2023 يونيو 3
زوج اليورو / الدولار الأمريكي: هل سيعود الدولار إلى النمو الثابت؟
- ارتفع الدولار منذ 4 مايو. وصل مؤشر DXY إلى علامة 104.609 في اليوم الأخير من الربيع ، 31 مايو. ولم يصل الى هذا الارتفاع منذ يناير 2023. كما ذكرنا سابقًا ، كان هناك عاملان أساسيان يدفعان العملة الأمريكية إلى الأعلى.
الأول هو شهية المستثمرين للدولار كأصل ملاذ آمن ، بسبب تهديد التخلف عن السداد في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، صوت مجلس الشيوخ لصالح تمرير مشروع قانون بشأن حد الدين العام الأسبوع الماضي. وبالتالي ، فقد انتهى أخيرًا تهديد التخلف عن السداد ، مما أدى إلى تحسن معنويات السوق وضعف الطلب على الدولار.
كان العامل الثاني هو توقع ارتفاع آخر في سعر الفائدة الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي. وسط التصريحات المتشددة من المسؤولين ، ارتفعت احتمالية قيام اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بزيادة المعدل إلى 5.5٪ في اجتماع 14 يونيو فوق 60٪ بنهاية مايو.
ومع ذلك ، كما تقول الأغنية القديمة ، "قلب الجمال عرضة للتغيير والتقلب". كان أول من لعب دور مثل هذا "الجمال" هو نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد ، فيليب جيفرسون ، الذي ألمح بمهارة إلى الحاجة إلى وقفة في عملية التضييق النقدي. علاوة على ذلك ، صرح باتريك هاركر ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا ، أنه "يجب علينا تخطي رفع سعر الفائدة على الأقل في اجتماع يونيو". بعد ذلك ، ذهب Harker إلى أبعد من ذلك واقترح تخطي كل اجتماع آخر للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، بما في ذلك الاجتماع في يونيو بشكل طبيعي. استدعى المشاركون في السوق على الفور جيروم باول ، رئيس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي ذكر أيضًا وقفة.
كان بإمكان بيانات الاقتصاد الكلي القوية في الولايات المتحدة أن تساعد الدولار. ومع ذلك ، أظهر تقرير التوظيف من ADP الصادر يوم الخميس ، 1 يونيو ، أن عدد الوظائف في القطاع الخاص انخفض من 291 ألفًا في أبريل إلى 278 ألفًا في مايو. وفي الوقت نفسه ، ارتفع عدد مطالبات البطالة الأولية ، وإن كان بشكل طفيف ، من 230 ألفًا إلى 232 ألفًا. كما تمت الإشارة إلى تباطؤ الاقتصاد من خلال الانخفاض في مؤشر مديري المشتريات (PMI) في قطاع التصنيع من 47.1 إلى 46.9. (للتذكير ، إذا كان مؤشر مديري المشتريات أقل من 50 ، فهذا يشير إلى انكماش اقتصادي ، خاصة إذا استمر الاتجاه على مدى عدة أشهر). كما عززت المراجعة الجوهرية للبيانات الخاصة بتكاليف وحدة العمالة للربع الأول من عام 2023 ، والتي تم تخفيضها من 6.3٪ إلى 4.2٪ ، التوقعات المتشائمة. أضافت مثل هذه الإحصاءات الضعيفة شكوكًا لدى المشاركين في السوق بشأن رفع آخر لسعر الفائدة في 14 يونيو. نتيجة لذلك ، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME ، انخفضت فرص حدوث ذلك من 60٪ إلى 25٪. كما اتخذ مؤشر DXY منعطفًا هبوطيا.
إذا عملت الإحصائيات الأمريكية في 1 يونيو مقابل العملة الأمريكية ، فإن البيانات من أوروبا في اليوم السابق ، في 31 مايو ، على العكس ، ساعدت زوج اليورو / الدولار الأمريكي على الوصول إلى أدنى مستوى في 9 أسابيع عند 1.0634. أظهر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أن التضخم في منطقة اليورو يسير في اتجاه هبوطي. مع القيمة السابقة 7.0٪ وتوقع 6.3٪ ، انخفض مؤشر سعر المستهلك الفعلي إلى 6.1٪. إذا تحدثنا عن دول فردية ، فقد انخفض معدل نمو أسعار المستهلك في إيطاليا من 8.7٪ إلى 8.1٪ ، وفي فرنسا - من 6.9٪ إلى 6.0٪ ، وفي ألمانيا - من 7.6٪ إلى 6.3٪. في إسبانيا ، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين إلى أدنى مستوى له في عامين.
في الوقت نفسه ، مع انخفاض التضخم ، تراجعت أيضًا احتمالات المزيد من التضييق الشديد لسياسته النقدية من قبل البنك المركزي الأوروبي. على الرغم من أنه في اجتماعه القادم في 15 يونيو ، لا يزال من المرجح أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.0٪ ، حتى بعد ذلك ، سيظل أقل من معدل الاحتياطي الفيدرالي الحالي البالغ 5.25٪. وإذا توقف البنك المركزي الأوروبي عند هذا الحد وتوقف مؤقتًا ، فسوف يحرم المضاربين على ارتفاع اليورو / الدولار الأمريكي من ورقة رابحة مهمة.
إحصاءات سوق العمل القوية ، التي تصدر تقليديًا في أول جمعة من الشهر ، 2 يونيو ، كان من الممكن أن تساعد الدولار في نهاية الأسبوع. كانت NFP (الوظائف غير الزراعية) ترقى إلى مستوى التوقعات: فقد ارتفع عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي ، بقيمة سابقة تبلغ 294 ألفًا والانخفاض المتوقع إلى 180 ألفًا ، إلى 339 ألفًا. مع ذلك ، هناك مؤشر مهم آخر ، وهو معدل البطالة ، خيب آمال المستثمرين: بلغ معدل البطالة في الولايات المتحدة 3.7٪ في مايو (3.4٪ في أبريل ، توقع 3.5٪).
بعد تقرير التوظيف الغامض ، أنهى الزوج فترة الخمسة أيام عند مستوى 1.0707. بالنسبة للتحركات على المدى القريب ، في وقت كتابة المراجعة ، مساء 2 يونيو ، كانت التوقعات محايدة قدر الإمكان: يتوقع 50 ٪ من المحللين أن يتحرك الزوج صعودا ، ويتوقع الكثيرون أن يتحرك هبوطا. . بين كل من مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب على D1 ، توجد ميزة كبيرة على جانب الدولار - 85٪ من كل منها باللون الأحمر ، و 15٪ على الجانب الأخضر. من بين مؤشرات الاتجاه ، 85٪ جانب مع الأحمر (15٪ جانب مع الأخضر). يقع أقرب دعم للزوج حول 1.0680 ، يليه مناطق ومستويات عند 1.0620-1.0635 و 1.0490-1.0525. سيواجه الثيران مقاومة حول 1.0745-1.0707 ، ثم 1.0800-1.0835 ، 1.0865 ، 1.0895-1.0925 ، 1.0985 ، 1.1045 ، 1.1090-1.1110.
بالنسبة لروزنامة الأسبوع المقبل ، من الجدير بالذكر يوم الاثنين 5 حزيران (يونيو) ، عندما يُعرف مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات التابع لـ ISM (مؤشر مديري المشتريات) للولايات المتحدة. قد تتسبب توقعات سوق الطاقة الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة (EIA) وبيانات احتياطيات النفط الخام الأمريكية في حدوث بعض التقلبات يومي الثلاثاء والأربعاء. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم الإعلان عن أحجام مبيعات التجزئة في منطقة اليورو يوم الثلاثاء ، 6 يونيو. الخميس ، 8 يونيو قد يكون متقلبًا أيضًا ، مع صدور بيانات حول الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو (الناتج المحلي الإجمالي) ومعدل البطالة في الولايات المتحدة.
الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: التضخم في المملكة المتحدة يدفع الجنيه إلى الأعلى
- خلال الأسبوع الماضي ، استعاد الجنيه جميع خسائره من 12 مايو إلى 25 مايو. حدث هذا بعد أن صدمت أرقام التضخم الأسبوع الماضي في المملكة المتحدة السوق بزيادة غير متوقعة. أفاد إصدار أبريل عن ارتفاع في أسعار المستهلكين بنسبة 1.2٪ مقارنة مع 0.8٪ المسجلة في الشهر السابق. وصل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى أعلى مستوياته في عدة سنوات ، حيث وصل إلى 6.8٪ على أساس سنوي ، متجاوزًا التوقعات البالغة 6.2٪. على الرغم من تباطؤ التضخم السنوي من 10.1٪ إلى 8.7٪ ، إلا أنه لا يزال يتجاوز توقعات 8.2٪. هذا أدنى مستوى خلال 13 شهرًا ، لكنه لا يزال أعلى بكثير من المستوى المستهدف. على وجه الخصوص ، وصل تضخم أسعار الغذاء إلى 19.1٪ ، وهو مستوى لم نشهده منذ عام 1977. ويؤثر هذا الرقم بشكل كبير على الأسر ذات الدخل المنخفض ، مما يضطرها إلى زيادة الإنفاق على الغذاء وتقليل الإنفاق على السلع والخدمات الأخرى.
صرح وزير المالية البريطاني جيريمي هانت بالفعل بالحاجة إلى مواصلة نهج السياسة النقدية المتشدد ، على الرغم من زيادة مخاطر الركود. وأشار المسؤول إلى أن الانتعاش الاقتصادي ممكن فقط إذا تم هزيمة التضخم بالكامل. نتيجة لذلك ، أصبح المستثمرون أكثر ثقة في أن بنك إنجلترا (BoE) سيرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل ، ومن المحتمل ألا يتوقف عند هذا الحد.
هناك عامل آخر سمح للجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي بالوصول إلى 1.2544 في 2 يونيو. إذا كان الدولار قد عزز مركزه بقوة في منتصف مايو ، فقد وجدت العملة الأمريكية نفسها الأسبوع الماضي تحت ضغط بيع (تمت الإشارة إلى الأسباب سابقًا) ، مما سهل ارتفاع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. بعد صدور بيانات سوق العمل الأمريكية ، اختتمت عند 1.2450.
في الوضع الحالي ، يبدو متوسط توقعات المحللين على النحو التالي: 45٪ من الخبراء يحافظون على نظرة صعودية ، و 30٪ يفضلون الدببة ، ونفس النسبة (25٪) اختارت الامتناع عن التعليقات. من بين مؤشرات التذبذب في D1 ، يوصي 15٪ فقط بالبيع ، و 50٪ معدة للشراء ، و 35٪ مطلية باللون الرمادي المحايد. من بين مؤشرات الاتجاه ، توازن القوى بين الأخضر والأحمر هو 85 ٪ إلى 15 ٪ لصالح اللون الأخضر.
إذا تحرك الزوج هبوطا ، فإن مستويات الدعم ومناطقه هي 1.2390-1.2420 ، 1.2300-1.2330 ، 1.2275 ، 1.2200-1.2210. وفي حالة صعود الزوج سيواجه المقاومة عند المستويات 1.2480 و 1.2510 و 1.2540 و 1.2570 و 1.2610-1.2635 و 1.2675-1.2700 و 1.2820 و 1.2940.
سيتم نشر مؤشر النشاط التجاري المركب (PMI) ، وكذلك مؤشر PMI في قطاع الخدمات في المملكة المتحدة الأسبوع المقبل ، يوم الاثنين 5 يونيو. قطاع المقاولات في اليوم التالي الثلاثاء 6 يونيو.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: يسعى الزوج للعودة إلى الارض
- كانت المراجعة السابقة بعنوان "تلقى USD / JPY" تذكرة إلى القمر ". أما بالنسبة للمراجعة الحالية ، فيمكن تسميتها" الزوج يسعى للعودة إلى الأرض ". أو على الأقل ، يحاول القيام بذلك ، مبررًا التوقعات التي قدمها 75٪ من المحللين قبل أسبوع. إذا وصل الزوج إلى أعلى مستوى له خلال فترة الخمسة أيام الماضية (والأشهر الستة الماضية) في 30 مايو عند ارتفاع 140.92 ، فإن الحد الأدنى في 01 يونيو كان أقل بمقدار 250 نقطة عند 138.42 ، إلا أن الطموح بالوصول إلى النجوم سيطر مجددًا ، وأغلق الزوج عند المستوى 139.95.
من الواضح أن قوة الين في الأيام الأخيرة كانت مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بضعف الدولار. ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بآفاق المستقبل ، فإن الأمور غير واضحة وغير مؤكدة. دعنا فقط نقتبس بعض العبارات.
وفي حديثه في البرلمان ، قال محافظ بنك اليابان ، كازو أويدا ، إن الأمر سيستغرق بعض الوقت للوصول إلى هدف نمو السعر بنسبة 2.0٪. وأضاف أيضًا أنه لا يمكنه تحديد موعد الوصول إلى هذا الهدف. علاوة على ذلك ، يعتقد رئيس بنك اليابان أن وضع جداول زمنية صارمة لتحقيق هذا الهدف قد يتسبب في عواقب غير متوقعة على السوق وبالتالي فهو غير مرغوب فيه.
كما أصدر وزير المالية الياباني ، شونيتشي سوزوكي ، بيانًا يوم الجمعة 2 يونيو. في رأيه ، يتم تحديد تحركات أسعار العملات من خلال السوق وعوامل مختلفة. وذكر أيضًا: "الين الضعيف له تأثيرات مختلفة على الاقتصاد الياباني". لكن الوزير لم يحدد ماهية هذه "العوامل المختلفة" ونوع "التأثيرات المختلفة" التي كان يشير إليها.
في الوضع الحالي ، يعتقد الاقتصاديون في ING ، أكبر مجموعة مصرفية في هولندا ، أن "الدولار الأمريكي / الين الياباني يبدو مبالغًا في تقديره مقارنة بظروف التداول ، والتي أصبحت الآن أكثر ملاءمة للين الياباني مقارنة بالعام الماضي." وأشاروا أيضًا إلى أنه "لا يزال هناك خطر أن يفاجئ بنك اليابان يوم 16 يونيو ، مما يؤدي إلى تطبيع سياسة التحكم في منحنى العائد" ، وهو ما سيكون عاملاً إيجابيًا للين.
الاستراتيجيون من Wells Fargo ، أحد البنوك الأمريكية "الأربعة الكبار" ، متفائلون نسبيًا أيضًا بشأن مستقبل العملة اليابانية ، ويتوقعون أن يكون الين هو المستفيد الرئيسي من ضعف الدولار الأمريكي. ويعتقدون أن "بنك اليابان سوف يعدل سياسته في الربع الرابع من عام 2023 لمزيد من التطبيع في سوق السندات الحكومية" ، مما قد يوفر فرصة للين لتعزيز قوته بحلول نهاية العام. قال المحللون الاستراتيجيون في ويلز فارجو: "يجب أن يكون تعزيز الين مدعومًا بنهاية دورة تشديد البنك المركزي العالمي والانتقال إلى التيسير العالمي ، فضلاً عن الركود في الولايات المتحدة في النصف الثاني من عام 2023". "نحن نستهدف سعرًا لزوج دولار أمريكي / ين ياباني يبلغ 136.00 بنهاية عام 2023 و 129.00 بنهاية عام 2024." (نهاية الاقتباس).
بالنسبة للمستقبل القريب للزوج ، يتم توزيع أصوات المحللين على النحو التالي. في هذه المرحلة ، يأمل 65٪ منهم في مزيد من التعزيز للعملة اليابانية وحركة الزوج نحو الهبوط. يصوت 25٪ فقط من الخبراء لصالح ارتفاع الدولار ، بينما اتخذ الـ 10٪ الباقيون موقفًا محايدًا. من بين المؤشرات على D1 ، فإن الميزة المطلقة هي إلى جانب الدولار: 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 85٪ من مؤشرات التذبذب تشير إلى الصعود (10٪ تشير إلى ظروف ذروة الشراء). تشير نسبة 15٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى الهبوط. أقرب مستوى دعم يقع في منطقة 139.45 ، تليها المستويات والمناطق 138.75-139.05 ، 137.50 ، 135.90-136.10 ، 134.85-135.15 ، 134.40 ، 133.60 ، 132.80-133.00 ، 132.00 ، 131.25 ، 130.50-130.60 و 129.65. أقرب مقاومة هي 140.90-141.00 ، ثم سيحتاج الثيران إلى التغلب على العقبات عند المستويات 142.20 و 143.50 و 144.90-145.10. ومن هناك ، لن نصل إلى أعلى مستوى في أكتوبر 2022 عند 151.95.
من غير المنتظر صدور معلومات اقتصادية هامة عن الاقتصاد الياباني في الأسبوع القادم. الاستثناء هو الخميس 8 يونيو ، حيث سيتم الإعلان عن حجم الناتج المحلي الإجمالي لليابان للربع الأول من عام 2023.
العملات الرقمية : توقعات إيجابية إلى حد ما للبيتكوين
- بعد الارتداد عن الدعم البالغ 25850 دولارًا في 25 مايو ، شن الثيران هجومًا ، وبثوا الأمل في قلوب المستثمرين. ومع ذلك ، ثبت أن قوتهم غير كافية للوصول إلى مستوى المقاومة 29000 دولار. تم تسجيل ذروة محلية في 29 مايو عند 28433 دولارًا ، وبعد ذلك تراجع زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي إلى دعم 26500 دولار ، مما ترك المستثمرين محبطين.
من المحتمل أن تكون هذه الديناميكية ناجمة عن التكهنات المحيطة بديون الحكومة الأمريكية. على الرغم من فحص الرسوم البيانية ، لم يكن هناك ارتباط مباشر مع مؤشرات الأسهم (S & P500 و Dow Jones و Nasdaq) ، ولم يكن هناك ارتباط عكسي مع مؤشر الدولار (DXY) لوحظ في أسعار البيتكوين.
بعد الأحداث الكبيرة والصاخبة في مساحة العملات الرقمية في عام 2022 وأوائل عام 2023 ، مثل انهيار FTX في نوفمبر والعديد من حالات الإفلاس الأخرى ، بما في ذلك Celsius و Voyager Digital و Three Arrows Capital ، تمكنت بيتكوين من استرداد خسائرها والنمو بأكثر من 60 ٪. ومع ذلك ، أعقب ذلك فترة من الهدوء لمدة أحد عشر أسبوعا. يعتقد محلل العملات الرقمية الشهير Ton Vays أن العملة المشفرة الرائدة تختتم مرحلة التوحيد ، حيث قام العديد من المستثمرين بالفعل "بشراء تراجع البيتكوين" ، مما يشير إلى أن BTC تستعد لمزيد من النمو. لتحقيق ذلك ، على الرغم من ذلك ، يجب أن تتغلب على المقاومة عند مستوى 30 ألف دولار. إذا نجح "الثيران" ، ستصل BTC إلى مستويات عالية جديدة في الأسعار.
يقول Vays: "لقد حان الوقت بالفعل لتنمو عملة البيتكوين". "ومع ذلك ، بالنظر إلى الرسم البياني الأسبوعي ، فإن المضاربين على الارتفاع يفتقرون إلى القوة. [...] لا يزال هناك وقت للتغلب على المقاومة. نحتاج إلى تجاوز 30 ألف دولار ، وعكس مؤشر Lucid SAR ، وبعد ذلك سنرتفع إلى 34000 دولار ، حيث توجد مقاومة أخرى ينتظر ". (كمرجع: مؤشر Lucid SAR هو أحد أشكال Parabolic SAR. وهو مؤشر يتبع الاتجاه الذي يجمع بين السعر والوقت لحساب الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج.(
وفقًا للمحللين في JPMorgan ، من المتوقع أن يرتفع سعر البيتكوين إلى 45000 دولار. يشار إلى ذلك من خلال السعر الحالي للذهب ، والذي يقترب من 2000 دولار للأونصة. يلاحظ المحللون أن هذين الأصلين يتحركان عادة جنبًا إلى جنب. بناءً على حسابات استراتيجيي JPMorgan ، تقدر قيمة الذهب المادي المحتفظ به خارج البنوك المركزية حاليًا بحوالي 3 تريليون دولار. هذا يعني أن سعر الذهب الرقمي ، أو البيتكوين ، يبلغ حوالي 45000 دولار لكل عملة ، بافتراض أن حجم البيتكوين في محافظ المستثمرين الخاصين يطابق حجم المعدن الثمين.
ومع ذلك ، يرى المحللون في JPMorgan أن 45000 دولار هي الحد الأعلى لسعر البيتكوين ، مما يشير إلى إمكانات محدودة للأصل. لا يأخذ هذا الحساب في الاعتبار عملية التقسيم إلى النصف والتكاليف المتزايدة لعمال المناجم. سيؤدي النصف القادم في عام 2024 إلى مضاعفة تكلفة تعدين البيتكوين تلقائيًا إلى ما يقرب من 40 ألف دولار ، وتاريخيًا ، كان هذا الرقم بمثابة الحد الأدنى لسعر الأصل.
عندما يتعلق الأمر بعمال المناجم ، فإن الوضع ذو شقين. في السعي وراء الأرباح ، فإنها تساهم في زيادة الصعوبة الحسابية. على مدار الأشهر الخمسة الماضية من عام 2023 ، نمت الصعوبة بنسبة 45٪ ، وهو ما يعادل النمو الملحوظ طوال عام 2022 بأكمله. أضافت الزيادة في أسعار البيتكوين في الربع الأول من هذا العام التفاؤل بين عمال المناجم ، مما دفعهم إلى توسيع نطاق الحوسبة بشكل نشط. قوة. ومع ذلك ، كان لهذا تأثير معاكس ، حيث أثرت الصعوبة المتزايدة على ربحية التعدين ، مما أدى إلى انخفاضها إلى المستويات التي شوهدت في 13 يناير عندما تم تداول BTC عند 19000 دولار.
يعتقد الرئيس التنفيذي السابق لشركة BitMEX ، آرثر هايز ، أن عام 2023 سيكون شديد التقلب لعملة البيتكوين بسبب إجراءات نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فهو لا يتوقع أن تصل العملة المشفرة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق هذا العام. يقول Hayes ، "لا أعتقد أن عملة البيتكوين ستصل إلى 70،000 دولار هذا العام. على الأرجح ، سوف نتجاوز هذا المستوى العام المقبل بعد النصف. ستستمر بيتكوين في النمو في عامي 2025 و 2026. وبعد ذلك ، أتوقع نهاية العالم. هذا الموقف سيحدث في أقل وقت متوقع ... نحن نجلس حاليًا على برميل بارود: لقد طبعت الولايات المتحدة مبلغًا هائلاً من المال ، وهناك نقص في الثقة بها ، والناس يحاولون كسب لقمة العيش لأنفسهم "، يختتم هايز .
المحلل المشهور Credible Crypto لا يتفق معه. وفقًا لرأيه ، قد تكرر عملة البيتكوين موجات النمو المندفعة التي لوحظت في دورات الصعود السابقة وتضع رقمًا قياسيًا جديدًا للأسعار في وقت مبكر من عام 2023. "ما زلت أسمع أنه من المستحيل أن تصل عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق هذا العام. لكن أعتقد أننا بحاجة إلى مقارنته بالدافع الأخير في عام 2020. تذكر ، استغرق الأمر حوالي ثلاثة أشهر لتتجاوز عملة البيتكوين مستوى 10000 دولار. ولكن في غضون الشهرين المقبلين ، زادت بنسبة 90٪ أخرى. وبعد أربعة أشهر فقط ، حددت سجل سعر جديد ، ينمو بمقدار خمسة أضعاف من 10000 دولار. لذا لا تخبرني أن أي شيء مستحيل لعملة البيتكوين. سنراه عند مستويات عالية جديدة ، على الأرجح هذا العام ، "انفجر التشفير الموثوق به بتفاؤل.
المنشور Business Insider قد اهتم أيضًا بتوقعات الخبراء بشأن ما قد يحدث للعملة المشفرة الرائدة بحلول نهاية عام 2023. تعتقد شارمين هو ، رئيس التحليلات في تبادل التشفير Bybit ، أن البيتكوين لن تتمكن من الوصول إلى عملة جديدة عالية حتى تصبح بيئة الاقتصاد الكلي أكثر وضوحًا. كل هذا يتوقف على التوقعات المحتملة للركود في الولايات المتحدة وأوروبا والاقتصادات الرئيسية الأخرى بسبب منحنى العائد المقلوب المقترن بمجموعة من عوامل الاقتصاد الكلي غير المواتية ، مثل التضخم. يجب أيضًا أخذ عامل النصف في الاعتبار ، على الرغم من أنه من المتوقع حدوثه في أبريل 2024.
وفقًا لـ Jagdeep Sidhu ، رئيس مؤسسة Syscoin ، على الرغم من العديد من عواصف التشفير ، لا تزال مرونة النظام البيئي واضحة. تعافى السوق من رماد FTX ، مع قدرته المتأصلة على امتصاص الصدمات والتطور. إذا انخفض التضخم في الولايات المتحدة وكان هناك المزيد من الوضوح فيما يتعلق بتنظيم الأصول الرقمية ، فقد تصل عملة البيتكوين إلى 38000 دولار بحلول نهاية العام ، وهو ما يقرب من 40٪ أعلى من المستوى الحالي.
وفقًا للسيناريو الذي قدمه تيم شان ، الرئيس التنفيذي للعمليات في بورصة العملات الرقمية Dexalot ، من المتوقع أن يتم تداول البيتكوين في نطاق يتراوح بين 25000 دولار و 32000 دولار بحلول نهاية عام 2023. ومع ذلك ، إذا ظل التضخم مرتفعًا ، فقد يعود إلى أدنى المستويات التي شوهدت في وقت سابق من هذا العام.
ديفيد Uhryniak ، مدير تطوير النظام البيئي في TRON ، واثق من أن عملة البيتكوين ستنهي العام فوق 35000 دولار. ووفقًا له ، فإن المتداولين لا يندفعون لاستثمار مبالغ كبيرة من المال ويريدون معرفة الاتجاه الذي ستتحرك فيه العملة المشفرة الرائدة والسوق ككل. بحلول الربع الرابع من عام 2023 ، ستختفي معظم أوجه عدم اليقين.
سوق العملات الرقمية لا يعتمد فقط على البيتكوين. لقد مر وقت منذ أن ناقشنا ثاني أهم عملة مشفرة ، الإيثيريوم. تُظهر العملة البديلة هذه أيضًا تقلبات عالية ، وتعتمد عوائد الاستثمار بشكل كبير على نقطة الدخول. على سبيل المثال ، ارتفع سعر العملة من 90 دولارًا إلى 4855 دولارًا من مارس 2020 إلى نوفمبر 2021 ، وهو مكسب يزيد عن 50 ضعفًا. ومع ذلك ، فقد انخفض إلى 880 دولارًا بحلول يونيو 2022 ، وفقد 80 ٪ من قيمته. بالنظر إلى العائدات من بداية 2018 حتى الوقت الحاضر ، فإنها تقف عند 30٪ متواضعة.
قدم باحثون من VanEck ثلاثة سيناريوهات لأسعار الإيثيريوم على مدى سبع سنوات. في سيناريو الحالة الأساسية ، سيتم تقييم العملة بمبلغ 11849 دولارًا في عام 2030. في السيناريو الصعودي ، يمكن أن تصل ETH إلى 51006 دولارات ، بينما في السيناريو الهبوطي غير المواتي ، سينخفض سعر الإيثيريوم إلى 343 دولارًا. كتب محللو VanEck: "تستند تقديراتنا إلى افتراض أن ايثيريوم ستصبح الشبكة العالمية المهيمنة للمعاملات ، وتستضيف جزءًا كبيرًا من قطاعات الأعمال الأكثر ربحية. ومن المرجح أن تستحوذ المنصة المهيمنة على حصة الأسد في السوق".
يشير التقرير أيضًا إلى أنه من المحتمل أن يصبح الإيثريوم مخزنًا للثروة ، مثل البيتكوين إلى حد كبير ، ولكن مع بعض الاختلافات. "نحن نجادل في أن ETH تتجاوز كونها عملة معاملات أو نفط أو غاز شبيه بالسلع. نعتقد أن العملة ليست مخزنًا كاملًا للقيمة مثل البيتكوين ، نظرًا لاحتمال حدوث تغييرات في الكود في ايثيريوم وفائدة المشروع- مركز مركّز. ومع ذلك ، يمكن أن تصبح هذه العملة المشفرة أحد الأصول المدخرات للمؤسسات الحكومية التي تسعى إلى تعظيم رأس المال البشري ".
ومع ذلك ، وفقًا لاستراتيجيي JPMorgan ، فإن التهديد الرئيسي للعملة الرقمية رقم واحد يأتي من المنظمات الحكومية. يمثل ضغطهم ونشاط البيع تحديًا لـ ethereum ، وفي المستقبل القريب ، قد يتخلف عن البيتكوين من حيث النمو. أصبح هذا ملحوظًا بشكل خاص بعد أن صرح رئيس SEC Gary Gensler أن "كل شيء بخلاف البيتكوين" يخضع لقوانين الأوراق المالية. وعلق مايكل سايلور ، الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy في بيان جينسلر ، على أن "العملات الرقمية المشفرة والأوراق المالية المشفرة سيتم تنظيمها وقد تنتهي حتى من الوجود. بيتكوين هي السلعة الوحيدة التي لا تنوي هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تنظيمها. بيتكوين هي الشبكة الأكثر أمانًا
في وقت كتابة هذا الاستعراض مساء يوم الجمعة ، 2 يونيو ، يتم تداول BTC / USD بسعر $ 27155 ، ويتم تداول ETH / USD عند 1900 $. يبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة 1.149 تريليون دولار (1.123 تريليون دولار قبل أسبوع). تبلغ هيمنة Bitcoin في السوق 47.51٪ ، بينما يمثل Ethereum 20.65٪. ظل مؤشر Crypto Fear & Greed بدون تغيير نسبيًا خلال الأيام السبعة الماضية وهو حاليًا في المنطقة المحايدة عند 50 نقطة (مقارنة بـ 49 نقطة قبل أسبوع).
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
