2023 ديسمبر 2
اليورو/الدولار الأمريكي: ديسمبر – شهر هائل بالنسبة للدولار
- من سيبدأ في تخفيف القبضة على سياساته النقدية في وقت سابق، هل بنك الاحتياطي الفيدرالي (FRS) أم البنك المركزي الأوروبي (ECB)؟ لا تزال المناقشة حول هذا الموضوع نشطة، كما يظهر بوضوح في الرسوم البيانية لعروض الأسعار. لم تسمح إحصائيات الأسبوع الماضي لزوج يورو/دولار EUR/USD بالثبات فوق المستوى المهم عند 1.1000. بدأ كل شيء يوم الأربعاء 29 نوفمبر بنشر بيانات التضخم في ألمانيا. وبلغ مؤشر أسعار المستهلك الأولي (CPI) على أساس سنوي 3.2%، وهو أقل من التوقعات البالغة 3.5% والقيمة السابقة البالغة 3.8%. على أساس شهري، ذهب مؤشر أسعار المستهلكين الألماني بشكل أعمق في المنطقة السلبية، حيث وصل إلى -0.4% (مقابل توقعات -0.2% و0.0% في الشهر السابق).
وكانت هذه البيانات بمثابة بداية تراجع اليورو. واصل زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه بعد صدور المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP) لمنطقة اليورو. أفاد يوروستات أنه وفقًا للبيانات الأولية، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين إلى أدنى مستوى منذ يونيو 2021، ليصل إلى 2.4% (على أساس سنوي)، وهو أقل من 2.9% في أكتوبر و2.7% المتوقعة. وكان المؤشر الشهري -0.5%، منخفضًا من 0.1% في الشهر السابق.
أظهرت كل هذه البيانات أن الانكماش في منطقة اليورو يفوق بشكل كبير الانكماش الأمريكي. ونتيجة لذلك، بدأ العديد من المشاركين في السوق، بما في ذلك الاستراتيجيون في أكبر مجموعة مصرفية في هولندا، ING، يتحدثون عن الانتصار الوشيك للبنك المركزي الأوروبي على التضخم. وخلصوا إلى أن البنك المركزي الأوروبي سيكون أول من يخفف سياسته النقدية، بما في ذلك خفض أسعار الفائدة والانخراط في التوسع النقدي. ووفقا للتوقعات، قد تبدأ هذه العملية في أبريل، وباحتمال 50٪، حتى قبل شهر، في مارس. ويقدر احتمال خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 125 نقطة أساس خلال عام 2024، من 4.50% إلى 3.25%، بنسبة 70%. وبشكل غير مباشر، تم التأكيد مؤخراً على التحرك نحو سياسة أكثر حذراً من قبل عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي ورئيس بنك إيطاليا، فابيو بانيتا، الذي تحدث عن "الضرر غير الضروري" الذي يمكن أن يحدث نتيجة لأسعار الفائدة المرتفعة بشكل مستمر. .
أما بالنسبة للولايات المتحدة، فإن مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لا يتحدثون عن الضرر، بل على العكس من ذلك، يتحدثون عن الفوائد المترتبة على أسعار الفائدة المرتفعة. على سبيل المثال، ذكر جون سي ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، أنه من المناسب إبقاء تكاليف الاقتراض عند مستوى ثابت لفترة ممتدة. ووفقا له، فإن هذا من شأنه أن يسمح باستعادة التوازن الكامل بين الطلب والعرض وإعادة التضخم إلى 2.0٪. ويتوقع ويليامز أن ينخفض مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) إلى 2.25% بنهاية عام 2024، وأن يستقر بالقرب من المستوى المستهدف فقط في عام 2025.
ولذلك فمن غير المرجح أن نتوقع أن يتحول صقور الاحتياطي الفيدرالي إلى حمائم في المستقبل القريب. لا سيما بالنظر إلى أن الاقتصاد الأمريكي يسمح بالحفاظ على مثل هذا الوضع: مؤشرات الأسهم آخذة في الارتفاع، وأظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي المنشورة في 29 نوفمبر نموا بنسبة 5.2٪ في الربع الثالث، متجاوزة توقعات السوق البالغة 5.0٪ والقيمة السابقة البالغة 4.9٪.
بالنظر إلى هذا الوضع، ليس من المستغرب أن يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضًا.
بعد ظهر الجمعة، وصل إلى أدنى مستوى محلي عند المستوى 1.0828 وكان سيستمر في الانخفاض أكثر لولا رئيس الاحتياطي الفيدرالي. تحدث جيروم باول في نهاية أسبوع العمل وذكر أنه يعتبر من السابق لأوانه مناقشة متى يمكن للبنك المركزي الأمريكي أن يبدأ في تخفيف سياسته النقدية. وألمح إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبقي سعر الفائدة دون تغيير عند المستوى الحالي البالغ 5.50٪ في اجتماع ديسمبر. وأشار باول أيضًا إلى أن التضخم الأساسي في الولايات المتحدة لا يزال أعلى بكثير من الهدف البالغ 2.0%، وأن الاحتياطي الفيدرالي مستعد لمواصلة تشديد سياسته إذا لزم الأمر. بشكل عام، قال نفس الأشياء التي قالها جون ويليامز. ومع ذلك، إذا كانت كلمات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك قد عززت الدولار، فإن كلمات مماثلة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أضعفته إلى حد ما: خلال خطاب باول، خسر مؤشر DXY حوالي 0.12٪. ردود فعل السوق لا يمكن التنبؤ بها حقا! ونتيجة لذلك، واستقر السعر بنهاية الأسبوع عند المستوى 1.0882.
ماذا ينتظرنا في ديسمبر؟ وباتباع المنطق المذكور أعلاه، ينبغي للدولار أن يواصل تقدمه مقابل اليورو. ومع ذلك، قد يتدخل عامل موسمي، مما يشير إلى حركة هبوطية للدولار في ديسمبر مقابل مجموعة من العملات. وفقًا للخبراء الاقتصاديين في بنك سوسيتيه جنرال، فإن متوسط انخفاض مؤشر الدولار (DXY) على مدى السنوات العشر الماضية في ديسمبر هو 0.8٪. موسمياً، يميل اليورو (EUR)، والكرونا السويدية (SEK)، والجنيه الإسترليني (GBP)، والفرنك السويسري (CHF) إلى الارتفاع، في حين أن تحركات الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والين الياباني ( JPY)، والبيزو المكسيكي (MXN) يمكن اعتبارهما مختلطين.
يؤكد المتخصصون في بنك MUFG الياباني أيضًا المؤشرات الصعودية لزوج يورو/دولار EUR/USD في الشهر الأخير من العام. يكتبون: "إن الاتجاه الموسمي في شهر ديسمبر مقنع تمامًا: على مدار العشرين عامًا الماضية، شهد شهر ديسمبر ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD 14 مرة، مع متوسط مكاسب مثير للإعجاب بنسبة 2.6% خلال هذه السنوات الأربع عشرة. إذا استثنينا ديسمبر 2008 (+10.1%)، كان متوسط المكاسب في الحالات الـ 13 الأخرى لا يزال كبيرًا بنسبة +2.0%. علاوة على ذلك، في 8 من أصل 11 حالة عندما ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD في نوفمبر، أعقب ذلك ارتفاع في ديسمبر" (وهذا ارتفع حقا!). "لكن هذا لا يعني،" حذر بنك MUFG، "أننا قادرون على تجاهل العوامل الأساسية". ومن المهم التذكير هنا أنه بناءً على هذه العوامل، سيتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي (FRS) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) قراراتهما في اجتماعيهما يومي 13 و14 ديسمبر على التوالي.
في الوقت الحالي، تنقسم آراء الخبراء حول المستقبل القريب لزوج EUR/USD على النحو التالي: 50% صوتوا لصالح تعزيز الدولار، و30% أيدوا اليورو، و20% ظلوا على الحياد. فيما يتعلق بالتحليل الفني، فإن 50% من مؤشرات التذبذب على الرسم البياني D1 ملونة باللون الأخضر، و30% باللون الرمادي المحايد، و20% فقط باللون الأحمر. ومن المثير للاهتمام أن نصف هؤلاء الـ 20٪ يشيرون بالفعل إلى ظروف ذروة البيع. ومن بين مؤشرات الاتجاه، يرجح 65% الاتجاه الصاعد، فيما يشير 35% إلى الاتجاه المعاكس.
يقع أقرب دعم للزوج في المنطقة 1.0830-1.0840، يليه 1.0740، 1.0620-1.0640، 1.0480-1.0520، 1.0450، 1.0375، 1.0200-1.0255، 1.0130، و1.0000. سيواجه الثيران مقاومة حول 1.0900، 1.0965-1.0985، 1.1070-1.1110، 1.1150، 1.1230-1.1275، 1.1350، و1.1475.
من المتوقع حدوث تدفق كبير للبيانات من سوق العمل الأمريكي في الأسبوع القادم من 5 إلى 8 ديسمبر. وسيكون أبرز الأحداث يوم الجمعة 8 ديسمبر عندما تظهر مؤشرات مهمة مثل معدل البطالة وعدد الوظائف الجديدة غير الزراعية (NFP) سيتم نشرها. بالإضافة إلى ذلك، سنتعرف يوم الثلاثاء 5 ديسمبر على النشاط التجاري (PMI) في قطاع الخدمات الأمريكي. ستكون بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو متاحة يوم الأربعاء 6 ديسمبر، وفي اليوم التالي سنتعرف على الناتج المحلي الإجمالي. وأخيرًا، سيتم إصدار بيانات معدلة حول التضخم الاستهلاكي في ألمانيا يوم الجمعة 8 ديسمبر.
زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: ثلاثة أسباب لصالح الجنيه
- لقد ذكرنا في وقت سابق احتمال أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قد أنهى دورة القيود النقدية واستقرت أسعار الفائدة. وتم التعبير عن مشاعر مماثلة فيما يتعلق بالمزايا الموسمية التاريخية للجنيه الاسترليني مقارنة بالدولار في ديسمبر.
وجاء الدعم اللفظي للعملة البريطانية من خلال خطاب قيادة بنك إنجلترا، الذي ليس لديه حاليا أي خطط لتعديل مسار سياسته النقدية الحالية. وكما هو معروف فإن هذا المسار يهدف إلى التشديد. صرح نائب محافظ بنك إنجلترا، ديف رامسدن، أن السياسة النقدية يجب أن تستمر في تقييدها للحد من التضخم. وقد اتخذ محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي موقفاً متشدداً مماثلاً، حيث أكد على أن أسعار الفائدة يجب أن ترتفع لفترة أطول، حتى لو كان ذلك يؤثر سلباً على الاقتصاد.
وفي الوقت الحالي، يبلغ سعر الفائدة الرئيسي للجنيه أعلى مستوى له منذ 15 عامًا عند 5.25%. حدثت آخر زيادة له في 3 أغسطس، وبعد ذلك توقف بنك إنجلترا مؤقتًا. ومع ذلك، فإن هذا لا يعني بالضرورة أنهم لن يستأنفوا سعر الفائدة ويزيدوه بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعهم في ديسمبر أو يناير.
تساهم التصريحات المتشددة المماثلة من قادة بنك إنجلترا في تعزيز المشاعر الصعودية للجنيه الاسترليني. وحتى على الرغم من ارتفاع الدولار في النصف الثاني من الأسبوع الماضي، لم يتمكن زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من اختراق مستوى الدعم عند 1.2600. وفقًا للخبراء الاقتصاديين من البنك السنغافوري المتحد لما وراء البحار (UOB)، طالما ظل هذا المستوى القوي دون انقطاع، فهناك احتمال أن يتحرك الزوج أعلى قليلاً في الأسابيع 1-3 القادمة قبل زيادة خطر التراجع. يعتقد UOB أنه في الوقت الحالي، فإن احتمال ارتفاع الجنيه إلى مستوى المقاومة 1.2795 ليس كبيرًا.
بعد تصريحات جيروم باول، استقر زوج إسترليني/دولار GBP/USD عند المستوى 1.2710 في ختام الأسبوع الماضي. وفيما يتعلق بالمستقبل القريب، فإن 20% يؤيدون المزيد من الصعود، في حين أن غالبية المحللين الذين شملهم الاستطلاع (55%) اتخذوا الموقف المعاكس، وظل الـ 25% المتبقية محايدين. على الرسم البياني D1، تشير جميع مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب بالإجماع إلى الشمال، حيث يشير الأخير إلى ظروف ذروة الشراء عند 15٪.
وفي حالة الاتجاه جنوبا، فإن الزوج سيواجه مستويات ومناطق دعم عند 1.2600-1.2635، تليها 1.2570، 1.2500-1.2520، 1.2450، 1.2370، 1.2330، 1.2210، و1.2040-1.2085. وفي حالة الاتجاه الصعودي، تنتظر المقاومة عند المستويات 1.2735-1.2755، ثم 1.2800-1.2820، 1.2940، 1.3000، و1.3140.
لا يتوقع حدوث أي أحداث اقتصادية مهمة تتعلق بالمملكة المتحدة خلال الأسبوع القادم.
زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني: الحذر، المزيد من الحذر، والمزيد من الحذر
- ذكرنا في النظرة العامة السابقة أن تحركات الدولار الأمريكي/الين الياباني في الأسابيع المقبلة ستعتمد بشكل كامل تقريبًا على أداء الدولار. بالإضافة إلى ذلك، ستتأثر تقلباته بحالة ذروة البيع للين: في منتصف نوفمبر، وصل الزوج إلى قمة عند 151.90، وهو مستوى لم نشهده منذ أكتوبر 2022، وقبل ذلك، قبل 33 عامًا في عام 1990. ولوحظ التآزر بين هذين العاملين في الأسبوع الماضي. وبعد مؤشر الدولار (DXY)، انخفض الزوج في البداية بمقدار 300 نقطة، من 149.67 إلى 146.67، ثم ارتفع على موجتين إلى 148.51. وفي الأول من ديسمبر، استجابت العملة بشمعة حمراء كبيرة على بيان رئيس الاحتياطي الفيدرالي، لتنتهي عند 146.79.
إن تأثير الولايات المتحدة على ديناميكيات زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني واضح باستمرار. ومع ذلك، هل سيؤثر بنك اليابان (BoJ) على قوة عملته الوطنية؟ الآمال في هذا تتضاءل. أدلى عضو مجلس إدارة بنك اليابان، تويوكي ناكامورا، بتعليقات يوم الخميس الموافق 30 نوفمبر، معربًا عن رأيه حول إمكانية التحول من السياسة النقدية فائقة التساهل. وذكر أن تشديدها قبل الأوان أمر محفوف بالمخاطر، وفي الوقت الحالي، من الضروري الحفاظ على المسار الحالي بصبر. أما بالنسبة للتوقيت الذي يمكن فيه القيام بذلك، وفقًا للمسؤول، فمن الصعب تحديده حاليًا. وأوضح ناكامورا: "يمكننا تغيير سياستنا عندما يشهد الاقتصاد الياباني نموا مستداما في الأجور والتضخم". "الآن هو الوقت المناسب لتوخي الحذر في سياستنا."
وقد يتساءل المتابع، ألم يكن بنك اليابان حذرا قبل ذلك؟ وبالحكم من خلال سياسته النقدية، يستطيع بنك اليابان أن ينافس بثقة على لقب "البنك المركزي الأكثر حذراً في العالم".
وفقًا للخبراء الاقتصاديين في البنك السنغافوري المتحد لما وراء البحار (UOB)، خلال الأسابيع 1-3 القادمة، من المرجح أن يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في نطاق يتراوح بين 146.65 و149.30، ثم يبدأ في الانخفاض. وفيما يتعلق بالتوقعات المتوسطة، على المدى القريب، يتوقع 20% فقط من الخبراء المزيد من قوة الدولار، في حين يؤيد 60% الين، وامتنع 20% عن تقديم أي توقعات. أما بالنسبة لمؤشرات الاتجاه على D1، فإن 85% يفضلون الين، ويوصون بشراء الزوج في 15% فقط من الحالات. جميع مؤشرات التذبذب في المنطقة الحمراء بنسبة 100%، وربعها في منطقة ذروة البيع. يقع أقرب مستوى دعم في المنطقة 146.65، يليه 145.90-146.10، 145.30، 144.45، 143.75-144.05، و142.20. وتقع أقرب مستويات المقاومة عند 147.25، ثم 147.65-147.85، 148.40، 149.20، 149.80-150.00، 150.80، 151.60، 151.90-152.15، 152.80-153.15، و156.25.
من بين الأحداث في تقويم الأسبوع المقبل، تجدر الإشارة إلى يوم الثلاثاء 5 ديسمبر، عندما سيتم إصدار بيانات التضخم الاستهلاكي في منطقة طوكيو، والجمعة 8 ديسمبر، ندما سيتم الإعلان عن حجم الناتج المحلي الإجمالي لليابان للربع الثالث من عام 2023. .
العملات الرقمية : عام بين الماضي الهابط والمستقبل الصاعد
- لقد اقترب شهر ديسمبر، مما يجعله وقتًا مناسبًا ليس فقط لمراجعة نتائج الأسبوع ولكن أيضًا لتقييم العام الماضي بأكمله. من الواضح أن عام 2023 لديه القدرة على أن يكون بمثابة انتقال بين الدببة 2022 والثورية 2023، مدعومًا بنمو مذهل بنسبة 11٪ في العملة المشفرة الرائدة في نوفمبر وزيادة مذهلة بنسبة 130٪ منذ بداية العام.
وصلت حصة عملات البيتكوين التي من المحتمل أن تكون مربحة إلى 83.7% من إجمالي العرض، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2021. ووفقًا للمحللين في Bitfinex، فإن التوازن بين حاملي الذهب الرقمي على المدى القصير والطويل يميل لصالح الأخير. . انخفض المعروض النشط من عملة البيتكوين إلى أدنى مستوى له منذ خمس سنوات، مع تحرك 30٪ فقط من العملات على مدار العام. ونتيجة لذلك، ظل ما يقرب من 70٪ من عملات البيتكوين، أو 16.3 مليون بيتكوين "غير مسبوق"، راكدة طوال العام. علاوة على ذلك، فإن 60% من هذه العملات ظلت بلا حراك لمدة عامين. وفقًا لخبراء Bitfinex، تشير هذه المقاييس إلى أن السوق في "وضع قوي نسبيًا" حيث يشهد حاملو العملات عوائد إيجابية على استثماراتهم ولا يتعجلون في تسييل الأصول تحسبًا لتحقيق أرباح أكبر.
تزايدت المشاعر الإيجابية، وخاصة بين كبار المستثمرين (أولئك الذين تبلغ استثماراتهم مليون دولار أو أكثر). خلال الأشهر الـ 11 الأولى من عام 2023، قاموا بزيادة استثماراتهم في صناديق العملات المشفرة بنسبة 120٪، ليصل المجموع إلى 43.3 مليار دولار. ولا تزال عملة البيتكوين هي الرائدة في هذا الصدد، حيث ارتفع حجمها إلى 32.3 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 140٪. ومن بين العملات البديلة، اجتذبت Solana أيضًا اهتمامًا مؤسسيًا. ومع ذلك، فقد أظهر إيثريوم ديناميكيات سلبية لفترة من الوقت، على الرغم من أنه بدأ في التعافي مؤخرًا.
يُعزى ارتفاع التفاؤل في السوق إلى: 1) حل المشكلات بين السلطات الأمريكية وبورصة العملات المشفرة Binance، 2) توقع الإطلاق الوشيك لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية، و3) انخفاض مكافاة تعدين البيتكوين إلى النصف في العام المقبل أبريل من العام المقبل.
فيما يتعلق بالنقطة 1، نتيجة لاتفاقية التسوية بين السلطات الأمريكية وBinance، من المتوقع الآن أن تتجاوز عملة البيتكوين 40 ألف دولار بحلول نهاية العام، وفقًا لشركة Matrixport. أشارت تقديرات مختلفة إلى أن Binance قد تواجه غرامات تصل إلى 10 مليار دولار وقد يتم اتهامها بالاستيلاء غير المصرح به على أموال المستخدمين أو التلاعب بالسوق. ومع ذلك، في 21 نوفمبر، تم التوصل إلى اتفاق يقضي بأن تقوم منصة Binance بدفع غرامة قدرها 4.3 مليار دولار، وإيقاف عملياتها في الولايات المتحدة، وتنحى رئيسها التنفيذي، Changpeng Zhao، ودفع كفالة قدرها 175 مليون دولار ليظل حرًا. ويعتبر خبراء Matrixport هذه النتيجة بمثابة "نقطة تحول في صناعة العملات المشفرة"، مما يشير إلى أن Binance ستحافظ على مكانتها بين أكبر بورصات العملات المشفرة لمدة عامين أو ثلاثة أعوام على الأقل.
في ضوء هذه الأخبار، شهدت عملة البيتكوين في البداية تصحيحًا مؤقتًا ولكنها ارتدت بعد ذلك من 36000 دولار. وهذا يؤكد الاتجاه القوي، ووفقًا لخبراء Matrixport، فإن الارتفاع فوق 40 ألف دولار في ديسمبر يبدو "حتميًا". ومع ذلك، فقد قدروا احتمالية هذه النتيجة "الحتمية" بنسبة 90%، معترفين بأن الأحداث غير المتوقعة لا يزال من الممكن أن تؤثر على الوضع.
وفقًا لبعض الخبراء، فإن الانسحاب "السلمي" لـ Binance من السوق الأمريكية من شأنه أن يخفف التوترات ويسهل موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على طلبات إنشاء صناديق التداول المتداولة (ETFs) لعملة البيتكوين الفورية. في نوفمبر، عقدت هيئة الأوراق المالية والبورصة سلسلة من الاجتماعات مع المتقدمين للسماح لهم بتحرير طلباتهم وفقًا لمتطلبات الهيئة التنظيمية. واعتبر وجود هذا الحوار عاملا إيجابيا. ومن غير المستبعد أنه بحلول 10 يناير 2024، ستوافق اللجنة على جزء كبير، إن لم يكن كل، طلبات إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين. يمثل هذا التاريخ الموعد النهائي للموافقة على الطلب المشترك من ARK Invest و21Shares. إذا اتخذت الهيئة التنظيمية قرارًا سلبيًا، فإنها تخاطر بالتورط في الإجراءات القانونية مرة أخرى. لقد خسرت هيئة الأوراق المالية والبورصات بالفعل معركة قانونية مع شركة استثمارية عملاقة مثل Grayscale، حيث اعتبرت المحكمة تصرفات هيئة الأوراق المالية والبورصة "تعسفية ومتقلبة". فهل يستحق الأمر أن ندوس على نفس أشعل النار مرة أخرى والمخاطرة بإهانات مماثلة؟
يتوقع التاجر والمحلل ومؤسس شركة Eight، مايكل فان دي بوب، أن تتم الموافقة على أول صناديق استثمار متداولة للبيتكوين من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة في الأسابيع الخمسة إلى الستة المقبلة. وبالتالي، قد يرتفع سعر البيتكوين في ديسمبر حيث يحاول المستثمرون الاستفادة من الارتفاع المحتمل. ويتوقع الخبير نموه إلى 48000 دولار. ومع ذلك، بعد الموافقة، وفقًا لفان دي بوب، قد ينخفض سعر BTC/USD بشكل حاد. الهدف الأدنى لهذا التراجع المحتمل هو خط المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 أسبوع (EMA)، والذي يبلغ حاليًا حوالي 26500 دولار. ويعتقد فان دي بوب أن هذا الاتجاه الهبوطي قد يستمر حتى بعد النصف القادم. ويشتبه المحلل في أنه عندها سيقوم المتداولون بتجميع العملات المعدنية بشكل نشط، مما يؤدي إلى الارتفاع الصعودي التالي بهدف يتراوح من 300000 دولار إلى 400000 دولار.
يعتقد الاستراتيجيون في بنك ستاندرد تشارترد أن البيتكوين قد تصل إلى 50000 دولار بحلول نهاية هذا العام و120000 دولار بحلول نهاية عام 2024. أشارت التوقعات الأولية للبنك إلى احتمال ارتفاعها إلى 100000 دولار ولكن تمت زيادتها لاحقًا. سعر 120.000 دولار أعلى بثلاث مرات من المستوى الحالي. ويرتبط هذا التفاؤل من خبراء ستاندرد تشارترد بزيادة ربحية التعدين عند بيع كمية أقل من الرموز للحفاظ على نفس حجم التدفق النقدي، مما يؤدي إلى نمو الأسعار.
الشريك الإداري والرئيس التنفيذي لشركة 10T Holdings، دان تابييرو، واثق من النمو الحتمي لأول عملة مشفرة ويعتقد أن عملة البيتكوين أصبحت وسيلة جذابة للادخار بشكل متزايد. ومع ذلك، في رأيه، فإن الاتجاه الصعودي التالي لن يحدث في عام 2024 ولكن في عام 2025. ويتوقع تابييرو: "وسنرى عملة البيتكوين تتجاوز 100000 دولار"، مضيفًا أن هذا تقدير متحفظ إلى حد ما. يعتقد رجل الأعمال أن أسعار الفائدة السلبية على سندات الخزانة الأمريكية ستكون "إشارة صعودية ضخمة" خاصة لبيتكوين.
(علماً أن الرئيس التنفيذي السابق لبورصة العملات المشفرة BitMEX، آرثر هايز، ينوي سحب الأموال التي استثمرها في سندات الخزانة الأمريكية واستثمارها في العملة المشفرة في المستقبل القريب، دون الانتظار حتى عام 2025)
لقد لاحظنا مرارا وتكرارا في وقت سابق أن العملة المشفرة الرائدة "انفصلت" عن مؤشرات الأسهم وسعر صرف الدولار، مما أدى إلى تعطيل الارتباطات المباشرة والعكسية. ومع ذلك، يلاحظ المحللون الآن في شركة Santiment التحليلية زيادة في الارتباط بين أسواق العملات المشفرة وأسواق الأسهم. وفي نوفمبر، ارتفع مؤشر البيتكوين والإيثريوم ومؤشر S&P 500 في المتوسط بنسبة 9.2%. تم تسجيل الاتصال المعزز بعد تداول عملة البيتكوين في نطاق سعري ضيق في أواخر أكتوبر إلى أوائل نوفمبر، ولم يظهر أي تقلبات كبيرة. يقول المحللون في Santiment: "إذا استمرت عملة البيتكوين في النمو، متجاوزة الأسهم، فسيؤدي ذلك مرة أخرى إلى تعطيل الارتباط، والذي يعد، وفقًا للبيانات التاريخية، أحد عوامل تشكيل سوق العملات المشفرة الصاعد.
سجل BTC/USD ارتفاعًا جديدًا لعام 2023 يوم الجمعة، حيث وصل إلى 38,950 دولارًا، مدعومًا بالارتفاع في الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة، المذكورة في هذه المراجعة من قبل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في خطابه. اعتبارًا من مساء يوم 1 ديسمبر، تم تداول BTC/USD بحوالي 38,765 دولارًا. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة 1.45 تريليون دولار (1.44 تريليون دولار قبل أسبوع). ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من 66 إلى 71 نقطة ولا يزال في منطقة الجشع.
لقد حل شهر ديسمبر، ويتحدث العديد من أعضاء مجتمع العملات المشفرة مرة أخرى عن "Bitcoin Santa Rally". تعكس هذه الظاهرة "تجمع سانتا كلوز" التاريخي في سوق الأسهم عندما ترتفع الأسهم بين عيد الشكر وعيد الميلاد. في سوق العملات المشفرة، حدث ارتفاع مماثل لأول مرة في نهاية نوفمبر 2013 عندما كان سعر البيتكوين أقل من 1000 دولار. طوال شهر ديسمبر، ارتفع سعر البيتكوين بشكل مطرد، ليصل إلى ذروة بلغت 1147 دولارًا بحلول 23 ديسمبر. وحدث الارتفاع الكبير التالي بعد أربع سنوات خلال موسم العطلات في عام 2017. شرعت عملة البيتكوين في مسار تصاعدي حاد، متجاوزة 19000 دولار بحلول منتصف ديسمبر ولامست 19000 دولار. 20 ألف دولار لأول مرة. ومع ذلك، في عام 2021، لم يجلب بابا نويل الفرح للمتداولين؛ وكانت النتيجة عكس ذلك. في 10 نوفمبر، وصل الأصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، حيث اقترب من 69000 دولار، ولكن في ديسمبر، تأثر السعر بالتقلبات وانخفاض أحجام التداول خلال أيام العطلات. وبحلول نهاية العام، كان تداول عملة البيتكوين في نطاق 46000 دولار.
وبطبيعة الحال، يأمل أعضاء مجتمع العملات المشفرة هذا العام في تحقيق ارتفاع مقنع في الذهب الرقمي. ويبقى أن نرى ما إذا كان سانتا كلوز سيحقق هذه الآمال.
مجموعة NordFX التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
