زوج يورو/دولار EUR/USD: زيادة توقعات تعزيز الدولار
● طوال شهر يناير/كانون الثاني، كانت سلسلة من المؤشرات: الناتج المحلي الإجمالي، وتشغيل العمالة، ومبيعات التجزئة، تسلط الضوء باستمرار على قوة الاقتصاد الأمريكي. وتضاءل خطر الركود، وأصبح من الواضح أن أسعار الفائدة المرتفعة لم تعيق الأداء الاقتصادي بشكل كبير. وكان المشاركون في السوق يترقبون بفارغ الصبر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، المقرر عقده يوم الأربعاء 31 يناير، على خلفية هذه المؤشرات الاقتصادية الإيجابية.
وكما كان متوقعًا، حافظت الهيئة التنظيمية على سعر الفائدة الرئيسي عند مستواه الحالي (5.50%) لكنها حولت خطابها للإشارة إلى أن خطوتها التالية من المرجح أن تكون تخفيف السياسة النقدية. وكان السؤال الذي كان يدور في أذهان الجميع: متى؟ خلال المؤتمر الصحفي، سعى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى تخفيف التوقعات. وذكر أن أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يريدون أن يكونوا متأكدين بنسبة 100٪ من النصر على التضخم وأنهم لن يندفعوا إلى محور متشائم حتى تظهر أدلة مقنعة على انخفاض التضخم إلى ما دون هدف 2.0٪. ومن حسن الحظ أن الاقتصاد القوي يسمح بهذا النهج الحذر. ومع ذلك، أقر باول بأنه في حالة حدوث تباطؤ حاد في سوق العمل، فإن تخفيف السياسة النقدية يمكن أن يحدث بسرعة كبيرة.
تجدر الإشارة إلى أنه طوال النصف الأخير من شهر يناير، بذل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي جهودًا متضافرة لتخفيف التوقعات بخفض أسعار الفائدة بدءًا من شهر مارس. ويجب أن يقال أنهم نجحوا. وانخفض احتمال عكس السياسة في مارس من ذروة بلغت 90% إلى 35.5%، في حين زاد احتمال خفض أسعار الفائدة في مايو إلى 61%.
● كان رد فعل السوق على نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ضعيفًا إلى حد ما. فشل مؤشر الدولار DXY في الوصول إلى 104.00، وعكس زوج EUR/USD، بعد انخفاضه إلى 1.0800 في الأول من فبراير، اتجاهه وارتفع مرة أخرى إلى 1.0900 بحلول يوم الجمعة، تحسبًا لصدور بيانات عن حالة سوق العمل الأمريكي.
كشفت البيانات المنشورة في الثاني من فبراير أن عدد الوظائف الجديدة في القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 353 ألف وظيفة في يناير، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات البالغة 180 ألف وظيفة. جاء ذلك بعد زيادة قدرها 333000 في ديسمبر. وظل معدل البطالة مستقرا عند 3.7%، في حين ارتفع تضخم الأجور إلى 4.5% على أساس سنوي، متجاوزا بشكل كبير توقعات السوق البالغة 4.1%. وبالتالي، فإن مخاوف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن التباطؤ الحاد في سوق العمل لا أساس لها من الصحة، الأمر الذي أفاد العملة الأمريكية بشكل واضح.
● دعونا نتذكر أنه قبل أسبوع، في 25 يناير، عقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعًا حيث ترك المنظم أيضًا سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 4.50%. خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، امتنعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن التعليق على التوقيت المحتمل لخفض أسعار الفائدة. ووفقا لها، يعتقد أعضاء مجلس الإدارة أنه من السابق لأوانه مناقشة تخفيف السياسة النقدية. ومع ذلك، يعتقد العديد من المشاركين في السوق أن التحديات الاقتصادية قد تدفع البنك المركزي الأوروبي إلى بدء هذه العملية أولاً. وتكفي مقارنة مؤشرات الاقتصاد الكلي بين العالم القديم والعالم الجديد لدعم هذا الرأي.
ويبلغ معدل البطالة في منطقة اليورو 6.4% مقارنة بـ 3.7% في الولايات المتحدة. بالكاد انتقل الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي من مستوى سلبي ركودي قدره -0.1% إلى 0% في الربع الرابع، في حين شهدت الولايات المتحدة نموًا بنسبة +3.3%. علاوة على ذلك، يقترب التضخم في منطقة اليورو من هدف 2.0%، والذي يبلغ حالياً 2.9%، مقارنة بـ 3.4% في الولايات المتحدة. كل هذه المؤشرات يمكن أن تدفع البنك المركزي الأوروبي إلى البدء في تخفيف السياسة النقدية قريبا. علاوة على ذلك، صرح نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي فرانسوا فيليروي دي جالهاو مؤخرًا أن سعر الفائدة قد ينخفض في أي لحظة. وقد فسر العديد من المشاركين في السوق ذلك على أنه إشارة إلى أن الاتجاه الحذر قد يبدأ خلال الشهرين المقبلين.
● ومع ذلك، يعتقد المحللون في كومرتس بنك أن التخفيض الأولي لسعر الفائدة في مارس أو أبريل قد لا يحدث. ويشيرون إلى أن هناك عاملاً سلبياً واحداً بالنسبة لليورو لا يزال قائماً. ويعتقد الخبراء الاستراتيجيون في البنك أن هناك فصيلاً كبيراً داخل مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ينتظر الوقت فقط، ثم يغتنم الفرصة الأولى للدعوة إلى خفض أسعار الفائدة. ويحذر كومرتس بنك من أن "هذا قد يكون مبكراً جداً".
ويتوقع اقتصاديون في بنك آخر، وهو بنك إتش إس بي سي البريطاني، أن يرتفع الدولار قليلاً على المدى المتوسط، خاصة مقابل اليورو والجنيه الاسترليني. ويعزى ذلك إلى الأداء المتفوق المستمر للاقتصاد الأمريكي مقارنة بالعديد من دول مجموعة العشرة الأخرى، مما يسمح للاحتياطي الفيدرالي بتأخير سياسته. وكتب المتخصصون في بنك HSBC أن "مسار التيسير الأقل قوة قد يؤدي إلى انخفاض الرغبة في المخاطرة، الأمر الذي من شأنه أن يدعم الدولار الأمريكي".
● أنهى زوج EUR/USD الأسبوع عند 1.0787. وفي الوقت الحالي، صوت 30% من الخبراء لصالح تعزيز الدولار في المستقبل القريب، متوقعين مزيدًا من الانخفاض في الزوج. وانحازت نسبة متساوية إلى اليورو، معتقدة أن الزوج سيبقى على الأقل ضمن القناة 1.0800-1.0900. واتخذت نسبة الـ 40% المتبقية موقفاً محايداً. تعتبر قراءات المؤشر على D1 أكثر تحديدًا. مؤشرات التذبذب في المنطقة الحمراء بنسبة 100% (على الرغم من أن 20% منها تشير إلى ظروف ذروة البيع). ومن بين مؤشرات الاتجاه، يتراوح ميزان القوى بين 85% أحمر و15% أخضر. يقع أقرب دعم للزوج في منطقة 1.0780، تليها 1.0725-1.0740، 1.0620-1.0640، 1.0500-1.0515، و1.0450. سوف يواجه الثيران مقاومة في مناطق 1.0820، 1.0890-1.0925، 1.0985-1.1015، 1.1110-1.1140، و1.1230-1.1275.
● تشمل الأحداث الرئيسية للأسبوع القادم إصدار بيانات النشاط التجاري (PMI) في قطاع الخدمات الأمريكي يوم الاثنين 5 فبراير. وفي اليوم التالي، سيتم الكشف عن أحجام مبيعات التجزئة في منطقة اليورو. يقدم يوم الخميس تقليديًا معلومات عن عدد مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة. ومع نهاية أسبوع العمل، يوم الجمعة 9 فبراير، سيتم نشر بيانات حول تضخم أسعار المستهلكين في ألمانيا، المحرك الرئيسي للاقتصاد الأوروبي.
زوج إسترليني/دولار GBP/USD: سوق العمل الأمريكي يوجه ضربة للجنيه الاسترليني
● في الأسبوع الماضي، يوم الخميس الأول من فبراير/شباط، أبقى بنك إنجلترا، مثله كمثل نظرائه عبر القناة والمحيط الأطلسي، على سعر الفائدة الرئيسي عند مستوى 5.25%. ولم يقم بنك إنجلترا بأي تغييرات على سياسته ولم يصدر أي بيانات متشائمة. مع ذلك، تلقى الجنيه الاسترليني الدعم حيث واصل اثنان من أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا التصويت لصالح رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وقد ثبت أن هذه الحجة ضعيفة نسبيا، خاصة وأن عضوا آخر في اللجنة صوت لصالح خفض سعر الفائدة، في حين أيدت الأغلبية الساحقة، ثمانية أعضاء، إبقاء سعر الفائدة دون تغيير.
وما زال المحللون يعتقدون أن التوقعات تصب في صالح العملة البريطانية، ويتكهنون بأن بنك إنجلترا قد يكون من بين آخر من خفض أسعار الفائدة هذا العام. ومع ذلك، وفقًا لمتخصصي Scotiabank، لمزيد من النمو لزوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي، من الضروري اختراق قمة أواخر ديسمبر عند 1.2825. ومع ذلك، يبدو أنه لا يوجد أساس لذلك في الوقت الحالي. علاوة على ذلك، عززت البيانات القوية من سوق العمل الأمريكي الدولار ومنعت الزوج من البقاء بالقرب من الحد العلوي للقناة الجانبية 1.2600-1.2800، حيث يتم تداوله منذ سبعة أسابيع.
● أنهى زوج GBP/USD الأسبوع الماضي عند 1.2632. وفقًا للخبراء الاقتصاديين في Internationale Nederlanden Groep (ING)، قد يبقي الدولار القوي زوج إسترليني/دولار GBP/USD حول نطاق 1.2600-1.2700 في الربع الأول من عام 2024. وفيما يتعلق بمتوسط توقعات المحللين للأيام المقبلة، صوت 35٪ لصالح انخفاض الزوج إلى ما دون 1.2600. مستوى دعم، و50% لصعوده، و15% فضلوا الحياد. على عكس الخبراء، تظهر مؤشرات الاتجاه على D1 انحيازًا طفيفًا نحو العملة الأمريكية، حيث يشير 60% إلى قوة الدولار ومزيد من الانخفاض للزوج، مقابل 40% يشيرون إلى ارتفاعه. ومن بين مؤشرات التذبذب، يميل 65% نحو الدولار (مع إشارة 10% إلى ظروف ذروة البيع)، ويفضل 10% الجنيه الاسترليني، وتحتفظ نسبة 25% المتبقية بموقف محايد. وفي حالة تحرك الزوج جنوبًا، فإنه سيواجه مستويات ومناطق دعم عند 1.2595-1.2610، 1.2500-1.2515، 1.2450، 1.2330، 1.2210، و1.2070-1.2085. في حالة الحركة الصعودية، سيتم مواجهة المقاومة عند المستويات 1.2695-1.2725، 1.2785-1.2820، 1.2940، 1.3000، و1.3140-1.3150.
● من غير المتوقع صدور بيانات اقتصادية كلية مهمة تتعلق باقتصاد المملكة المتحدة خلال الأسبوع القادم.
زوج دولار/ين USD/JPY: تحول في سياسة بنك اليابان: حلم أم حقيقة؟
● بددت إحصاءات سوق العمل الأمريكية القوية آمال الثيران ليس فقط بالنسبة لليورو والجنيه الاسترليني ولكن أيضًا للين. في بداية الأسبوع الماضي، كانت العملة اليابانية تكتسب مكاسب، وكان زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يتجه نحو الانخفاض، مسجلاً الحد الأدنى المحلي عند 145.89 يوم الخميس الموافق 1 فبراير. وقد ساعد الانخفاض الحاد في عائدات سندات الخزانة الأمريكية الين. وعلى وجه التحديد، انخفض العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له منذ نهاية ديسمبر: 3.9%. تجدر الإشارة إلى العلاقة بين الأوراق المالية الأمريكية وزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. إذا انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات، فإن الين يقوى، ويشكل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) اتجاهًا هبوطيًا. وكان هذا هو الحال بالضبط. إلا أن نهاية أسبوع العمل اتسمت بتفوق واضح للعملة الأمريكية، فصعد الزوج من جديد ليغلق عند 148.35.
● لا يزال العديد من المشاركين في السوق يعقدون الآمال على تشديد السياسة النقدية من قبل بنك اليابان (BoJ). على سبيل المثال، يتوقع المحللون في بنك التجارة الإمبراطوري الكندي (CIBC) أن يبتعد بنك اليابان عن أسعار الفائدة السلبية في أبريل، مع تغييرات إضافية في سياسة التحكم في منحنى العائد (YCC) لدعم الين الياباني في النصف الثاني من العام. سنة. كتب استراتيجيو CIBC: "نعتقد أن زوج دولار/ين USD/JPY قد وصل بالفعل إلى ذروته وينبغي أن ينخفض إلى 144.00 في الربع الثاني. وبعد ذلك، نتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة واحتمال إجراء تعديلات تدريجية. سيؤدي ذلك إلى YCC من بنك اليابان إلى انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY إلى 140.00 في الربع الثالث و135.00 في الربع الرابع من عام 2024."
● من المهم ملاحظة أن العديد من الخبراء توقعوا تشديد السياسة النقدية لبنك اليابان (BoJ) بالفعل في عام 2023: وهو موضوع تم تناوله على نطاق واسع في المناقشات السابقة. ومع ذلك، فإن هذا لم يحدث. وقد لا يحدث ذلك الآن أيضًا.
وفي يناير/كانون الثاني، انخفض مؤشر أسعار المستهلك في منطقة طوكيو بشكل غير متوقع من 2.4% إلى 1.6%، وانخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، باستثناء أسعار المواد الغذائية الطازجة والطاقة، من 3.5% إلى 3.1%. بالإضافة إلى ذلك، تباطأ نمو الإنتاج الصناعي في اليابان في ديسمبر إلى 1.8%، مقابل التوقعات البالغة 2.4%. وعلى أساس سنوي، أظهر الإنتاج الصناعي أيضًا مزيدًا من التباطؤ: في ديسمبر، بلغ هذا المؤشر -0.7% (على أساس سنوي)، وهو تحسن مقارنة بالفترة السابقة -1.4% ولكنه لا يزال يمثل انخفاضًا.
وقد يؤدي هذا التخفيف الكبير من الضغوط التضخمية وتباطؤ النمو الاقتصادي إلى عدم قيام بنك اليابان بتشديد سياسته في المستقبل المنظور، مما يترك سعر الفائدة عند -0.1%. وقد تم تأكيد هذه التوقعات أيضًا من خلال محضر اجتماع بنك اليابان في شهر ديسمبر. وأشير إلى أن أعضاء مجلس الإدارة متفقون على أنه "من الضروري الحفاظ على سياسة فضفاضة بصبر".
● فيما يتعلق بالتوقعات على المدى القريب، يتوقع 25% فقط من الخبراء مزيدًا من القوة للدولار وزيادة في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. وفي المقابل، ينحاز 75% إلى الين، ويتفقون مع الاقتصاديين في بنك CIBC على أن الزوج قد وصل إلى ذروته. تشير جميع مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب على D1 نحو الشمال، حيث يشير 100% إلى زخم صعودي، على الرغم من أن 10% من الأخير يقع في منطقة ذروة الشراء. يقع أقرب مستوى دعم في المنطقة 147.60، يليه 146.85-147.15، 146.00، 145.30، 143.40-143.65، 142.20، 141.50، و140.25-140.60. مستويات ومناطق المقاومة تقع عند 148.55-148.80، 149.85-150.00، 150.80، و151.70-151.90.
● لا يتوقع حدوث أي أحداث أو إحصائيات مهمة تتعلق بالاقتصاد الياباني خلال الأسبوع القادم.
العملات الرقمية : النصف - حزن أم فرح؟
● طوال الأسبوع الماضي، تحرك زوج BTC/USD بدعم عند 42,000 دولار دون إظهار أي نتائج مهمة في أي من الاتجاهين، مما لفت الانتباه بشكل خاص إلى إحصائياته. يشير المحللون إلى أن تقلب أول عملة مشفرة على مدار 12 شهرًا قد وصل إلى أدنى مستوى له منذ 12 عامًا. وقد تباين المؤشر بشكل كبير على مر السنين ولكنه أظهر عموما اتجاها تنازليا واضحا خلال هذه الفترة. ومن 179% في يناير 2012، انخفضت إلى 45% في بداية هذا العام.
يشير رقم التقلب الأعلى إلى تقلب كبير في الأسعار ويشير إلى زيادة عدم القدرة على التنبؤ بالسوق. تشير القيم المترية المنخفضة إلى ظروف تداول أكثر استقرارًا. قد يعني انخفاض التقلبات وجود عدد أكبر من حاملي العملات على المدى الطويل، وفقًا لشركة CryptoQuant. يتوقع قسم الأبحاث في Galaxy Digital أن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية التي تم إطلاقها في يناير ستعمل على تسهيل تقلبات الأسعار. يقول الخبراء: "سيتم الاحتفاظ بكمية كبيرة من البيتكوين في حسابات استشارية [استثمارية]. إنهم غير مهتمين بالتداول خلال اليوم".
تحدث المحللون في Glassnode أيضًا عن المستثمرين على المدى الطويل. يشير تقريرهم إلى أن الغالبية العظمى من حاملي BTC لا يزالون لا يرغبون في التخلي عن عملاتهم المعدنية والالتزام باستراتيجية الاحتفاظ تحسبًا لارتفاع الأسعار الفورية. وفقًا لأبحاث السوق K33، وصل حجم التداول الفوري في عملة البيتكوين إلى "نشاط مرتفع بشكل مستدام بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة". تُظهر البيانات الواردة من The Block's Data Dashboard أن الحجم الشهري للمعاملات عبر السلسلة في شبكة بيتكوين في يناير كان عند أعلى مستوى له منذ عدة أشهر، مع تجاوز حجم التداول لشهر يناير 1.11 تريليون دولار.
● فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين التي تم إطلاقها في يناير، لم يكن الوضع واعدًا كما كان متوقعًا. ووفقا للعديد من الخبراء، فهذه حالة كلاسيكية من مبدأ "اشتر الشائعات، وبيع الأخبار". في البداية، كان هناك ارتفاع مثير للإعجاب. ولكن الآن، بعد أن أصبحت هذه الصناديق جاهزة للعمل، بدأ المشاركون في السوق في جني الأرباح بشكل نشط.
تم تحويل صندوق Grayscale ETF من صندوق استئماني، وبحلول نهاية شهر يناير، شهد سحب أموال بقيمة 2.2 مليار دولار. والسبب في ذلك ليس فقط جني الأرباح من قبل المساهمين في الصندوق في عام 2023، ولكن أيضًا عدم الرضا عن رسوم الإدارة المرتفعة. تتقاضى Grayscale رسومًا بنسبة 1.5%، بينما تمكنت الصناديق الأخرى من الحفاظ على رسومها بين 0.2-0.3%. ومن بين المنافسين لصناديق الاستثمار المتداولة، تواصل شركة BlackRock الريادة بمبلغ 2.2 مليار دولار، بينما تقترب شركة Fidelity من 2 مليار دولار. WisdomTree في أسفل الترتيب بمبلغ 6.3 مليون دولار. أما بالنسبة لصافي تدفق الأموال منذ إطلاق صناديق BTC-ETF الفورية، فقد بلغ 760 مليون دولار.
● بالإضافة إلى جني الأرباح، هناك سبب آخر للضغط على السوق وهو عمال المناجم. ومن المقرر أن يتم التنصيف في 19 أبريل، مما يترك حوالي 2.5 شهرًا. إذا لم يُظهر سعر الذهب الرقمي نموًا كبيرًا خلال هذه الفترة، فإن غالبية القائمين بالتعدين سيواجهون نقصًا حادًا في السيولة. ولذلك، فقد بدأوا بالفعل في بيع احتياطياتهم من البيتكوين لتجديد السيولة. منذ الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في 10 يناير، أرسلت رقمًا قياسيًا قدره 624000 بيتكوين إلى البورصات على مدار السنوات الست الماضية، بقيمة تقارب 26 مليار دولار. وفقًا للتقديرات، لا يزال لدى القائمين بالتعدين حوالي 1.8 مليون بيتكوين متبقية، بقيمة 76 مليار دولار. ومن المحتمل أن يؤدي بيع هذه الاحتياطيات إلى انخفاض أسعار البيتكوين بشكل كبير.
● توقع المحللون في Matrixport انخفاض سعر BTC/USD إلى 36,000 دولار. ويعتقدون أن قيمة عملة البيتكوين قد ترتفع بعد ذلك، ولكن فقط على خلفية ظروف الاقتصاد الكلي المواتية وزيادة السيولة. (من الجدير بالذكر أن هؤلاء المحللين أنفسهم توقعوا أن تصل عملة البيتكوين إلى 125000 دولار في عام 2024 في ديسمبر).
وقدم كريس بورنيسكي، الشريك في شركة Placeholder الاستثمارية، توقعات أكثر تشاؤما. وهو يعتقد أن سعر العملة المشفرة الرائدة سينخفض أولاً إلى نطاق 30.000 دولار - 36.000 دولار ثم من المحتمل أن يصل إلى قاع محلي يبلغ حوالي 20.000 دولار. وحذر الخبير من أن "عملية الدمج ستكون أقل مما يتوقعه معظم الناس، بسبب عدد كبير جدًا من المتغيرات (على سبيل المثال، تفاصيل سوق العملات المشفرة، والاقتصاد الكلي، واعتماد المنتجات الجديدة وتطويرها)". ومع ذلك، يعتقد أن اختبار المستويات حول 20 ألف دولار سيكون "خطوة حقيقية" نحو الوصول إلى أعلى المستويات السابقة. وشدد بورنيسكي على أن "الرحلة هناك ستكون متقلبة - توقع انتكاسات. وسوف تستغرق أشهرا. وكما هو الحال دائما، فإن أفضل صديق لك هو الصبر"، مضيفا أن الانخفاض في الأصول الأخرى سيكون أعمق من انخفاض عملة البيتكوين.
● خلافا لكريس بورنيسكي، تبدو توقعات المحلل دونالت أكثر تفاؤلا بشكل ملحوظ. لقد رحب بمشتركيه على YouTube البالغ عددهم 56,700 من خلال الإشارة إلى أن عملة البيتكوين تمكنت من تجنب الانهيار الكلي للسعر بعد إطلاق صناديق Bitcoin ETFs. وأشار إلى أن "الذهب الرقمي يبدو قويا حتى بعد انخفاض سعره إلى ما دون 40 ألف دولار الأسبوع الماضي". ويعتقد الخبير أن غياب عمليات البيع الجماعية يعد علامة إيجابية. وأعلن قائلاً: "لهذا السبب، لم أعد في معسكر الدببة، بل أنا الآن مع الثيران". أكد DonAlt أيضًا على أن عملة البيتكوين تتعزز ضمن اتجاه تصاعدي قوي ومن المرجح أن تستعيد الزخم الصعودي بمجرد أن تتغلب على المقاومة عند مستوى 44000 دولار.
ويعتقد خبير آخر، معروف باسم Rekt Capital، أن المتداولين لديهم فرصة أخيرة لشراء البيتكوين بسعر منخفض. قام بتحليل البيانات التاريخية وتوصل إلى الاستنتاجات التالية:
1- إذا لم تصبح عملة البيتكوين أرخص في الأسبوعين المقبلين، فلن ينخفض سعر العملة بشكل ملحوظ حتى النصف. 2. قبل 60 يومًا تقريبًا من التنصيف، سيرتفع سعر BTC وسط موجة الضجيج المحيطة بالحدث. 3. بعد التنصيف، سوف يسارع المضاربون إلى بيع العملة المشفرة، وبالتالي ستنخفض قيمة عملة البيتكوين لعدة أسابيع، وقد تنخفض قيمتها بنسبة 20-38٪. 4. بعد ذلك ستبدأ فترة التراكم، والتي تستمر حتى 150 يومًا، وتتميز بمستوى منخفض نسبيًا من تقلب أسعار البيتكوين. 5. بعد ذلك، ستبدأ مرحلة من النمو القطعي في سعر البيتكوين، وسيصل سعرها إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق.
● ماركوس ثيلين، رئيس قسم الأبحاث في شركة 10x للأبحاث، هو من أنصار نظرية موجة إليوت، التي تشير إلى أن أسعار الأصول تتحرك في خمس موجات. ووفقًا لهذه النظرية، فإن الموجات الأولى والثالثة والخامسة هي "موجات دافعة" تحرك الأصل في اتجاه الاتجاه، في حين أن الموجات الأخرى عبارة عن "موجات ارتدادية" تصحيحية. يعتقد المحلل أن الانخفاض الأخير في سعر البيتكوين يمثل الموجة الرابعة، أي الارتداد. وفي الوقت الحالي، تبدأ الموجة الخامسة، مما قد يدفع السعر إلى الأعلى. وأعلن ثيلين أن "تحليل الموجة قد حدد هذا التعافي بما يصل إلى 52671 دولارًا أمريكيًا بحلول نهاية الربع الأول من عام 2024".
وأشار أنتوني سكاراموتشي، مؤسس صندوق التحوط سكاي بريدج كابيتال، إلى رقم مماثل. ويتوقع قائلاً: "لنفترض أن السعر [في يوم النصف] هو 50 ألف دولار". "اضرب سعر البيتكوين هذا في أربعة، وسيصل إلى هذا المستوى [200000 دولار] خلال الـ 18 شهرًا القادمة." في السابق، ادعى رئيس SkyBridge أن سعر BTC قد يصل إلى 100000 دولار بعد التنصيف. وكسبب إضافي للارتفاع الصعودي، أشار إلى تخفيض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وفيما يتعلق بالمسار طويل المدى، يتوقع سكاراموتشي أن تصل القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى نصف قيمة الذهب، والتي تبلغ 14.5 تريليون دولار. ولذلك، وبحسب حساباته، فإن سعر العملة الواحدة سيصل إلى حوالي 345 ألف دولار.
● قدم بيتر شيف، رئيس Euro Pacific Capital والمعارض القوي لأول عملة مشفرة، توقعات غير متوقعة على المدى الطويل. وبينما توقع عادةً انهيارًا كاملاً لعملة البيتكوين، فقد اقترح الآن أنه بحلول عام 2031 يمكن أن يصل سعر العملة إلى 10 ملايين دولار، وإن كان ذلك في ظل سيناريو افتراضي للغاية. ووفقا له، فإن هذا لن يحدث إلا إذا اتبع الدولار الأمريكي مسار "العلامات الورقية الألمانية". يشير هذا المصطلح بشكل غير رسمي إلى العملة التي تم تقديمها في ألمانيا في بداية الحرب العالمية الأولى عام 1914 كبديل للعلامة السابقة المدعومة بالذهب. في أوائل عشرينيات القرن العشرين، انخفضت قيمة العلامة الورقية بسبب التضخم المفرط. في ذلك الوقت، كانت الشركات تدفع الأجور عدة مرات في اليوم حتى يتمكن العمال من إجراء عمليات الشراء قبل أن ترتفع الأسعار مرة أخرى. نما المعروض النقدي بسرعة كبيرة لدرجة أن الدولة لم تتمكن من طباعة الأوراق النقدية بالسرعة الكافية واضطرت إلى الاستعانة بشركات خاصة للمساعدة. أكبر فئة تم إصدارها كانت ورقة نقدية بقيمة 100 تريليون مارك.
في الواقع، لا يؤمن بيتر شيف بالانهيار الاقتصادي وسقوط الدولار الأمريكي. وبالتالي، يمكن اعتبار توقعاته هذه ساخرة بشكل ساخر تجاه عملة البيتكوين. ومع ذلك، فإن روبرت كيوساكي، الخبير الاقتصادي ومؤلف الكتاب الأكثر مبيعا "الأب الغني والأب الفقير"، ليس لديه أي شك حول مثل هذا السيناريو. ويواصل إصراره على أن الذهب والفضة والبيتكوين يجب أن يكون جزءًا من محفظة كل مستثمر. وهو واثق من أن سعر BTC قد يصل إلى مليون دولار في حالة حدوث انهيار اقتصادي عالمي.
● اعتبارًا من مساء يوم 2 فبراير، عندما تمت كتابة هذه المراجعة، لم ينهار الاقتصاد العالمي، ولم يصل سعر BTC/USD إلى مليون دولار أو 10 ملايين دولار، ويتم تداوله حاليًا بحوالي 43000 دولار. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة 1.65 تريليون دولار (ارتفاعًا من 1.61 تريليون دولار قبل أسبوع). ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى 63 نقطة (من 49 قبل أسبوع)، منتقلًا من المنطقة المحايدة إلى منطقة الجشع.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
