2023 أغسطس 5
زوج اليورو / الدولار الأمريكي: ثيران الدولار يشعرون بخيبة أمل بسبب قوائم الرواتب
- طوال الأسبوع الماضي ، حتى يوم الخميس 3 أغسطس ، استمر الدولار في تعزيز مركزه والبناء على الهجوم الذي بدأ في 18 يوليو. العملة الأمريكية كملاذ آمن.
ومن المثير للاهتمام ، أن الدولار يبدو أنه يستفيد من أول تخفيض فيتش للتصنيف الائتماني طويل الأجل للولايات المتحدة منذ 12 عامًا. خفضت الوكالة التصنيف بدرجة واحدة من أعلى AAA إلى AA + ، وهي خطوة تبدو أكثر من كونها ضربة لسمعة الشركة أكثر من كونها سببًا لانهيار السوق. ومع ذلك ، في مثل هذه الحالات ، يميل المستثمرون إلى التخلص من الأصول الأضعف والأكثر خطورة في محافظهم ، ويختارون سندات الخزانة الأمريكية الأكثر سيولة والدولار بدلاً من ذلك. تجدر الإشارة إلى عام 2011 عندما أدى خفض التصنيف الأمريكي من قبل Standard & Poor's إلى انخفاض سوق الأسهم ونمو الدولار لعدة سنوات حيث اتضح أن البلدان الأخرى كانت في ظروف أسوأ. لا يلزم ذكر الحالة المهتزة لسندات الشركات عالية المخاطر ، لأنها بديهية.
لا يستبعد عدد من المحللين احتمال تكرار وضع مماثل هذه المرة. يمكن أن يكون المستوى الرئيسي لمؤشر DXY Dollar عند 100.0 نقطة بمثابة منصة انطلاق لمزيد من النمو. (لعبت مستويات الجولة مثل 80.0 خلال الفترات من 1990 إلى 1995 وفي 2014 ، و 90.0 من 2017 إلى 2021 دورًا مشابهًا).
أثبتت بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة الأسبوع الماضي للولايات المتحدة أنها مختلطة إلى حد ما. من ناحية ، نما مؤشر مديري المشتريات (PMI) في قطاع الصناعات التحويلية في البلاد على أساس شهري من 46.0 إلى 46.4 نقطة ، ولكن من ناحية أخرى ، لم يرقى إلى مستوى التوقعات عند 46.8. بالمقابل ، انخفض مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات من 53.9 إلى 52.7 مقابل توقع قدره 53.0. على الرغم من بقاء المؤشر في منطقة التعافي (فوق 50) ، تشير الأرقام إلى أن هذا القطاع من الاقتصاد يصارع أيضًا عواقب السياسة المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وانخفاض طلب المستهلكين. كما أدت الزيادة في مطالبات البطالة الأولية من 221 ألف إلى 227 ألف إلى الضغط على الدولار.
بالنسبة لمنطقة اليورو ، تظهر البيانات الأولية أن التضخم ، وإن كان ببطء ، بدأ في الانحسار. انخفض مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من 5.5٪ إلى 5.3٪ ، وهو ما يلبي توقعات السوق بالكامل. كما تباطأ معدل الانخفاض في أحجام مبيعات التجزئة ، حيث انتقل من -2.4٪ إلى -1.4٪ ، متجاوزًا التوقعات عند -1.7٪.
بعد هذه الإحصاءات ، تم تحديد كل شيء يوم الجمعة ، 4 أغسطس. كان السوق ينتظر بيانات جديدة من سوق العمل الأمريكية ، بما في ذلك مؤشرات مثل مستويات الأجور ، ومعدلات البطالة ، والوظائف غير الزراعية (NFP): الرقم خلق فرص عمل جديدة خارج القطاع الزراعي. تلعب هذه الأرقام دورًا خاصًا حيث تؤثر حالة سوق العمل ، جنبًا إلى جنب مع التضخم ، على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بالسياسة النقدية المستقبلية.
في النهاية ، لم تتغير الأرقام بشكل كبير. مع ذلك ، قرر المشاركون في السوق أنهم كانوا يشيرون إلى الاتجاه الهبوطي أكثر من الاتجاه الصعودي للدولار. ظلت الزيادة في متوسط الدخل في الساعة (شهرًا بعد شهر) عند المستوى السابق البالغ 0.4٪ ، وانخفض معدل البطالة بشكل طفيف من 3.6٪ إلى 3.5٪ (كانت التوقعات 3.6٪). بقي رقم NFP أيضًا دون تغيير نسبيًا ، مسجلاً 187 ألفًا مقارنة بـ 185 ألفًا في الشهر السابق. ومع ذلك ، فقد جاء هذا الرقم أقل من التوقعات عند 200 ألف.
يعد NFP مقياسًا رئيسيًا للتبريد المحتمل في الاقتصاد الأمريكي. يشير الانخفاض في NFP إلى أن "البراغي" قد تم إحكامها أكثر من اللازم ، والاقتصاد في حالة ركود ، وربما يلزم إيقاف المزيد من تشديد السياسة النقدية مؤقتًا. على أقل تقدير. أو ربما حان الوقت لإنهاء دورة التقييد النقدي تمامًا. هذا المنطق دفع DXY للأسفل ودفع EUR / USD للأعلى. نتيجة لذلك ، أنهى الزوج فترة الخمسة أيام عند 1.1008.
بالنسبة لتوقعات المدى القريب ، في وقت كتابة هذه المراجعة مساء يوم 4 أغسطس ، صوّت 25٪ فقط من المحللين لصالح نمو الزوج والمزيد من ضعف الدولار ، مع اتخاذ 75٪ الموقف المعاكس. الصورة متشابهة بين مؤشرات التذبذب على D1: 75٪ نقطة هبوطا (15٪ في منطقة ذروة البيع) ، 15٪ نقطة صعودا ، و 10٪ في المنطقة المحايدة. تظهر مؤشرات الاتجاه الوضع المعاكس: 75٪ يوصون بالشراء والبقية 25٪ يوصون بالبيع.
يقع أقرب دعم للزوج حول 1.0985 ، ثم 1.0945 و 1.0895-1.0925 و 1.0845-1.0865 و 1.0780-1.0805 و 1.0740 و 1.0665-1.0680 و 1.0620-1.0635. سيواجه المضاربون على الارتفاع المقاومة حول 1.1045 ، ثم 1.1090-1.1110 ، و 1.1150-1.1170 ، و 1.1230 ، و 1.1275-1.1290 ، و 1.1355 ، و 1.1475 ، و 1.1715.
لقد ذكرنا بالفعل أن حالة سوق العمل والتضخم هما العاملان المحددان لتشكيل السياسة النقدية للبنوك المركزية. بينما تلقينا الكثير من الإحصائيات حول الأول الأسبوع الماضي ، سيأتي الأسبوع القادم ببيانات عن الأخير. في يوم الاثنين 8 أغسطس ، سنكتشف ما يحدث مع التضخم في ألمانيا ، ويوم الخميس ، 10 أغسطس ، سيتم الإعلان عن قيم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI). أيضًا ، في هذا اليوم ، ستصدر إحصاءات البطالة في الولايات المتحدة. لاختتام أسبوع العمل ، يوم الجمعة ، 11 أغسطس ، سيتم الكشف عن مؤشر تضخم مهم آخر ، وهو مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI).
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: هل كان بنك إنجلترا على صواب أم خطأ؟
- المؤامرة المتعلقة بمدى قيام بنك إنجلترا (BoE) برفع سعر الفائدة الرئيسي في 3 أغسطس ، بمقدار 50 أو 25 نقطة أساس ، انتهت لصالح خطوة أكثر حذراً. ارتفع السعر من 5.00٪ إلى 5.25٪ ، وأعاد زوج استرليني / دولار GBP / USD إلى منطقة أدنى مستوياته في خمسة أسابيع ، مع وجود قاع محلي عند المستوى 1.2620.
علق الاقتصاديون في Commerzbank على قرار المنظم البريطاني على النحو التالي: "يحاول بنك إنجلترا استعادة سلطته" ، كتبوا. ومع ذلك ، لا يزال من غير الواضح مدى نجاحها ". يعتقد Commerzbank أن قرار بنك إنجلترا إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة ، استنادًا فقط إلى حقيقة أن التضخم في يونيو فاجأ برقم أصغر ، لا يشير بالضرورة إلى أن البنك المركزي قد غير نهجه العام. يعتقد الاقتصاديون بالبنك أنه "إذا استمرت الظروف التضخمية في المملكة المتحدة في التحسن ، فقد يكون قرار معدل الفائدة الحالي مناسبًا. ولكن إذا تبين أن تقرير التضخم لشهر يونيو / حزيران كان حالة منعزلة ، فإن بنك إنجلترا سيفعل أكثر من المحتمل أن يبدو مترددًا للغاية مرة أخرى ، مما سيضغط على الجنيه ".
في يونيو ، انخفض مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في المملكة المتحدة من 8.7٪ إلى 7.9٪ (مع توقع 8.2٪). ومع ذلك ، لا يزال التضخم في البلاد هو الأعلى بين الدول المتقدمة. بالنظر إلى أنه يتجاوز بشكل كبير المعيار المستهدف البالغ 2٪ ، فإن المنظم البريطاني ، وفقًا لبعض الخبراء ، سيظل مضطرًا إلى الحفاظ على موقف أكثر نشاطًا ومواصلة رفع المعدل ، على الرغم من تزايد مخاطر الركود.
بعد سقوط DXY بسبب بيانات سوق العمل المخيبة للآمال في الولايات المتحدة ، أنهى زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) الأسبوع عند 1.2748. يبدو متوسط توقعات الخبراء للمستقبل القريب محايدًا تمامًا. تم دعم الدببة بنسبة 45٪ والمضاربين على الارتفاع بنسبة 30٪ وفضل 25٪ المتبقون الامتناع عن التصويت. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، 10٪ ملونة باللون الأخضر ، و 15٪ باللون الرمادي المحايد ، و 75٪ باللون الأحمر (يشير ربعها إلى ذروة البيع). تظل نسبة اللونين الأخضر والأحمر لمؤشرات الاتجاه من 50٪ إلى 50٪ كما كانت عليه قبل أسبوع. إذا تحرك الزوج جنوبًا ، فسوف يواجه مستويات دعم ومناطق عند 1.2675-1.2695 ، 1.2575-1.2600 ، 1.2435-1.2450 ، 1.2300-1.2330. 1.2190-1.2210 و 1.2085 و 1.1960 و 1.1800. في حالة نمو الزوج سيواجه المقاومة عند مستويات 1.2800-1.2815 ، ثم 1.2880 ، 1.2940 ، 1.2980-1.3000 ، 1.3050-1.3060 ، 1.3125-1.3140 ، 1.3185-1.3210 ، 1.3300-1.3335 ، 1.3425 ، 1.3605.
من الجدير بالذكر أنه من المقرر إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة يوم الجمعة ، 11 أغسطس ، لتقديم نظرة ثاقبة على صحة الاقتصاد في البلاد. ومع ذلك ، يمكنك توقع المزيد من التقلبات الكبيرة في سعر الصرف يوم الخميس ، 10 أغسطس ، عندما يتم نشر بيانات التضخم الأمريكية (CPI). هذه المؤشرات الاقتصادية لها تأثير كبير على سعر الصرف ، وسيتم فحصها عن كثب من قبل المتداولين والمستثمرين. يمكن أن تؤثر النتيجة على قرارات السياسة النقدية المستقبلية لبنك إنجلترا ، وبالتالي تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: التضخم يقرر كل شيء
- خلال النصف الأول من الأسبوع ، تراجع الين مثل العملات الأخرى في سلة DXY تحت ضغط الدولار ، ووصل زوج دولار / ين USD / JPY إلى أعلى مستوى عند 143.88. ومع ذلك ، فقد جاء بنك اليابان (BoJ) لمساعدة العملة الوطنية.
أبلغنا في مراجعتنا الأخيرة أنه لأول مرة منذ سنوات عديدة ، قرر رئيس البنك الجديد ، كازو أويدا ، تحويل الاستهداف الصارم لمنحنى العائد إلى هدف مرن. ظل المستوى المستهدف للعائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات (JGB) كما هو ، 0٪. تم الحفاظ أيضًا على نطاق تقلب العائد المسموح به عند +/- 0.5٪. ولكن من الآن فصاعدًا ، لم يعد يُنظر إلى هذا الحد على أنه حد جامد ولكنه أصبح أكثر مرونة. بالطبع ، ضمن حدود معينة - رسم بنك اليابان "خطًا أحمر" عند مستوى 1.0٪ وأعلن أنه سيجري عمليات شراء للحفاظ على العائد من الارتفاع فوق هذه العلامة.
والآن ، بعد أقل من أسبوع من هذه الخطوة الثورية لبنك اليابان ، وصل العائد على سندات الحكومة اليابانية إلى أعلى مستوياته في تسع سنوات بالقرب من علامة 0.65٪. ونتيجة لذلك ، سارع البنك المركزي إلى التدخل ، ولتجنب المزيد من النمو ، قام بالتدخل بشراء هذه الأوراق المالية ، وبالتالي دعم الين.
تلقت العملة اليابانية مزيدًا من الدعم يوم الجمعة ، 4 أغسطس ، بسبب البيانات الضعيفة عن بيانات الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة. نتيجة لذلك ، كان إغلاق الأسبوع للدولار الأمريكي / الين الياباني عند المستوى 141.73.
ليس هناك شك في أن بيانات التضخم ستكون حاسمة بالنسبة للبنوك المركزية ، وبالتالي ، لأسواق العملات. في الوقت الحالي ، هناك الكثير من الأدلة على أن التضخم في اليابان سيستمر في الارتفاع. قبل أيام قليلة ، أوصت حكومة البلاد بزيادة 4٪ في الحد الأدنى للأجور ، وحققت مفاوضات الأجور في الربيع أعلى نمو للأجور في العقود الثلاثة الماضية. في ظل هذه الخلفية ، هناك أدلة متزايدة على استعداد الشركات لنقل هذا النمو إلى المستهلكين ، مما يؤدي إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك (CPI). يعكس هذا الاتجاه رغبة الشركات اليابانية في الاستجابة لتكاليف العمالة المتزايدة من خلال زيادة الأسعار ، مما قد يؤدي إلى زيادة التضخم. في المقابل ، قد يكون لهذا تأثير على قرارات سياسة بنك اليابان ويؤثر على قيمة الين في أسواق العملات. يسلط الوضع الضوء بوضوح على الترابط بين أسواق العمل والسياسة النقدية وقيمة العملة ، ويؤكد على أهمية مراقبة المؤشرات الاقتصادية وإجراءات البنك المركزي عن كثب.
لمكافحة ارتفاع الأسعار ، يقوم نظراء بنك اليابان في الولايات المتحدة وأوروبا بتشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة. يأمل المحللون في "رابوبانك" الهولندي أن يحذو بنك اليابان حذوه أخيرًا ويتحرك تدريجياً بعيدًا عن سياسته شديدة المرونة. نتيجة لذلك ، يتوقعون عودة سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى مستوى 138.00 في غضون فترة تتراوح من ثلاثة إلى ستة أشهر.
وجهة نظر الاستراتيجيين في بنك MUFG الياباني أقل تفاؤلاً. يكتبون ، "حاليًا ، نتوقع رفع سعر الفائدة الأول من قبل بنك اليابان في النصف الأول من العام المقبل. التحول نحو سياسة بنك اليابان المشددة يدعم توقعاتنا بتعزيز الين في العام المقبل." بالنسبة للتغيير الأخير في سياسة التحكم في منحنى العائد ، تعتقد MUFG أنه وحده غير كافٍ لإحداث انتعاش للعملة اليابانية.
يتفق الاقتصاديون في Commerzbank الألماني و Nordea Bank الفنلندي على أنه إذا تمكن المنظم الياباني من ترويض التضخم ، فيجب أن يرتفع سعر صرف الين. ومع ذلك ، فإن التغييرات في سياسة بنك اليابان لن تحدث بسرعة. لذلك ، وفقًا للعديد من المتخصصين ، لا يمكن توقع حدوث تحولات كبيرة إلا في حوالي عام 2024.
تبرز الآراء والتوقعات المختلفة المقدمة تعقيد البيئة الاقتصادية وتحديات التنبؤ بتغيرات السياسة النقدية وتحركات العملات. يعتبر الوضع في اليابان دقيقًا بشكل خاص ، نظرًا لصراع بنك اليابان طويل الأمد مع الانكماش والتزامه بموقف نقدي متكيف للغاية. سيحتاج المشاركون في السوق وصانعو السياسات إلى إيلاء اهتمام وثيق لمجموعة من المؤشرات الاقتصادية وإشارات البنك المركزي والاتجاهات الاقتصادية العالمية للتنقل في المشهد المتطور.
بالنسبة لتوقعات المحللين على المدى القصير ، فهي لا تقدم اتجاهًا واضحًا. يعتقد ثلثهم أن زوج دولار / ين USD / JPY سيتحرك صعودا في الأيام المقبلة ، ويتوقع الثلث أن يتحرك هبوطا ، ويتوقع الثلث الأخير تحركًا جانبيًا . تبدو المؤشرات على الإطار الزمني D1 كما يلي:
المذبذبات: 75٪ لونها أخضر و 25٪ رمادي محايد. مؤشرات الاتجاه: يتمتع الخضر بميزة واضحة ، بنسبة 85٪ ، ويمثل اللون الأحمر 15٪ فقط.
يقع أقرب مستوى دعم عند 141.40 ، يليه 140.60-140.75 ، 139.85 ، 138.95-139.05 ، 138.05-138.30 ، 137.25-137.50 ، 135.95 ، 133.75-134.15 ، 132.80-133.00 ، 131.25 ، 130.60 ، 129.70 ، 128.10 ، و 127.20. تقع أقرب مقاومة عند 141.20 ، ثم 142.90-143.05 ، و143.75-144.04 ، و 145.05-145.30 ، و146.85-147.15 ، و 148.85 ، وأخيراً أعلى مستوى في أكتوبر 2022 عند 151.95.
بالنظر إلى الآراء المتباينة للمحللين والقراءات المتفاوتة للمؤشرات الفنية ، يجب على المشاركين في السوق التعامل مع هذا الزوج بحذر. يمكن أن يوفر الفحص الدقيق لإصدارات البيانات الاقتصادية القادمة وبيانات البنك المركزي والعوامل الأساسية الأخرى رؤى إضافية حول الاتجاه المحتمل لزوج دولار أمريكي / ين ياباني.
من غير المتوقع الحصول على معلومات هامة بخصوص الاقتصاد الياباني في الأسبوع القادم. يجب أن يدرك التجار أن يوم الجمعة ، 11 أغسطس ، هو يوم عطلة في اليابان ، حيث تحتفل الدولة بيوم الجبل.
العملات الرقمية: ETH / BTC - من سيفوز؟
- حملت مراجعة العملات المشفرة الأسبوع الماضي عنوان "البحث عن مشغل مفقود". خلال الأسبوع الماضي ، لم يتم العثور على الزناد. بعد الانخفاض في الفترة من 23 إلى 24 يوليو ، انتقل زوج BTC / USD إلى مرحلة أخرى من الحركة الجانبية ، حيث قاوم بقوة قوة الدولار. بدا الارتفاع في الفترة من 1 إلى 2 أغسطس إلى 30 ألف دولار إلى حد كبير مثل مصيدة ثور وانتهى بتردد الزوج والعودة إلى النقطة المحورية بحوالي 29200 دولار. كان الذهب الرقمي ، على عكس الذهب المادي ، بالكاد يتفاعل مع نشر بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة في 4 أغسطس.
يعتقد بعض المحللين أن الأزمة في DeFi تضع ضغطًا إضافيًا على Bitcoin ، بل ويتوقعون انخفاضًا كبيرًا للعملة المشفرة الرائدة في المستقبل القريب. ومع ذلك ، في رأينا ، ما يسمونه "أزمة" ليس في الواقع أزمة. يعود كل شيء إلى نقاط الضعف في الإصدارات المبكرة من لغة البرمجة Vyper ، والتي تُستخدم لكتابة العقود الذكية التي تعمل عليها التبادلات اللامركزية (DEX). في 30 يوليو ، تم اختراق مجمعات السيولة في أربعة أزواج (CRV / ETH ، alETH / ETH ، msETH / ETH ، pETH / ETH) باستخدام إصدارات Vyper المبكرة 0.2.15-0.3.0 في بورصة Curve Finance. ولم تتأثر برك أخرى يتجاوز عددها الإجمالي مائتي. وبلغ إجمالي الخسائر حوالي 52 مليون دولار.
وفقًا لخبراء CertiK ، فقد التجار أصولًا رقمية بقيمة 303 ملايين دولار نتيجة لهجمات القرصنة في يوليو. وفقًا لبيانات PeckShield ، في الفترة من يناير إلى يونيو 2023 ، واجهت صناعة التشفير ما لا يقل عن 395 اختراقًا ، مما أدى إلى سرقة حوالي 480 مليون دولار. لذا ، فإن اختراق شركة Curve Finance هو بالتأكيد أمر غير سار ، لكنه ليس شيئًا غير عادي. إنه بعيد عن نطاق حوادث تحطم العام الماضي في Terra (LUNA) و FTX.
ربما لكي يشعر المرء براحة أكبر أو أقل ، لا ينبغي وضع كل بيضه في سلة واحدة. كانت هذه هي رسالة الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Investment Partners ، مايكل نوفوغراتز ، في مقابلة مع بلومبرج. وقال الملياردير "إذا كان المستثمر صغيرا وخاطر بهدوء ، فإنني أنصحه بشراء أسهم علي بابا". "أنصح أيضًا بالاستثمار في الفضة والذهب وبيتكوين والإيثريوم. ستكون هذه محفظتي."
تعززت ثقة Novogratz في مستقبل البيتكوين بعد أن قدمت أكبر شركة استثمارية ، BlackRock ، طلبًا للحصول على ETF الفوري للبيتكوين. لاحظ رجل الأعمال أن لاري فينك ، الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock ، لم يؤمن أبدًا بعملة البيتكوين ، لكنه غير رأيه الآن. صرح مايكل نوفوغراتس: "الآن يقول أن البيتكوين ستكون عملة عالمية ، وسوف يثق بها الناس في جميع أنحاء العالم. لقد تناول الحبة البرتقالية. إنه يؤمن بعملة البيتكوين".
بيتر براندت ، تاجر أسطوري وخبير في الصناعة المالية ، "أخذ حبة البرتقال". وهو يعتقد أنه بمرور الوقت ، فإن أول عملة مشفرة "ستخرج من ظل" الأصول الاستثمارية الأكثر تقليدية ، مثل الأسهم والذهب ، وفي المستقبل ، ستكون عملة البيتكوين هي التي تحدد نغمة السوق المالية.
أكد بيتر براندت أن المنظمين الأمريكيين سيوافقون بالتأكيد على إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين. لكن في رأيه هذه الموافقة لن تكون خبرا ، كما أن النصف لن يكون حدثا. بعدهم ، قد ينخفض سعر BTC بدلاً من أن يرتفع. يكتب براندت: "خلال 48 عامًا من المضاربة ، وجدت دائمًا أن الأسواق تأخذ الأحداث في الاعتبار قبل حدوثها". اتبع دائمًا مقولة "اشترِ عند الإشاعة ، بِع على الحقيقة" ، كما تنصح أسطورة وول ستريت.
كما أعرب المحللون في CME Group عن تشاؤم معتدل بشأن عواقب خفض معدل الفائدة إلى النصف. وأشاروا إلى أن الطلب على الأصول المشفرة ، والذي كان قوياً للغاية خلال السنوات الثماني الأولى من وجود البيتكوين ، قد تباطأ بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية. لذلك ، في رأيهم ، ليس هناك ما يضمن أن يؤدي النصف إلى رفع قيمة BTC أو altcoins.
على الرغم من التحذيرات ، يواصل العديد من المؤثرين وعشاق العملات الرقمية التنافس في التنبؤ بمقدار نمو البيتكوين في السنوات القادمة. إليك بعض الآراء مرتبة ترتيبًا تصاعديًا. يتوقع المحلل الذي يحمل الاسم المستعار TechDev سعر BTC من خلال الاعتماد على سلوك الأسواق المالية التقليدية ، بما في ذلك سعر السندات الصينية لمدة 10 سنوات ، وديناميكيات مؤشر الدولار ، بالإضافة إلى أرصدة البنوك المركزية الكبرى. ووفقًا له ، فإن سعر العملة يتبع عن كثب مؤشرات السيولة العالمية ، ويجب أن تنتهي الدورة الاقتصادية الحالية مرة أخرى بنمو هائل في عرض النقود. لذلك ، تستعد عملة البيتكوين للنمو. من وجهة نظر المحلل ، يشير مؤشر منحنى النمو اللوغاريتمي ، الذي يتجاهل تقلبات الأصول قصيرة الأجل ، إلى أن العملة المشفرة الرائدة ستصل إلى مستوى 140 ألف دولار بحلول عام 2025.
"سألاحظ أن هذا تقدير تقريبي للغاية ، بناءً على معايير محددة للمؤشر وشدة الزخم ،" حذر TechDev. لاحظ المحلل أيضًا أن مؤشرًا مثل Bollinger Bands يقع في نطاق ضيق للغاية. في المرة الأخيرة التي خرجت فيها عملة البيتكوين من هذا النطاق ، بدأ اتجاه صعودي واسع النطاق.
التالي في قائمة أفضل 3 لدينا هو صاحب رأس المال الاستثماري والملياردير Tim Draper ، الذي ذكر في مقابلة مع FOX Business أن العالم بأسره سيحتضن أول عملة مشفرة عاجلاً أم آجلاً. وأوضح: "إنها مسألة وقت فقط قبل أن يدرك تجار التجزئة أنهم يستطيعون توفير 2٪ بقبول عملة البيتكوين. ولا يتعين عليهم الدفع للبنوك ومصنعي بطاقات الائتمان". كرر درابر توقعاته للنمو الأول للعملات المشفرة إلى 250 ألف دولار ، وتوقع أن يحدث هذا بحلول عام 2025. (من الجدير بالذكر أن المستثمر قد ذكر هذا السعر بالفعل في عام 2018 ، على الرغم من أنه أشار في ذلك الوقت إلى عام 2022 باسم "الساعة X". كما نرى ، كان الملياردير مخطئًا)
وأخيرًا ، انتقلت الخطوة الذهبية على منصة التتويج هذه المرة إلى آرثر هايز ، أحد مؤسسي BitMEX. نشر مقالًا توقع فيه ارتفاع العملة المشفرة الرئيسية إلى 760 ألف دولار. في رأيه ، فإن دمج مشاريع الذكاء الاصطناعي (AI) في blockchain BTC سيزيد بشكل حاد من جاذبية العملة كأصل أساسي للنظام البيئي.
يعتقد هايز أن الإيثيريوم يجب أن يُظهر نموذجًا تطويريًا مشابهًا. إذا تم دمج المشاريع القائمة على الذكاء الاصطناعي في عملة الـ altcoin هذه ، فإن جاذبية الاستثمار لـ ETH ، أداة المعاملات الرئيسية في الشبكة ، سوف تتكثف بشكل حاد. في هذه الحالة ، قد ترتفع العملة البديلة بنسبة 1،556٪. بعبارة أخرى ، لا يستبعد المؤسس المشارك لـ BitMEX احتمال ارتفاع قيمة ETH إلى 31،063 دولارًا.
هناك عامل آخر يحفز نمو ETH على مدى السنوات الخمس المقبلة ، وفقًا لـ Hayes ، وهو التوسع في سوق التمويل اللامركزي (DeFi). تعتمد معظم بروتوكولات هذا النظام البيئي على ethereum ، وتستمر شعبيتها في النمو. ستؤدي الزيادة في عدد مستخدمي البورصات اللامركزية (DEX) إلى نمو حجم المعاملات مع ETH ، وبالتالي إلى ارتفاع سعر العملة البديلة.
تم إجراء مسح بين خبراء الصناعة على المنصة المالية Finder لتقييم الآفاق المستقبلية للإيثريوم. توقع الخبراء أن تقدر قيمة ETH بمتوسط 2400 دولار بنهاية عام 2023. كما توقعوا أن يصل سعر الإيثريوم إلى 5845 دولارًا بحلول نهاية عام 2025 ، و 16414 دولارًا بحلول نهاية عام 2030. ومن الجدير بالذكر أن 56٪ من الخبراء يعتقدون أن الوقت الحالي هو أنسب وقت لشراء ETH ، بينما ينصح 41٪ بالاحتفاظ بالعملة المشفرة ، و 4٪ فقط يوصون ببيعها.
أجرت برايس ووترهاوس كوبرز ، ثاني أكبر شركة استشارية في العالم ، دراسة استقصائية شملت ممثلين من كل من العملات المشفرة وصناديق التحوط التقليدية. يعتقد 93٪ ممن شملهم الاستطلاع أن السوق قد وصل بالفعل إلى القاع ، ويتوقعون أن ينمو سوق العملات المشفرة بحلول نهاية عام 2023. ومن بين العملات المشفرة ، استمروا في تفضيل البيتكوين والإيثريوم. ومع ذلك ، يعتقد 72 ٪ أن ايثيريوم ليس لديه أي فرصة لتجاوز البيتكوين في القيمة السوقية. من بين الـ 28٪ الباقين الذين يؤمنون بفوز altcoin ، تتوقع الأغلبية أنه سيحدث في غضون 2 إلى 5 سنوات قادمة.
أظهر تقرير حديث من مجموعة CME أن ETH / BTC يظهر ارتباطًا صفريًا تقريبًا مع التغيرات في أسعار الفائدة وعقود الذهب الآجلة والنفط الخام. ومع ذلك ، فإنه يتأثر بشكل كبير بعوامل مثل قوة الدولار ، والتغيرات في المعروض في السوق من البيتكوين ، وديناميكيات أسهم شركات التكنولوجيا. يشير البحث إلى أن ETH أكثر عرضة لقوة الدولار الأمريكي ، والتغيرات في عرض BTC لها تأثير أكبر على ETH / BTC من التغيرات في عرض ETH. في الوقت نفسه ، غالبًا ما تنمو ETH بالنسبة إلى BTC في الأيام التي ترتفع فيها أسهم شركات التكنولوجيا (مؤشرات S&P 500 و Nasdaq-100 Tech)
حتى وقت كتابة هذه النظرة العامة ، في مساء يوم الجمعة ، 4 أغسطس ، يتم تداول BTC / USD حول 28،950 دولارًا أمريكيًا ، و ETH / USD حوالي 1،820 دولارًا أمريكيًا ، و ETH / BTC عند 0.0629. يستمر إجمالي القيمة السوقية لسوق التشفير في الانخفاض ويبلغ 1.157 تريليون دولار (1.183 تريليون دولار قبل أسبوع). يظل مؤشر Crypto Fear & Greed في المنطقة المحايدة عند علامة 54 نقطة (52 نقطة قبل أسبوع).
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
