زوج يورو/دولار EUR/USD: انخفض الدولار لكنه يعد بالانتعاش
● شهد الأسبوع الماضي ندرة في البيانات الاقتصادية الكلية الهامة. تحسبًا لمحركات جديدة، قام المشاركون في السوق بتحليل حالة سوق العمل الأمريكي وتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
كشفت البيانات الصادرة في 2 فبراير أن عدد الوظائف الجديدة في القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 353 ألف وظيفة في يناير، مقابل 180 ألفًا المتوقعة. ويأتي هذا الرقم بعد زيادة قدرها 333000 في ديسمبر. وظلت البطالة مستقرة عند 3.7%، رغم أن الخبراء توقعوا ارتفاعها إلى 3.8%. وفي الوقت نفسه، ارتفع تضخم الأجور إلى 4.5% على أساس سنوي، متجاوزًا بشكل كبير توقعات السوق البالغة 4.1%. وكان التقرير الصادر يوم الخميس 8 فبراير قويًا أيضًا، حيث أظهر أن عدد المواطنين الأمريكيين المتقدمين للحصول على إعانات البطالة بلغ 218 ألفًا، بانخفاض عن 227 ألفًا سابقًا.
وهكذا، ثبت أن مخاوف رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لا أساس لها من الصحة. ولنتذكر أنه أشار مؤخراً إلى أنه إذا بردت سوق العمل بشكل حاد، فإن تخفيف السياسة النقدية قد يحدث بسرعة كبيرة. ومع ذلك، لم يحدث أي تهدئة، لذلك قد لا يندفع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى اتجاه متشائم حتى يروا أدلة مقنعة على انخفاض التضخم إلى ما دون هدف 2.0٪.
وأكدت التعليقات اللاحقة من ممثلي بنك الاحتياطي الفيدرالي ضعف احتمال تخفيف السياسة النقدية الوطنية على المدى القريب. على سبيل المثال، صرحت سوزان كولينز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، أنه نظرًا لسوق العمل القوي والنمو الاقتصادي، فمن غير المستحسن حاليًا خفض سعر الفائدة. وأعرب زميلها من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، عن شكوك جدية بشأن استدامة وتيرة خفض التضخم، مع استمرار نمو الأسعار في قطاعي الخدمات والإيجارات. وكما تشير الأرقام أعلاه، فإن تضخم الأجور آخذ في الارتفاع أيضا.
على هذه الخلفية من الموقف المتشدد لممثلي الهيئة التنظيمية، انخفض احتمال خفض سعر الفائدة في مارس، ووفقًا لأداة FedWatch، يبلغ حاليًا 15.5٪ فقط، مع 54.1٪ في مايو. في مثل هذه الظروف، يشعر المضاربون على الارتفاع على مؤشر الدولار (DXY) بثقة أكبر بكثير من المضاربين على الانخفاض.
● فيما يتعلق باليورو، تأثرت العملة الأوروبية المشتركة بشكل كبير بالتصريحات الحذرة الأخيرة الصادرة عن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي. كما تدعم الإحصائيات الضعيفة من منطقة اليورو ضرورة البدء المبكر بتخفيف السياسة النقدية. وتكفي مقارنة مؤشرات الاقتصاد الكلي بين العالمين القديم والجديد لتوضيح ذلك. ويبلغ معدل البطالة في منطقة اليورو 6.4% مقارنة بـ 3.7% في الولايات المتحدة. بالكاد انتقل الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي في الربع الرابع من مستوى الركود البالغ -0.1% إلى 0% (على النقيض من الولايات المتحدة، التي شهدت زيادة بنسبة +3.3%). وانخفض مؤشر نشاط قطاع الخدمات من 48.8 إلى 48.4 نقطة، في حين وصل المؤشر المركب الذي يشمل الخدمات والتصنيع إلى 47.9 نقطة. وبالتالي، يبقى كلا المؤشرين في منطقة الركود (أقل من 50.0). وفي ألمانيا، انخفضت صادرات السلع بنسبة 4.6% في ديسمبر، والواردات بنسبة 6.7%.
من ناحية أخرى، أظهر مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وهو مؤشر تضخم حاسم، زيادة طفيفة في أسعار المستهلكين في ألمانيا من 0.1٪ إلى 0.2٪ على أساس شهري، مما قدم لليورو بعض الدعم من خلال إعطاء المستثمرين الأمل في أن الاقتصاد الألماني سيتحسن. قد لا يكون البنك المركزي الأوروبي أول من يخفض أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، أنهى زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع عند مستوى 1.0785.
● يعتقد عدد من الخبراء أن ضعف الدولار الأسبوع الماضي كان بمثابة تراجع تصحيحي، وأن الخلفية الأساسية لا تزال لصالح العملة الأمريكية. حتى كتابة هذه المراجعة، مساء يوم الجمعة 9 فبراير، صوت 70٪ من الخبراء لصالح تعزيز الدولار في المستقبل القريب ومزيد من الانخفاض للزوج. وانحاز 15% إلى اليورو، واتخذت نسبة مماثلة موقفاً محايداً. تشترك مؤشرات التذبذب على D1 في وجهة نظر مماثلة: 65% منها باللون الأحمر، مما يشير إلى توقعات هبوطية، و10% باللون الأخضر، مما يدل على توقعات صعودية، و25% باللون الرمادي المحايد. ومن بين مؤشرات الاتجاه، يبلغ توزيع القوى بين الأحمر (الهبوطي) والأخضر (الصاعد) 65% إلى 35%. يقع أقرب دعم للزوج في المنطقة 1.0725-1.0740، يليه 1.0680، 1.0620، 1.0495-1.0515، و1.0450. سيواجه الثيران مقاومة عند المستويات 1.0800-1.0820، 1.0865، 1.0925، 1.0985-1.1015، 1.1110-1.1140، و1.1230-1.1275.
● تشمل الأحداث الجديرة بالملاحظة في الأسبوع القادم نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الثلاثاء 13 فبراير. وسيقوم المشاركون في السوق بتحليل أحدث بيانات الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو في 14 فبراير، وهو نفس اليوم الذي يتم فيه الاحتفال بعيد الحب. سيتم تسليط الضوء على الإحصاءات الأمريكية حول نشاط التصنيع والبطالة وحجم مبيعات التجزئة يوم الخميس 15 فبراير. وسيختتم الأسبوع بإصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر يناير يوم الجمعة.
الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي: العوامل الداعمة والمؤثرة على الجنيه
● في يوم الجمعة الموافق 2 فبراير، أدت البيانات القوية من سوق العمل الأمريكي إلى تعزيز الدولار ودفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من الحد العلوي للقناة الجانبية عند 1.2600-1.2800 إلى الطرف الأدنى. واستمر الانخفاض خلال الأسبوع الماضي، حيث وجد الزوج قاعًا محليًا عند 1.2518 في 5 فبراير. ويُحسب للعملة البريطانية أنها تمكنت من تعويض خسائرها والعودة إلى منطقة 1.2600، والتي تحولت من الدعم إلى المقاومة. .
يعتقد المحللون أن العملة البريطانية لا تزال مدعومة بالتوقعات بأن بنك إنجلترا قد يكون من بين آخر البنوك التي خفضت أسعار الفائدة هذا العام. ومن الجدير بالذكر أنه في الأول من فبراير، عقد بنك إنجلترا اجتماعه وأبقى سعر الفائدة الرئيسي عند المستوى السابق عند 5.25%. مع ذلك، تلقى الجنيه الاسترليني الدعم لأن اثنين من أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا واصلا التصويت لصالح رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وفي اليوم التالي، أوضحت كاثرين مان أنها صوتت لصالح زيادة سعر الفائدة لأنها غير واثقة من أن الانخفاض في التضخم الأساسي سيستمر على المدى القريب. واعترف عضو آخر في اللجنة، جوناثان هاسكل، بأن الضغوط التضخمية قد تتراجع لكنه أشار إلى أنه سيحتاج إلى أدلة إضافية على هذه العملية قبل تغيير موقفه بشأن احتمالات رفع أسعار الفائدة.
علاوة على ذلك، يتأثر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بشكل كبير برغبة المشاركين في المخاطرة في السوق، والتي تزايدت، كما يتضح من أسعار مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 وDow Jones وNasdaq. ونتيجة لذلك، ساعدت التصريحات المتشددة من ممثلي بنك إنجلترا وتحسن المعنويات فيما يتعلق بالمخاطرة الزوج على تعويض خسائره.
● ما يعمل ضد العملة البريطانية هو حقيقة أن الضغوط التضخمية بدأت بالفعل في التراجع. وفقًا لتقرير KPMG واتحاد التوظيف والتوظيف في المملكة المتحدة عن الوظائف، انخفض مؤشر تضخم الأجور من 56.5 نقطة إلى 55.8 نقطة في يناير، مما يشير إلى أن نمو الأجور في البلاد كان في أبطأ وتيرة له منذ مارس 2021. وبالتالي، ظهرت علامات التباطؤ يعتبر التضخم بمثابة حجة لبنك إنجلترا للبدء في خفض أسعار الفائدة. وفي الاجتماع الأخير للهيئة التنظيمية، كما ذكرنا، صوت اثنان من أعضاء اللجنة لصالح زيادة تكاليف الاقتراض، وصوت ثمانية أعضاء لصالح إبقاء سعر الفائدة دون تغيير، وصوت عضو واحد فقط لصالح التخفيض. ومع ذلك، إذا حصل الحمائم في الاجتماع التالي في 21 مارس، ليس فقط على صوت واحد، بل على صوتين أو ثلاثة أصوات، فقد يؤدي ذلك إلى بيع نشط لزوج جنيه استرليني/دولار أمريكي.
● أنهى الزوج فترة الخمسة أيام الماضية عند مستوى 1.2630. وفيما يتعلق بمتوسط توقعات المحللين للأيام المقبلة، صوت 50% لصالح تراجع الزوج، و15% لصعوده، وامتنعت نسبة 35% المتبقية عن التعليق. من بين مؤشرات التذبذب في D1، يشير 50% منها إلى اتجاه هبوطي، بينما تشير الـ 50% المتبقية إلى اتجاه الشرق، مع عدم إظهار أي منها تفضيلًا للتحرك صعودا. أما الوضع فيما يتعلق بمؤشرات الاتجاه فهو مختلف، حيث تفضل أغلبية طفيفة العملة البريطانية ــ 60% تشير إلى الصعود والـ 40% المتبقية إلى الهبوط. وفي حال تحرك الزوج هبوطا فإنه سيواجه مستويات ومناطق دعم عند 1.2595، 1.2570، 1.2495-1.2515، 1.2450، 1.2330، 1.2210، 1.2070-1.2085. في حالة الحركة الصعودية، سيتم مواجهة المقاومة عند المستويات 1.2695-1.2725، 1.2785-1.2820، 1.2940، 1.3000، و1.3140-1.3150.
● فيما يتعلق باقتصاد المملكة المتحدة، تتضمن أبرز الأحداث في تقويم الأسبوع المقبل خطابًا لمحافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الاثنين 12 فبراير. سيتم إصدار قدر كبير من الإحصاءات من سوق العمل البريطاني يوم الثلاثاء 14 فبراير. وفي يوم الأربعاء 12 فبراير. في 15 فبراير، سيتم الإعلان عن قيم مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، تليها مؤشرات الناتج المحلي الإجمالي للبلاد في 16 فبراير. وسيختتم تدفق الإحصاءات الأسبوعية يوم الجمعة 16 فبراير، مع نشر بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة.
الدولار الأمريكي/الين الياباني: رحلة الزوج إلى القمر مستمرة
● بفضل التصريحات المتشددة من ممثلي الاحتياطي الفيدرالي، واصل الدولار الأمريكي/الين الياباني ارتفاعه الأسبوع الماضي، مقتربًا من مستوى المقاومة النفسية 150.00. من المحتمل أن يكون قد اخترق هذا المستوى، لكن المشاركين في السوق يتوخون الحذر قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير (CPI) في الولايات المتحدة، والمقرر صدوره في 13 فبراير
● لا يزال الين يتعرض للضغوط بسبب الموقف المتشائم المستمر لبنك اليابان. ويلاحظ المستثمرون أن الهيئة التنظيمية لا تزال ليس لديها نية لرفع أسعار الفائدة. صرح نائب محافظ بنك اليابان شينيتشي أوشيدا يوم الخميس الموافق 8 فبراير أن "المسار المستقبلي لأسعار الفائدة يعتمد على التطورات الاقتصادية وتطورات الأسعار" وأن ظروف السياسة النقدية في الاقتصاد الياباني تسير في مسار سلبي للغاية، مع عدم وجود توقعات بتضخم قوي. وفي اليوم التالي، تحدث محافظ بنك اليابان كازو أويدا بشكل تقليدي، قائلاً إن "فرص الحفاظ على الظروف التيسيرية مرتفعة حتى لو تم التخلي عن أسعار الفائدة السلبية".
ومن هذا المنطلق، خلص السوق إلى أنه إذا كان سيتم إجراء أي تغييرات على السياسة النقدية للبنك المركزي، فإنها ستحدث ببطء شديد وليس من المؤكد متى. ويظهر رد فعل المستثمرين واضحًا على الرسم البياني لزوج دولار/ين USD/JPY: فقد تم تسجيل الحد الأقصى المحلي عند 149.57، مع وصول العملة الأخيرة للأسبوع إلى 149.25.
● فيما يتعلق بالتوقعات على المدى القريب لزوج USD/JPY، تنقسم آراء الخبراء بالتساوي: ثلث يتوقع المزيد من النمو، وثلث آخر يتوقع انخفاضًا، واختار الثلث المتبقي البقاء محايدًا. تشير مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التذبذب على D1 بالإجماع إلى الصعود، مما يشير إلى معنويات صعودية، لكن 25% من مؤشرات التذبذب تقع في منطقة ذروة الشراء. يقع أقرب مستوى دعم في المنطقة 148.25-148.40، يليه 147.65، 146.85-147.15، 145.90-146.10، 144.90-145.30، 143.50، 142.20، و140.25-140.60. توجد مستويات المقاومة عند 149.65-150.00 و150.75 و151.70-151.90.
● من بين الأحداث الهامة المتعلقة بالاقتصاد الياباني، يبرز نشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للبلاد يوم الخميس 15 فبراير. يجب على التجار أيضًا أن يدركوا أن يوم الاثنين الموافق 12 فبراير هو يوم عطلة رسمية في اليابان: حيث تحتفل البلاد بيوم التأسيس الوطني.
العملات الرقمية : لماذا ترتفع عملة البيتكوين؟
● "النصف: الحزن أم الفرح؟" كان السؤال الذي طرحناه في عنوان مراجعتنا السابقة. ولا يهدأ الجدل حول هذه المسألة، بل على العكس، يزداد حدة مع اقتراب شهر نيسان/أبريل.
انتهت عملية جني الأرباح بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في 10 يناير. ومع ذلك، هناك تهديد جديد يلوح في السوق الآن. وهذا التهديد هو عمال المناجم. كتب سكوت ميلكر، المتداول والمستثمر الشهير ومضيف البودكاست "The Wolf of All Streets"، ما يلي: "سينخفض سعر البيتكوين إلى النصف عندما يصل عدد الكتل الملغومة إلى 840.000 في أبريل 2024، وعند هذه النقطة سيتم مكافأة الكتلة "ستنخفض من 6.25 إلى 3.125 بيتكوين. وهذا يعني بشكل أساسي أن إصدار العملات الجديدة سينخفض إلى النصف. وسيصبح من الصعب على القائمين بالتعدين كسب المال من تعدين البيتكوين".
من المقرر مبدئيًا إجراء عملية التنصيف في 19 أبريل، مما يعني أنه يتبقى شهرين تقريبًا. إذا لم يُظهر سعر الذهب الرقمي نموًا كبيرًا في هذه الفترة، فإن غالبية القائمين بالتعدين سيواجهون نقصًا حادًا في السيولة. لذلك، لتجديد سيولتهم، قد يبدأون في بيع ممتلكاتهم من البيتكوين بشكل نشط، الأمر الذي من شأنه أن يمارس ضغطًا كبيرًا على السوق.
وفقًا للتقديرات، لا يزال لدى القائمين بتعدين البيتكوين حوالي 1.8 مليون بيتكوين تبلغ قيمتها حوالي 85 مليار دولار (بالأسعار الحالية). والآن، أعلنت CryptoQuant أن احتياطيات هذه الشركات قد انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ يوليو 2021. حاليًا، تحتفظ محافظ مجمعات التعدين بأقل حجم من العملات المشفرة منذ ما يسمى بـ "الهجرة الكبرى" للقائمين بالتعدين من الصين إلى بلدان أخرى. دول في أوراسيا وأمريكا الشمالية. لقد انتقلت العملات المعدنية من المحافظ المستقلة لعمال المناجم إلى البورصات.
تلاحظ Bitfinex أيضًا تدفق عملات البيتكوين لتبادل العناوين المرتبطة بشركات التعدين. ويعتقد المحللون أنه في مرحلة ما، يمكن أن يحدث تفريغ للعملة على نطاق واسع، وهو أمر مثير للقلق. ومع ذلك، يحتفظ القائمون بالتعدين باحتياطياتهم في الوقت الحالي، على الرغم من انخفاض إيرادات رسوم المعاملات. وفقًا لـCryptoQuant، انخفضت مبيعاتها اليومية وأصبحت الآن أقل من 300 بيتكوين.
كما أن وضع شركات التعدين معقد أيضًا بسبب انخفاض حجم إنتاج العملات المعدنية الجديدة. وفقًا لموقع TheMinerMag، انخفض تعدين البيتكوين من قبل عمال المناجم الأمريكيين إلى أدنى مستوياته التاريخية في يناير بسبب زيادة تعريفة الكهرباء بنسبة 29-50٪. من المتوقع أن تستمر تكاليف الكهرباء المرتفعة حتى نهاية الربع الأول من عام 2024. لذلك، إذا استمر هذا الاتجاه، فسيتم ملاحظة عجز معين في عرض البيتكوين قبل النصف وسط الطلب المتزايد. وحقيقة أن الطلب يتزايد يؤكدها المحللون في Santiment، الذين لاحظوا زيادة حادة في عدد "الحيتان" التي تمتلك أكثر من 1000 بيتكوين. وبطبيعة الحال، يدفع هذا زوج BTC/USD للأعلى.
● في الفترة من 7 إلى 9 فبراير، أظهر سعر البيتكوين ارتفاعًا حادًا، حيث وصل إلى ذروة بلغت 48,145 دولارًا. وفي هذا الارتفاع، بالإضافة إلى الأسباب المذكورة، من المحتمل أن يكون للزيادة العالمية في شهية المخاطرة لدى كبار المستثمرين الدور الأكثر أهمية. كما أفاد تدفق رأس المال إلى أسواق الأسهم سوق العملات المشفرة. وفقًا لـ IntoTheBlock، كانت العلاقة بين البيتكوين ومؤشر S&P 500 سلبية في نهاية شهر يناير ولكنها عادت منذ ذلك الحين. سبب آخر يشير إليه بعض الخبراء لارتفاع أسعار الذهب الرقمي هو اقتراب العام الجديد وفقًا للتقويم الصيني. ويلاحظ أن سعر العملة المشفرة يرتفع دائمًا تحسبًا لهذا التاريخ.
● بشكل عام، تبدو معظم التوقعات لعام 2024 بأكمله متفائلة للغاية، وبعضها متفائل للغاية. على سبيل المثال، يعتقد سكوت ميلكر أن التنصيف قد يؤدي إلى ارتفاع سعر البيتكوين إلى 240 ألف دولار. يكتب: "بعد النصف السابق، قام سعر BTC بتحديث الحد الأقصى من 20000 دولار إلى 69000 دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 250٪". "وبالتالي، إذا تكرر الوضع هذه المرة، فإن الحد الأقصى التالي بعد 69 ألف دولار سيكون 240 ألف دولار". يتابع ميلكر: "أعلم أن الأمر قد يبدو مبالغة". "لقد نجحت هذه الدورة في الماضي. ولكن إلى أن أراها تفشل [هذه المرة]، فأنا على استعداد للمراهنة على أن عملة البيتكوين ستتجاوز 200 ألف دولار".
● وفقًا لما قالته كاثي وود، الرئيس التنفيذي لشركة ARK Invest، فقد بدأ المستثمرون في التحول من الذهب إلى البيتكوين بعد إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. وقالت: "إن عملة البيتكوين تنمو مقارنة بالذهب. واستبدال الذهب بالبيتكوين يجري على قدم وساق. ونعتقد أن هذا سيستمر ...".
وتردد المدون والمحلل الشهير PlanB صدى مشاعر كاثي وود. يكتب: "بعد النصف القادم، ستصبح عملة البيتكوين أكثر ندرة من الذهب والعقارات". "وهذا يعني أن العملة المشفرة يمكن أن يصل سعرها إلى حوالي 500 ألف دولار." واستنادًا إلى نموذج "من المخزون إلى التدفق"، اقترح الخبير أن القيمة السوقية للأصول الرقمية قد لا تتجاوز قيمة الذهب - أكثر من 10 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن الاقتراب من هذه العلامة وحد العرض البالغ 20 مليون قطعة نقدية سيؤدي إلى السعر المعلن. لم يحدد PlanB إطارًا زمنيًا للوصول إلى هذا السعر، لكنه ذكر الحد الأدنى لمستوى السعر الذي، في رأيه، لن تنخفض العملة المشفرة الأساسية عن ذلك. وفقًا لـ PlanB، لم ينخفض سعر BTC تاريخيًا أبدًا عن المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع. (في وقت كتابة المراجعة، كان 200WMA يبلغ حوالي 32000 دولار). يعتقد محلل آخر، معروف بالاسم المستعار ali_charts، أن مستوى الدعم الحرج يبلغ الآن 42,560 دولارًا.
● يعتقد التاجر والمستثمر ومؤسس شركة MN Trading الشهير، مايكل فان دي بوب، مثل PlanB، أن قيمة البيتكوين قد تصل إلى 500,000 دولار. وشدد الخبير على أن هناك العديد من العوامل التي من شأنها أن تسبب نموًا هائلاً في سعر العملة الرئيسية. ومن بين هذه العوامل الحالة الراهنة للسوق، وإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين، وتدفق الأموال من المستثمرين المؤسسيين، من بين أمور أخرى. يعتبر النصف عاملاً مهمًا، وبعد ذلك من المتوقع حدوث نمو صعودي في سوق العملات المشفرة. ويشير فان دي بوب إلى أن الدورة الحالية قد تكون أطول قليلاً من الدورات السابقة، وذلك بسبب دخول اللاعبين المؤسسيين إلى السوق والتغيرات في الاتجاه العام لتطوير الصناعة.
يعتقد Van De Poppe أن السيناريو الذي تصل فيه قيمة البيتكوين قريبًا إلى مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 48000 دولار أمر معقول تمامًا. وسيتبع ذلك تصحيح آخر، مما يؤدي إلى انخفاض السعر بنسبة 20٪ إلى 38400 دولار. بعد النصف، ستبدأ قيمة BTC في الارتفاع مرة أخرى وتصل إلى الذروة المحلية بحلول الخريف.
● قامت شركة xAI التابعة لإيلون ماسك بتطوير شركة الذكاء الاصطناعي Grok، والتي قدمت تنبؤين فيما يتعلق بـ Ethereum، المنافس الرئيسي للعملة المشفرة الرائدة: 1) بحلول نهاية عام 2024، سيتراوح سعر ETH من 4000 دولار إلى 5000 دولار؛ 2) خلال العام، يمكن أن تبلغ قيمة ETH ذروتها عند 6500 دولار. يقدر Grok بشدة آفاق Ethereum بسبب تطوير النظام البيئي لهذه العملة البديلة وتحديث Dencun. ستعمل هذه الترقية على زيادة مستوى قابلية التوسع في ETH blockchain وتقليل تكاليف معالجة المعاملات بشكل كبير. تم نشر Dencun في شبكة اختبار Goerli في 17 يناير، وفي شبكة اختبار Sepolia في 30 يناير. ومن المقرر إطلاق Dencun في الشبكة الرئيسية في 13 مارس. (تجدر الإشارة إلى أن هذا التحديث أصبح بالفعل أحد الأسباب التي دفعت كبار حاملي عملات ETH إلى البدء في نقل أصولهم من محافظ غير نشطة منذ فترة طويلة. في الآونة الأخيرة، قام مثل هذا "الحوت" بنقل 492 ETH بقيمة تزيد عن 1.1 مليون دولار من محفظة كانت نائمة لأكثر من ثماني سنوات)
وينظر جروك أيضًا إلى الموافقة المحتملة على صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم بحلول نهاية مايو كمحفز لنمو أسعار العملات البديلة. وقد قدمت ست شركات أمريكية كبرى طلبات للحصول على هذه المشتقات إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC).
ومع ذلك، فإن الوضع ليس بهذه البساطة. لقد اقتبسنا سابقًا تصريح رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة، غاري جينسلر، بأن القرارات الإيجابية المتعلقة بصناديق الاستثمار المتداولة الفورية تتعلق حصريًا بمنتجات البورصة القائمة على البيتكوين. ووفقًا لجينسلر، فإن هذا القرار "لا يشير بأي حال من الأحوال إلى الاستعداد للموافقة على معايير الإدراج لأصول العملات المشفرة التي تمثل أوراقًا مالية". تذكر أن الجهة التنظيمية لا تزال تشير إلى عملة البيتكوين كسلعة، في حين أن "الغالبية العظمى من الأصول المشفرة، في رأيها، هي عقود استثمار (أي الأوراق المالية)."
في الأسبوع الماضي، تم الكشف عن أن هيئة الأوراق المالية والبورصة قد أجلت قرارها بشأن الطلبات المقدمة من Invesco وGalaxy. وكانت الوكالة قد أجلت في وقت سابق موعد مراجعة الطلبات الأخرى. تشير بلومبرج إلى أن "التاريخ الوحيد المهم بالنسبة لصناديق ETH-ETF الفورية في الوقت الحالي هو 23 مايو. وهذا هو الموعد النهائي لتقديم طلب VanEck".
يعتقد المحللون في بنك الاستثمار TD Cowen أنه من غير المرجح أن تتخذ هيئة الأوراق المالية والبورصات أي قرار قبل النصف الثاني من عام 2024. وعلق جاريت قائلاً: "قبل الموافقة على ETH-ETF، سترغب هيئة الأوراق المالية والبورصات في اكتساب خبرة عملية مع أدوات استثمار مماثلة في عملات البيتكوين". سيبيرج، رئيس مجموعة أبحاث تي دي كوين واشنطن. يعتقد تي دي كوين أن هيئة الأوراق المالية والبورصة لن تعود إلى مناقشة صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم إلا بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر 2024.
كما لا يتوقع نيكولاوس باناجيرتسوغلو، كبير محللي جي بي مورغان، الموافقة السريعة على صناديق ETH-ETF الفورية. لكي تتخذ هيئة الأوراق المالية والبورصات قرارًا، يجب عليها تصنيف الإيثريوم كسلعة، وليس كأوراق مالية. ومع ذلك، يرى جي بي مورغان أن هذا الحدث غير مرجح في المستقبل القريب.
● أظهر سوق العملات الرقمية نموًا مثيرًا للإعجاب خلال الأسبوع الماضي. اعتبارًا من مساء يوم 9 فبراير، يتم تداول BTC/USD في منطقة 47,500 دولار، وETH/USD عند 2,500 دولار. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 1.78 تريليون دولار (ارتفاعًا من 1.65 تريليون دولار قبل أسبوع). ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى 72 نقطة (من 63 قبل أسبوع) ولا يزال في منطقة الجشع.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
