2023 ديسمبر 16
زوج يورو/دولار EUR/USD: انعكاس بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر
- تم تحديد مصير زوج EUR/USD من خلال حدثين الأسبوع الماضي: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي واجتماع مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي (ECB)، والذي انعقد في اليوم نفسه. لاحقاً. ونتيجة لذلك، خرج اليورو منتصرا: للمرة الأولى منذ 29 نوفمبر، ارتفع الزوج فوق 1.1000.
ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 5.5%. وفي الوقت نفسه، اعترفت قيادة الهيئة التنظيمية بأنها تناقش تخفيف سياستها النقدية. وتبين أن توقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للمستقبل المنظور كانت أقل بكثير من توقعات السوق. ومن المخطط أنه بحلول نهاية عام 2024، سيتم تخفيض المعدل ثلاث مرات على الأقل: إلى 4.6% (بدلاً من 5.1%) المتوقعة، وبحلول نهاية عام 2025، هناك خطط لأربع مراحل أخرى من التخفيض، في نهاية المطاف وبذلك انخفضت تكلفة الاقتراض إلى 3.6% (كانت التوقعات 3.9%). وعلى مدى ثلاث سنوات، سينخفض المعدل إلى 2.9%، وبعد ذلك في عام 2027 سينخفض إلى 2.0-2.25%، في حين سيستقر التضخم عند المستوى المستهدف وهو 2.0%. وبعد الاجتماع، تتوقع السوق أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي خطوته الأولى نحو التيسير النقدي في وقت مبكر من شهر مارس. ووفقاً لأداة FedWatch، فإن احتمالية حدوث هذا السيناريو تقدر حالياً بنحو 70%.
بالإضافة إلى التوقعات بتخفيض حاد في أسعار الفائدة، لا يزال هناك ضغط إضافي على الدولار نتيجة لانخفاض عوائد سندات الخزانة، مما يشير أيضًا إلى تغير وشيك في اتجاه السياسة النقدية في الولايات المتحدة الأمريكية. تأكيد آخر للمحور الحذر كان رد فعل أسواق الأسهم. إن انخفاض الأسعار هو خبر جيد للأسهم. فهي تؤدي إلى تمويل أرخص، كما تعمل الظروف الاقتصادية الأسهل على تحفيز الطلب المحلي. ونتيجة لذلك، ارتفعت مؤشرات سوق الأسهم S&P 500 وDow Jones وNasdaq مرة أخرى في الأسبوع الماضي.
من المعروف أن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد كانت منخرطة في السابق في رياضة السباحة المتزامنة. هذه المرة، تصرفت بالتزامن مع بنك الاحتياطي الفيدرالي: حيث تركت الجهة التنظيمية لعموم أوروبا أيضًا سعر الفائدة دون تغيير، عند المستوى السابق البالغ 4.50٪. ومع ذلك، يتوقع البنك المركزي الأوروبي أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 0.6% فقط في عام 2023، مقارنة بالتوقعات السابقة البالغة 0.7%، وبنسبة 0.8% في عام 2024 بدلاً من 1.0%. ومن المتوقع أن يصل معدل التضخم في عام 2024 إلى 5.4%، وفي عام 2024 إلى 2.7%، وفي عام 2025 من المتوقع أن يصل إلى العلامة المستهدفة البالغة 2.1% (أي قبل عامين من المعدل في الولايات المتحدة).
حدث عدم التزامن مع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب اجتماع مجلس الإدارة. ولم تذكر قيادة البنك المركزي الأوروبي في تعليقاتها توقيت بدء تخفيض أسعار الفائدة. علاوة على ذلك، فقد ذكر أن هدف البنك المركزي الأوروبي هو قمع التضخم، وليس تجنب الركود، وبالتالي فإن تكاليف الاقتراض سوف تظل عند أعلى مستوياتها طالما كان ذلك ضروريا. وقد أفاد هذا الموقف العملة الأوروبية وعمل على تعزيز قيمة اليورو في مقابل الدولار.
ونظرًا للخطاب الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والموقف المتشدد إلى حد ما للبنك المركزي الأوروبي، فقد يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بإمكانية تحقيق المزيد من النمو. ومن الجدير بالذكر أن هذا التحول من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يفاجئ الأسواق فقط. وفقًا لتقرير من الداخل من فايننشال تايمز، فإن تعليقات جيروم باول عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة فاجأت أيضًا مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي. ونتيجة لذلك، قامت مدام لاجارد خلال كلمتها بإلقاء عدة حجارة على حديقة زميلها الأمريكي.
في الوقت الحالي، يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يقود عملية تخفيف السياسة النقدية. وإذا لم يتلق السوق إشارة معاكسة، فسيظل الدولار تحت الضغط. ومع ذلك، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن واقع عام 2024 قد لا يتوافق بالضرورة مع البيانات التي تم الإدلاء بها في ديسمبر 2023. ومن الناحية الموضوعية، لدى البنك المركزي الأوروبي أسباب أكثر بكثير لتخفيف قبضته المالية. إن الاقتصاد الأوروبي غير متكيف بشكل جيد مع أسعار الفائدة المرتفعة، ويبدو أضعف من الاقتصاد الأمريكي، وقد تم بالفعل تعديل حجم الناتج المحلي الإجمالي نحو الانخفاض، ويحدث انخفاض التضخم في منطقة اليورو بسرعة أكبر بكثير مما يحدث في الولايات المتحدة. وبناء على ذلك، لا يستبعد الاقتصاديون من فيديليتي إنترناشيونال، وجيه بي مورجان، وإتش إس بي سي أن كل شيء قد يتغير، وربما تكون الهيئات التنظيمية الأخرى مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أول من يشرع في مسار التيسير. لكننا لن نتلقى إشارات بهذا الشأن اليوم أو غداً، بل في العام المقبل فقط.
فيما يتعلق بالأسبوع الماضي، بعد صدور بيانات النشاط التجاري المخيبة للآمال (PMI) في أوروبا يوم 15 ديسمبر والنتائج المختلطة في الولايات المتحدة، أنهى زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع عند 1.0894.
وفقًا للخبراء الاقتصاديين من بنك MUFG، فإن الارتفاع الحاد الإضافي في زوج يورو/دولار EUR/USD لا يزال قائمًا على أرض هشة. وكتبوا: "لا يبدو الوضع في منطقة اليورو والعالم مواتيًا لمزيد من الارتفاع المستدام في زوج يورو/دولار EUR/USD". "العوامل الأساسية كقوة دافعة خلال الأسابيع القليلة المقبلة خلال فترة عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة لا يمكن الاعتماد عليها على الإطلاق، ولكن إذا استمر هذا الارتفاع خلال هذه الفترة، فإننا نتوقع انعكاسًا مع تحركنا نحو الربع الأول من العام المقبل."
وفي الوقت الحالي، تنقسم آراء الخبراء بشأن المستقبل القريب للزوج على النحو التالي: صوت 40% لصالح تعزيز الدولار، وانحاز 30% لليورو، وظل 30% على الحياد. من بين مؤشرات الاتجاه على D1، يصوت 100% لصالح اليورو وصعود الزوج. ومع مؤشرات التذبذب، 60% يؤيدون، و30% يتجهون نحو الهبوط، و10% يتجهون نحو الاتجاه الجانبي. يقع أقرب دعم للزوج حول 1.0800-1.0830، يليه 1.0770، 1.0725-1.0740، 1.0620-1.0640، 1.0500-1.0520، 1.0450، 1.0375، 1.0200-1.0255، 1.0130، و1.00. 00. سيواجه الثيران مقاومة حول 1.0925، 1.0965-1.0985، 1.1020، 1.1070-1.1110، 1.1150، 1.1230-1.1275، 1.1350، و1.1475.
في الأسبوع المقبل، ستقوم كل من أوروبا والولايات المتحدة بتلخيص العام والاستعداد لعيد الميلاد. تشمل الأحداث الاقتصادية البارزة صدور بيانات التضخم في منطقة اليورو يوم الثلاثاء 19 ديسمبر. وفي يوم الأربعاء 20 ديسمبر، سيتم نشر مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي. وفي اليوم التالي، سيتم الإعلان عن حجم الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث وعدد مطالبات البطالة الأولية. ويختتم أسبوع العمل يوم الجمعة 22 ديسمبر مع مجموعة شاملة من البيانات عن السوق الاستهلاكية الأمريكية.
زوج إسترليني/دولار GBP/USD: بنك إنجلترا يمتنع عن تغذية الحمائم
- كما هي الحال مع بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، فإن الموقف مع بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا متناغم تماماً. تنطبق هنا نسخة ولصق بسيطة للمناقشة السابقة. وفي اجتماعها، تركت الهيئة التنظيمية البريطانية أيضًا سعر الفائدة دون تغيير عند 5.25%. ومثل البنك المركزي الأوروبي، لم يقدم أي سبب يمكن أن يحفز التوقعات الحذرة لعام 2024. وأشار محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إلى أن بنك إنجلترا لا يزال أمامه طريق للمضي فيه، حتى أن ثلاثة من أصل تسعة أعضاء في لجنة السياسة النقدية صوتوا. لمزيد من الزيادة في المعدل.
المؤشرات الاقتصادية للمملكة المتحدة متنوعة. ووفقا للإحصاءات، فإن نمو الأجور الحقيقية، المعدل حسب التضخم، يستمر في الزيادة سنويا. ومع ذلك، في حين كان من المتوقع أن ينمو الاقتصاد بنسبة 0.1%، إلا أنه انكمش فعليًا بنسبة 0.3%، بعد نمو بنسبة 0.2% في الشهر السابق. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت أحجام الإنتاج الصناعي في أكتوبر بنسبة 0.8%، وانخفض الرقم السنوي من 1.5% إلى 0.4%، وهو أسوأ بكثير من توقعات السوق البالغة 1.1%. أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة 15 ديسمبر تحسنًا كبيرًا في نشاط قطاع الخدمات في ديسمبر. وصل مؤشر مديري المشتريات إلى 52.7، متجاوزًا التوقعات البالغة 51.0، وهو أفضل رقم في الأشهر الخمسة الماضية. ومع ذلك، من ناحية أخرى، انخفض نشاط الصناعات التحويلية في نوفمبر إلى 46.4 من 47.2، على الرغم من أن الأسواق كانت تتوقع ارتفاعه إلى 47.5.
وفي الوقت نفسه فإن "جني التضخم لا يزال خارج القمقم". وبناء على ذلك، فمن غير المرجح أن يتخلى بنك إنجلترا عن سياسته النقدية الصارمة، التي تظل العائق الوحيد أمام المزيد من نمو التضخم. ويتفق الخبراء على هذه النقطة. والسؤال الوحيد المفتوح هو متى ستتمكن الهيئة التنظيمية أخيرًا من خفض المعدل.
استقر السعر بنهاية تداولات الأسبوع الماضي لزوج GBP/USD عند مستوى 1.2681. وفقًا للخبراء الاقتصاديين في ING، تشكل المنطقة 1.2820-1.2850 مقاومة قوية لزوج GBP/USD. ويعتقدون أنه إذا تم اختراق هذا المستوى، فقد يصل الزوج إلى ارتفاع 1.3000، وهو ما سيكون بمثابة هدية عيد ميلاد ضخمة للمضاربين على الارتفاع. ومع ذلك، فإن الفريق في بنك نومورا الياباني متشكك تمامًا بشأن آفاق نمو الزوج، معتقدًا أنه في الربع الأول والربع الثاني من عام 2024، سيتداول الزوج حول 1.2700 و1.2800.
وفي وقت كتابة هذه التوقعات، لم يقدم متوسط توقعات المحللين أي توجيه واضح: فقد صوت 25% لصالح صعود الزوج، و25% آخرين لصالح انخفاضه، و50% هزوا أكتافهم ببساطة. ومن بين مؤشرات الاتجاه على D1، كما في حالة الزوج السابق، نقطة 100% صعودا. ومن بين مؤشرات التذبذب، 65% ينظرون إلى الأعلى، و30% إلى الأسفل، و15% الباقون يحافظون على الحياد. وفي حال تحرك الزوج هبوطا فإنه سيواجه مستويات ومناطق دعم عند 1.2600-1.2625، 1.2545-1.2575، 1.2500-1.2515، 1.2450، 1.2370، 1.2330، 1.2210، 1.2070-1.2085، 1.2035. وفي حالة الارتفاع سيواجه الزوج مقاومة عند المستويات 1.2710-1.2535، ثم 1.2790-1.2820، 1.2940، 1.3000، و1.3140.
يسلط تقويم الأسبوع القادم الضوء على يوم الأربعاء 20 ديسمبر باعتباره يومًا مهمًا، حيث سيتم نشر مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة. وفي يوم الجمعة 22 ديسمبر، سيكون اليوم أقصر في المملكة المتحدة بسبب الاستعدادات لعيد الميلاد. ومع ذلك، سيشهد ذلك الصباح صدور إحصاءات اقتصادية كبيرة، بما في ذلك بيانات مبيعات التجزئة والناتج المحلي الإجمالي.
دولار/ين USD/JPY: من المقرر أن ينتصر الين في عام 2024
- في 13 نوفمبر، وصل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) إلى أعلى مستوى عند 151.90. ومع ذلك، وفي غضون خمسة أسابيع فقط، نجح الين الياباني في استعادة ما يزيد عن 1000 نقطة من الدولار. شهد يوم الخميس 7 كانون الأول (ديسمبر) انتصارًا كبيرًا للين، حيث تعزز في جميع أنحاء السوق، مما أدى إلى انخفاض الدولار بنحو 225 نقطة. وفي تلك اللحظة، تم تسجيل الحد الأدنى للزوج عند 141.62. وفي الأسبوع الماضي، اتبع تقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي ومؤشر الدولار DXY، منهيًا فترة الخمسة أيام عند مستوى 142.14.
السبب الرئيسي وراء ارتفاع الين هو التوقعات المتزايدة بأن بنك اليابان (BoJ) سوف يتخلى أخيرًا عن سياسة سعر الفائدة السلبية، ومن المتوقع أن يحدث هذا في وقت أقرب مما كان متوقعًا. تشير الشائعات إلى أن البنوك الإقليمية في البلاد، التي تضغط من أجل الابتعاد عن سياسة التحكم في منحنى العائد، تضغط على الهيئة التنظيمية. ولتأكيد هذه الشائعات على ما يبدو، أجرى بنك اليابان مسحًا خاصًا في أوائل ديسمبر بين المشاركين في السوق لمناقشة عواقب الابتعاد عن السياسة النقدية المفرطة في التساهل والآثار الجانبية لمثل هذه الخطوة.
ويحظى الين أيضاً بالتفضيل بفضل نتائج الاجتماعات الأخيرة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، والتي عززت ثقة السوق في استقرار أسعار الفائدة على الدولار واليورو، ومن المتوقع أن تنخفض في المستقبل. ويسمح هذا الاختلاف بالتنبؤ بأن المستثمرين سوف يتخلصون من استراتيجيات التجارة المحمولة الخاصة بهم ويقللون فروق العائد بين سندات الحكومة اليابانية ونظيراتها في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو. وينبغي أن تؤدي مثل هذه التطورات إلى عودة رأس المال إلى الين.
من المقرر عقد الاجتماع النهائي لبنك اليابان (BoJ) لهذا العام يوم الثلاثاء الموافق 19 ديسمبر/كانون الأول. ومع ذلك، فمن المحتمل أن تبقي الهيئة التنظيمية معايير سياستها النقدية دون تغيير في هذا الاجتماع. يتوقع الاقتصاديون في بنك MUFG الياباني أن ينهي بنك اليابان سياسة YCC (التحكم في منحنى العائد) وNIRP (سياسة سعر الفائدة السلبية) في اجتماعه في يناير. تم أخذ هذا في الاعتبار جزئيًا بالفعل في الأسعار، لكن لهجة بنك اليابان في اجتماع ديسمبر يمكن أن تزيد من التوقعات بتشديد السياسة في عام 2024. وتعتقد MUFG أن الين لديه أكبر إمكانات للنمو بين عملات مجموعة العشرة في العام المقبل. ويقول استراتيجيو البنك: "إن الصدمة التضخمية العالمية تعكس اتجاهها، وهذا له أهم الانعكاسات على الين الياباني".
على المدى القريب، يتوقع 30% من الخبراء المزيد من القوة في قيمة الين، ويفضل 10% منهم الدولار، وتحتفظ أغلبية كبيرة (60%) بموقف محايد. فيما يتعلق بمؤشرات الاتجاه على D1، هناك مرة أخرى هيمنة مطلقة للون الأحمر بنسبة 100%. من بين مؤشرات التذبذب، نفس الـ 100% ملونة باللون الأحمر، لكن 25% منها تشير إلى ظروف ذروة البيع. يقع أقرب مستوى دعم في المنطقة 141.35-141.60، يليه 140.60-140.90، 138.75-139.05، 137.25-137.50، 135.90، 134.35، و131.25. تقع مستويات ومناطق المقاومة عند 143.75-144.05، تليها 145.30، 146.55-146.90، 147.65-147.85، 148.40، 149.20، 149.80-150.00، 150.80، 151.60، و151.90-152.1 5.
باستثناء اجتماع بنك اليابان في 19 ديسمبر/كانون الأول والمؤتمر الصحفي الذي تلا ذلك من قبل قيادته، من غير المتوقع حدوث أي أحداث هامة أخرى تتعلق بالاقتصاد الياباني في الأسبوع المقبل.
العملات الرقمية: هل ستحل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين محل Binance؟
- بحلول نهاية يوم الجمعة الموافق 8 ديسمبر، وصلت العملة الرقمية الرائدة، البيتكوين، إلى ارتفاع قدره 44,694 دولارًا. تم تداولها آخر مرة فوق 40 ألف دولار في أبريل 2022. وبعد يومين فقط، في صباح يوم 11 ديسمبر، وجد المستثمرون المفاجئون عملة البيتكوين عند علامة 40145 دولارًا، مما أدى إلى خيبة أمل كبيرة.
ولم يستمر الانخفاض السريع في الأسعار أكثر من 5 دقائق. هناك عدة نظريات تشرح هذا الحدث. إحدى النظريات هي أن الدافع وراء ذلك كان بيانات سوق العمل الأمريكية القوية التي صدرت في 8 ديسمبر. والاحتمال الآخر هو أنه كان إما رد فعل عصبي أو خطأ فني في حجم التجارة، ربما ارتكبه روبوت تداول أو متداول، مما أدى إلى سلسلة متتالية. عمليات الإعدام الوقائية في سوق العقود الآجلة. وفقًا لـ Coinglass، على مدار 24 ساعة، تمت تصفية أكثر من 400 مليون دولار من المراكز الطويلة، بما في ذلك 85.5 مليون دولار من عملة البيتكوين.
يشير تحليلنا إلى أن التفسير الأكثر واقعية هو كما يلي: منذ منتصف أغسطس، نمت عملة البيتكوين بنحو 85٪ وأكثر من 160٪ منذ بداية العام. ويبدو أن بعض اللاعبين الرئيسيين، تحسبًا لنهاية العام، قرروا جني الأرباح. والجدير بالذكر أنه قبل يومين من هذا الحادث، حذر رئيس DecenTrader، المعروف باسم FibFilb، قائلاً: "لقد حققنا نموًا ملحوظًا هذا العام، ومن المتوقع حدوث تصحيح. [...] لقد طال انتظاره"، حسبما صرح في 9 ديسمبر.
ربما تضخمت المشاعر السلبية بسبب الأخبار التي تفيد بأن الغرامة البالغة 4.3 مليار دولار لم تحل المشكلات التي تواجهها بورصة العملات المشفرة Binance. تواصل هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) توجيه الاتهامات ضد البورصة بسبب التداول غير القانوني للأوراق المالية وغيرها من الانتهاكات.
يعتزم مسؤولو وزارة العدل الأمريكية إجراء فحص شامل لعمليات منصة التداول لتحديد مدى امتثالها للمعايير التشريعية. ستكون البورصة ملزمة بمنح الوصول المستمر إلى جميع وثائقها وسجلاتها، بما في ذلك المعلومات المتعلقة بموظفي الشركة ووكلاءها ووسطاءها ومستشاريها وشركائها ومقاوليها، وكذلك التجار، لممثلي وزارة العدل والمالية. شبكة إنفاذ الجرائم، وجميع الهيئات التنظيمية المالية الأخرى ووكالات إنفاذ القانون.
في الأسبوع الماضي، نشر الرئيس السابق لهيئة الأوراق المالية والبورصات، جون ريد ستارك، رأيًا حول الزوال المحتمل لبينانس، مشيرًا إلى المطالب الرسمية للحكومة الأمريكية بالمنصة. امتدت قائمة هذه المطالب وحدها إلى 13 صفحة مطبوعة، بما في ذلك الإجراءات التي لم يتم تطبيقها من قبل على الشركات. أدى ذلك إلى قيام ستارك بالإشارة إلى الموقف بسخرية على أنه "تنظير القولون المالي".
يُشار إلى أن الهجمات التي تعرضت لها منصة Binance في عام 2023 أدت إلى انخفاض حصتها في السوق الفورية من 55% إلى 32%. وفي سوق المشتقات تبلغ حصتها 47.7%، وهو أسوأ أداء منذ أكتوبر 2020.
وفي مناقشة تكثيف الضغوط التنظيمية، صرح جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان، أنه لو كان يمثل حكومة الولايات المتحدة، لكان "سيحظر جميع العملات الرقمية لمساعدة المحتالين والإرهابيين". ومع ذلك، لم تتخذ السلطات الأمريكية مثل هذه الإجراءات. لماذا؟
هناك مقولة شهيرة منسوبة للمفكر والسياسي والفيلسوف الإيطالي نيكولو مكيافيلي: "إذا لم تتمكن من التغلب على الجمهور، فقده". لقد أعرب عن ذلك منذ حوالي 500 عام، لكنه لا يزال ذا صلة اليوم. على سبيل المثال، على الرغم من كل المحظورات، لا يزال الصينيون يمثلون جزءًا مهمًا ونشطًا في صناعة العملات المشفرة. ويبدو أن الولايات المتحدة قد رأت أنه بدلاً من حظر الأصول الرقمية، وقطع الإنترنت، ومصادرة أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية، من الأسهل قيادة هذه العملية والسيطرة عليها. ومن ثم، يعتقد الخبراء أن فكرة صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للبيتكوين قد ولدت. ستسمح مثل هذه الأموال بمراقبة مستثمري العملات المشفرة ودراسة معاملاتهم وليس فقط تحصيل الضرائب منهم ولكن أيضًا تحديد مدى قانونية هذه المعاملات. ولذلك فإن منطق المسؤولين هنا واضح تماما. وفي هذه الحالة النادرة، أشاد الملايين من صغار المستثمرين أيضًا بهذه العملية، على أمل أن تزيد استثماراتهم بشكل كبير بفضل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والضغوط التنظيمية.
وبالعودة إلى أحداث 11 ديسمبر/كانون الأول، حث التاجر والمحلل ومؤسس شركة Eight، مايكل فان دي بوب، المجتمع على "عدم القلق". وأوضح أن التصحيحات تحدث، خاصة تلك العميقة في سوق العملات البديلة غير السائلة. وفي ضوء ما حدث، قدم المحلل توقعاته للتغير في سعر البيتكوين. ووفقًا لتحليله، فإن منطقة الدعم الرئيسية على الأطر الزمنية الأعلى تقع حاليًا في نطاق 36,500-38,000 دولار. وأضاف: "زخم البيتكوين يقترب تدريجياً من نهايته، وسوف تأخذ إيثريوم زمام المبادرة بسهولة في الربع القادم".
كما لا يشعر خبير العملات المشفرة، ويليام كليمنتي، بالقلق إزاء انخفاض سعر البيتكوين، معتبراً أنه أمر لا مفر منه. ومن وجهة نظره، فإن مثل هذا التصحيح بمثابة أساس متين لبداية الاتجاه الصعودي التالي، حيث أنه يلغي صفقات الشراء التي فتحها المتداولون الجشعون باستخدام الرافعة المالية.
يوافق إيلي تارانتو، مدير بنك EQI، على توقعات Van De Poppe ويتوقع أيضًا انخفاضًا في قيمة البيتكوين. "بينما يحتفظ المتداولون بالأرباح وينتظرون القرارات بشأن طلبات صناديق الاستثمار المتداولة، سيستمر سعر البيتكوين في التقلب، مع مراعاة تأثير الفراشة [وهي ظاهرة حيث يمكن أن يكون لتغيير بسيط في النظام عواقب كبيرة وغير متوقعة، حتى في موقع مختلف تمامًا]. وأشار تارانتو إلى أن انخفاض سعر بيتكوين إلى 39000 دولار أمر ممكن بشكل واضح.
في الواقع، مدير بنك EQI على حق: استمرت عملة البيتكوين في "التقلب في مهب الريح"، كما يتضح من الرسم البياني لـ BTC/USD قبل وبعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة. ونتيجة لذلك، مدعومًا بضعف الدولار ارتفع الزوج مرة أخرى، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 43440 دولارًا يوم الأربعاء 13 ديسمبر.
حتى كتابة هذه المراجعة، مساء يوم 15 ديسمبر، تم تداولها بحوالي 42,200 دولار. ويبلغ إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة 1.61 تريليون دولار، بانخفاض من 1.64 تريليون دولار قبل أسبوع. انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من 72 إلى 70 نقطة ولا يزال في منطقة الجشع.
فيما يتعلق بالمستقبل القريب للذهب الرقمي، نشر خبراء شركة الخدمات المصرفية الاستثمارية العملاقة جولدمان ساكس مؤخرًا تقريرًا جديدًا يشير إلى أن أسعار البيتكوين قد تستمر في الارتفاع على المدى القريب. توقع محللو CryptoQuant إمكانية كسر عملة البيتكوين لمستوى 50000 دولار في بداية عام 2024. وتستند هذه التوقعات إلى تحليل نشاط حاملي البيتكوين وتأخذ في الاعتبار أيضًا ديناميكيات حجم المعاملات والقيمة السوقية وقانون Metcalfe في سياق العملات الرقمية. وأشار الخبراء إلى أن "البيتكوين يمكن أن تستهدف نطاقًا يتراوح بين 50 ألف دولار و53 ألف دولار".
ومع ذلك، تعتقد CryptoQuant أن السوق يقترب حاليًا من "مرحلة صعودية محمومة"، والتي تكون مصحوبة تاريخيًا بفترات توقف وتصحيحات. وأكد المحللون أن حجم المعروض من العملات المعدنية "في المال" يتجاوز 88٪. يشير هذا إلى ضغط بيع محتمل، وبالتالي تصحيحات محتملة على المدى القصير. ووفقاً لملاحظاتهم، فإن هذه المستويات المرتفعة من الأرباح غير المحققة "تزامنت تاريخياً مع الذروة المحلية".
في الختام، دعونا نفكر في حدث تاريخي آخر - الوقت الذي كان يتم فيه تداول الذهب الرقمي بسعر 0.20 دولار. قبل ثلاثة عشر عامًا، في 12 ديسمبر 2010، نشر مبتكر أول عملة مشفرة، والمعروف بالاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو، آخر مشاركة له في أحد المنتديات قبل أن يختفي عن أعين الجمهور. ولم تلمح الرسالة إلى رحيل هذه الشخصية الغامضة. ويحتوي على وصف لتحديث ورمز لعناصر إدارة رفض الخدمة (DoS). يعتقد بعض الخبراء أن مؤسس blockchain كان يخطط لترك الفريق بسبب النزاعات والخلافات داخل مجموعة المطورين والانتقادات الموجهة للسيطرة المفرطة على المشروع واتخاذ القرارات من جانب واحد.
بغض النظر، كما أشار أحد المستخدمين في منتدى BitcoinTalk أثناء تذكره لآخر مشاركة لمنشئ العملة المشفرة، "إن مساهمة ساتوشي في اللامركزية ومعركته ضد الدكتاتورية المالية هي أكثر من مجرد أعجوبة تكنولوجية. إنها حركة من أجل الحرية الاقتصادية والسيادة. [. ..] اختفائه ليس مجرد عمل من أعمال الحفاظ على الذات ولكنه أيضًا تذكير بأن ليس كل شيء في الحياة يدور حول الشهرة الشخصية.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
