوصول إلى أعلى مستوى في 20 عامًا عند 114.79 نقطة) ، وتحديث عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في 14 عامًا ، ووصل إلى 4.08٪ ، و EUR / وصل الدولار إلى المستوى 0.9630. انخفضت أسعار الأصول المحفوفة بالمخاطر المرتبطة بالدولار من خلال الارتباط العكسي. انخفض مؤشر S & P500 بنسبة 2.4٪ وقام بتحديث أدنى مستوى له في عامين. تصرفت أصول داو جونز وناسداك والعملات المشفرة بطريقة مماثلة.
لكن شيئًا غير عادي حدث في أقل من ساعة واحدة: كل الأسواق ، كما لو كانت مجنونة ، تحولت فجأة إلى 180 درجة. علاوة على ذلك ، من دون سبب واضح.
بدأ الدولار يفقد مراكزه بسرعة: انخفض DXY إلى 112.46 ، واخترق EUR / USD مستوى 0.9800. على العكس من ذلك ، كان مؤشر S & P500 إيجابيًا بنهاية يوم الخميس ونما بنسبة 2.6٪. يستشهد المحللون بقوة ذروة البيع في سوق الأسهم كسبب رئيسي لهذا التغيير في المعنويات والزيادة الحادة في الرغبة في المخاطرة. ويعتقد أن الأسهم تخسر حوالي 30٪ خلال فترات الركود. في هذه المرحلة ، انخفض مؤشر S & P500 بنسبة 27.5٪ خلال عام 2022. لذلك ، قرر بعض المستثمرين أن القاع قد تم الوصول إليه بالفعل أو سيتم الوصول إليه قريبًا ، وقد حان الوقت لبدء الشراء. تم مؤخرًا شراء عدد كبير من خيارات البيع في السوق الأمريكية ، حيث تم جني الأرباح ، وتم استخدام العملة الورقية المحررة لشراء الأصول الخطرة.
على الرغم من أحداث الأسبوع الماضي ، لم يتغير رأي السوق بشأن الزيادة الإضافية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. حذر المستثمر الملياردير راي داليو من أن الولايات المتحدة ستواجه "عاصفة كاملة" من المشاكل: مزيج من الديون والاقتتال السياسي والصراع في الخارج. ولكن في الوقت نفسه ، على الرغم من التهديد بحدوث ركود ، لن يكون أمام الاحتياطي الفيدرالي خيار آخر للتغلب على التضخم.
لا يساور السوق أي شك في أن السعر الرئيسي سيرتفع بمقدار 75 نقطة أساس (bp) في الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 2 نوفمبر. يقدر أكبر سوق للمشتقات المالية في أمريكا الشمالية ، مجموعة CME ، الاحتمالية من هذا في أكثر من 90٪. علاوة على ذلك ، من الممكن أن يرتفع المعدل أيضًا إلى 75 نقطة أساس في ديسمبر (أو ، بدلاً من ذلك ، 50 نقطة أساس في ديسمبر و 50 نقطة أساس أخرى في الربع الأول من عام 2023). ومن المتوقع أن تكون ذروة الارتفاع عند مستوى 4.93-5.00٪ سنويًا ، وقد يستمر هذا المعدل حتى عام 2024.
بالنسبة لأوروبا ، قال ممثل البنك المركزي الأوروبي ورئيس البنك المركزي السلوفاكي ، بيتر كازيمير ، مؤخرًا إن "رفع السعر بمقدار 75 نقطة أساس في أكتوبر يعد أمرًا مناسبًا". ومع ذلك ، لم يكن لهذا أي انطباع في السوق تقريبًا. لا يزال الاقتصاديون في Commerzbank يتوقعون أن يرفع المنظم الأوروبي المعدل إلى 3.0٪ فقط بحلول مارس من العام المقبل. وبالتالي ، سيظل بعيدًا عن سعر الدولار.
بالإضافة إلى ذلك ، ستستمر أزمة الطاقة والمشاكل المرتبطة بالعقوبات المفروضة على روسيا بسبب غزوها لأوكرانيا في الضغط على العملة الأوروبية الموحدة. وفقًا للمحللين في Commerzbank ، سيبدأ اليورو في الانتعاش فقط عندما يراهن المستثمرون أكثر وأكثر على نهاية الأزمة العام المقبل. في غضون ذلك ، كتبوا أن "التشديد الحاسم للسياسة النقدية والاقتصاد الأمريكي القوي بشكل ملحوظ يجعل الدولار الأمريكي العملة المفضلة للمستثمرين الدوليين".
وبالتالي ، فإن EUR / USD على المدى القصير لا يزال يتجه نحو الهبوط. ووفقًا لتوقعات المحللين الاستراتيجيين لبنك DBS ، إذا اخترق مستوى الدعم المهم تحت 0.9600 مباشرةً ، فقد يقع في نطاق 0.8270-0.9500 ، الذي لوحظ في 2000-2002.
بعد صدور مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر سبتمبر ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان ، كان تداول زوج يورو / دولار EUR / USD في منطقة 0.9750 في وقت كتابة التوقعات مساء الجمعة 14 أكتوبر. أنها ستستمر في التحرك هبوطا في المستقبل القريب ، ويتوقع 35٪ أخرى أنها ستتجه صعودا ، بينما تصوت نسبة 10٪ المتبقية لاتجاه جانبي. من بين مؤشرات الاتجاه على D1 ، 90٪ أحمر و 10٪ أخضر. الصورة مختلفة تمامًا بين مؤشرات التذبذب: 40٪ فقط منهم ينصحون ببيع الزوج ، و 15٪ يؤيدون الشراء ، و 55٪ يتخذون مركزًا محايدًا.
يقع الدعم الفوري لليورو / دولار عند 0.9700 ، يليه 0.9670 و 0.9630 و 0.9580 وأخيراً أدنى مستوى في 28 سبتمبر عند 0.9535. الهدف التالي للدببة هو 0.9500. مستويات المقاومة وأهداف المضاربين على الارتفاع تبدو كالتالي: 0.9800-0.9825 ، 0.9900 ، المهمة الفورية هي العودة إلى نطاق 0.9950-1.0020 ، منطقة الهدف التالية هي 1.0130-1.0200.
يسلط جدول الأسبوع القادم الضوء على يوم الثلاثاء 18 أكتوبر ، عندما يتم إصدار مؤشر ZEW الألماني للثقة في الاقتصاد. سيعرف مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في منطقة اليورو. وستصدر بيانات عن نشاط التصنيع وسوق الإسكان في الولايات المتحدة يوم الخميس 20 أكتوبر.
الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي : دورة تغييرات المملكة المتحدة
- بشكل عام ، كان مخطط GBP / USD مشابهًا لمخطط EUR / USD الأسبوع الماضي ، باستثناء التقلبات. سجل الحد الأدنى عند المستوى 1.0922 ، والحد الأقصى - 1.1380 ، وبالتالي بلغ مدى التقلبات لفترة الخمسة أيام أكثر من 450 نقطة.
بدت الإحصائيات الخاصة بالاقتصاد البريطاني الصادرة هذا الأسبوع متباينة. كان يوم الجمعة ، 14 أكتوبر / تشرين الأول ، هو اليوم الرئيسي الذي أقالت فيه رئيسة الوزراء ليز تروس وزير الخزانة كواسي كوارتنغ. الآن ، بعد هذا الحدث ، تنتظر الأسواق تفاصيل حول الميزانية المصغرة القادمة للبلاد. تم تعيين وزير الخارجية البريطاني السابق ، جيريمي هانت ، وزيراً جديداً للخزانة ، وأعلنت ليز تروس عن تغيير جذري في السياسة المالية. ومع ذلك ، لم يساعد هذا العملة البريطانية كثيرًا حتى الآن: فقد كانت في منطقة 1.1200 في نهاية أسبوع العمل.
بالنسبة لمتوسط التوقعات ، هنا غالبية المحللين (75٪) يقفون مع المضاربين على الانخفاض ، 25٪ اتخذوا موقفًا محايدًا ، في حين أن عدد مؤيدي تقوية الجنيه هو 0. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، النسبة 60٪ إلى 40٪ لصالح الحمر. من بين مؤشرات الاتجاه ، هناك 15٪ فقط ملونة باللون الأحمر ، و 40٪ باللون الأخضر ، والباقي 45٪ باللون الرمادي المحايد.
أقرب المستويات ومناطق الدعم هي 1.1100 ، 1.1055 ، 1.0985-1.1000 ، 1.0925. ويتبع ذلك 1.0500-1.0740 وأدنى مستوى في 26 سبتمبر عند 1.0350. عندما يتحرك الزوج صعودا ، سيواجه الثيران مقاومة عند مستويات 1.1300 و 1.1350 و 1.1400 و 1.1470 و 1.1500 و 1.1610 و 1.1720 و 1.1800 و 1.1960.
فيما يتعلق بإصدار إحصاءات الماكرو في المملكة المتحدة ، سيصدر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء ، 19 أكتوبر ، كما هو الحال في منطقة اليورو ، وسيتم الإعلان عن مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر يوم الجمعة 21 أكتوبر.
العملات الرقمية : ما هي قيمة البيتكوين في 9 أكتوبر 2024؟
- كان سوق العملات الرقمية هادئًا نسبيًا حتى يوم الخميس 13 أكتوبر. بدا زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي ، على الرغم من الضغط الهبوطي ، مستقرًا تمامًا ، حيث احتفظ بمراكز حول 19000 دولار. ومع ذلك ، فقد انخفض بعد أن أصبحت قيم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) معروفة ، بعد مؤشرات الأسهم S & P500 و Dow Jones و Nasdaq. ومع ذلك ، لم يصل أبدًا إلى أدنى مستوى له في 19 يونيو عند 17940 دولارًا ، وبعد أن وجد دعما عند 18155 دولارًا ، ارتفع بعد ذلك بحدة ، بعد مؤشرات الأسهم. في وقت كتابة هذا الاستعراض ، مساء الجمعة 14 أكتوبر ، كان الزوج يتداول في منطقة 19.375 دولار
وفقًا للمتداول في بورصة أمستردام مايكل فان دي بوب ، سيزداد تقلب أسعار البيتكوين في النصف الثاني من شهر أكتوبر. سيكون لبيانات التضخم في الولايات المتحدة ، إلى جانب أحدث البيانات حول مبيعات التجزئة وديناميكيات سوق العمل ، تأثير قوي على كل من وول ستريت وسوق العملات الرقمية. ستكون النقطة المهمة التالية في أوائل نوفمبر ، حيث من المرجح أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بنسبة 0.75٪. بناءً على ذلك ، يتوقع المحللون الاستراتيجيون في JP Morgan حدوث انهيار جديد لمؤشر S & P500 ، بنحو 20٪ أخرى. وبالتالي ، فإن الخسارة غير المحققة لأولئك الذين استثمروا في أسهم أكبر 500 شركة أمريكية في بداية عام 2022 يمكن أن تتجاوز 44٪. ومع ذلك ، يأمل العديد من مستثمري العملات الرقمية ، كما في حالة الأزمة الأخيرة في المملكة المتحدة ، أن تلعب عملة البيتكوين دور الذهب الرقمي هذه المرة ولن تنهار بعد الأصول الأخرى. سيتضح في المستقبل المنظور ما إذا كانت هذه الآمال ستتحقق.
إذا نظرنا إلى أحدث توقعات المحللين حسب اللون ، فستجد أن لوحة الألوان على النحو التالي: التوقعات قصيرة المدى سوداء داكنة ، والتنبؤات متوسطة المدى رمادية ، والتنبؤات طويلة المدى باللون الأزرق السماوي.
من بين السود الداكنين ، هذه المرة ، دعنا نسلط الضوء على سيناريو زاك فويل ، محلل التعدين في Braiins. شارك مؤخرًا نموذجًا يعكس أداء سعر BTC في الدورات الهبوطية السابقة. درس زاك فويل سلوك عروض الأسعار في جميع الفترات الماضية بين الارتفاعات والانخفاضات ، والتي على أساسها توقع هبوط معدل البيتكوين إلى 13800 دولار.
وأكد المحلل أنه درس سلوك سعر البيتكوين في عام 2011 ، ثم في 2013-2015 و2017-2018 ، وكذلك خلال الدورة الحالية التي بدأت في نوفمبر 2021. وبحسبه ، فقد فقدت قيمة العملة المشفرة أكثر. من 80٪ من قيم الذروة في المرتين الماضيين. إذا تكرر التاريخ ، سينخفض المعدل إلى هذه العلامة على الأقل وقد ينخفض أيضًا. وأشار من بين أمور أخرى إلى أن الدورة الهبوطية لعام 2011 أدت إلى انخفاض قيمة البيتكوين بنسبة تصل إلى 95٪. ومع ذلك ، حدث هذا عندما كانت العملة المشفرة غير معروفة عمليًا لأي شخص ولم تكن في طريقها إلى التبني الجماعي.
أشار فويل أيضًا إلى أنه على الرغم من المعنويات السلبية ، كانت عملة البيتكوين هي الأصول الأكثر ربحية في الربع الثالث من عام 2022. أظهر الذهب الرقمي استقرارًا كبيرًا في الأشهر الماضية. (بصرف النظر عن BTC ، وفقًا للإحصاءات التي نشرتها NYDIG ، تبين أن المعادن الثمينة و fiat USD فقط كانت مربحة في الربع الثالث).
لنتحدث الآن عما قد يحدث في الربع الأخير من عام 2022. توقع مايك ماكجلون ، كبير المحللين الإستراتيجيين في بلومبرج إنتليجنس ، ارتفاعًا في سعر البيتكوين بحلول نهاية عام 2022. يميل الذهب الرقمي والإيثيريوم إلى التفوق على معظم الأصول الرئيسية خلال فترات الانكماش الاقتصادي . لذلك ، وصف ماكجلون الزيادة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية بأنها "رياح خلفية قوية". وأشار إلى أن شهر أكتوبر كان أفضل شهر لعملة البيتكوين منذ عام 2014. وفي الوقت نفسه ، يعتقد المحلل أن انتقال الايثيريوم إلى خوارزمية إجماع Proof-of-Stake يمكن أن يساعد ETH و BTC في الحصول على موطئ قدم أعلى من 1000 دولار و 20000 دولار على التوالي.
هذه المستويات من الإيثيريوم والبيتكوين لن تثير إعجاب المستثمرين بالتأكيد. لذلك ، يمكن تصنيف توقعات استراتيجي Bloomberg Intelligence على أنها رمادي محايد. ثم انتقل إلى سيناريوهات السماء الزرقاء.
قال بول تيودور جونز ، المتداول ومؤسس صندوق Tudor Investment Hedge Fund ، في مقابلة مع CNBC إنه يواصل شغل منصب في أول عملة مشفرة. وفقًا للمؤثر ، ستكون العملات الرقمية الأولى والثانية من حيث رأس المال ذات قيمة "في مرحلة ما" بسبب الكثير من المال.
قد تأتي تلك اللحظة ، وفقًا لراؤول بال ، عندما يتراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خططه لمحاربة التضخم من خلال تشديد السياسة النقدية. قال مؤسس Real Vision والرئيس التنفيذي السابق لـ Goldman Sachs أن خلفية الاقتصاد الكلي بدأت تبدو جذابة للاستثمار في العملات المشفرة. العديد من المستثمرين الآن في حالة من الخوف الشديد ، خوفًا من انهيار النظام المالي العالمي قريبًا. وقد يكون هذا حافزًا للنمو للأصول الخطرة مثل البيتكوين والعملات البديلة.
وفقًا لرجل الأعمال ، فإن المستثمرين سلبيون للغاية ويلعبون الأمور بأمان. في السابق ، كان للسوق مبالغ كبيرة بشكل لا يصدق من الاستثمارات ، لكن السوق لا يعمل الآن ، حيث يهيمن البائعون على المشترين. قد يشجع هذا الموقف بنك الاحتياطي الفيدرالي على تخفيف سياسته النقدية.
لا توجد سيولة في السوق حاليًا ، حيث لم يتبق سوى البائعين. أعتقد أن هذا سيسبب مشاكل كبيرة في المستقبل. في نهاية المطاف ، ستطلب الشركات المزيد من الأموال ليتم إصدارها وتغيير الوضع في السوق ، "قال راؤول بال. لذلك بمجرد أن تبدأ البنوك المركزية في طباعة النقود مرة أخرى ، سترتفع الأصول مثل البيتكوين والعملات البديلة. يقول الممول: "هذه حالة محزنة ، لكن هذا هو الوضع الحقيقي". "ستكون قادرًا على معرفة متى يأتي التحول واستخدامه لصالحك من خلال الاستثمار في العملات المشفرة."
توقع محلل تشفير شهير يُعرف باسم Dave the Wave بدقة انهيار البيتكوين في مايو 2021. وهو يعتقد الآن أنه إذا كانت عملة البيتكوين تساوي الذهب على المدى الطويل في القيمة السوقية ، فسيكون هذا مساويًا لزيادة سعرها بحوالي 40 مرة. وبحسب الخبير ، يمكن تحقيق هذا الهدف العالمي في غضون عقدين من الزمن.
لا يبدو الرسم البياني لسعر قوس قزح لمركز Blockchain أقل تفاؤلاً. (يختلف إلى حد ما عن توقعاتنا). يوضح كيف يمكن لإحصائيات الأسعار السابقة أن تساعد في التنبؤ بالسلوك المستقبلي للأصل. على المدى الطويل ، يشير الرسم البياني إلى أن عملة البيتكوين يمكن أن تصل إلى قيمة مكونة من ستة أرقام تبلغ 626383 دولارًا بحلول 9 أكتوبر 2024. وستصل العملة المشفرة الرئيسية إلى "منطقة الفقاعة القصوى" بعد ذلك ، وتم تمييزها باللون الأحمر الداكن.
بالإضافة إلى ذلك ، يشير الرسم البياني إلى أن الشتاء الحالي للعملات الرقمية ربما يكون قد وصل إلى القاع. من الجدير بالذكر أن سعر البيتكوين الحالي يُقدر في منطقة "البيع الرئيسية" (المميزة باللون الأزرق). قبل اندفاع صعودي آخر ، يُظهر مخطط قوس قزح أيضًا أن حالة "HODL" الخاصة ببيتكوين ستصبح سارية المفعول في نهاية العام عندما يتم تداول الأصل عند 86151 دولارًا.
تتبع أشرطة الألوان انحدارًا لوغاريتميًا بحتًا ، والذي ليس له أساس علمي. بالإضافة إلى ذلك ، تم تعديل النطاقات لتتناسب مع الفترات الماضية بطريقة أفضل. ومع ذلك ، لاحظ منشئو الرسم البياني أن هذه طريقة مثيرة للاهتمام على الأقل للنظر في الربحية المستقبلية المحتملة للعملة المشفرة الرئيسية.
في وقت كتابة هذا التقرير ، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية 0.927 تريليون دولار (0.946 تريليون دولار قبل أسبوع). ارتفع مؤشر Crypto Fear & Greed بمقدار نقطة واحدة في سبعة أيام من 23 إلى 24 ولا يزال في منطقة الخوف الشديد
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
