2023 نوفمبر 12
اليورو/الدولار الأمريكي: كيف ساعد السيد باول الدولار
- شهد الأسبوع الماضي بعض الأحداث المهمة، وهو ما انعكس على تذبذب زوج اليورو/الدولار EUR/USD حول مستوى 1.0700. والجدير بالذكر أن هناك زيادة طفيفة في مؤشر الدولار (DXY)، بدءًا من 105.05 ووصل إلى ذروة عند 105.97 بحلول يوم الجمعة 10 نوفمبر. ويُعزى هذا النمو في المقام الأول إلى التعليقات "المتشددة" التي أدلى بها رئيس الاحتياطي الفيدرالي.
وأكد جيروم باول، يوم الخميس 09 نوفمبر، أثناء مشاركته في مناقشة حول السياسة النقدية نظمها صندوق النقد الدولي، أن القرارات في كل اجتماع للاحتياطي الفيدرالي يتم اتخاذها "بناء على مجمل البيانات الواردة وتأثيرها على توقعات النشاط الاقتصادي". والتضخم." وأعرب باول عن عدم اليقين بشأن نجاح بنك الاحتياطي الفيدرالي في تنفيذ سياسات تقييدية كافية لخفض التضخم تدريجياً إلى 2٪. بالإضافة إلى ذلك، أشار إلى النمو السريع للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، مما يشير إلى أن المزيد من التسارع الاقتصادي يمكن أن يقوض التقدم المحرز في تحقيق استقرار سوق العمل.
تم التحقق من صحة تعليقات باول من خلال البيانات المتعلقة بالمطالبات الأولية لإعانات البطالة للأسبوع المنتهي في 4 نوفمبر، والتي بلغ مجموعها 217 ألفًا، أي أقل بقليل من الرقم السابق البالغ 220 ألفًا. ورغم أن الانخفاض متواضع، إلا أنه يدل على انخفاض وليس زيادة في البطالة.
ألمح تفسير السوق لتصريحات باول إلى نية الهيئة التنظيمية رفع سعر الفائدة الرئيسي مرة أخرى. ونتيجة لذلك، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 3٪ تقريبًا، متجاوزًا علامة 4.6٪، مما يوفر الدعم للدولار.
تم أيضًا ممارسة الضغط الهبوطي على اليورو/الدولار الأمريكي من خلال إحصاءات الاقتصاد الكلي الصادرة عن الاتحاد الأوروبي. وفي ألمانيا، أظهر التضخم الشهري (CPI) انخفاضًا من 0.3% إلى 0%. انخفضت أحجام مبيعات التجزئة في منطقة اليورو ككل بنسبة 0.3% في سبتمبر بعد انخفاض بنسبة 0.7% في أغسطس. ومع ذلك، على أساس سنوي، انخفض هذا المؤشر من -1.8% إلى -2.9%. واعتبر العديد من المحللين أن مثل هذا التراجع في النشاط الاستهلاكي قبل عطلة عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة يمكن أن يشير إلى بداية الركود الفني في منطقة اليورو قبل نهاية العام الحالي.
وفقًا لبيانات CME Group FedWatch، لا تزال الأسواق تسعر احتمالًا بنسبة 90٪ بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيترك سعر الفائدة دون تغيير في ديسمبر 2023. ويعتقد الاقتصاديون في بنك نورديا الفنلندي أن البنك المركزي الأمريكي سيبقي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند مستوى المستوى الحالي 5.50% حتى في عام 2024.
ومع ذلك، يبدو أن دورة رفع أسعار الفائدة لليورو قد وصلت إلى نهايتها. وفقا للاستراتيجيين في ويلز فارجو، أحد أكبر البنوك في الولايات المتحدة، فإن آفاق النمو القاتمة لمنطقة اليورو تشير إلى أن تشديد السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي قد انتهى على الأرجح. إن النجاحات الأخيرة في خفض التضخم تعزز اعتقادهم بأن ذروة ارتفاع أسعار الفائدة [4.50٪] قد تم الوصول إليها بالفعل.
ويتفق كل من نورديا وويلز فارجو على أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يضطر إلى البدء في خفض تكاليف الاقتراض في أوائل صيف العام المقبل. "لا نتوقع أول خفض لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي حتى اجتماع يونيو 2024، على الرغم من أنه سيخفض بعد ذلك باستمرار سعر الفائدة على الودائع بمقدار 150 نقطة أساس إلى 2.50٪ من منتصف عام 2024 إلى أوائل عام 2025. بشكل عام، نعتقد أن خطر تخفيض أسعار الفائدة سيكون قرار البنك المركزي الأوروبي أعلى مما كان متوقعا في السابق أو أكثر عدوانية."
عوامل مثل تحسن الرغبة في المخاطرة العالمية وتباطؤ الاقتصاد الأمريكي يمكن أن تدعم اليورو. ومع ذلك، فإن الاختلاف في السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي سيستمر في ممارسة الضغط الهبوطي على زوج يورو/دولار EUR/USD. وينطبق هذا على عملات الدول الكبرى الأخرى أيضًا - إذا أبقت بنوكها المركزية على أسعار الفائدة الحالية دون تغيير، أو بدأت في خفضها، فقد يزيد الدولار من تعزيز مواقفه.
أنهى زوج EUR/USD الأسبوع الماضي عند المستوى 1.0684. وفي الوقت الحالي، تنقسم آراء الخبراء بشأن مستقبلها القريب على النحو التالي: صوت 25% لصالح تعزيز الدولار، وانحاز 60% لليورو، وحافظ 15% على الحياد.
فيما يتعلق بالتحليل الفني، فإن 85% من مؤشرات التذبذب على الرسم البياني D1 ملونة باللون الأخضر، و15% باللون الرمادي المحايد. ومن بين مؤشرات الاتجاه تبلغ النسبة 70% إلى 30% لصالح اللون الأخضر.
يقع أقرب دعم للزوج حول 1.0620-1.0640، يليه 1.0480-1.0520، 1.0450، 1.0375، 1.0200-1.0255، 1.0130، و1.0000. سيواجه الثيران مقاومة حول 1.0740، ثم 1.0800، 1.0865، 1.0945-1.0975، و1.1065-1.1090، 1.1150، و1.1260-1.1275.
على عكس الأسبوع الماضي، الذي كان هادئًا إلى حد ما، من المتوقع أن يكون الأسبوع القادم أكثر حافلًا بالأحداث. في يوم الثلاثاء 14 نوفمبر، سيتم نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة، إلى جانب البيانات الأولية حول الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الثالث. وسيأتي اليوم التالي بإحصائيات تتعلق بحجم مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة. وفي يوم الخميس 16 نوفمبر، كالعادة، سيتم الإعلان عن بيانات حول عدد المطالبات الأولية لإعانات البطالة في الولايات المتحدة. أخيرًا، سيتم الكشف يوم الجمعة عن مؤشر تضخمي مهم، وهو مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو.
الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي: اقتراب خطير من 1.2200
- تذكر أنه في 3 نوفمبر، تلقت العملة البريطانية دفعة صعودية قوية بعد صدور بيانات سوق العمل الأمريكية. في تلك اللحظة، ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حرفيًا إلى أعلى. وفي يوم الاثنين 6 نوفمبر، ارتفع الجنيه من جديد ليصل إلى ارتفاع 1.2427. ومع ذلك، فقد قرر أن الوقت قد حان لكي يتوقف المضاربون على الارتفاع عن الاحتفال وأن الوقت قد حان لعودة زوج إسترليني/دولار GBP/USD إلى منطقة 1.2200.
وكان انعكاس الاتجاه نحو الهبوط مدعومًا بإحصائيات المملكة المتحدة. وفي أكتوبر، زاد النشاط التجاري في قطاع البناء في البلاد بشكل طفيف فقط، من 45.0 إلى 45.6. وفي الوقت نفسه، تراجعت الطلبيات في هذا القطاع للشهر الرابع على التوالي، وهي بالفعل أقل بنسبة 20٪ عما كانت عليه قبل عام. ويتجاوز متوسط سعر الرهن العقاري الآن 8%، كما انخفض عدد قروض الرهن العقاري المعتمدة للشهر الرابع على التوالي. لذلك، من غير المرجح توقع زيادة كبيرة في النشاط التجاري هنا.
وعلى الرغم من نمو الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة بشكل طفيف في سبتمبر، من 0.1% إلى 0.2%، فمن المرجح أن يظهر انخفاضًا في الربع الثالث، من 0.2% إلى 0.0%، ويظل عند 0.6% على أساس سنوي. وفي مثل هذه الظروف، من غير المرجح أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة في المستقبل القريب. لكنها لن تخفضهم أيضًا. صرح كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا، هيو بيل، مؤخرًا أنه ليست هناك حاجة لرفع أسعار الفائدة لاحتواء التضخم ولكن من الضروري ضمان الطبيعة التقييدية للسياسة النقدية. بمعنى آخر، سيبقى المعدل كما هو عند 5.25%. وكما ذكرنا سابقًا، في مثل هذه الحالة، من المرجح أن تظل الميزة على جانب الدولار. وقد تجلى ذلك بوضوح من خلال رد فعل السوق بعد الخطاب الذي ألقاه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في 9 نوفمبر. وبمجرد أن قدم تلميحًا غامضًا بشأن أسعار الفائدة، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بسرعة.
انتهى الأسبوع الماضي باستقرار الزوج عند المستوى 1.2225. وفقًا للخبراء الاقتصاديين في Scotiabank، قد تكون منطقة 1.2200 بمثابة نقطة دعم قصيرة المدى. إلا أن الضعف تحت هذا المستوى يشير إلى خطر استمرار الخسائر وإعادة اختبار منطقة 1.2000-1.2100. وفيما يتعلق بالتوقعات المتوسطة للمستقبل القريب، صوت 60% من المحللين لصالح حركة صعودية جديدة للزوج، وصوت 20% لصالح الحركة الهبوطية، واتخذ 20% موقفًا محايدًا. من بين مؤشرات التذبذب D1، يشير 50% إلى اتجاه الجنوب، و15% يشير إلى الشمال، و35% المتبقية تشير إلى اتجاه الشرق. ومن بين مؤشرات الاتجاه، تشير 15% فقط إلى الاتجاه الصعودي، في حين تشير الأغلبية الساحقة (85%) إلى الاتجاه الهبوطي. وفي حالة الحركة جنوبا، فإن الزوج سيواجه مستويات ومناطق دعم عند 1.2040-1.2085، 1.1960، و1.1800-1.1840، 1.1720، 1.1595-1.1625، 1.1450-1.1475. في حالة الحركة الصعودية، ستكون مستويات المقاومة عند 1.2290-1.2335، 1.2430-1.2450، 1.2545-1.2575، 1.2690-1.2710، 1.2785-1.2820، 1.2940، و1.3140.
الجدير بالذكر أن التقويم الاقتصادي للأسبوع المقبل للمملكة المتحدة هو يوم الثلاثاء 14 نوفمبر. في هذا اليوم، سيتم إصدار مجموعة شاملة من البيانات حول سوق العمل في البلاد. ننتقل إلى الأربعاء 15 نوفمبر، حيث سيتم الكشف عن قيمة مؤشر أسعار المستهلك البريطاني لشهر أكتوبر. وأخيرًا، مع اختتام الأسبوع يوم الجمعة 17 نوفمبر، نتوقع الإعلان عن أحجام مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة.
زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني: أوقات صعبة للين الآن، وأوقات جيدة أمامنا
- قرر بنك اليابان (BoJ)، في اجتماعه يوم 31 أكتوبر/تشرين الأول، الإبقاء على معايير سياسته النقدية دون تغيير، وهو الموقف الذي حافظ عليه لفترة طويلة جدًا. ولم تكتفي الهيئة التنظيمية بإبقاء سعر الفائدة السلبي عند -0.1% فحسب، بل أبقت أيضًا العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات عند المستوى الحالي. وكان بعض المشاركين في السوق يأملون أن يقوم بنك اليابان، بعد بيانات نمو التضخم، برفع سقف العائد من 1% إلى 1.25% على الأقل. (من الجدير بالذكر أن العائد على الأوراق المالية الأمريكية المماثلة تجاوز 4.6٪ في 9 نوفمبر). ومع ذلك، بدلا من التكيف مع العلامات الواضحة على زيادة الضغوط التضخمية، استمر بنك اليابان في تجاهلها. وقد دفع هذا زوج دولار/ين USD/JPY إلى قمة عند 151.71. وكان من الممكن أن يظل هناك لولا بيانات سوق العمل الأمريكية في 3 نوفمبر، والتي خفضته إلى 149.34.
يعتقد العديد من المحللين أن المسؤولين من وزارة المالية وبنك اليابان (BoJ)، بتدخلاتهم وتعاويذهم اللفظية، سوف يبقون زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند هذه المستويات. إذا حدثت عمليات شراء للين الحقيقي من قبل السلطات، فمن المتوقع أن يواصل الزوج انخفاضه. ومع ذلك، فإن هذا لم يحدث، وفي 10 نوفمبر، ارتفع الزوج مرة أخرى إلى ارتفاع 151.59، منهيًا فترة الخمسة أيام غير البعيدة عنه عند 151.51.
وعلق الاستراتيجيون في كومرتس بنك قائلاً: "ليس من المفاجئ أن يكون الاتجاه الصعودي لزوج دولار/ين USD/JPY". "بأسعار الصرف الحالية، فإن الاستثمارات في الين الياباني ليست جذابة بشكل خاص للمستثمرين الأجانب (والمحليين). [...] وطالما أن السياسة النقدية في اليابان لا تخضع لتغيير جذري، فمن المرجح أن يختبر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) اختبارًا آخر. من المحتمل أن تتفاعل وزارة المالية مرة أخرى بالتهديد بالتدخلات. ومع ذلك، إذا لم يتمكن بنك اليابان من مقاومة الإدلاء بتعليقات "متشائمة"، وإذا تدخلت وزارة المالية بالفعل، فمن المرجح أن تمنع الارتفاع مؤقتًا فقط أسعار العملات."
وفقًا لـ Rabobank الهولندي، تشير الوتيرة البطيئة لتطبيع السياسة النقدية في اليابان إلى أن الدولار الأمريكي/الين الياباني قد يستمر في التداول فوق مستوى 150.00 في الأسابيع المقبلة. إلا أن الخوف من التدخلات الفعلية من وزارة المالية اليابانية قد يعيق حركته الصعودية، ومن المرجح أن يكون السوق متردداً جداً في دفع الزوج نحو مستوى 152.00 وما بعده.
في هذه الأثناء، يعتقد المحللون في بنك يونايتد أوفرسيز السنغافوري (UOB) أن خطر اختراق الزوج فوق قمة الأسبوع الماضي بالقرب من 151.80 قد زاد. هذا المستوى ليس بعيدًا عن ذروة العام الماضي حول 151.95، وإذا تمكن الدولار من اختراق منطقة المقاومة هذه، فمن المرجح أن يواصل صعوده إلى مستوى 152.50 خلال 1-3 أسابيع القادمة.
على الرغم من توقعات النمو، فإن الخبراء، مرددين تصريحات مسؤولين من وزارة المالية وبنك اليابان، يصرون على التأكيد على أن الضعف الحالي للين غير عادل. ويتوقع رابوبانك أن "أي زيادة في توقعات رفع أسعار الفائدة ستسمح لزوج دولار/ين USD/JPY بالتحرك نحو الأسفل في العام المقبل". وكتبوا "نعتقد أنه في النصف الثاني من عام 2024، يمكن أن يعود الزوج إلى ما دون مستوى 145.00". "القيمة العادلة، على أساس فروق الأسعار، وعائدات الأسهم، وظروف التداول [...] تشير إلى أن الدولار مبالغ في قيمته بشكل كبير ويجب تداوله بالقرب من 144.50،" وفقًا للخبراء الاقتصاديين في Scotiabank.
ومع ذلك، يبقى السؤال حول متى سيتم استعادة هذه "العدالة" مفتوحا. قريبا، بحسب سوسيتيه جنرال. ومن وجهة نظرهم، سيستمر الين بلا شك في مخيب للآمال لبعض الوقت، ولكن الانعكاس الهبوطي في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يقترب أكثر فأكثر.
عند مناقشة التوقعات على المدى القريب للزوج، توقع 55% من المحللين صعود الين، بينما اتخذ 10% موقفًا محايدًا. حوالي 35% صوتوا لصالح كسر الزوج فوق 152.00 وقت المراجعة. ويدعم التحليل الفني المجموعة الأخيرة، حيث تم طلاء 100% من مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب على D1 باللون الأخضر.
يقع أقرب مستوى دعم في المنطقة 150.00-150.15، يليه 148.45-148.80، 146.85-147.30، 145.90-146.10، 145.30، 144.45، 143.75-144.05، و142.20. تقع أقرب مقاومة عند 151.70-151.90 (ارتفاع أكتوبر/تشرين الأول 2022)، تليها 152.80-153.15 و156.25.
بصرف النظر عن إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الثالث في اليابان يوم الأربعاء 15 نوفمبر، لا توجد إحصاءات هامة أخرى تتعلق بحالة الاقتصاد الياباني مقررة في الأسبوع القادم.
العملات الرقمية : فضائح وسجلات السوق
- تميز الأسبوع الماضي بحدثين: فضيحة الإيثيريوم والارتفاع اللاحق لعملة البيتكوين وسوق العملات المشفرة بشكل عام. لنبدأ بالفضيحة.
اتهم المستشار السابق لمنصة إيثريوم، المحامي ستيفن نيريوف، فيتاليك بوتيرين وجوزيف لوبين بالقيام بأنشطة احتيالية. وهو يعتقد أن مؤسسي ETH كانوا متورطين في مكائد تتجاوز حجم الجرائم التي ارتكبها الرئيس التنفيذي لشركة FTX سام بانكمان فريد (الذي، بالمناسبة، أدانته هيئة المحلفين، ويواجه عقوبة تصل إلى 110 سنوات في السجن).
وكتب نيريوف: "إن ادعاءات بوتيرين بمحاولة إنشاء عملة لا مركزية كاذبة. فقد كانت مركزية منذ البداية، واليوم أصبح هذا التأثير أكثر تركيزًا". "تسيطر دائرة صغيرة من مستثمري ETH على حوالي 75٪ من جميع أصول البروتوكول. لذلك أصبح من السهل الآن التلاعب بالسعر أو حتى تحديد الحد الأعلى أو الأدنى له. معظم التداول الذي تراه في البورصات مزيف أو وهمي لخلق مظهر السيولة"، ويواصل تصريحاته.
يشتبه نيريوف أيضًا في وجود اتفاق سري بين إدارة شبكة إيثريوم ومسؤولين أمريكيين رفيعي المستوى، مثل رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر ورئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات السابق جاي كلايتون، والذي تم إبرامه خلال المراحل الأولى من إطلاق العملة البديلة. في وقت سابق، توقع المحامي أن الهجوم واسع النطاق على ريبل من قبل الهيئات التنظيمية الأمريكية يمكن أن يكون برعاية أصحاب النفوذ في ETH. في رأيه، قد يشمل خصوم Ripple أفرادًا مرتبطين بهيئة الأوراق المالية والبورصات، ووزارة العدل، ومكتب التحقيقات الفيدرالي، وحتى بعض موظفي Ripple.
ومن المثير للاهتمام أن محقق العملات المشفرة Truth Labs قدم اكتشافات مماثلة. ومع ذلك، على عكس ستيفن نيرايوف، فإنهم يعتقدون أن مجموعة Wangxian Group الصينية ليست الولايات المتحدة التي تتمتع بنفوذ حاسم على شبكة Ethereum، وتسيطر المنظمات القريبة من الحزب الشيوعي الصيني (CPC) على ما يقرب من 80٪ من ETH المستخرجة. تدعي شركة Truth Labs أيضًا أن Wangxian كان أحد الرعاة الأوائل لشبكة Ethereum في عام 2015. ويُنسب إلى هذه المجموعة أيضًا إنشاء محافظ Buterin الأصلية.
ما إذا كان نيريوف وTruth Labs قادرين على إثبات اتهاماتهم هو سؤال كبير. في الوقت الحالي، يرتفع سعر ETH ووصل إلى حد أقصى قدره 2130 دولارًا. أما بالنسبة للعملة المشفرة الرائدة، ففي يوم الخميس 9 نوفمبر، اخترق زوج BTC/USD مستوى المقاومة البالغ 37000 دولار أمريكي وسجل أعلى مستوى محلي عند 37948 دولارًا أمريكيًا: وتم تداوله آخر مرة هناك في مايو 2022.
أدى تطور الاتجاه الصعودي في BTC إلى تحديث المؤشرات السنوية والتاريخية. وصل صافي تدفق رأس المال إلى سوق العملات المشفرة على مدار الثلاثين يومًا الماضية إلى 11 مليار دولار، وهو رقم قياسي لعام 2023. وأضافت المؤسسات 767 مليون دولار إلى صناديق العملات المشفرة على مدى الأسابيع الستة الماضية، متجاوزة الرقم القياسي المسجل في العام الماضي البالغ 736 مليون دولار ووصلت إلى المستوى في نهاية العام. 2021. الفائدة المفتوحة في عقود البيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو CME هي أيضًا عند مستوى ديسمبر 2021 (3.7 مليار دولار). يواصل حاملو البيتكوين على المدى الطويل تجميع عملات البيتكوين، مما يرفع ممتلكاتهم إلى 14.9 مليون بيتكوين (أكثر من 70٪ من إجمالي إصدارات بيتكوين). تجاوز حجم مشترياتهم 25000 قطعة نقدية شهريًا. كما أصبح المستثمرون والمضاربون على المدى القصير أكثر نشاطًا، متأثرين بتأثير FOMO (الخوف من تفويت الفرصة)
يمكن أن تستمر قائمة السجلات، ولكن ما يهم الجميع أكثر هو ما سيأتي بعد ذلك. إذا استمرت الديناميكيات الحالية، فسيستمر الطلب على الذهب الرقمي في النمو، وسيستمر العرض في الانخفاض. في هذه الحالة، قد تكون هناك أرقام قياسية ومستويات قياسية محلية أو حتى تاريخية جديدة في الأفق.
لقد قمنا بإدراج العوامل التي تساهم في BullRally الحالي بشكل متكرر. وتشمل العوامل الرئيسية الموافقة المتوقعة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصة، والتخفيض إلى النصف في أبريل 2024، والانعكاس المحتمل للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وذكر ماركوس ثيلين، رئيس قسم الأبحاث في ماتريكسبورت، أنه بعد نهاية دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي في يناير 2019، ارتفع الذهب الرقمي خمسة أضعاف. ومع ذلك، حذر ثيلين من توقع تكرار مثل هذه الديناميكيات لكنه وافق على أن العملة المشفرة الرائدة يمكن أن "تتحرك بشكل ملحوظ" في عامي 2023 و2024. ووفقًا لحساباته، تميل عملة البيتكوين إلى النمو في المتوسط بنسبة 23٪ خلال فترة ما قبل عيد الميلاد في نوفمبر/تشرين الثاني. ديسمبر من هذا العام.
بالإضافة إلى محركات النمو المذكورة سابقًا، حدد مايكل سايلور، مؤسس شركة MicroStrategy، العديد من العوامل التي يمكن أن تؤدي، على المدى المتوسط، إلى زيادة سعر البيتكوين بمقدار عشرة أضعاف. وفقًا لسايلور، سيكون التطور الإيجابي هو القواعد الجديدة التي ستأتي قريبًا لحساب احتياطيات البيتكوين من قبل الشركات في الولايات المتحدة. ويعتقد سايلور: "من المنظور، سيفتح هذا الباب أمام الشركات لتبني بيتكوين كأصل للخزانة وخلق قيمة للمساهمين".
وأشار رجل الأعمال أيضًا إلى التأثير الإيجابي للإجراءات التنظيمية وإجراءات إنفاذ القانون من قبل السلطات، بما في ذلك محاكمة الرئيس التنفيذي السابق لبورصة FTX المنهارة. وفقًا لسايلور، "كل هؤلاء رعاة البقر الأوائل للعملات المشفرة، والرموز المميزة عبارة عن أوراق مالية غير مسجلة، وأوصياء غير موثوقين" كانوا يستفيدون بشكل سلبي من عملة البيتكوين. للارتقاء بصناعة العملات المشفرة إلى مستوى جديد، فإنها تحتاج إلى "إشراف الوالدين". يعتقد مؤسس MicroStrategy أيضًا أن هناك حاجة إلى "الابتعاد عن الـ 100000 رمز" التي تُستخدم فقط للمضاربة، والعودة إلى البيتكوين. واختتم سايلور حديثه قائلاً: "عندما تحول الصناعة تركيزها بعيدًا عن العملات الصغيرة اللامعة التي تشتت الانتباه وتدمر قيمة المساهمين، أعتقد أنها ستنتقل إلى المستوى التالي، وسنحصل على زيادة بمقدار 10 أضعاف عن المستوى الحالي".
لاحظ أن هذه ليست التوقعات الأكثر إثارة للإعجاب. تعتقد كاثرين وود، الرئيس التنفيذي لشركة ARK Investment، أنه في العقد المقبل، سيتجاوز سعر الذهب الرقمي المليون دولار. (ملاحظة: انتقد تشارلي مونجر، شريك وارن بافيت منذ فترة طويلة، بيتكوين مؤخرًا مرة أخرى، واصفًا إياها بـ "المنتج الملوث" وأضاف إلى أوصافه السابقة مثل "الاستثمار الأكثر حماقة"، و"سم الفئران"، و"مرض تناسلي".)
إذا تحدثنا عن التوقعات للمستقبل القريب، وفقًا لراشيل لين، الرئيس التنفيذي لبورصة SynFutures، فبحلول نهاية نوفمبر، يمكن أن تصل العملة المشفرة الأولى إلى 47000 دولار. "لقد عززت الأسابيع الماضية سمعة شهر أكتوبر باعتباره Uptober، حيث ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 29٪ تقريبًا. والأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن شهر نوفمبر يتفوق تاريخيًا على شهر أكتوبر بمتوسط عائد بيتكوين يزيد عن 35٪. وإذا حقق شهر نوفمبر هذا ربحًا مماثلاً، فسوف يصل الأصل إلى حوالي 35٪. حسبت: 47 ألف دولار.
وكعامل إيجابي إضافي، أشار لين إلى النمو في عدد المستخدمين والمعاملات. وفي رأيها، فإن الارتفاع في حجم التداول الفوري مع الزيادة الملحوظة في عدد المدفوعات التي تزيد عن 100000 دولار أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص. ويعتقد المتخصص أن "هذا مؤشر واضح على زيادة الاهتمام المؤسسي. حيث يقوم اللاعبون الكبار بتعزيز مراكزهم في الأصول الرقمية، وخاصة في بيتكوين".
على الرغم من التفاؤل السائد، يعتقد المحلل تحت الاسم المستعار دكتور بروفيت أنه يجب على المستثمرين الاستعداد للتصحيحات وظهور "البجعات السوداء"، على غرار تلك التي كانت قبل النصف في عام 2020 وسط تفشي كوفيد-19. لا يستبعد الخبير احتمال انخفاض عملة البيتكوين إلى 26000 دولار قبل النصف القادم في أبريل 2024.
حتى كتابة هذه المراجعة يوم الجمعة، 10 نوفمبر، يتم تداول BTC/USD بسعر 37,320 دولارًا. ويبلغ إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة 1.42 تريليون دولار، مقارنة بـ 1.29 تريليون دولار قبل أسبوع. ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من 65 إلى 70 نقطة ويستمر في البقاء في منطقة الجشع.
في ختام المراجعة، دعونا نتعمق في الجزء غير المنتظم من اختراقات التشفير. إذن، ماذا تفعل إذا فقدت كلمة المرور لمحفظة العملات المشفرة الخاصة بك؟ الجواب يأتي من Rain Lõhmus، المؤسس المشارك لبنك LHV الإستوني. خلال الطرح الأولي للعملة في يوليو 2015، حصل على 250,000 ETH مقابل 75,000 دولار. في 10 نوفمبر 2021، عندما وصل سعر إيثريوم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 4800 دولار، ارتفعت ممتلكات Lõhmus إلى 1.22 مليار دولار. وحتى الآن، تقدر قيمتها بأكثر من 500 مليون دولار. طوال هذا الوقت، ظلت العملات المعدنية في حالة سبات. وفي مرحلة ما، اكتشف رجل الأعمال أنه فقد كلمة مرور المحفظة وينوي الآن استعادتها باستخدام الذكاء الاصطناعي. قال "خطتي هي إنشاء نسخة AI من Rain Lõhmus ومعرفة ما إذا كان بإمكانها استعادة ذكرياتها." شارك المصرفي خططه. (بالمناسبة، توقع الذكاء الاصطناعي ChatGPT أن قيمة الإيثيريوم ستتراوح بين 3000 دولار إلى 10000 دولار بحلول بداية عام 2024. وإذا حدث هذا، فقد يصبح لوهموس مليارديرًا مرة أخرى - على افتراض أنه عثر على كلمة مرور المحفظة)
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
