لم يعد عالم الاستثمار الحديث يقتصر على الصناديق التقليدية وحسابات الوساطة. ومع تقدم تقنيات الكمبيوتر والإنترنت، ظهرت أساليب ديمقراطية جديدة، مما يسمح حتى للمستثمرين المبتدئين بالمشاركة بنشاط في الأسواق المالية. ومن أشهر هذه الطرق خدمات Copy Trading وPAMM. ستطلعك هذه المقالة على تاريخ تطورها وكيف تقوم التكنولوجيا بإعادة كتابة قواعد اللعبة في عالم المال. سوف تتعلم كيفية عمل هذه الخدمات، ومزاياها وعيوبها، وما هي الخطوات التي يجب اتخاذها لتخفيف المخاطر وزيادة الأرباح.
"الأسلاف" البعيدون لنسخ التداول وخدمات PAMM، الذين كانوا موجودين قبل ظهور الإنترنت والاستخدام الواسع النطاق لأجهزة الكمبيوتر، يمكن أن يكونوا صناديق الاستثمار وصناديق التحوط وحسابات الوساطة المُدارة. تضمنت هذه الأساليب التقليدية إسناد رأس المال الاستثماري إلى مديري الصناديق المحترفين.
– الصناديق الاستثمارية والصناديق المتعددة الإستراتيجية. وفي هذه الصناديق، تم تجميع رأس المال من مستثمرين مختلفين وإدارته من قبل فريق من المحترفين. ومع ذلك، كان الوصول إلى هذه الأموال في كثير من الأحيان محدودًا بسبب متطلبات الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار، وكان يتم تنظيمه بواسطة التشريعات، مما يقلل من إمكانية وصول المستثمرين الأفراد إليها.
- حسابات الوساطة المدارة. في هذه الحالة، يعهد المستثمر بأمواله إلى متداول أو وسيط محترف يدير المحفظة. وكان هذا نهجًا أكثر تخصيصًا، ولكنه يتطلب أيضًا استثمارات كبيرة وكان في كثير من الأحيان في متناول العملاء الأثرياء فقط.
– صناديق التحوط. كما أتاحت هذه الصناديق الفرصة لتكليف المتخصصين بإدارة المحافظ الاستثمارية، ولكنها تطلبت استثمارات أولية أكبر وقدمت قدرًا أقل من الشفافية فيما يتعلق بالاستراتيجيات والعمليات.
– الاستثمار الاجتماعي. في بعض الحالات، يجتمع المستثمرون في نوادي أو مجتمعات غير رسمية للاستثمار الجماعي ومشاركة الاستراتيجيات. ومع ذلك، افتقر هذا إلى قابلية التوسع والوصول إلى خدمات PAMM الحديثة ومنصات نسخ التداول. لقد جعلت الإنترنت والتقدم التكنولوجي هذه المفاهيم أكثر سهولة في الوصول إليها، وأضفت طابعًا ديمقراطيًا على السوق، ومكنت المستثمرين بمستويات مختلفة من رأس المال والخبرة من المشاركة في الأسواق المالية العالمية.
نسخ التداول هو استراتيجية تداول مبتكرة في الأسواق المالية تسمح للمستثمرين بتكرار صفقات المتداولين الأكثر خبرة في الوقت الفعلي. لقد اكتسبت هذه الطريقة جاذبية خاصة في سوق الفوركس، حيث تقدم للمبتدئين طريقة لتجاوز تعقيدات تحليل السوق الفردي.
ظهر مفهوم هذه الخدمة في أوائل عام 2010 استجابة للطلب المتزايد على سبل استثمار أكثر ديمقراطية ويمكن الوصول إليها. في السابق، كان على المستثمرين الاعتماد إما على المشورة المهنية أو خبرتهم الخاصة، وكلاهما ينطوي في كثير من الأحيان على مخاطر مرتبطة به.
ركزت المنصات الأولى التي تقدم هذه الخدمة في البداية على سوق الفوركس ولكنها توسعت بمرور الوقت لتشمل الأسهم والعملات المشفرة والأدوات المالية الأخرى. لعبت التطورات التكنولوجية دورًا محوريًا في تطور نسخ التداول. وقد أدت التحسينات في الخوارزميات وتطبيقات الهاتف المحمول وواجهات المستخدم إلى جعل هذا النوع من الاستثمار أبسط وأكثر كفاءة.
مع مرور الوقت، اكتسب مفهوم نسخ التداول شعبية متزايدة. انضمت المنصات المتخصصة والوسطاء إلى الرواد في تقديم الخدمة وتوسيع السوق وجعله أكثر تنافسية. لقد توسع نطاق الأدوات والاستراتيجيات المتاحة للنسخ بشكل كبير. واليوم، تعد هذه الخدمة من أكثر طرق الاستثمار انتشارًا، خاصة بين الوافدين الجدد، وتستمر في التطور لتتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
كيف يعمل؟ العملية واضحة ومباشرة. يفتح المستثمر حسابًا مع وسيط، ويختار متداولًا من ذوي الخبرة يتمتع بسجل حافل وأسلوب تداول مناسب من "واجهة العرض" الخاصة بالمنصة، ثم يقوم بتعيين المعلمات لنسخ أنشطة ذلك المتداول. بمجرد أن يقوم المتداول المحدد (المعروف أيضًا بمزود الإشارة) بفتح أو إغلاق الصفقة، يتم تكرار الصفقة المقابلة تلقائيًا في حساب المستثمر. ويحصل مزود الإشارة على مكافأة محددة مقابل ذلك، وكلما زاد عدد المستثمرين الذين يشتركون في إشاراتهم، كلما ارتفع التعويض.
ومن مميزات هذه الخدمة إمكانية الوصول إليها، حيث أنها لا تتطلب استثمارات مالية كبيرة أو فهم متعمق للسوق أو استخدام أدوات تحليلية معقدة. تشمل المزايا الواضحة الأخرى القدرة على جني الأرباح من خلال الاستفادة من خبرة المحترفين. والأهم من ذلك، أنه يمكن للمستثمرين اختيار المتداولين ذوي الاستراتيجيات ومستويات المخاطر المختلفة. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن النجاح السابق لمزود الإشارة لا يضمن الأداء المستقبلي. إذا كان المستثمر غير راضٍ عن النتائج، فيمكنه إلغاء الاشتراك في أي وقت.
حساب PAMM (وحدة إدارة تخصيص النسبة المئوية) هو أداة استثمارية تسمح للمستثمرين بتفويض إدارة أموالهم إلى متداول محترف، مما يلغي الحاجة إلى التداول الفردي. على عكس التداول بالنسخ، لا يقوم المستثمرون بتكرار الصفقات الفردية بل يساهمون برأس مالهم في حساب جماعي يديره المتداول، المعروف أيضًا باسم مدير PAMM. ويسهل هذا النهج إقامة شراكة متبادلة المنفعة بين المستثمرين والمدير. تتمثل وظيفة الخدمة في توزيع الأرباح والخسائر بشكل متناسب بين المشاركين بناءً على مساهماتهم. يتلقى مدير PAMM عادةً جزءًا من الأرباح كمكافأة على أساس العمولة مقابل عمله.
تجدر الإشارة إلى أن مفهوم حسابات PAMM يسبق نسخ التداول واكتسب شعبية في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. يبدأ تاريخ هذه الخدمة بتطور التداول عبر الإنترنت في الأسواق المالية. على الرغم من أن مفهوم إسناد الأموال إلى طرف ثالث للإدارة موجود منذ فترة طويلة (في شكل صناديق التحوط وصناديق الاستثمار)، إلا أن ظهور التداول عبر الإنترنت هو الذي جعل من الممكن القيام بذلك بطريقة أكثر ديمقراطية ويمكن الوصول إليها. طريقة.
يُعتقد بشكل عام أن من بين أوائل الشركات التي قدمت خدمات PAMM كانت الشركات المتخصصة في تداول العملات الأجنبية. ومع ذلك، فإن تحديد "رائد" محدد يمثل تحديًا، حيث بدأت العديد من الشركات في وقت واحد تقريبًا في تجربة هذا التنسيق. ومع تطور أداة الاستثمار هذه، بدأ الوسطاء في تقديم حلول متقدمة وآمنة بشكل متزايد، بما في ذلك خوارزميات مختلفة لتوزيع الأرباح والخسائر بالإضافة إلى أنظمة التصنيف لاختيار المتداولين الإداريين.
أما عن مزايا هذه الخدمة فهي تشبه إلى حد ما مزايا نسخ التداول. وتشمل هذه الإدارة الاحترافية، وعدم الحاجة إلى مراقبة الحساب بشكل مستمر، والقدرة على إضافة الأموال أو سحبها. ومع ذلك، ليس لدى المستثمرين القدرة على التأثير على قرارات التداول لمدير PAMM. لذلك، كما هو الحال في التداول بالنسخ، لا توجد ضمانات للربح، وهناك خطر خسارة الاستثمار.
يعد اختيار المتداول لنسخ التداول أو لإدارة حساب استثماري خطوة بالغة الأهمية لكل من الخدمتين قيد النظر. من الثابت أن أي أنشطة في السوق المالية تأتي دائمًا مصحوبة بالمخاطر. لذلك، من المهم إجراء التحليل الخاص بك والاستعداد للخسائر المحتملة. يمكن أن يعتمد نجاحك المالي إلى حد كبير على كفاءة واستراتيجية المتداول المختار. فيما يلي بعض المعايير التي يجب مراعاتها عند إجراء مثل هذا الاختيار:
- إحصائيات وتاريخ المتداول. تعرف على أنشطة المتداول السابقة. تحقق من المدة التي قضوها في العمل على المنصة، وافحص تاريخهم التجاري، والأدوات المالية التي يستخدمونها، ومتوسط نسبة أرباحهم. لاحظ أيضًا عدد متابعيهم أو المستثمرين.
– أسلوب التداول والاستراتيجية. يمكن للمتداولين استخدام استراتيجيات مختلفة؛ يفضل البعض أسلوبًا عدوانيًا ينطوي على درجة عالية من المخاطرة، بينما يختار البعض الآخر أسلوبًا أكثر تحفظًا. اختر المتداول الذي تتوافق استراتيجيته مع أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر. قم بتقييم ملف تعريف مخاطر المتداول. انتبه بشكل خاص إلى الرافعة المالية المستخدمة نسبة تراجع الحساب: عدد مرات حدوثه وحجمه. سيعطيك هذا فهمًا أفضل لمدى خطورة معاملات المتداول واحتمال خسارة أموالك بدلاً من تحقيق الربح.
- التنويع. من المستحسن نسخ الصفقات ليس من متداول واحد فقط، بل من عدة متداولين. وبالمثل، ليس من الحكمة استثمار كل أموالك في حساب PAMM واحد؛ فمن الأفضل توزيعها بين العديد من المديرين باستخدام أدوات واستراتيجيات تداول مختلفة. سيمكنك ذلك من تخفيف المخاطر وزيادة فرص تحقيق الربح.
– العمولات والشروط. تأكد من فهم الرسوم المفروضة مقابل نسخ الصفقات من متداول معين أو مقابل خدمات مدير PAMM. يمكن أن تؤثر تكلفة الخدمة بشكل كبير على ربحك الإجمالي.
هل هناك أي بيانات حول عدد المتداولين الذين يختارون نسخ التداول مقابل استخدام خدمة PAMM؟ ما هي الخدمة التي توفر إمكانية تحقيق مكاسب أكبر أو مخاطر أكبر للخسارة؟ كثيرا ما تثار هذه الأسئلة. يعتمد الاختيار بين نسخ التداول وخدمات PAMM على عوامل مختلفة، ولكل منها مزاياه وعيوبه. يتأثر اختيار المستثمر بأهدافه الاستثمارية وتفضيلاته ومستوى المعرفة والخبرة، فضلاً عن التوفر وهيكل الرسوم.
يوفر التداول بالنسخ مرونة أكبر، حيث يمكن للمستثمرين اختيار التداولات وحجم التداول المراد نسخه بشكل مستقل. بالإضافة إلى ذلك، تظل جميع الأموال في الحساب الشخصي للمستثمر، حيث يمكنه فتح مراكزه الخاصة في نفس الوقت. ومع ذلك، فإن هذا النهج يتطلب مشاركة أكثر نشاطا وربما خبرة تجارية أكبر.
في خدمات PAMM، يتم تحويل الأموال إلى حساب PAMM مُدار، حيث يمكن للمدير فقط تنفيذ الصفقات. قد يكون أسلوب الإدارة المستقل تمامًا هذا مناسبًا للمستثمرين الأقل خبرة. ومع ذلك، فأنت تعتمد بشكل كامل على المدير، ويجب أن تأخذ في الاعتبار حجم رسوم العمولات الخاصة به. قد يكون هناك أيضًا حد أدنى من متطلبات الاستثمار والقيود المفروضة على الوقت الذي يمكنك فيه إضافة الأموال أو سحبها.
لا توجد بيانات محددة تشير إلى أي من هذه الخدمات أكثر شعبية. وبالمثل، لا توجد بيانات حول الخدمة التي توفر إمكانية أكبر للأرباح أو الخسائر. لقد حددنا مزايا وعيوب كل منها بالنسبة لك. القرار النهائي، بالطبع، هو لك.
